[硕士论文精品]基于财务管理视角的企业所得税税收筹划研究

摘要税收筹划是纳税人在不违反税法及相关法规的前提下，充分利用税法的立法精神和纳税人的权利，在对税法进行仔细分析研究后，通过对筹资、投资、经营等事项的事先安排和策划，对多种纳税方案优化选择，以节约税收成本，实现企业价值最大化的行为。因此，企业的税收筹划活动是企业财务管理活动的一部分，税收筹划活动必须置于企业财务管理这个大环境下，必须服从整个财务管理活动的安排，为实现企业财务管理目标服务。对企业而言，一方面税收筹划可以使企业直接或间接降低税收成本，尽可能的降低企业税收负担，提高企业的获利能力和投资回报率，使企业的生产经营处于良性循环之中；另一方面税收筹划可以促使企业合理安排其经营管理活动，特别是财务管理活动，实现资源的有效配置，实现企业价值最大化或股东价值最大化的目标。因此，税收筹划不只是在税负上避重就轻，更重要的是通过纳税方案的优化选择，有利于合理利用资源，增强企业纳税意识，从而促进其社会目标的实现。而企业所得税作为国家参与企业经济利益的分配的一个税种，贯穿于财务决策的始终，制约着企业的会计收益和企业目标的实现，而且它的税源广，税负弹性大，具有很大的筹划空间，是企业开展税收筹划的重点。本文主要采用定性分析和定量分析相结合，并在案例部分采用对比分析的方法。论文主要以新所得税法为立足点，充分解读税法的立法精神，通过对企业财务管理的筹资、投资、营运、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。这些方案在理论上确实可以减少企业的支出，或者为企业获得延迟纳税的好处。其中，筹资筹划着重于资本结构和融资租赁的分析；投资筹划着重于投资的组织、投资地区、投资行业和投资方式的分析；营运筹划着重于所得税率、成本费用、收入的分析；利润分配筹划着重于分配时间的分析。由于税收筹划有风险，如何规避或减小风险对税收筹划的影响，本文建议采用实物期权的观点，从而减少所得税筹划的风险，充分利用这些风险因素隐藏的价值，提高税收筹划方案的确定性和价值。关键词财务管理所得税税收筹划实物期权ABSTRACTTAXPLANNINGISAPLANNINGANDARRANGEMENTWHICHTAXPAYERSMAKETOMINIMIZETHEIRTAXCOSTANDTHUSMAXIMIZETHECORPORATEORSHAREHOLDERSWEALTHYBYTAKINGADVANTAGEOFTHETAXPREFERENTIALPOLICYANDTAXPAYERSRIGHTINACCORDANCEWITHTHETAXATIONLAWSSOTAXPLANNINGISAPARTOFFINANCIALACTIVITYITMUSTOBEYTHEWHOLEARRANGEMENTOFFMANCIALMANAGEMENTUNDERTHEWHOLEFINANCIALCIRCUMSTANCEINORDERTOREALIZETHEFINANCIALOBJECTIVETOCORPORATE，ONONEHAND，TAXPLANNINGCALLREDUCETAXCOSTTO嘶NGDOWNTHETAXLOADDIRECTLYANDINDIRECTLYANDINTHISWAY,THEPROFITABILITYANDRETURNONINVESTMENTCALLBERAISEDTOMAKECORPORATEMANAGEMENTINPOSITIVECIRCLEONTHEOTHERHAND，TAXPLANNINGCANIMPROVEMANAGEMENTESPECIALLYFINANCIALMANAGEMENTTOALLOCATERESOURCEEFFICIENTLYINORDERTOREALIZETHEOBJECTIVEOFMAXIMIZINGTHECORPORATEORSHAREHOLDERSWEALTHYSOTAXPLANNINGCANNOTONLYREDUCETAXBURDENOFACORPORATE，BUTALSOCANALLOCATERESOURCESINAPROPERWAYBYCHOOSINGTHERIGHTTAXPLANNINGSTRATEGYANDENHANCEAWARENESSOFTHENEEDTOPAYTAXINTHISWAY,THESOCIALOBJECTIVECANBEREALIZEDASONEOFTHETAXESBYWHICHOURCOUNTRYPARTICIPATEINDISTRIBUTINGCORPORATEREVENUE，CORPORATEINCOMETAXHASAGREATIMPACTONTHEREALIZATIONOFINCOMEANDOBJECTIVESOFCOMPANIESTHROUGHOUTOFTHEFINANCIALDECISIONSANDITHASAWIDESOURCE，GREATFLEXIBILITYANDWIDESPACETOARRANGE，SOITISTHEKEYPOINTTHATACORPORATEPUTITSTAXPLANINTOPRACTICETHISTHESISCOMBINESTHEQUALITATIVEANALYSISMETHODWITHQUANTITATIVEANALYSISMETHODANDINTHECASESTUDYPART，ITUSECOMPARATIVEANALYSISMETHODTHISTHESISWHICHSTANDSONTHENEWCORPORATEINCOMETAXLAWMAINLYMAKESRESEARCHONTHEWHOLEPARTSOFFINANCIALMANAGEMENT，SUCHASFINANCING,INVESTING,CAPITALOPERATING,ANDPROFITDISTRIBUTIONANDSOONINORDERTOFINDOUTTHETAXPLANNINGPOINTTHENBYCOMPARATIVEANALYSISTOCASESTUDIES，ITSUPPLIESPRACTICALTAXPLANNINGFORCORPORATEITPROVESTHESEPLANSREALLYCANREDUCECOSTOFCORPORATEORACQUIREBENEFITOFTAXDEFERREDAMONGTHEWHOLEFINANCIALMANAGEMENT，FMANCINGTAXPLANNINGFOCUSESONTHEANALYSISOFANALYSISOFCAPITALSTRUCTUREANDFINANCELEASINGTAXPLANNING；INVESTINGTAXPLANNINGFOCUSESONTHEANALYSISOFINVESTMENTORGANIZATION，REGION，INDUSTRYANDPATTERNSTAXPLANNING；OPERATINGTAXPLANNINGFOCUSESONINCOMETAXRATE，COST，EXPENSE，INCOME；PROFITDISTRIBUTIONFOCUSESONTHEANALYSISOFDISTRIBUTIONTIME11BECAUSEOFRISKSINTAXPLANNING，HOWTOAVOIDORREDUCETHESERISKSHASMUCHIMPACTOILTHETAXPLANNINGTHISTHESISRECOMMENDSREALOPTIONCANBEUSEDINORDERTOREDUCETAXPLANNINGRISKANDRAISETHEVALUEOFTAXPLANNINGKEYWORDSFINANCIALMANAGEMENT，INCOMETAX，TAXPLANNING，REALOBJECTOPTIONIII独创性声明本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名鼢日期羔遂兰，016关于论文使用授权的说明本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。保密的论文在解密后应遵守此规定签名址翮虢彝乳日期咝砧武汉理工大学硕士学位论文11研究的目的及意义111研究目的第1章导论税收作为重要的经济杠杆，其作用涵盖整个国民经济。作为企业来说，依法纳税是企业应尽的一项基本义务，同时不需要缴纳比税法规定的更多税收是纳税人最大、最基本的权利，因此，在一个健全的法治环境下，企业通过对经济活动的精心策划和安排，以减轻自身税负，是没有违背税法立法意图的。企业的生产经营必然会带来纳税义务，但税收支出代表着企业经济利益的流出，导致衡量经济效益的主要指标税后利润的减少，而税收具有无偿性，不能像其他支出那样给企业带来收入，因此，企业为了自身的生存和发展，越来越重视税收支出和纳税成本。对企业而言，一方面税收筹划可以使企业直接或间接降低税收成本，尽可能的降低企业税收负担，提高企业的获利能力和投资回报率，使企业的生产经营处于良性循环之中；另一方面税收筹划可以促使企业合理安排其经营管理活动，特别是财务管理活动，实现资源的有效配置，实现企业价值最大化或股东价值最大化的目标。因此，税收筹划不只是在税负上避重就轻，更重要的是通过纳税方案的优化选择，有利于合理利用自然资源，增强企业纳税意识，从而促进其社会目标的实现。而企业所得税作为国家参与企业经济利益的分配的一个税种，贯穿于财务决策的始终，制约着企业的会计收益和企业目标的实现，而且它的税源广，税负弹性大，具有很大的筹划空间，是企业开展税收筹划的重点。2007年3月16日，第十届全国人民代表大会第五次会议通过了中华人民共和国企业所得税法，自2008年1月1日起施行。1991年4月9日第七届全国人民代表大会第四次会议通过的中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法和1993年12月13日国务院发布的中华人民共和国企业所得税暂行条例同时废止。随后，国务院2007年11月28日发布中华人民共和国企业所得税法实施条例以下简称企业所得税法实施条例，自2008年1月1日起施行。这样，以新的企业所得税法和企业所得税法实施条例的新武汉理工大学硕士学位论文企业所得税法体系基本形成。新法统一了内、外资企业适用的企业所得税法、企业所得税税率、税前扣除办法和税收优惠政策，有利于创造一个公平竞争的舞台和规范透明的税收环境，但由于存在税率和扣除办法变化、税收优惠政策衔接等问题，相关的税收和会计问题变得非常复杂，同时，新所得税会计准则的实施更增加了实务操作的难度。在此税法与会计政策重大改革背景下，作为市场主体的企业如何积极主动地采取应对措施，做到依法纳税与合理避税的协调统一，实现“规避涉税风险“、“合法筹划节税”，成为一个重要的战略课题。本文在顺应新所得税法的颁布实施，通过对企业财务管理的筹资、投资、资金运营、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的税收筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。由于税收筹划有风险，如何减小风险对税收筹划的影响，充分利用这些不确定性，论文建议采用实物期权的观点，来提高税收筹划决策方案的准确性和价值。112研究意义本论文的研究意义主要有以下两点1全面研究企业财务管理整个过程的所得税税收筹划点在现代企业管理过程中，财务管理活动在很大程度上影响到企业获得最佳经济效益，企业若能将筹资方案、投资方案、经营决策方案和利润分配方案与会计政策和国家税收政策相结合，开展合理地税收筹划工作，必将能使企业合理合法的减轻所得税负担，增加税后收益。随着企业利益的独立化和法定规范内企业经营行为的自主化，使得所得税税收筹划成为许多企业财务管理的重要课题，企业对所得税进行筹划，节约所得税收开支，与降低产品成本具有同样的意义，它是企业实现利益最大必须控制的一个重要活动，是体现企业理财水平的重要指标。现有的税收筹划方法比较零碎，案例分析的文章也比较少，本文就是通过对企业财务管理的筹资、投资、经营、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。2建议将实物期权定价模型的运用在税收筹划中企业目前的所得税筹划方案仅仅集中在现金流的分析选择上，正如项目的投资决策一样，通过净现值来进行筹划方案的选择。而这种方法的缺点是一2武汉理工大学硕士学位论文是不能动态反映筹划方案的实际收益率水平；二是净现金流量和折现系数的确定比较困难，受主观因素的影响较大。而且，随着市场需求的多样化和灵活化，企业生产经营风险加大、竞争加剧，目前的筹划方法已不能准确、系统、简便地服务于企业的方案选择实务。一方面，就其选择结果的准确性而言，应用目前的筹划方法需要准确估计方案实施后的现金流，但是，基于目前的市场条件，准确预测方案的未来现金流，特别是长期现金流将变得尤其困难，另一方面，就其方法体系的系统性和简便性而言，由于企业的筹划方案涉及方方面面，如政策、筹划方案、固定资产折旧方法、存货计价方法等的选择，有相当一部分与选择权有关。当企业获得新的信息、或在当初决策时不确定的市场条件和现金流量能被确定时，管理者可以改变最初的策略，以抓住有利的未来机会或减少可能发生的损失，若忽略方案的选择权，企业可能会产生机会成本，目前的筹划方法对选择权价值的计量不尽如人意，改进目前的所得税筹划方案体系就显得十分必要。12国内外研究现状综述121国内研究现状由于我国长期以来的经济体制及企业组织结构的影响，对税收筹划没有真正理解，对税收问题没有充分的重视。当税收筹划理论的研究在西方已相当成熟并得到广泛应用的情况下，我国却仍是一片空白。近几年来，随着经济体制的转变，税收筹划这个有关企业经营活力和国家税法健全的问题才逐渐引起了理论界和社会的广泛关注。有关税收筹划方面的书籍和文章逐渐增多。根据所翻阅的该方面文献资料来看，国内学者对税收筹划理论的主要研究成果如下在企业会计政策选择上进行税收筹划的方面李慧霞2006针对固定资产计提折旧、存货计价和企业计税正常开支，进行所得税筹划，并通过一个小案例进行具体阐述【1J。侯立新2006对资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润分别找出税收筹划点，进行税收筹划，并分行业列举合理避税的解决方案【2J。在税收筹划的涵义、必要性、可行性方面刘生旺，陈鑫2006对税收筹划定义进行再探讨。洪日锋2007从现代企业财务管理的角度，对开展税务筹划的必要性、可行性及原则进行阐述【引。3武汉理工大学硕士学位论文在财务管理活动中进行税收筹划方面的文献有徐冰2007，徐春荣，杨红玉2007等，从企业的组建、筹资方式、投资决策、经营管理等方面谋求企业所得税的筹划策略，以为企业合理比税提供借鉴。张多佳2007主要从筹资、投资方面来阐述如何进行税收筹划【4L【51161。在研究新会计准则对所得税筹划影响方面黄董良2007，邵连珍2007以现行税法和新会计准则体系为依据，重点研究探讨新会计准则对企业所得税的影响【7L【8】。杨宏2007深入研究和分析新企业所得税法各项条款，结合实际财务管理工作，从关注新企业所得税法的各项规定、关注后期政策和关注地方政策三个方面提出企业进行所得税纳税筹划的建议I圳。在以上文章中提出了不少有价值的观点，对我国税收筹划问题研究具有重大意义。但也不难发现，该类文章相对于国外的研究成果而言，大都局限于对税收筹划概念的介绍和对税收筹划方案的介绍，真正能够结合我国现实经济环境进行深入研究的并不多，而且针对税收筹划风险研究的文章少之又少。有些文章涉及了投融资活动的税收筹划，但并未从这两个有代表性的方面对于税收筹划进行系统全面地分析和阐述，从而形成一套适合我国企业的税收筹划方案。存在的问题有虽然我国企业已经加强了对税收筹划的重视程度，但对税收筹划的本质认识上还存在一些问题。例如将税收筹划的概念与避税、逃税的概念混淆。还有一些观点对税收筹划的目的不明确，认为税收筹划就是单纯地为了减轻税负。对税收筹划方案在财务管理全过程中的具体实施的研究不是很多。大多数只是针对财务管理的某一环节的所得税筹划进行研究。还有，税收筹划具有一定的风险，因此具有一定的不确定性，很多学者在研究过程中没有考虑不确定性这一因素，因此在研究过程中，遇到可供选择的多种方案，可能选择有偏差。针对税收筹划认识中存在的问题，一方面国家有关部门应尽快以文件形式明确税收筹划的定义，这样就可以把社会各界从对税收筹划概念的争论引导到如何开展税收筹划的研究上来另一方面也应鼓励开展关于税收筹划的理论和实践研究，引进更多的西方国家成熟的税收筹划理论和有借鉴意义的操作方法。4武汉理工大学硕士学位论文122国外研究现状税收筹划为社会关注和被法律认可，从时间上可以追溯到20世纪30年代。ARTHURANDERSENEDA1996在其一本名为TAXGUIDETOEUROPE一书中，提到这样一则最为典型的30年代英国的判例。1935年，英国上议院议员汤姆林爵士针对“税务局长诉温斯大公”，对当事人依据法律达到少缴税款的目的作了法律上的认可，他说“任何个人都有权安排自己的事业依据法律这样做可以少缴税为了保证从这些安排中得到利益不能强迫他多缴税。州101汤姆林爵士的观点赢得了法律界认同，这是第一次对税收筹划作了法律上认可。之后，英国、澳大利亚、美国在以后的税收判例中经常转引这一原则精神。此后，不少税务专家和学者对税收筹划有关理论的研究不断向深度和广度发展。随着社会经济的发展，税收筹划日益成为纳税人理财或经营管理整体中不可缺少的一个重要组成部分，尤其近30多年来，其在许多国家中的发展更是蓬蓬勃勃。正如美国南加州大学WB梅格斯博士在会计学中谈到的那样“美国联邦所得税变得如此复杂，这使为企业提供详尽的税收筹划成了一种谋生的职业。现在几乎所有公司都聘用专业的税务专家，研究企业主要经营决策上的税收影响，为合法地少纳税制定计划E11。“同时，税收筹划的理论研究文章、刊物，书籍也新作不断，这进一步推动了税收筹划的研究向纵深发展。到目前为止，西方纳税筹划理论的发展历经了两个阶段1初期的纳税筹划理论早期的纳税筹划被界定为“纳税人通过安排他她的经营活动使纳税最小化的能力”FOULKSATLYNCH，1998E12这种传统理论虽然简单明了，但他没有考虑成本以及合法性问题，并且只以“纳税最小化“为目标，因而在实践中受到制约。2有效纳税筹划理论鉴于传统理论的种种缺陷，纳税筹划逐渐与纳税最小化相分离并形成了新的理论，即“有效纳税筹划理论，它是一种研究在现有各种约束条件下制定对纳税人最为有利的纳税筹划方案的理论。诺贝尔经济学奖得主斯科尔斯MYRONSSCHOLES2001等人对这一理论进行深入分析，以“税后收益最大化“为目标，同时研究“税收套利“问题。此外，为进一步说明，斯科尔斯等人又提出了“显性税收“EXPLICITTAX与“隐性税收“IMPLICITTAXL拘概念N引。5武汉理工大学硕士学位论文而且，HORANSTEPHENM2007还研究了税收筹划风险对资产价值的影响，并采用模型来研究这种影响143。DAVIDBUSS，DAVIDHRYCK，和ALANGRANWELL2007研究了中国的税法的变更，以及对其国内投资者带来的影响1510税收筹划在国外，不仅为理论界所重视，而且在经济实践中也得到了广泛的应用。投资者在开办企业或者做出财务决策时，往往将税法和相关的税收准则作为重点进行研究，成为公司进行财务决策的重大依据。如美国波音公司为节约税金，撤离了己经经营85年西雅图总部西雅图的所得税税率为47，普遍高于其它各州1。可见企业对对税收筹划的重视程度及税收筹划对企业财务决策的影响。二十世纪五十年税收筹划开始呈现专业化发展趋势，并逐渐成为一门实践性极强的学科1631力183。作为中介机构的税务代理行业繁荣起来，税务顾问，律师等从事专业税务筹划的事务所、研究员等机构大量涌现许多大公司内部设有专门的税务部门或筹划机构，从事税务筹划活动还许多公司都聘用税务顾问、会计师、审计师等专家从事税务筹划，节税；随着经济全球化程度加深，面对日益复杂的国际税收环境，跨国税收筹划已成为当今跨国投资和经营中日益普遍的现象193删。相对于我国而言，西方国家的税收筹划现状具有以下特点西方国家的税收筹划几乎家喻户晓；西方国家的税收筹划专业性强；税收筹划的行业性特征日渐显露；有专门的税务会计；重视税收筹划知识教育和培训。13研究内容和方法131研究内容论文分为六章，通过对新企业所得税法的仔细研读，结合财务管理的相关原理，分析在财务管理的四个环节中，有哪些可以进行税收筹划的地方，然后通过具体的案例分析，来证明税收筹划的可行性。由于税收筹划存在一定的风险，通过对现有方案的批判和继承，论文建议将实物期权的理论运用在税收筹划中，以其降低风险对税收筹划方案的影响。具体内容如下6武汉理工大学硕士学位论文第一章导论。介绍选题的目的与意义，国内外相关研究综述及本文的研究内容、方法及采取的技术路线。第二章税收筹划的基本原理。具体阐述税收筹划的涵义、税收筹划与财务管理之间的关系和进行企业所得税筹划的动因分析。第三章企业所得税筹划的目标和方式。通过对企业所得税筹划目标的分析，将税收筹划的目标和财务管理的目标相统一。通过对所得税的计算公式的分析，来阐述企业所得税筹划的方式。第四章企业财务管理中企业所得税税收筹划。通过对企业财务管理四个环节筹资、投资、营运、利润分配税收筹划一般原理的分析，找出税收筹划点，通过案例的对比分析，说明税收筹划的可行性。第五章企业所得税筹划的风险研究。由于税收筹划存在很多不确定因素，通过对企业所得税税收筹划风险的计量分析，说明这些风险因素会对税收筹划的效果产生很大的影响。通过对实物期权理论的分析，阐述将实物期权理论运用在所得税税收筹划风险控制中的可行性。第六章结束语。得出本文结论并总结了本文研究的主要工作，其核心内容是充分解读税法的立法精神，通过对企业财务管理的筹资、投资、资金运营、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。并通过对税收筹划风险的研究，建议将实物期权的理论运用在税收筹划决策中，来减少风险对税收筹划的影响，并充分利用这些风险带来的不确定性，提高税收筹划方案的隐含价值。然后针对文章的不足，提出今后进一步研究的方向。132研究方法1定性分析与定量分析相结合的方法本论文将对一些易于定性描述的原则性内容采用定性分析，得出相应结论，如纳税筹划基本理论、各个环节税收筹划的基本原理，这些内容大部分需要定性分析加以解决。而对一些适用定量分析加以解决的问题则采用定量分析，如在对企业财务管理的筹资、投资、经营、利润分配的各个环节进行分析中，最佳纳税筹划方案的确定包括很多定量分析才能圆满解决问题，此时需在对原问题定性分析的基础上，采取定量分析甚至建立优化模型，运用适当的求解方法得到最终问题的解，从而获得最佳的纳税筹划方案。7武汉理工大学硕士学位论文2对比研究的方法纳税筹划的研究在很多方面需要采用对比研究才能使问题论述的更为清晰，如纳税筹划的各个备选方案的选择过程中，需要进行细致的对比研究，才能得出较为合理的纳税筹划方案。133论文的技术路线L收集文献资料上I国内外研究现状评述研究方法、研究内容及采取的技术路线1RIL税收筹划的基本原理研找出财务管理中的纳税究筹划点，进行案例分析III所得税税收筹掣的目标、方式所得税税收筹划的风险研究J基于财务管理视角的企业所得税的税收筹划研究1L结论与有待进一步研究的问题图11论文的技术路线8武汉理工大学硕士学位论文第2章税收筹划的基本原理21税收筹划的涵义211税收筹划的概念税收筹划是由英文TAXPLANNING意译而来的，从字面上理解也可以称之为“税收计划”。目前，理论界对税收筹划的概念研究，目前国内外还没有一个统一的概念，而且难以从词典和教科书中找出权威的解释。对其定义的表述，国外观点各异，国内对此也有不同的观点。以下有几种代表性的观点国外对税收筹划概念的表述荷兰国际财政文献局INTEMATIONALBUREAUOFFISCALDOCUMENTATION，IBFD在其国际税收辞典将税收筹划定义为“税收筹划是指通过纳税人经营活动或个人事务活动的安排，实现缴纳最低的税收眩1】。“印度税务专家NJ雅萨斯威认为，税收筹划是“纳税人通过财务活动的安排，以充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠，从而获得最大的税收利益眩射。印度税务专家EA史林瓦斯在他编著的公司税收筹划手册中说道“税收筹划是经营管理整体中的一个组成部分税务己成为重要的环境要素之一，对企业既是机遇，也是威胁3。“美国南加州大学WB梅格斯博士在会计学一书中指出“人们合理又合法地安排自己的经营活动，使之缴纳可能最低的税收。他们使用的方法可称之为税收筹划少缴税和递延缴纳税收是税收筹划的目标所在。在纳税发生之前，有系统地对企业经营或投资行为做出事先安排，以达到尽量少缴所得税，这个过程就是筹划。国内对税收筹划概念的表述我国学者盖地在税务会计和纳税筹划一书中有这样的观点“税收筹划亦称税务筹划、纳税筹划，是指纳税人法人、自然人依据所涉及到的现行税法不限一国一地，在遵守税法、尊重税法的前提下，运用纳税人的权利，根据税法中的允许与不允许、应该7与不应该以及非不允许与非不应该的项目、内容等，对经营、投资、理财进行旨在减轻税负的筹划和对9武汉理工大学硕士学位论文策。纳税筹划有广义和狭义之分。狭义的税收筹划仅指节税，广义的税收筹划既包括节税、又包括避税【捌“。学者黄凤羽认为，税收筹划是指纳税人或其代理机构在遵守税收法律法规的前提下，通过对企业或个人涉税事项的预先安排，实现合理减轻税收负担目的的一种自主理财行为【261。张中秀和汪吴在公司避税节税转嫁筹划一书中认为，纳税筹划是指纳税人通过非违法的避税方法和节税方法以及税负转嫁方法来达到尽可能减少税收负担的行为【明。国内外学者对税收筹划的观点总结为税收筹划是一种制度安排，是企业经营管理中不可或缺的一部分，要使企业尽量少缴税，从而获得最大的税收收益。总括各家之言，笔者对税收筹划概念归纳如下税收筹划是纳税人在不违反税法及相关法规的前提下，充分利用税法的立法精神和纳税人的权利，在对税法进行仔细分析研究后，通过对经营、投资、理财等事项的事先安排和策划，对多种纳税方案优化选择，以节约税收成本，实现企业价值最大化的行为。212税收筹划的特点1税收筹划贯穿于企业整个财务管理活动中税收筹划过程是与企业的财务管理活动的周期相匹配的。企业的财务管理活动包括筹资、投资、资金运营和利润分配，这些财务管理活动细分下来包括采购、生产、销售、投资、财务成果分配等过程。这些活动在空间上并存、在时间上继起，是周而复始进行的。企业在制定长期财务战略的时候，要充分考虑整体税收负担的因素，从而确立利润最大化和税收负担最小化的双重经营目标。因此，在进行合理避税时，不能把眼睛只订在某一个环节上或某一个税种上，因为一种税少交了，另一种可能要多交，或者追求了某种税收优惠，却因其他经营条件欠缺而造成总收益的下降。只有从总体上把握，注意税收对经济运营、资金运动的影响，并仔细比较、综合衡量，才可能使合理避税方案科学合理。2税收筹划的最终目的是实现企业价值最大化税收筹划是一种理财活动，也是一种筹划活动，一切选择和安排都围绕着10武汉理工大学硕士学位论文企业的财务管理目标进行，其目的是实现企业价值最大化。要想实现企业价值最大化，就必须进行“成本效益”分析。随着某一项筹划方案的实施，纳税人在取得税收收益的同时，必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用，以及相应的机会成本。只有当增加的收益高于增加的成本费用的时候，该筹划方案才是合乎企业目标的。反之，该方案可取。3税收筹划是一项专业性很强的工作税收筹划是建立在纳税人对国家税收法律法规和税收政策措施非常熟悉的基础上的，是一项技术性很强的策划活动。它要求筹划者通晓税法和税收政策，熟悉各种企业财务管理方法和技术手段的运用，在既定的税收环境下，将税收筹化的原理和财务管理的方法、手段结合起来运用，以达到税收筹划的目的。4税收筹划存在一定的风险税收筹划实际上是纳税人对未来税收支出的提前安排，具有预见性。但是，随着时间的推移，各种不同的新法案出台，可能以前的实施的税收筹划安排，根本起不到少交税的效果，或者反而会被税务机关误认为是偷税，从而影响税收筹划的效果。如果无视这些风险，盲目地进行合理避税，其结果可能事与愿违，因此企业进行合理避税必须充分考虑其风险性。213税收筹划与避税、偷税的区别1税收筹划与避税的区别税收筹划的最大的特点是在遵守税收法规的前提下，通过对纳税人的涉税事项的预先安排，实现合理减轻税收负担目的的一种自主理财行为。税收筹划概念刚被弓入我国的时候很多人将其与偷税、避税等概念混淆，因为他们都是以能使纳税人支出最小化为目的的某种手段和方式，也正因为如此，很多人谈“税收筹划“而色变。其实税收筹划与其他两者有着本质的区别。避税是指纳税人以不违法的手段减少应纳税额，通常带有贬义。例如，避税通常是形容个人或者企业，通过精心安排，利用税法的漏洞、特例或其他不足之处来钻孔取巧，以达到避税的目的L羽。可见避税与税收筹划的最大的区别是避税并不被政府所鼓励，是与税收的立法精神相违背的。而且，避税并不具有长期性制度安排的特点，会随着税法漏洞的堵塞而相机变化。在新企业所得税法下，如果税务机关认为企业的安排不具有商业目的，他们就有权利在认为必要时对其交易价格进行调整。武汉理工大学硕士学位论文2税收筹划与偷税的差别偷税是指直接违背税法条款，并且以其无形的作用对财政收入造成有害的影响。根据我国税收征管法的规定，纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。可见税收筹划与偷税的最大区别是偷税是有意违反税法的行为，带有欺骗性和隐蔽性，是税务机关严厉禁止的行为，查出来是要负法律责任的。22税收筹划与企业财务管理的关系根据税收筹划的含义，企业的税收筹划活动是一种理财活动，是企业财务管理活动的一部分，税收筹划活动必须置于企业财务管理这个大环境下，必须服从整个财务管理活动的安排，为实现企业财务管理目标服务。因此，企业财务管理对税收筹划有很大的影响1财务管理环境对税收筹划的影响企业财务管理环境包括企业外部环境和企业内部环境，外部环境又分为经济环境、法律环境、金融市场环境。企业的财务管理活动置于这样的环境中，势必要受到这些环境因素的影响。税收筹划作为财务管理活动的一部分同样要受到这些环境因素的影响。因此，税收筹划要在顺应这些环境因素的前提下才能良性运行，从而实现筹划目标。2财务管理的目标对税收筹划的影响税收筹划要服从整个企业财务管理的目标，即企业价值最大化的目标。相对于税收筹划来说就是要减少税负和延迟纳税获得资金的时间价值。企业在达成其最终目的的过程中，是需要分解成一个个小目标来实现的，获得税收筹划的利益就是这些小目标之一。因此，税收筹划要始终围绕财务管理活动来调整，有时候企业在实现这些税收筹划利益的时候，并不一定会给企业总体成本的降低和收益水平的提高。也就是说，在筹划纳税方案时，不能一味追求纳税负担和成本的减少，必须综合考虑采取该税收筹划方案是否能给企业带来绝对的收益和给社会带来利益。因此，决策者在选择筹划方案时，必须符合财务管理的目标。3财务管理的内容对税收筹划的影响财务管理内容包括筹资、投资、资金运营和利润分配，要想实现企业价武汉理工大学硕士学位论文值最大化这一终极目标，就要将税收筹划的思想融入到财务管理的整个过程中。例如，在筹资的时候，会因为债务利息可以抵税的效果，可能会选择采用债务筹资；在投资时可能会选择有税收优惠的行业；在资金运营过程中，可能会统筹安排企业的采购、销售甚至内部核算进行税收筹划；在利润分配时，可能会为股东考虑股息所承担的税赋高于股本增值的税赋，采用不同的鼓励政策。23企业所得税税收筹划的动因分析企业所得税是用营业收入减去营业成本、营业税金及附加、三项期间费用等的所得，按一定的税率缴纳税款的税种。企业所得税的筹划与企业的可直接支配经济利益息息相关。与流转税筹划相比，所得税税收筹划的效益更直接，因为它具有一些税收筹划优势，这就是所得税筹划的动因1企业所得税税负重。中国税制是以流转税和所得税为主体的复合税制。其中流转税属于间接税，税负可以转嫁。企业所得税属于直接税，税负不可以转嫁，完全由纳税人负担。与税负可以转嫁的流转税相比，企业的税负显得沉重。因此，对企业所得税的筹划会在一定程度上减轻企业的税收负担。2企业所得税税负弹性大。税负弹性取决于税种的税法构成要素，其中主要包括税基、扣除项目、税率和税收优惠。综观企业所得税的税法构成要素，由于企业所得税的税基宽、扣除项目多、税率高低有序、税收优惠多。所以，企业所得税的税负弹性远远大于包括流转税在内的其它税种L明。3企业所得税筹划空间大。企业所得税筹划空间大，主要表现在以下方面第一，企业所得税的法律、法规规定了较多的优惠政策，为筹划提供了方便。比如各种减免税规定、费用加计扣除规定等等。第二，企业所得税筹划已经形成了一些比较成熟的方法，按照这些成熟的方法操作，一般可以获得较好的效果。如存货计价方法筹划、固定资产折旧方法的筹划等。第三，企业所得税法律、法规和征管方式非常复杂。企业所得税的核算涉及企业经营的各个方面，还涉及各项收入的确认、各项费用的扣除或分摊、各种成本的归集，既涉及财务会计制度的规定，由需要按照税法的规定进行调整，显得非常复杂，规定多，操作复杂，可选择方式多，为企业所得税筹划留下了较大的空间。13武汉理工大学硕士学位论文第3章企业所得税筹划的目标和方式31企业所得税筹划的目标企业进行税收筹划的最基本前提是税收筹划的收益大于其付出的成本，这个基础上，企业所得税的筹划最基本的目标就是避免多纳税和减少纳税风险，这些目标就是为了获得最大的税收利益，从而获得达到财务管理的最终目标一实现企业价值最大化，各个目标的关系如下图31所示。在确定税收筹划的目标时，主要对基本目标中的减少纳税风险和其中级目标进行分析。图31企业所得税筹划目标的关系14武汉理工大学硕士学位论文311降低所得税的纳税风险纳税风险的存在，一方面是由于纳税人没有理解税法的立法精神，错用或者滥用税法规定造成的，另一方面是由于市场风云变幻，原来的纳税筹划方案不适用，导致纳税筹划失败引起的。经营风险的存在导致的税收筹划风险，不好控制，但是由于没有理解税法的立法精神导致的税收筹划风险，不论是善意还是恶意，一旦税务机关查出，会给企业造成严重的后果，当事人轻则受到行政处罚，重则受到刑事处罚；企业轻则受到罚款，重则吊销营业执照。因此，企业在税收税收筹划的过程中要充分理解税法的立法精神，多和税务机关沟通交流，做到该缴的税一点都不少；可以通过筹划方式节省的税，绝不多缴，从而做到涉税零风险。312整体纳税额最小化纳税额最小化，是指在遵守税法的前提下，在税法允许的范围内，通过合理安排，选择纳税最小的方案，从而减轻税收负担。纳税额最小化，不是漏税，不是逃税。漏税和逃税是违反税法规定，与税法规定相比少缴了应当承担的税负，而纳税额最小化遵守税法，在多个纳税方案中选择纳税最小的方案闭L。企业需要缴纳的企业所得税等于营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、三项期间费用等后的余额乘以对应的税率。可见，由于所得税的计算比较复杂，扣除的项目比较多，因此，在扣除项目下，企业可以多下工夫，研究税法规定，采用税收筹划手段，对可以依法扣除的项目绝不遗漏，对有多种选择的扣除方案，选择最有利企业的方案，从而可以减少所得税的缴纳，获得税收利益。税收筹划常见的误区是一种税减少了，其他税却增加了。纳税最小化，不能仅看个别税负的高低。一种税少缴了，另一种税可能要多缴。因此纳税最小化，是指企业整体税负最低。313延迟纳税最迟化延迟纳税不是指故意拖欠税款，而是指在遵守税法的前提下，通过税收筹划的安排，将该交的税金推迟到以后缴纳，获得税款的时间价值。例如，在税法规定固定资产可以有多种折旧选择的时候，企业可以尽量选择在前期多提折旧，后期少提，这样就可以在固定资产使用前期，获得税款的时间价值。武汉理工大学硕士学位论文企业可以对收入、成本、损失、费用等项目进行调整和分摊，合理安排应纳所得的归属年度，尽量使应税收入或所得在税法允许的范围内推迟实现，即延迟纳税义务发生的时间，可以获得延迟纳税的利益。32企业所得税筹划的方式在探讨企业所得税筹划方式之前，先回顾下企业所得税是如何计算出来的营业利润营业收入一营业成本一营业税金及附加一期间费用公允价值变动损益投资收益利润总额营业利润营业外收入一营业外支出应纳税所得额利润总额纳税调整增加额一纳税调整减少额应交所得税应纳税所得额X税率从上面的公式可以发现，企业所得税的筹划空间还是很大的，可以筹划收入、支出、甚至税率，这些涉及的范围都很广。企业所得税筹划的方式有以下几种。321税基的筹划把对收入和支出的筹划看成一个整体，是对应纳税所得额的筹划，也叫税基的筹划，从上面公式可以很直接的观察出，对企业所得税筹划的一个很容易想到的思路，就是在不违背税法的前提下，尽可能地使应纳税所得额小，及使税基越小，所缴纳的税款就越少。将应纳税所得额分解开来，就是使收入总额最小化和使税前可以列支的成本项目金额最大化。因此，要减少应纳税所得额，有以下两个途径1减少应纳税的收入总额新企业所得税法对收入总额内涵进行新的界定，界定为“企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入一；同时，新法严格区分“不征税收入”和“免税收入“，前者不构成应税收入，而后者是已构成应税收入但予以免除，“不征税收入“具体是指财政拨款、纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金等属于财政性资金的收入，“免税收入一是指国债利息收入、符合条件的居民企业之间的股息、红利收入等【3。这些规定都将使得企业所得税的应税所得范围变得更加明确，也使原有利用收入范围进行纳税筹划的方法受到了严格限制。16武汉理工大学硕士学位论文因此，企业在选择对外投资方式时，可以考虑选择国债或符合条件的股票、债券、直接投资，不管是哪种投资方式，其收益与风险都是成正比的，但上述项目的投资还可以免所得税，这在一定程度上提高了企业的实际投资收益。新企业所得税法还规定，企业综合利用资源，生产符合国家产业政策规定的产品所取得的收入，一般可以减计收入的10。上述途径都可以减少收入总额，从而减少所得税的缴纳。2扩大可以在税前列支的成本费用新所得税法规定，企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。这条规定扩大了工资全额税前扣除的范围，统一了计税工资扣除限制、广告费扣除限制等，如新法取消了内外资公益性捐赠税前扣除差异，统一将企业公益性捐赠支出税前扣除比例确定为年度利润总额的12，而广告费支出则统一为销售收入的15，为企业特别是内资企业通过筹划最大限度地增加税前扣除的成本费用提供了空间，成本费用将成为今后税收筹划的项重要内容。而且，新企业所得税法对于企业在安置残疾人员有新的规定，可以按照支付给残疾职工的工资的100加计扣除，这个对于那种人员要求不要，残疾人员完全可以胜任的企业，是一个利好消息。此外，通过税收抵免、加速折旧、盈亏互补和优惠退税等方式都可以减少所得税的缴纳。322税率的筹划新企业所得税法有这样的规定，一般企业的企业所得税税率为25，小型微利企业可以减按20的所得税税率征收所得税。新税率的确定统一了内外资企业和不同类型企业的税率，将使企业之间的竞争更为公平，也意味着原来利用税率高低进行纳税筹划的时代也将告结束。如果企业的营业收入刚好在小型微利企业标准的左右时，应该尽量筹划，使其达到小型微利企业的标准，主要是对通过收入的延迟确认，如分期付款、委托代销等来实现。上述都是从低税率的角度减少企业所得税。在税法中有很多的优惠政策，体现了国家的一种行政导向，企业可以充分利用这些优惠政策，达到少缴税的目的。如在旧所得税税法下，企业可以到税率较低的地区进行注册，充分享受区17武汉理工大学硕士学位论文域税收优惠政策。由于当时我国区域间税收差异较大，所得税税率较低的地区有经济特区、经济技术开发区、高新技术产业开发区、保税区、沿海经济开放区、“老、少、边、穷“地区和“西部地区”等。国内企业可以结合自身条件，充分利用区域税收优惠政策，选择所得税税率较低的注册地点。在新所得税税法下，除了保留对“老、少、边、穷“地区和“西部地区“实行优惠政策外，考虑到我国目前对高新技术企业实行的15的优惠税率，仅限于国家高新技术产业开发区内，区内区外政策待遇不一致，难以充分发挥有效作用。因此，新所得税税法规定对高新技术企业实行15的优惠税率，不再作地域限制，在全国范围都适用。因此，如果投资者准备设立高新技术企业，企业现在可以不用考虑地域因素的影响。如果企业不是设立高新技术企业，可以尽量选择“老、少、边、穷”地区和“西部地区“。323延期纳税货币是具有时间价值的，因此企业税收筹划的过程中，一定不能忘记能延期纳税就尽可能延期纳税。它虽然并不能减少纳税人一定时期内纳税的绝对额，但可以相当于得到一笔无息贷款，可以增加纳税人本期的现金流量，使纳税人本期有更多的资金扩大流动资本，用于资本投资，从而相对节约税收。延期纳税是在综合考虑企业收入、成本、税率及企业可以使用的税收优惠的情况下，经过统筹安排，达到延期纳税的效果。企业进行税收筹划的方式应该说是非常广泛的，企业要想达到合理税收筹划的目的，就必须严格依法办事。只有合法，才经得起税务机关的专项检查，才是合理税收筹划的根本保证。18武汉理工大学硕士学位论文第4章企业财务管理中的所得税税收筹划41企业筹资过程中的所得税税收筹划411企业筹资过程中所得税税收筹划的一般原理在分析企业筹资过程中的所得税税收筹划时，需要考虑以下两个方面的问题一是筹资结构变动对企业经营绩效与整体的税负的影响；二是企业应如何合理调整筹资结构，以同时实现节税与所有者总体收益最大化。根据企业所筹资金来源不同，分为负债筹资和权益筹资。负债筹资的方式主要包括自发性借款如应付账款、银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部筹资、发行债券等等。权益筹资的方式主要包括企业内部自我积累主要以留存收益的形式、发行股票、吸收外部投资等等。广义上的筹资还包括租赁经营租赁和融资租赁。在通常情况下，企业更愿意以自我积累的方式筹集所需资金，因为内部筹资没有实际需要支出的成本，内部资金不足后，才会考虑向外部筹资。分析各种不同的筹资方式，从相关费用抵减所得税的角度来看，借款和发行债券有明显的优势。因为从我国的税法来看，企业的借款利息只要不