第一章风险与风险管理(1).ppt

1、1,保 险 学 原 理 第一章 风险与风险管理,2,本章学习目标,掌握风险的概念及要素、特征和分类，清楚风险管理的概念、基本程序、风险基本处理的方法及可保风险的内容。,3,本章学习内容,第一节 风险 第二节 风险管理 第三节 风险的演变及风险管理的新发展 第四节 风险、风险管理与保险的关系,4,第一节 风险, 无风险无保险，风险是保险产生和发展的基础，保险经营的就是各种“可保”风险。所以，风险是保险研究的逻辑起点。,5,第一节 风险,一、风险的概念 二、风险的构成要素 三、风险的特征 四、风险的种类,6,一、风险的概念（日常生活中的风险定义）,“乘坐飞机的风险很高，我宁愿坐火车。” “小张是刚

2、刚拿到驾照，（风险）很大，还是不要搭他的便车为好。” “我宁可收入低一点，呆在国有企业，也不愿到收入更高的民营企业工作，我不愿承担大起大落的风险。” “医生说不能确保该手术成功，存在并发症，甚至瘫痪等风险。” “我劝你还是不要购买股票，你可以考虑购买一些国债或基金，这些投资工具的风险较低。” ,7,一、风险的概念（见书第6页）,在特定的环境下，某种随机事件发生后给社会和人的利益造成损失的不确定性。 “利益损失”的特定含义。 不确定性：怀疑自己对当前行为所造成的未来结果的预测能力。（韦伯斯特新词典中，确定性定义为“一种没有怀疑的状态”）,8,综合不同学者的意见,风险的含义从定性角度看是与不确定性

3、相联系的损失的可能性，从定量角度看是实际结果偏离预期结果从而导致损失的可能性。,9,第一节 风险,二、风险的构成要素 （一）风险因素(Hazard) 也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件。因此，风险因素是就产生或增加损失频率(Loss frequency)与损失程度(Loss severity)的情况来说的。 风险因素通常可分为三类： 实质风险因素 道德风险因素 心理风险因素,10,损失频率和损失程度, 损失频率（Loss frequency)，又称为风险频率（Frequency of Risk) ，损失机会（Chance of Loss)，是指一定时间内、一定规

4、模的危险单位可能发生损失的次数。用公式表示为：,损失频率,=,损失发生次数,危险单位总量,100%,11,损失频率和损失程度,损失程度（Degree Loss)是指一次事故发生所导致标的的损毁程度。其公式如下：,损失程度,=,损毁价值,危险标的总价值量,100%,12,生活中风险无处不在,受伤：发生概率是1/3； 难产：发生概率是1/6； 车祸：发生概率是1/12； 癌症：发生概率是1/7100； 突发心脏病：发生概率是1/77； 死于心脏病：发生概率是1/340； 死于车祸：发生概率是1/5000； 死于火灾：发生概率是1/5000； 溺水死亡：发生概率是1/5000； 死于谋杀：发生概率是

5、1/11000； 死于飞机失事：发生概率是1/250000。,13,第一节 风险,二、风险的构成要素 （二）风险事故(Peril) 也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原因，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。 风险事故和风险因素的区分有时并不是绝对的。判定的标准就是看是否直接引起损失。,14,第一节 风险,二、风险的构成要素 （三）损失(Loss) 损失是指非故意的(Unintentional)、非计划的(unplanned)和非预期的(Unexpected)经济价值(Economic value)的减少。 损失分为直接损失与间接损失。前者指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失

6、(Physical loss)；后者是由直接损失进一步引发或带来的无形损失，包括额外费用损失(Extra expense loss)、收入损失(Income loss)和责任损失(Liability loss)。,15,第一节 风险,二、风险的构成要素 （三）损失(Loss) 以“911”为例，直接损失中物质损失大概是600-700亿美元，死亡人数3000人左右，2300人受伤。间接损失中受“911”影响最大的五个行业预估计损失347亿美元。,16,第一节 风险,二、风险的构成要素 三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事故，而风险事故导致损失 。,风险因素,风险事故,损失的可能,风险,17

7、,第一节 风险,三、风险的特征 1、客观性 2、普遍性 3、损害性 4、不确定性 5、复杂性 6、可变性,18,第一节 风险,五、风险的种类,19,第二节 风险管理,一、风险管理的概念 （见书14页） 风险管理是指为实现一定的管理目标和策略，在全面、系统及动态分析基础上构建的风险控制、风险融资、风险补偿的决策体系、方法与过程的总称。,20,第二节 风险管理,二、风险管理的起源和发展 “101条风险管理准则”的产生是风险管理发展史上最重要的事件之一。在1983年美国风险与保险管理协会年会上，云集纽约的各国专家学者讨论并通过了“101条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。该准则共分为12个

8、部分：风险管理的一般准则；风险的识别与衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理；员工福利；退休年金；国际风险管理；行政事务处理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。,21,101条风险管理准则,一般准则： 1、An organization risk management program must be tailored to its overall objectives and should change when those objectives change. 2、Dont risk more than you can afford to lose. 3、Dont risk a lot f

9、or a little . 风险管理哲学： 1、Everyone is in business to make a fair profit. 2、Long term, good faith relationships are not obsolete .,22,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序（见书20-24页） （一）目标的建立 总目标：以最小的风险管理成本获得最大的安全保障。,23,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序 （二）风险识别 风险识别是风险管理的第二步，它是指对企业面临的、以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程，主要包括感知风险和分析风险两方面的内容。 （1

10、）Review financial statements to help identify and measure risks. （2）Use flow charts to identify sole source suppliers or other contingent business interruption exposures. （3）To more fully identify and assess risks, you must visit the plants and relate to operations people.,24,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序 （三

11、）风险估测 风险估测是指在风险识别的基础上，通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，运用概率论和数理统计，估计和预测风险发生的概率和损失程度。 (1)A reliable data base is essential to estimate probability and severity . (2)Accurate and timely risk information reduces risk, in any of itself.,25,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序 （四）选择风险管理技术 风险管理技术分为控制型和财务型两大类。前者的目的是降低损失频率和减少损失程度，重点在于改

12、变引起意外事故和扩大损失的各种条件。后者的目的是以提供基金和订立保险合同等方式，消化发生损失的成本，即对无法控制的风险所做的财务安排。 (1)For any significant loss exposure, neither loss control nor loss financing alone is enough; control and financing must be combined in the right proportion .,26,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序 （五）计划的实施 The risk manager should be notified imm

13、ediately (with-in 24 hours) of any major loss or potential loss. Never depend solely on someone elses insurance .,27,第二节 风险管理,三、风险管理的基本程序 （六）风险管理效果评价 风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及其收益性情况的分析、检查、修正和评估。 风险管理效益的大小取决于是否能以最小风险成本取得最大安全保障，同时，在实务中还要考虑与整体管理目标是否一致，具体实施的可行性、可操作性和有效性。,28,第二节 风险管理,四、风险管理的方法 （一）控制型风险管理方式 1

14、、风险回避 在很多情况下，避免风险虽然具有可能性，但不一定具有可行性；可能面临另一类风险；可能造成利益受损。 2、损失控制 3、风险隔离,29,第二节 风险管理,四、风险处理的方法 （二）融资型处理方法 1、自留风险 自留风险的不同原因：人们对风险的严重性估计不足；经过慎重考虑而决定自己承担风险。 当一个企业使用一种科学、合理的方法来自己承担可保风险时，我们称这样的企业为“自保企业”，进行“自我保险“。,30,第二节 风险管理,2合同转移（见书26-27页） 3、通过衍生金融工具进行套期保值 4、利用其他合约进行融资 5、保险,31,金融衍生产品：CDS, CDS是一种合同，全称creditd

15、efaultswaps，意思是信用违约合同。CDS是美国一种相当普遍的金融衍生工具，1995年首创。 CDS相当于对债权人所拥有债权的一种保险：A公司向B银行借款，B从中赚取利息；但假如A破产，B可能连本金都不保。于是由金融公司C为B提供保险，B每年支付给C保费。如果A破产，C公司保障B银行的本金；如果A按时偿还，B的保费就成了C的收入。,32,第三节 风险、风险管理与保险的关系,一、风险、风险管理与保险之间的关系 1、风险是保险产生和存在的前提。 2、风险的发展是保险发展的客观依据。 3、保险是风险处理的传统有效的措施。 初步估计2009 年自然巨灾和人为灾难导致的社会经济损失总额为520亿美元，其中保险公司承担的损失额为240亿美元。自然巨灾、人为灾难引发的赔付额分别为210亿美元、30亿美元。 4、保险经营效益要受风险管理技术的制约。 5、保险与风险管理还存在相辅相成、相得益彰的关系。,33,汶川地震赔偿情况, 2008年汶川地震造成直接经济损失8451.4亿元，来自保监会官方的数据，截至2008年8月20日，保险业已赔付6.1亿元。如此巨大的损失时通过什么途径得以补偿的？政府救助。截至2008年8月2