工程经济分析组成要素

1、2章工程经济分析及其组成要素第1节现金流量的概念现金流入 现金流出 净现金流量第2节现金流量的构成投资成本费用 营业收入 税金 利润第4节现金流量的概念一、基本概念1=1 现金流出：相对某个系统,指在某一时点上流 出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。2.现金流入:相对某个系统,指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。3.净现金流量（NCF）=现金流入-现金流出 4.现金流量（CF）:指各个时点上实际发生的资 金流岀或资金流入（现金流入、现金流出及净现 金流量的统称）I的三要素现金流量二、现金流量的表示方法1 现金流長表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向

2、O年末01234.n-1n现金流入00128018002400.24002800F现金流出58000480600880 .8809200r净现金流量5800080012001520.15201880项目寿命周期=建设期+试产期+达产期注意：若无特别说明时间单位均为年；现金流出、现金流量的大小及方向200与横轴相连的垂直线,箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小,箭头处标明金额。投资一般发生在年初，营业 收入、经营成本及残值回收等 发生在年末丁. 2.现金流量1Q0 1Q05f01234100 100A现金流量图的几种简略画法150i i56时同（年）第2节工程经济要素*

3、方案经济效果反映在整个寿命期内就是资金流入、流出的状况，分析现金流量及其构成要素是工程经济学要做的基础工作Oc投资经营成本现金流量构成的基本要素*营业收入税金等胞括:I4)预备费用（基本预备、价差预备）5)建设期利息及汇兑损益1投资:为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金。1）固定资产投资2）无形资产投资3）其他资产投资I 6）流动资金投资固定资产资I流动资金建设期贷款利息建设项目投资构成建筑安装工程费工程费用设备购置费I工器具等购置费厂建设项目总费用工程建设其他费用预备费（固定资产投资方向调节税）定资产投资固定资产：使用期限较长（一年以上）单位价值在规 定的标准以上，在生产过程中为多个生产周

4、期服务，在 使用过程中保持原来的物质形态的资产建筑安装工程费设备购置费 工程建设其他费用包括:工具及生产家具购置费k基本预备费定资产投资（续）为更新固定资产而补偿固定资产价损耗的会 折旧.计手段。在投资项目寿命期（或计算期）内，不是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值固定资产净值二固定资产原值累计折旧额寿命期末的固定资产残余价值可回收，作为期末的现金流入无形资产能为企业长期提供某种权利或利益但不具有 实物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其他资产项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和包括开办费、租赁固定资产改良费等。在规定年限内平

5、均摊销，摊销费计入成本其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本摊销费不是实际现金流动，不能计入现金流出流动资金投资流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，长短不同）内变现或耗用的资产。储备资金（原材料、燃料等）包括:生产资金（在制品、半成品、待摊费用）成品资金（产成品、外购品等） 结算资金（应收、预付帐款等）J货币资金（备用金.现金、银行存款等）投资来源投资者缴付的出资额（包括资本金和资本溢价），是企业用于项目投资的新增资本金、 资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未 分配的税后利润等。银行和非银行金融机构的贷款及发行债 券的收入等。包括长期负债（长期借款、应 付长期债券和融资租赁的长期

6、应付款项等） 和短期负债（短期借款、应付账款等）。2.建设总投资估算 (1)静态投资估算 1)资金周转率法资金周转率法二年销售总额/总投资2)生产能力指数法c2=ct()nf0 3)比例估算法I=E(l+f1p1+f2p2+f3p3+)+C 4）系数估算法 5）指标估算法（2）动态投资估算 1）涨价预备费“PFt=l 2)建设期利息( 1幻= PJ-1 + AJ、XI-3）汇率 3流动资金估算（第七章经济评价）.成本费用总成本费用：生产经营活动中,活劳动与物化劳动工J&济分析 中 的JR MM*与金计中的费用与成本的不用1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已经发生的各项耗费的真

7、实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对 未来的预测结果，有不确定性。2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，对费用和成本的计量则 一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。与余计中的费用旨成本的不罔（3）会计中成本、费用概念有严格的区分，工程经济 中强调对现金流量的考察分析，不严格区分成本和费 用的概念。会计中成本和费用的区别在于，成本是针对一定的成本核 算对象（如某一工程）而言的；费用则是针对一定的期间而 言白6。二者的联系在于,都是企业经济资源的耗费。（4）工程经济分析中，根据分析计算的需要，还要引人一些财务会计中

8、所没有的成本概念，如经营成本、机会成本、沉没成本等。这些成本的经济含义及成本 中所包含的内容与财务成本中的成本不完全一样。销售商品过程中发生的费用总成本费用企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发 生的各项费用总成本（费用）二生产成本+财务费用+管理费用+营业费用1.成本费用的分类（续）2）按经济性质分为九类:外购材料；外购燃料；外购动力；工资 及福利费；折旧费；摊销费；利息支出； 修理费；其他费用。总成本（费用）=+2、经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性实际支出。经营成本=总成本费用一（折旧+摊销费+利息）工程经济分析中经营成本作为独立的现金流出、摊销、利息不能作为现金流出的原因

9、进行经济分析要考察的是特定经济系统的实际现金流入与流出，产品销售成本中已包含折旧费、摊销费和利息 支出，而折旧是对固定资产投资的价值补偿，并不是真正 发生的现金流出，固定资产投资已计入现金流出，如再将 折旧计入现金流出会造成现金流出的重复计算；同样，摊 销费也是以前建设投资支出的分摊，只是一种内部的现金 转移，而非现金支出，为避免重复计算也不考虑。-贷款利息对于项目来说是实际的现金流出，在进行企业自有资金分析时应计入支出；但在考察全部投资的经济 效果时，单就项目本身而论，并不考虑资金来源问题，因 此不能把它看作支出。利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分

10、摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的 利润。为保证国家正常的税收来源，防止企业多 提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和 折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分 为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限 规定了一个最高限和最低限。1）平均年限法：每年计提的折旧额相等年折旧率=（1-预计净残值率）/折旧年限 年折旧额二固定资产原值X年折旧率【例21】某类固定资产原值为120,000元，估计残值为原值的5%,估计使用年限为20年，求年和月折旧额。解：年折旧额=120000X 15%20=5700 （元）月折旧额二年折旧额712=475 （元）2）工作量法：每计量单位折旧额相等一般用于计算

11、某些专业设备和交通运输车辆的折旧0 公式: 单位工作量折旧额二（原值残值）/额定总工作量 年折旧额二单位工作量折旧额X年工作量 单位工作量法 单位里程法般折旧法、2、折旧的计算I【例22】某厂一设备预计使用8年,原价为12,000元,残 值为800元估计可以工作44,800小时,每年实 际工作时数为5200. 5800. 6800. 4800.3600、5400. 6000、7200小时,试计算各年 折旧费用。解：（固定资产净残值）/预计使用年限内完成 命总壬作量 = （ 12000 - 800 ） /44800 二 25 （元）各年折旧费计算表年份1234使用 时数5200580068004

12、8001300145017001200567合计360054006000720044800540013501500180011200JI最后两年折旧额=（固定资产净值）N2期末残值22.折旧的计算II加速折旧法 倍余额递减法:折旧率不变、折旧基数递减年折旧率=2 /折旧年限X100%（年折旧额）产（固定资产净值）“X年折旧率【例2 - 3】某项固定资产原值10000元预计使用年限为5年估计残值为1500元,清理费用豔譎严直线法折旧,其余年份按双倍年折旧率 R = 2/5x100% = 40%则5年中每年应握折旧额如表所示各年折旧计算表格F艮折旧额（元）累计折旧额 （元）账面价值（元）01000

13、0140004000600022400640036003144078402160458084201580558090001000580=2160 (1500 - 500 ) /22、折旧的计算II加速折旧法2）年数总和法：年折旧率产（折旧年限已使用年限 / 折旧年限X （折旧年限+1） /2（年折旧额）产（固定资产原值固定资产残值）X年折旧率）【例2 -4某设备的原值10500元,折旧期6年, 6年末之残值500元,则采用年数总和法计算的各 年折旧费计算如表所示。各项费用计算表年度N(1 )年折旧费账面价值N ( N+1 ) /201050016/212857764325/2123815262

14、34/211905335743/211428192952/2195297761/214力500 （残值）刁.3摊销费的估算已形资产：从开始之日起,在有效使用期限内平均摊销 计負。有效使用期确定原则：法律和合同分别有规定的有效年限和受益年限的，取 两者较短者；法律没有规定，按合同规定；法律或合同均未规定的，按照不少于10年确定-其他资产：开办费：从企业开始生产经营起，按照不短于5年的期限 平均摊销以经营租赁方式租入的固定资产改良支出：在租赁有效期内分期平均摊销。4 几个特殊成本 (1)机会成本 (2)沉没成本 (3)固定成本和可变成本 (4)边际成本三.营业收入一现金流入项营业收入是企业生产经营

15、阶段的主要收入来源,是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。营业收入=产品销售量X价格或 营业收入=2（产品销售量iX价格i）营业收入二总成本费用+利润总额+营业税金及附加I、零屯现金流出项税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、 无偿性和固定性的特点。税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。六大税类3.4.5.J 6.1. 流转税类：增值税、消费税、营业税2. 所得税类：企业所得税、外资、外国 企业所得税、个人所得税特定目的税类资源税类财产和行为税关税五.利润利润是企业经济目标的集中表现营业利润=营业收入一总成本费用营业税金及附加利润总额二营业利润+营业外收支净额上年度亏损额税后利润二利润总额一所得税亏损年度以后的各年的所解税计算用下一年度的税前利润（营业利润）等弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在5年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额计算所得税。5年内不足以弥补的，用税后 的利润等弥