xx县螺蛳粉项目投资测算报告表

1、xx县螺蛳粉项目投资测算报告表一、项目背景当前时期，国内外环境仍然错综复杂，我国发展仍处于大有作为的战略机遇期，也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。抓好支持和改革开放新机遇，适应引领新常态，加快发展推进转型升级，是当前的重要任务。（一）发展机遇政策支持凸显新优势。国家支持进一步加快经济社会发展，设立自贸试验区，发展迎来了难得的发展机遇。“四化”同步激发新产业。新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化孕育着巨大发展潜能，国家深入实施“中国制造2025”，不断推进创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化和人才为本的战略，有利于产业转型升级，加快转变经济发展方式，有利于培育新业态和新商业模式，构

2、建现代产业发展新体系。全面深化改革释放新红利。推进改革创新，构建具有地方特色的系统完备、科学规范、运行有效的制度体系，有利于培育和释放市场主体活力，提高资源配置效率，为经济社会持续健康发展提供强大的动力支撑。（二）面临挑战世界经济在深度调整中曲折复苏，以新一代信息技术、新材料等技术创新应用为核心的科技革命和产业变革突飞猛进，发达国家纷纷再工业化，比我国劳动力成本更低的发展中国家加大力度承接产业转移；国际金融危机深层次影响还在持续，全球经济增长乏力，地缘政治经济博弈错综复杂。国内经济发展进入新常态，传统要素优势正在减弱，结构调整矛盾依然突出，经济运行潜在风险加大，资源环境和气候变化约束趋紧。进入

3、新常态后，经济增长和财政收入增长放缓；与先进城市相比，经济规模偏小，科技创新能力不强，产业结构不优，城乡发展不够均衡；社会不稳定因素增多，“三个转型”的任务依然十分艰巨，未来五年是的产业结构转型关键期、城市发展转型加速期和社会治理转型深化期。产业规模偏小、龙头企业偏少，土地资源与环境约束进一步趋紧；劳动力成本上升，现有产业面临竞争力下降的压力；科技创新迅速发展，抢占新兴产业发展先机和制高点的竞争日益激烈，产业结构转型进入关键期。 社会利益格局和需求日益多元化；公共服务供给与需求之间的矛盾日益突出；传统社会治理体系和水平与市民群众的期望仍有较大差距，社会治理转型进入深化期。全国首家螺蛳粉产业学院

4、揭牌，每届学生培养规模在500人左右。近几年，随着螺蛳粉被越来越多的国人喜爱，柳州螺蛳粉产业规模也不断扩大，行业前景光明。螺蛳粉上游为竹笋、豆角、螺蛳、腐竹，中游为预包装螺蛳粉制造，下游为商超、便利店、电商平台等销售渠道。以预包装螺蛳粉生产加工为核心，柳州螺蛳粉产业已经初步构建起全产业链发展模式。柳州螺蛳粉是享誉全国的知名特色小吃。近年来，在工业化理念的谋划推动下，柳州螺蛳粉产业获得长足发展，产业规模不断扩大。中共柳州市委副书记梁旭辉介绍，2015年螺蛳粉产业产值约5亿元，2019年螺蛳粉全产业链产值超过130亿元。2022年，柳州螺蛳粉产业产值达到300亿元。随着柳州市委、市政府“双百亿”（

5、袋装螺蛳粉产值超百亿元、原材料等附属产业产值超百亿元）目标和“六个一”工程的实施，螺蛳粉产业将释放出了巨大的市场发展空间。疫情下，多个网购平台的螺蛳粉预售期排到4月份，线下商超也被抢购一空。现在，能吃上一碗螺蛳粉，无疑是种高级炫富。2017年预包装螺蛳粉产值仅30亿元，2019年预包装柳州螺蛳粉产值达到62.56亿元。预测，目前螺蛳粉销售火爆，2020年预包装螺蛳粉产值将突破100亿元。5年以来预包装螺蛳粉销售收入年均增长率达86.12，配套及衍生产品销售收入年均增长率高达140.28，实体店营业额年均增长率达12.47。为推动柳州螺蛳粉产业发展，柳州先后发布柳州市大力推进柳州螺蛳粉产业升级发

6、展的实施方案、柳州市全面推进螺蛳粉产业升级发展的若干政策措施、柳州螺蛳粉产业发展规划2018-2022（征求意见稿）等重磅政策，同时柳州政府2015年启动“柳州螺蛳粉”地理标志证明商标工作，2018年8月柳州螺蛳粉地理标志证明商标正式启用。作为近年来的网红食品，柳州螺蛳粉显示了巨大的市场发展空间。柳州市政府给予了政策支持，但螺蛳粉产业要做大做强，还需在技术、人才、教育培训等方面强化配套服务和强短板服务。对此，2020年5月，柳州成了柳州螺蛳粉产业学院，培养高素质、极具创新力的螺蛳粉产业技术技能复合应用型人才。柳州螺蛳粉产业学院将在聚焦螺蛳粉产业的八个方向和领域，为产业的发展壮大提供强有力的支持

7、：一是共建高水平的特色专业群；二是共同开发课程标准及培训材料；三是共同打造师资专业团队；四是联合进行订单班及现代学徒制的培训培养；五是共建技术研发应用中心及实践培训基地；六是共建螺蛳粉大数据技术服务中心；七是共建双创教育实践基地；八是共同开展螺蛳粉文化建设。目前，柳州多家获得出口食品备案的螺蛳粉企业都接到外贸订单，正在与海关对接相关出口事宜。正在申请国家和世界非物质文化遗产的柳州螺蛳粉，也正在走向世界。二、企业基本情况公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。未来，在保持

8、健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。三、项目投资分析概况以科学发展观为指导，树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，立足区域发展实际，坚持组织引导与市场主导并重，筑牢产业发展基础与强化科技进步并重。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资74770.28万元，其中：建设投资55638.96万元，占项目总投资的74.41%；建设期利息765.62万元，占项目总投资的1.02%；流动资金18365.70万元，占项目总投资的24.56%。项目正常经营年份每年营业收入16

9、3100.00万元，综合总成本费用127310.77万元，税金及附加822.88万元，净利润26224.76万元，财务内部收益率27.31%，财务净现值63144.93万元，全部投资回收期5.10年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程

10、建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资55638.96万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计47542.06万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为25623.19万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程40560.001

11、23708.0015300.211.11#生产车间12168.0037112.404590.061.22#生产车间10140.0030927.003825.051.33#生产车间9734.4029689.923672.051.44#生产车间8517.6025978.683213.042仓储工程17160.0032947.203498.762.11#仓库5148.009884.161049.632.22#仓库4290.008236.80874.692.33#仓库4118.407907.33839.702.44#仓库3603.606918.91734.743行政办公及生活服务设施5311.8027

12、037.063948.523.1行政办公楼3452.6717574.092566.543.2宿舍及食堂1859.139462.971381.984公共工程14820.0026083.202382.23辅助用房等5绿化工程21177.00409.48绿化率16.29%6其他工程30823.0083.99场地、道路、景观亮化等7合计130000.00209775.4625623.192、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为208

13、62.06万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1056.81万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为6918.79万元。（三）预备费本期项目预备费为1178.11万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用25623.1920862.061056.8147542.0685.45%1.1建筑工程费25623.1925623.1946.05%1.2设备购置费20862.0620862.0637.50%1.3安装工程费1056.811056.811.90%2工程建设其他费用6918.796918.7912.44%2.

14、1土地出让金3168.463168.465.69%2.2其他前期费用3750.333750.336.74%3预备费1178.111178.112.12%3.1基本预备费569.21569.211.02%3.2涨价预备费608.90608.901.09%4建设投资合计55638.96100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款31249.94万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息765.62万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息765.62765.620.001.1.1期初借款余额31249.941.1.2当期

15、借款31249.9431249.940.001.1.3当期应计利息765.62765.620.001.1.4期末借款余额31249.9431249.941.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）765.62765.620.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）765.62765.620.003.1建设期利息合计765.62765.620.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付

16、工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为18365.70万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产59233.8769106.1878978.5098723.1298723.1298723.1298723.1298723.1298723.121.1应收账款26655.2431097.7835540.3244

17、425.4044425.4044425.4044425.4044425.4044425.401.2存货20731.8524187.1627642.4734553.0934553.0934553.0934553.0934553.0934553.091.2.1原辅材料6219.567256.158292.7410365.9310365.9310365.9310365.9310365.9310365.931.2.2燃料动力310.98362.81414.64518.30518.30518.30518.30518.30518.301.2.3在产品9536.6511126.0912715.5415894

18、.4215894.4215894.4215894.4215894.4215894.421.2.4产成品4664.675442.116219.567774.457774.457774.457774.457774.457774.451.3现金4738.715528.496318.287897.857897.857897.857897.857897.857897.851.4预付账款7108.068292.749477.4211846.7711846.7711846.7711846.7711846.7711846.772流动负债48214.4556250.1964285.9480357.4280357

19、.4280357.4280357.4280357.4280357.422.1应付账款17357.2020250.0723142.9428928.6728928.6728928.6728928.6728928.6728928.672.2预收账款30857.2536000.1341143.0051428.7551428.7551428.7551428.7551428.7551428.753流动资金11019.4212855.9914692.5618365.7018365.7018365.7018365.7018365.7018365.704流动资金增加11019.421836.571836.573

20、673.145铺底流动资金17770.1620731.8623693.5529616.9429616.9429616.9429616.9429616.9429616.94八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资74770.28万元，其中：建设投资55638.96万元，占项目总投资的74.41%；建设期利息765.62万元，占项目总投资的1.02%；流动资金18365.70万元，占项目总投资的24.56%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资74770.28100.00%1.1建设投资55638.9674.41%1.1.

21、1工程费用47542.0663.58%1.1.1.1建筑工程费25623.1934.27%1.1.1.2设备购置费20862.0627.90%1.1.1.3安装工程费1056.811.41%1.1.2工程建设其他费用6918.799.25%1.1.2.1土地出让金3168.464.24%1.1.2.2其他前期费用3750.335.02%1.2.3预备费1178.111.58%1.2.3.1基本预备费569.210.76%1.2.3.2涨价预备费608.900.81%1.2建设期利息765.621.02%1.3流动资金18365.7024.56%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资74770.2

22、8万元，其中申请银行长期贷款31249.94万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入163100.00万元。营业收入

23、、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入97860.00114170.00130480.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.002增值税3803.384566.855330.336857.276857.276857.276857.276857.276857.272.1销项税12721.8014842.1016962.4021203.0021203.0021203.0021203.0021203.0021203.002.2进项税8918.421027

24、5.2511632.0714345.7314345.7314345.7314345.7314345.7314345.733税金及附加456.41548.03639.64822.88822.88822.88822.88822.88822.883.1城市维护建设税266.24319.68373.12480.01480.01480.01480.01480.01480.013.2教育费附加114.10137.01159.91205.72205.72205.72205.72205.72205.723.3地方教育附加76.0791.34106.61137.15137.15137.15137.15137.1

25、5137.15（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6857.27万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用127310.7

26、7万元，其中：可变成本109882.78万元，固定成本17427.99万元。正常经营年份项目经营成本122840.38万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加822.88万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=34966.35（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税

27、所得额税率=34966.3525.00%=8741.59（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额34966.35万元，缴纳企业所得税8741.59万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=34966.35-8741.59=26224.76（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入97860.00114170.00130480.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.002税金及附加456.41548.03

28、639.64822.88822.88822.88822.88822.88822.883总成本费用85562.2595999.38106436.51127310.77127310.77127310.77127310.77127310.77127310.774补贴收入5利润总额11841.3417622.5923403.8534966.3534966.3534966.3534966.3534966.3534966.356弥补以前年度亏损7应纳所得税额11841.3417622.5923403.8534966.3534966.3534966.3534966.3534966.3534966.358所得

29、税2960.344405.655850.968741.598741.598741.598741.598741.598741.599净利润8881.0013216.9417552.8926224.7626224.7626224.7626224.7626224.7626224.7610期初未分配利润0.007992.9019088.8632977.5753282.1071556.1788002.84102804.84116126.6411可供分配的利润8881.0021209.8436641.7559202.3379506.8697780.93114227.60129029.60142351.40

30、12提取法定盈余公积金888.102120.983664.175920.237950.699778.0911422.7612902.9614235.1413可供投资者分配的利润7992.9019088.8632977.5753282.1071556.1788002.84102804.84116126.64128116.2614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润7992.9019088.8632977.5753282.1071556.1788002.84102804.84116126.64128116.2619息税前利润16332.932355

31、9.4930786.0645239.1945239.1945239.1945239.1945239.1945239.1920息税折旧摊销前利润19272.0726498.6333725.2048178.3348178.3348178.3348178.3348178.3348178.33十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.31%。本期项目投资财务内部收益率27.31%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要

32、大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=63144.93（万元）。以上计算结果表明，财务净现值63144.93万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期

33、项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.10年。本期项目全部投资回收期5.10年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.0097860.00114170.00130480.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.00163100.001.1营业收入0.0097860.00114170.00130480.00163100.00163100.0

34、0163100.00163100.00163100.00163100.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出55638.9692567.6993913.59115461.75129172.97123663.26123663.26123663.26123663.26123663.262.1建设投资55638.960.002.2流动资金11019.421836.5712855.995509.712.3经营成本81091.8691528.99101966.12122840.38122840.38122840.38122840.38122840.38122840.382.

35、4税金及附加456.41548.03639.64822.88822.88822.88822.88822.88822.882.5维持运营投资3所得税前净现金流量-55638.965292.3120256.4115018.2533927.0339436.7439436.7439436.7439436.7439436.744累计所得税前净现金流量-55638.96-50346.65-30090.24-15071.9918855.0458291.7897728.52137165.26176602.00216038.745调整所得税4083.235889.877696.5211309.8011309.8

36、011309.8011309.8011309.8011309.806所得税后净现金流量-55638.962331.9715850.769167.2925185.4430695.1530695.1530695.1530695.1530695.157累计所得税后净现金流量-55638.96-53306.99-37456.23-28288.94-3103.5027591.6558286.8088981.95119677.10150372.25十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营

37、所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为29.54。本期项目实施后各年的利息备

38、付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为25.75。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1借款1.1期初借款余额31249.9431249.9431249.9431249.9431249.9431249.9431249.9431249.9431249.941.2当期还本付息765.621531.251531.251531.251531.251531.251531.251531.251531.251531.251.2.1还本1.2.2付息765.62