信托案例分析

1、信托案例张女士早年丧夫，有一儿一女，女儿 26 岁，儿子 28岁。通过前些年的打拼。张女士 积累下来数目可观的家产如下：银行存款 4500 万一家独资的工厂两栋别墅 （投资用的 ）拥有三家公司的股权（非控股大股东）张女士年龄越来越大，身体越来越不好。工厂经营也处于滑坡。一儿一女不服管教， 整天游手好闲，没有正常的工作。两人对家产的挥霍无节制。张女士想用纯粹的信托方式 管理家产。对于张女士的家产我公司将根据家产的特征。向其推荐适合的信托产品。具体情况如 下：1. 对于张女士的银行存款 4500万。我们推荐购买资金信托中的集合资金信托。 所谓集 合信托就是指信托投资公司接受两个以上（含两个）委托人

2、委托、共同运用和管理信托资 金的信托业务。集合资金信托产品相对于储蓄、国债收益水平较高，同时又比股票投资风 险小，因此集合资金信托产品一经推出，就受到广大投资者的欢迎。对于张女士的银行存 款，购买这种信托将是一个不错的选择。集合资金信托的优势有三点：一是预期收益高 （虽然预期收益率并不一定等于实际收益率，但是，在投资人看来，预期收益是吸引其购买的重要原因 ） ；二是有担保、转让等条件；三是商业银行代销，银行信誉有保证2. 对于张女士的一家独资的工厂和两栋别墅我们推荐购买财产信托。财产信托就是指 委托人通过信托行为，转移给受托人并由受托人按照一定的信托目的进行管理或处分的财 产，以及经过管理、运

3、用或处分后取得的财产收益。法律、行政法规禁止流通的财产，不 得作为信托财产；法律、行政法规限制流通的财产，依法经有关主管部门批准后，可以作 为财产信托。信托财产的业务包括动产、不动产、及其他财产的信托业务。考虑到张女士 您的两栋别墅是用于投资的，我公司将会为您制定一份出租方案。财产信托具有可转让、 物上替代性、独立性的特征，和其他形式的财产转移相比，财产信托的优点非常明显：一 是受益人的信息均绝对保密，不公开供公众查询，因此可以很好地隐蔽财富。二是信托可 以保护信托受益人不受其债权人的追索，可以免于偿债。三是，财产信托可以合法有效地 规避高额遗产税。3. 对于张女士拥有的三家公司的股权。 我们

4、推荐购买股权信托。 股权信托就是指委托 人将其持有的公司股权转移给受托人，或委托人将其合法所有的资金交给受托人，由受托 人以自己的名义， 按照委托人的意愿将该资金投资于公司股权。 由于张女士非控股大股东， 您可以采用股权基本类型中的管理型股权信托。管理型股权信托可以说我们是 “受人之 托，代人管理”股权，其核心内容就是将您手里的是股票表决权和处分权的委托管理。我 们将会以最优的方式行使股票的投票表决权和处分权，使得这些权利的行使能够实现张女 士您对上市公司的表决控制力。4. 根据张女士现在的身体情况和儿女的情况。我们建议张女士购买一份遗嘱信托。所 谓遗嘱信托就是根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人死后

5、发生效力的信托业务，是身后信托。遗嘱信托可以给您带来很多好处和便利。 （1）可以保障您家庭。除了可以避免子孙挥霍外， 还能让那些为了家族财产而与家庭成员结婚之人没有可乘之机，使家族财产不会落入外人 手中。（2）避免纷争。因为争夺遗产而让家庭成员反目成仇的案例不胜枚举。而遗嘱信托 可以让您依照心愿，预先安排资产分配给各家庭成员、亲友、慈善团体及其他机构。由于 遗嘱信托具有法律约束力， 特别是中立的遗产监管人的介入， 使遗产的清算和分配更公平， 从而避免自己死后可能出现的财产继承矛盾。 （ 3）免于偿债。遗嘱信托可以保护信托受益 人不受其债权人的追索。 （ 4）灵活运用。信托契约中可保有适度的弹性（尤其是全权委托 信托），以确保受托人随外在环境的变迁，仍能