中央电大《金融理论前沿课题》第八次作业答案

1、国别银行标准普尔穆迪长期信用等级长期信用等级财务实力评级富国银行AA-/负面Aa3/负面B/负面美国摩根大通AA-/稳定Aa3/稳定B/稳定美洲银行A+/负面A1/负面B-/负面花旗集团A/稳定A2/评级观察C-/评级观察汇丰集团AA-/负面Aa2/稳定B/稳定英国巴克莱A+/负面A1/稳定C/负面R B SA/稳定A1/负面C-/负面工商银行A-/ 止面A1/稳定D-/ 止面中国中国银行A-/稳定A1/稳定D-/ 止面建设银行A-/稳定A1/稳定D-/稳定材料3、2007年美国次贷危机发生后，国际权威评级机构对美国一些破产 倒闭金融机构进 行了评级。下表是陷入危机前后，国际评级机构对部分金融

2、机构 评级的变化对比情况。机构陷入危机前夕陷入危机前半年长期信用等级财务实力评级长期信用等级财务实力评级美联银行Aa1(2008/07/22)B+Aa1B+华盛顿互惠银行A2(2007/12/10)B-A2B-要求：试以“国际信 用评级对我国银行信用评级的影响”为题写一篇不少于600字的短文。分析思路:1、概括银行绩 效评级和银行信用评级的内 容；标的实现程度进行考核和 评价。融能力的评价，它对于存款 人和投资者评估资渠道、稳定资金来源、降低筹资费用，对监场运行的波动性，都具有非常重要的意义。银行绩效评价是采用一定评估方法和财务指标对银行经营目银行信用评级是指对一家银行当前偿付其金融债务的总体

3、金 风险报酬、优化投资 结构、回避投资风险，对商业银行拓宽筹 管当局提高监管效率，消弱金融市场上的信息不对称，降低市2、谈谈你对国际信用评级机构对我国银行评级的看法；信用评级机构 是金融体系中特殊的中介服务组织，是维在国际金融服务体系中的国家地位。信用评级是通过对企业和投资和经济决策，它 他直接关系到金融产品的定价权，并影响 权和经济安全密切相关。它的定价功能使评级机构掌握着企业护国家金融主权的重要力量，代表了一个国 家 政府的债务偿还风险进行评价，引导金融资 本 一国信贷市场利率及汇率形成，与国家金融 主 和金融市场的生杀大权。美国次债危机证明 ，信用评级在现代金融体系中的关键作用，一旦信用

4、评级出现问题，将给整个经济金融系统造成严重冲击。国际信用评级机构主要有 美国穆迪、标准普尔、惠誉等机构。(1)国际信用评级 机构实行信用评级“双重标准”对我国银行信用评级 明显低于美国同行。美国评级机构的双重标准表 现为两方面：一方面，在美国本土评级时，主要依据被评估公司自身或经美国会计公司发布的财务报告，但 是，对于美国以外的企业，除少数进行 “自愿评估 外，大多数则依据评级机构的独立评对他国尤其是美国不喜欢的国家的资本市场估。另一方面，对美 国本土市场存在的问题经常视而不见，而 态往往极力放大。(2)国际信用评级机构在相当程度上取得我国金融市场信用评级权利，主要原因是信用评级低有利于交机构

5、以较低的价格收购中国金融企业。长时期以来，美国评级机构有意压低我国的信用级别，影响了我政府和企业的国际形象，增大了海外融资成本。2003 年底，正值我国银行业谋求海外上市之际，美国标准普尔宣布维持其10年来对中国主权信用评 级的B B B级，即 适宜投资”的最低限，还将中国13家商业银行的信用级别都评为不 具备投资价值的 “垃圾等级 ”，同时美国评级机构又 高调肯定境外投资者参股中 国银行， 使其在与中国商业银 行谈判时压低价格，为国际垄断资本攫取 我国的国有资产大开方便之门。据最新统计 ， 仅 2006年，境外投资者在工、建、中、交 等国有银行身上就赚了 7500亿，加上从其他中国股份制商业

6、银行 享受到的利润，保守 估计，外资一年从中国银行业赚取的利润 超过 1 万亿。世界银行在 2007年5月30日公 布的中国经济季报 中明确指出：中国银行股被贱卖，问题 并不在 IPO 环节，而是 出在此前引入战略投资 者的定价上。(3)对国际信用 评级不要盲目迷信。从安然事件等巨 型企业的财务丑闻，到美国次级债的高信用等级，再到 20010年高盛欺 诈案等可以看出国际信用评级机构在利益 驱使下的种种违规行为。3、阐述要提高 国际信用评级机构对我国银 行业的 评级，有哪些工作要做？(1)是破除对国际信用评 级机构的盲目崇拜( 2)是扶植本国信用评级 机构( 3)是限制国际信用评级 机构对我国的

7、渗透4、提出你的政 策建议。(1)培育扶持 民族信用评级机构，确保我 国银行业在国际金融市场的平等话语权中央应将加快发 展民族信用评级机构作为国策、并纳入国 民经济与金融发展规划，促进社会信用体系发展，使国家信用评级 业与我国经济社会发展同步。因此，争取国际评级话语权是保护中国银行业利益的需要。( 2)遏制美 国信用评级机构的对我国的 控制， 捍卫我国的银行业的利益外资机构可以参 与不涉及国家经济技术安全的评级业务，但绝不能允许其主导我国评级市场。目前，美国评级机构可以不受 限制地参与我国政府和各类企业 (包括金融业、国防工业 )的信用评级，必须完善信用评级的相关法律法规。 明确限制外资评级机

8、构不得涉及国家安 全的经济领域，如大型国有企业与主要金融机构，以及国防工业(兵器、航天、航空、核工业、 船舶)等。我国信用评级市场的对外开放必须坚持对等原 则。在批准外资进入 中国信用评级市场的同时，我们应该要求 其所在国政府承诺对中国评级机构的市场准 入。 以捍卫我国的金融主 权和国家安全。（3）外资 机构持股中资信用评级机构 的比例 最高不得超过 25% ，对不涉及国家 金融、经济技术安全的 评级， 可采取 “双评级 ”许多国家由于认识到 信用评级的特殊性，世界各主要经济大国 如日本、韩国、印度、瑞典、俄罗斯等都主要依靠本国评级 机构来维护国内资本市场的安全。各国大 力发展本土民族信用评级机构以保护国家利 益，对外国评级机构的入 境大多