提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策研究

1、提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策研究12020 年 4 月 19 日文档仅供参考提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策研究高锁平 / 文摘 要: 融资难是乌昌地区民营及中小企业遇到的普遍问题,本文认为解决这一难题比较现实的选择是经过乌昌地区民营及中小企业的自身努力。本文选择从乌昌地区民营及中小企业内部因素着手分析 , 侧重从企业财务管理、社会信用监督以及融资交易成本角度出发来探讨提高乌昌地区民营及中小企业融资能力问题。提出充分利用当地社会资源, 完善企业财务管理制度 , 提高企业财务数据的可信度 ; 利用独立的信用评价中心使企业信用透明化, 促使企业提高信用度 ; 政府提供非盈利的桥

2、梁服务, 降低银行和企业的交易成本三项提高民营及中小企业融资能力的对策。关键词 : 乌昌地区民营及中小企业融资培育、发展民营及中小企业是乌昌地区实现经济增长和社会发展的重要手段之一 , 而融资难已经成为束缚乌昌地区民营及中小企业发展的桎梏。据乌鲁木齐市一项小型民营工业企业的调查显示 , 有 70%的企业资金不能满足其生产经营和发展需要 ,37.5% 的企业认为金融机构贷款融资的支持力度一般。中小民营企业所需资22020 年 4 月 19 日文档仅供参考金主要经过民间借贷、亲朋好友帮助、占压其它资金等方法来解决企业资金的需要。 96.6%的企业主要依靠民间借贷等融资方式筹措资金。当企业步入快速发

3、展期,资金需求量增大时 , 便会陷入为难的境地。从乌昌两地金融机构存贷款情况来看, 存款额远远超过贷款额。因此。乌昌地区民营及中小企业融资困难的主要根源并非是区域性资金供应总量的不足 , 而是在资金融通环节出现了堵塞。造成这种堵塞的经济学解释是信息不对称,即作为资金需求方的民营及中小企业与作为资金供应方的银行、投资公司等社会资金提供者之间存在信息不对称 , 从而限制了民营及中小企业的融资能力。一般认为 , 民营及中小企业由于规模小, 较之大企业更倾向于以承担高风险为代价 , 追逐高额盈利机会, 从而被认为具有更高的经营风险 ; 民营及中小企业一般固定资产数额较少, 资产的可转移性强 , 有限责

4、任的企业法律主体地位导致企业主对员工和社会的承诺度较低 , 因此具有更高到的风险; 民营及中小企业的从业人员整体素质偏低 , 反映在企业管理上便是缺乏系统的管理制度和体系,帐务处理混乱 , 人治代替规治 , 企业运营主要依靠个人 , 因而也存在较大的管理风险。融资过程堵塞是多种因素造成的,要提高乌昌地区民营及中小企业融资能力 , 笔者认为当前比较现实的选择之一, 是经过乌昌地区民营及中小企业自身努力来解决融资过程中的这一问题。本文结合乌昌地区民营及中小企业的实际情况, 选择从企业内部因素着32020 年 4 月 19 日文档仅供参考手进行分析 , 侧重从财务管理、社会信用监督以及融资交易成本角

5、度出发 , 探讨提高乌昌地区民营及中小企业的融资能力。一、乌昌地区民营及中小企业融资困境的内部原因概析1. 企业人员整体素质偏低 , 管理能力不强 , 难以达到外部投资者的要求。乌昌地区大部分民营及中小企业创立的时间不长 , 绝大部分企业诞生在乡、镇和城郊结合部 , 有些由乡镇企业转制而来 , 有些则为家族企业 , 其形成的历史背景决定了大部分的民营及中小企业管理人员整体素质偏低 , 管理水平低下。这种状况造成企业技术开发能力普遍较低、缺乏科学的管理制度、决策的透明度不高、管理层没有明确的企业发展战略。企业管理中普遍存在的这些问题使外部投资人望而却步 , 因为对于大部分外部债权和股权投资方而言

6、,其投资的主要目的是要获得资本增值 , 投入后很少介入企业的日常管理 , 她们的投资回报完全建立在对现有管理层的经营管理能力的信任的基础上 , 而乌昌地区民营及中小企业的现实管理水平和管理思路与资金供应方能接受的程度存在很大差距 , 导致她们不愿意将资金投入这些企业。2. 信用状况普遍较差 , 外界无法评估企业的信用状况。和国内许多地区一样 , 乌昌地区经济环境中也存在企业信用低下问题。企业信用普遍缺失, 很多企业认为占用供应商资金是理所当然之举。应收款问题、银行坏帐问题成为困扰企业和银行甚至42020 年 4 月 19 日文档仅供参考当地社会经济运行的重要羁绊。乌昌地区民营及中小企业的历史演

7、变以及管理理念, 导致其信用整体上要低于全社会的平均信用水平。尽管并非所有民营及中小企业都存在信用低下的问题, 但由于缺乏可靠的识别方式, 很难区分信用好的企业和信用差的企业。其结果则是导致银行债权人以及外部投资人不愿意贷款或投资到民营及中小企业。3. 财务管理不规范 , 难以满足债权人和外部投资人对企业财务信息的要求。乌昌地区民营及中小企业普遍存在财务管理制度不健全 , 帐务处理不规范 , 没有设置内部控制机制或者内部控制机制失灵等问题。这一方面是因为财务人员素质较低导致企业财务制度不健全,财务管理混乱; 另一方面则可能是企业管理者出于某些不良目的,试图经过混乱的帐务处理来掩盖一些问题。另外

8、, 为了降低税负,部分企业还往往人为降低利润以减少所得税。所有这些 , 往往导致企业无法提供债权人和外部投资人所需要的真实财务信息。对于债权人而言 , 企业过去的盈利纪录可能达不到放款的标准, 企业提供不出能够接受的贷款申请原因和相应的资料 ; 对于风险投资等外部权益投资者而言 , 由于缺乏必须的材料 , 她们无法评估企业的实际盈利情况和盈利预测 , 无法对企业进行全面的评估 , 从而无法完成其内部投资决策所必须的投资回报分析和风险评估 , 最终阻碍了民营企业的融资机会。52020 年 4 月 19 日文档仅供参考二、提高乌昌地区民营及中小企业融资能力的对策1. 充分利用当地社会资源 , 完善

9、企业财务管理制度 , 提高企业财务数据的可信度。融资方式多种多样 , 但无论采用哪种融资方式企业都须对外提供完整的财务信息。由于企业外部的债权人和投资人她们的着眼点在于企业未来的盈利能力 , 而对于未来盈利趋势的判断 , 则必须基于对企业过去和现有财务状况的分析。特别在选择采用权益融资的方式下 , 投资者会要求审慎性调查 , 即对企业经营状况、市场占有率、技术水平、管理水平、资产状况、历史财务状况、将来盈利预测等进行全方位的调查 , 作为判断企业投资价值的重要依据。由此看来 , 企业财务历史信息以及对企业将来的盈利情况进行预测是企业在要求融资时必须提供的材料。对于管理水平较高的大公司而言 ,

10、提供这些资料是非常简单的 , 因为企业一般拥有完善的财务会计管理体系和预算体系 , 财务报表也都经过了会计师事务所的审计。很多大企业还编制预算 , 经过预算过程对今后几年的发展目标和发展战略进行全面规划。但对于民营及中小企业 , 由于财务制度不健全 , 往往不能提供所需要的历史资料。她们一般不会编制预算 , 今后的发展一般由管理层根据市场的情况而定, 因此也不能提供可信的未来战略规划和预测分析。由于人力资源的限制, 不可能要求所有民营及中小企业都配备水平较高的财务人员, 但这个62020 年 4 月 19 日文档仅供参考问题并非在现有条件下不能解决。关键是建立财务管理制度的问题。对于乌昌地区民

11、营及中小企业而言, 只要企业管理层有意愿提高企业的财务管理水平 , 制度的执行就有了良好的环境和保障 ; 对于一般员工来说 , 执行也不是技术上的一个难点 , 困难在于如何建立适用的财务运行体系。解决思路是充分利用当地现有的社会资源, 如谋求与会计师事务所合作 , 量体裁衣设计企业财务管理体系 , 然后在此框架下运行 , 从而使乌昌地区民营及中小企业财务管理水平有一个较高的起点。或者采取更多的业务外包方式 , 借助于独立会计师事务所提供的一些专业服务 , 解决乌昌地区民营及中小企业招聘不到优秀财务人员或不愿长期支付专业人员高昂人工成本的问题。总之 , 充分利用社会资源能够迅速有效地提高乌昌地区民营及中小企业财务管理水平。这一思路能否实施的关键是民营及中小企业是否能有意识地去提高企业的财务管理水平 , 将企业面临的融资压力转化为采取行动的内在动力。2. 利用独立的信用评价中心使企业信用度透明化 , 促使企业提高信用度。信用问题几乎是困扰