中再国际经营管理经验课件

1、中再国际经营管理经验1 中再国际经营管理经验2 中再国际经营管理经验3 企业的目标企业的目标 生存生存(Survival) 发展发展(Growth) 利润利润(Profitability) 中再国际经营管理经验4 保险公司成功依靠因素保险公司成功依靠因素 正确的企业战略、方针。 高层管理 (Corporate Level Management) 根据自身财力、人力资源，配合市场因 素等客观环境，订出正确的中短期发展 战略。 中层管理 (Functional Level Management) 一支高水平的、有技术和分析能力的承保及展 业队伍。 中再国际经营管理经验5 保险公司成功依靠因素保险公

2、司成功依靠因素 良好的承保风险管理 良好的资产管理 中再国际经营管理经验6 承保风险管理要素承保风险管理要素 评估风险责任、收取适度保险费。 控制单一风险责任和累积风险责任，按 照自身财力及市场动态安排适合的再保 险。 中再国际经营管理经验7 评估风险责任评估风险责任 承保人员负责把关 厘定保险费率基础 (3)该险种的经营成本及公司追求的利润率 (1) 保险单责任及其风险 (2) 公司的长期和短期策略 (Strategic Planning/ Management) - Long Term - Short Term (4)市场费率走势，同业竞争对手费率 (5)再保险市场价格，本地及国际市场供求

3、关系 中再国际经营管理经验8 保险产品的经营成本？保险产品的经营成本？ 苹果日报成本价$3.00 公司追求利润率？公司追求利润率？ 火险、汽车险成本价？ 边际利润？！ 中再国际经营管理经验9 中再国际经营管理经验10 中再国际经营管理经验11 中再国际经营管理经验12 保险业特点保险业特点 R保险业属高风险行业， 承保通过再保险分 散风险。 R资本密集， 加上大量源于承保业务的资金， 可供资金运用(投资) 增加收益。 中再国际经营管理经验13 保险业特点保险业特点 R除了公司法外，还受保险法例约束，香 港的保险公司接受保险监理处监管。 R中国的保险公司由中国保监会监管，除 了保险法外，还有不少

4、法规及指引。 中再国际经营管理经验14 R由于保险行业资本密集，风险高，其股 东一般要求获得高于其它行业的资本回 报率 (Return on Equity) (ROE)。 10年长期债券利息约为 4%-5%。 投资 保 险公司则要求10%至15%年回报率，否则 势难应付派股息、 扩大资本及扩展业务 之需要。 保险业特点保险业特点 中再国际经营管理经验15 R香港及外国保险法例对保险公司股东资金 (即实付资本 + 总准备金) 对业务保费量 有一个比例，国际上保险同业衡量保险公 司资本金足够与否一般采用1:3或 1:4 的 不成文标准。 业务扩展须辅以扩大资本 或转利润为资本，保持良好的偿付比例。

5、 保险业特点保险业特点 中再国际经营管理经验16 保险业特点保险业特点 R国际保险业认可的资本金 ( 包括公积金) 对自留保费标准比例为 1: 3, 中国保险法 规定的比例为 1: 4 (保险法第 98 条) ； 另最大单一赔款不可 超过资本金加 公积金 的10% (保险法第 99 条) ，再保险可协助 保险公司突破资本金 对业务发展的制约 。 中再国际经营管理经验17 Q保费增加的速度必需辅以资本额增长，在中 国每承保一亿元新增自留保费 必须增加资本 金 2,500万元。 Q资本来源 股东新资本投入，净回报率 10% - 15%。 利润转入新资本 新资本取决于保险行业前景，可提供的利润 回报

6、率是否吸引及资本的机会成本等因素 保险业特点保险业特点 中再国际经营管理经验18 R10%至15% 回报率向保险公司高层管理人员 提出非常高的利润要求。 保险业特点保险业特点 因为保险业具有这些特点，其资产管理及风险 管理异于其它行业。 投资收益及承保收益乃保险公司两大收益来源。 盈利 = 投资收益 承保收益 - 费用支出。 中再国际经营管理经验19 保险产品经营成本保险产品经营成本 有型成本 无型成本 中再国际经营管理经验20 所占用资本机会成本所占用资本机会成本 (Opportunity cost of capital employed) 资本资本/保费比例保费比例 (1:3或或1:4)

7、10亿保费需要3-4亿的资本作后盾，以资 本成本7%计算该3亿或4亿元资本成本为 2,000万至3,000万。 3.3亿x 7% = 2,333万； 或每100 元保费资 本成为$2.33 (2.33%)。 中再国际经营管理经验21 固定成本固定成本 (Fixed cost) 职工薪酬 办公室 (租金、杂项) 费用 计算机设备费用及折旧 中再国际经营管理经验22 可变成本可变成本 (Variable cost) 佣金 代理人手续费 针对这些问号，中再国际1994年酝酿企业改革及再造工 程 (Re-engineering)。 1996年开始了以利润为中心的核算方法。 保险赔款 (包括未决赔款及

8、IBNR ) 应酬费用、差旅费等 中再国际经营管理经验23 当年推行企业改革及再做工程的背景当年推行企业改革及再做工程的背景 当年中再国际经历了15年，业务量、国 际知名度、财力与人员资源皆从无到有， 从小公司发展到中型公司，规模不大不 小。 经营规模的变化，带来操作系统、管理 模式变化的需求; 必需从手工业作坊操作 转为现代化管理。 中再国际经营管理经验24 从个别承保人员家长式或师傅带 学徒式操作变化为集体承保，集 体负责的操作，有利下阶段健康 发展。 当年推行企业改革及再做工程的背景当年推行企业改革及再做工程的背景 新的管理方法必须有利下放 承保权力 (Delegation)，也能 及时

9、考核，检查业务成果 (Supervision)。 中再国际经营管理经验25 1995年处于国际保险/再保险市场费率高企之际。 市场未来发展有两个假设： (1)费率维持高企或 当年推行企业改革及再做工程的背景当年推行企业改革及再做工程的背景 在两个不同的市场环境下公司如何自处， - 如何在顺境时健康发展。 - 如市场环境逆转时处于不败之地。 必须找出一个我发展、自我制约的机制。 (2)费率急速下滑 中再国际经营管理经验26 以利润为主导之机制 (Profit Driven Mechanism)作为公司核心的指导思想，力 求资本回报率达15%的要求。 业务发展必须在财政能负担能力之内。 当年推行企

10、业改革及再做工程的背景当年推行企业改革及再做工程的背景 业务发展必须为加大再生产提供资源， 避免盲目发展，削弱自身财务力量。 中再国际经营管理经验27 资本风险回报分析法资本风险回报分析法(Risk Based Capital) c预先订出不同险种利润目标 c以附加利润决定保费费率 c分析不同险别，评估业绩 中再国际经营管理经验28 资本风险回报分析提出非常高的承保要求，在 当时市场环境较难达到其要求，但不失为下一 阶段的要求。(LIRMA 96年有一份关于 Risk Based Capital 的文件可供参考 ) 修正其要点，创出适合中再国际本身条件的利 润成本核算办法 (Profit Ce

11、ntre Budgeting) 以部门利润评估单位， 在条件成熟时再过度至资本风险回报分析法。 资本风险回报分析法资本风险回报分析法(Risk Based Capital) 中再国际经营管理经验29 利润成本核算计算模式利润成本核算计算模式样本样本 1.1.96 至至 31.5.96 HK Dollars 1. 毛保费收入毛保费收入(Gross Premium written)84,291,889 2. 减减:比例分保费比例分保费 (Pro-rata R/I Premium)(52,017,245) 3. 超赔分保保费超赔分保保费 (Excess of Loss Premium)(988,53

12、1) 4. 净自留保费净自留保费 (Net Retained Premium)31,286,113 5. 净承保余额净承保余额 (Net Underwriting Balance)31,805,677 6. 比例分保余额比例分保余额 (Pro-rata R/I Retrocession) (19,224,965) 中再国际经营管理经验30 利润成本核算计算模式样本利润成本核算计算模式样本1.1.96 至至 31.5.96 HK Dollars 7. 超赔分保余额超赔分保余额 (Excess of Loss Retrocession) (988,531)(20,213,496) 8. 加加:上年

13、滚存自留额未决赔款准备金上年滚存自留额未决赔款准备金 (Net Account O/S Loss Reserve at the beginning of the period) 58,996,148 9. 上年滚存自留额上年滚存自留额 IBNR 赔款准备金赔款准备金 (Net IBNR Loss Reserve at the beginning of the period) 32,032,94191,029,089 10. 减减:季末自留额未决赔款准备金季末自留额未决赔款准备金 (Net Account O/S Loss Reserves at end of period) (63,999,4

14、82) 11. 季末自留额季末自留额 IBNR 赔款准备金赔款准备金 (Net Account IBNR Loss Reserve at the end of the period) (32,032,941)(96,032,423) 12. 自留额自留额 未扣经营费用之承保效益未扣经营费用之承保效益 (Net Underwriting Result before Expenses) 6,588,847 中再国际经营管理经验31 利润成本核算计算模式利润成本核算计算模式样本样本 1.1.96 至 31.5.96 HK Dollars 13. 减减:部门的固定成本部门的固定成本(Own Units

15、 Fixed cost)(2,103,635) 14. 差旅费、应酬费等业务费用差旅费、应酬费等业务费用 (Travelling & Entertainment Expense) (100,000) 15. 分摊公司行政费用分摊公司行政费用 (Allocation of Companys Expenses) (364,963) 16.加加:赔款准备金及赔款准备金及 IBNR 赔款准备金之投资收赔款准备金之投资收 益益 (Investment Income on Loss & IBNR Reserves) 1,896,439 17. 减减:占用资本金成本占用资本金成本 (Financial co

16、st on Solvency) (1,501,733) 18.核算之经营成果核算之经营成果(Assessed Operating Profit)4,414,955 中再国际经营管理经验32 利润成本核算计算模式利润成本核算计算模式样本样本 1.1.96 至至 31.5.96 HK Dollars 19. 毛保费的费用率毛保费的费用率 (Expense Ratio on Gross Premium) 3% 20. 保效承益率保效承益率 / 毛保费毛保费 (Underwriting Result/Gross Premium) 7.8% 21. 保费利润率或保费利润率或 AOP/毛保费毛保费 (Pr

17、ofit Margin or AOP/Gross Premium) 5.2% 22. 职工人数职工人数 (Number of Staff)19.2 23. 人均毛保费人均毛保费 (Gross Premium per Head Count)4,390,203 24. 人均利润人均利润 (AOP per Head Count)229,946 中再国际经营管理经验33 中再国际经营管理经验34 中再国际经营管理经验35 利润资本核算利润资本核算 目的： 评估业务部门的经营成果。 管理人员对所管部门的经营成果和贡献心 中有数。 提高成本概念，开源节流。 中再国际经营管理经验36 利润资本核算利润资本核算 业务成果趋势预测 (Trend Analysis) 不同阶 段业务、 财务数据作比较。 方便高层管理订出承保中、短期策略。 前线人员及部门主管自我制约适当发展速 度，争取较高经济效益。 提倡以该部门自己与往绩作比较，不同部 门处于不同的市场环境，不宜横向比较。 中再国际经营管理经验37 中层及高层领导的共识，共同协商，订 出具体细节。 成功推动利润资本核算的条件成功推动利润资本核算的条件 团结而目标一致的领导核心推动，强势 领导。 面对不同的职工层面，公开业务、财务 资料统计，有充份的透明度。走群众路 线，以公