科瑞证券投资基金第3季度报告

1、科瑞证券投资基金2006 年第 3 季度报告2006 年第 3 号一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。本基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2006 年 10 月 18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资

2、者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为 2006 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：基金科瑞2、基金代码：5000563、基金运作方式：契约型封闭式4、基金合同生效日：2002 年 3 月 12 日5、报告期末基金份额总额：30 亿份6、投资目标：主要投资于价值被市场绝对或相对低估的股票。本基金的投资目标是在控制股票投资组合的风险的前提下，追求基金资产的长期稳定的增值。7、投资策略：基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势进行深入分析的基础上，进行资产在股票、债券和现金间的资产配置。当判断股票市场趋势向好时，基

3、金管理人采取积极进取的投资方式，加大股票投资比例，降低债券投资、现金的比例，力求取得较好的资本增值收益；当预测股票市场走势趋淡时，则降低股票投资比例，加大债券投资和现金比例，避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失。基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合。8、业绩比较基准：无9、风险收益特征：无10、基金管理人：易方达基金管理有限公司11、基金托管人：交通银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现1、主要财务指标（单位：元）基金本期净收益254,433,565.82基金份额本期净收益0.0848期末基金资产净值5,194,543,210.20期末基金份额净值1.731

4、5所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表1 / 5净值增长净 值 增 长 率业 绩 比 较 基业绩比较基准收 - -阶段标准差准收益率益率标准差率过去 3 个月2.01%2.45%-3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%2002-3-12 2003-3-122004-3-12 2005-3-12 2006-3-12科瑞基金注：基金合同中关于基金投资比例的约定：本基金投资于股票

5、、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%；本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%；本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制；法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。本基金基金合同未规定业绩比较基准。四、基金管理人报告基金经理情况本报告期科瑞基金基金经理小组由吴欣荣先生和付浩先生二位组成。吴欣荣，男， 1975 年 7 月生，工学硕士。2001 年 4 月至今，在易方达基金管理有限公

6、司投资管理部工作， 参与过公司筹建，曾任易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理，本报告期内任基金投资部副总经理、科瑞基金基金经理、 易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。 残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒。付浩，男， 1972 年 9 月出生，经济学硕士。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司。2003年 10 月加入易方达基金管理有限公司，曾任基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理，本报告期内任科瑞基金基金经理。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。基金运作合规性说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关

7、基金法律文件的规定，以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人2 / 5谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。3、报告期内的业绩表现和投资策略三季度，国内宏观经济延续上半年的走势，增长势头快速稳健。同时，经过政府持续调控，上半年增长较快的固定资产投资和银行新增贷款速度有所回落。国际上， 美国房地产行业有所回落，带动美国整体经济增速减缓，而全球其它主要地区的经济发展趋势仍然表现良好。三季度， 全球大宗商品价格在石油价格的带动下，回落较多， 其中石

8、油价格从最高点下跌约20%，而石油等大宗商品价格的下跌，一定程度上减轻了各国对通货膨胀的担心。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍。由于上半年国内 A 股市场涨幅较大，三季度市场呈现出箱体整荡的格局。但是，部分上市公司业绩表现良好，即使在市场盘整期间，股价仍然创出新高。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺癩。三季度，本基金仍然坚持一贯以来价值型基金的投资风格，力求组合均衡、注重长线投资、攻守兼备。 考虑到市场的牛市特点，在选股方面， 本基金不仅关注所选企业的核心竞争能力，更偏重于考察企业未来的成长性。同时，在组合构建上也强调一定的弹性。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐。截至报告期末，本基金份额净值为1.7315，本报告期份额净

9、值增长率为2.01%。五、投资组合报告1、本报告期末基金资产组合情况项目名称金额（元）占 基 金 资 产 总值比例股票4,109,117,727.7878.94%债券1,045,190,174.5820.08%权证-银行存款和清算备付金合计24,347,984.190.47%应收证券清算款12,943,735.640.25%其他资产13,797,562.070.26%总计5,205,397,184.26100.00%2、本报告期末按行业分类的股票投资组合行业类别市值 (元 )占 基 金 资 产 净值比例A 农、林、牧、渔业0.000.00%B 采掘业190,857,508.493.67%C 制

10、造业1,799,212,305.8934.64%C0食品、饮料546,081,652.7210.51%C1纺织、服装、皮毛0.000.00%C2木材、家具0.000.00%C3造纸、印刷0.000.00%C4石油、化学、塑胶、塑料295,633,052.895.69%C5电子70,987,875.751.37%C6金属、非金属374,627,768.137.21%C7机械、设备、仪表511,881,956.409.85%C8医药、生物制品0.000.00%3 / 5C99 其他制造业0.000.00%D电力、煤气及水的生产和供应82,970,878.711.60%业E 建筑业0.000.00%

11、F 交通运输、仓储业179,983,812.843.46%G信息技术业375,149,224.047.22%H批发和零售贸易641,952,795.3812.36%I 金融、保险业141,441,961.242.72%J 房地产业163,283,824.243.14%K社会服务业227,312,154.554.38%L传播与文化产业98,663,262.401.90%M综合类208,290,000.004.01%合计4,109,117,727.7879.10%3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码股票名称数量市值 (元 )占 基 金 资 产 净值比例1

12、600519G 茅 台7,840,000371,302,400.007.15%2600694大商股份6,455,269269,959,349.585.20%3000839国安14,203,823231,238,238.444.45%4000069华侨城15,266,095227,312,154.554.38%5600415G 小商品3,000,000208,290,000.004.01%6000039中集16,620,178196,118,100.403.78%7600028中国石化18,526,245125,422,678.652.41%8600309G 万 华6,985,106105,68

13、4,653.782.03%9601006大秦铁路16,220,040102,348,452.401.97%10600361G 综 超6,005,021100,644,151.961.94%4、本报告期末按券种分类的债券投资组合序号债券品种市值（元）占基金资产净值比例1国债180,427,332.503.47%2金 融 债863,999,506.0816.63%3央行票据0.000.004企 业 债0.000.005可 转 债763,336.000.02%合计1,045,190,174.5820.12%5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券名称市值（元）占基金

14、资产净值比例106 国开 02181,861,826.083.50%206 进出 03145,093,780.002.79%4 / 5304 国开 15121,871,030.002.35%405 国开 29110,000,000.002.12%505 国开 0999,100,650.001.91%6、报告附注（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘。（ 2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。（ 3）其他资产：名称金额（元）交易保证金3,367,810.69应收股利-应收利息10,196,732.95待摊费用233,018.43其他应收款-合计13,797,562.07（ 4）本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券（ 5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细本报告期末本基金未持有权证（ 6）报告期内获得的权证明细本报告期内本基金未获得权证（ 7）本报告期末持有资产支持证券的情况本报告期末本基金未持有资产支持证券。六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金管理人在本报告期末持有本基金60,922,594