金融学考试题目简答

1、（名词解释 4个，简答题 5 个，计算题 4个，论述题 2个） 第一章 一、名词解释 代用货币：（p7）又称兑现货币，是指代替金属货币流通并可随时兑换金属货币的纸质货币。其最大的特点 是在于可随时兑换。 信用货币： （p7） 又称不可兑换纸币，是指货币本身价值低于货币票面价值，以信用做担保，通过信用程序 发行和创造的，而且不能兑换金属货币的货币。其最大的特点在于不可兑换。 格雷欣法则：“格雷欣法则”是指双币本位制下，两种实际价值即市场比价不同，而名义价值即法定比价相 同的通货同时流通时，实际价值较高的通货（即良币）通常会被实际价值较低的通货（即劣币）驱逐出流 通领域，出现“劣币驱逐良币”现象。

2、 二、问答题 1、通货层次的具体划分和 我国的货币层次的划分 。 依据货币功能及其流动性强弱进行分层 M0 = 流通中的现金 M1 = M0 +企业活期存款 + 机关团体存款 + 农村存款 + 个人持有的信用卡类存款 M2 = M1 +城乡居民储蓄存款 + 企业定期存款 + 信托存款 + 其他存款 M3 = M2 + 商业票据 + 各类可转让有价证券 2、货币制度的历史演变 1 、银本位制（ 16 世纪前 -19 世纪中期前） 是以白银为本位币的一种金属货币制度。银本位制又分为银两本位和银币本位。 2 、金银复本位制（ 16世纪 -19 世纪中期） 是以金、银两种金属同时作为本位货币的一种金属

3、货币制度。金银复本位制具体又经历了平行本位制、 双币本位制、跛行本位制三种类型。 3 、金本位制（ 1880-1973 ） 是以黄金为本位货币的一种货币制度。金币本位制具体又经历了金币本位制、金块本位制和金汇兑本位 制三种类型。其中金币本位制是典型的金本位制，而金块本位制和金汇兑本位制是残缺不全的金本位制。 4 、不兑现信用货币制度（ 1973至今） 原来可兑换的银行券，成为不兑换的信用货币，这种货币制度即为不兑现的信用货币制度。 第二章 一、名词解释 商业信用 ：是指工商企业之间在商品买卖中以赊销或预付货款形式互相提供的信用。 消费信用 ：是由企业、银行等金融机构向消费者个人提供的直接用于生

4、活消费的信用。 二、问答题 1、银行信用与国家信用的联系与区别 联系 ：两者都承担者资金融通的和信用授受，都产生了一系列的债权债务关系，而且国家信用的主要工具 国债（包括公债、国库券等）的发行、贴现、兑换等业务都是由银行承办。 区别 ：（1）主体不同前者的主体是国家；后者的主体是银行。 （ 2）权限不同 前者信用授受数量、期限、利率等都由国家确定； 后者信用授受数量、期限、利率等由客户决定。 （ 3）目标不同 前者谋求社会效益；后者则追求经济效益。 （ 4）信用形式不同 前者是直接的信用形式；后者为间接信用形式。 第三章 一、名词解释 收益资本化： 对任何有收益的事物都可以根据其预期收益与市场

5、利率对比，倒过来推算出其资本金额有多 大。 普通年金： 年金是指一定期内每期相等金额的收付款项。普通年金又称后付年金，是每期期末有等额收付 款项的年金。 基准利率：在一国多种利率并存的利率体系中起决定作用的利率。 二、问答题 1、分析利率的决定和影响因素 利率的决定： 1、平均利润率与零（决定利率水平高低的区间值） 利率水平通常处于平均利润率与零之间，且以平均利润率为上限、零为下限。 2、资金市场供求状况（决定具体的利率水平 （1）资金市场供过于求时，利率水平将下降； （2）资金市场供不应求时，利率水平将上升。 利率的影响： 1 、通货膨胀 通货膨胀状况与利率水平的变化息息相关。通货膨胀压力通

6、常是来自较低的利率水平，利率越低，通 货膨胀压力越大。 2 、经济周期 无论从内生性角度分析，还是从外生性角度考虑，利率都将顺经济周期而变化。 3 、利差预期 对于商业银行而言，其盈利空间主要来源于存、贷款之间的利息差额，因此预期的利差与大越好。 4 、货币政策 （1）紧缩性的货币政策将使利率上 （2）宽松性的货币政策将使利率下降。 5 、产业政策 （1）扶持性的产业政策将使利率下降； （2）限制性的产业政策将使利率上升。 6 、国际金融市场的利率水平 （1）封闭环境下，国际金融市场的利率水平将难以影响本国的利率水平； （2）开放环境下，国际金融市场的利率水平将影响本国的利率水平。 2、凯恩斯

7、的流动性偏好利率理论 古典利率理论强调储蓄与投资等实物因素对利率的决定作用，而忽视了货币因素的影响，凯恩斯的流 动性偏好利率理论则强调利息完全是一种货币现象，由货币供求决定。 凯恩斯认为由于S= Y-C、I = Y-C,因而S三I，储蓄与投资不能决定利率水平的高低。利率的高低由货 币供求关系所决定。其中，货币的供给是外生变量，由一国货币当局所掌握和控制的；货币需求属内生变 量，由微观主体的流动性偏好决定。 货币的需求Md由流动性偏好决定，而流动性偏好又由交易、谨慎、投机三种动机决定。即：Md= M1 + M2 = L1（Y） + L2（i） 凯恩斯认为均衡利率决定于货币需求和货币供给的相互作用

8、。若人们的流动性偏好增强，货币需求大 于货币供给，利率将上升；反之亦然。若人们的流动性偏好所取决的货币需求与货币管理当局所决定的货 币供给均衡时，利率达到均衡水平。 3、可贷资金利率理论。 古典利率理论强调储蓄与投资等实物因素对利率的决定作用；凯恩斯的流动性偏好利率理论则强调利 息完全是一种货币现象，由货币供求决定。对流动性偏好理论和古典利率理论加以拓展，将实际因素和货 币因素对利率的影响综合起来考虑，提出了可贷资金利率理论。 可贷资金利率理论认为：长期情况下，利率是由储蓄与投资等实物因素决定的；而短期内，货币因素 如信用活动创造、人们窖藏货币的习惯等对利率有影响。 因此，可以将货币的与非货币

9、的因素综合起来考虑，整个社会可贷资金的供给SLF由社会的“自愿储 蓄”、货币的反窖藏（dishoard ）、和新增货币供给三者构成；可贷资金的需求 DLF包括投资和货币窖藏两 方面。 可贷资金利率理论的贡献在于，对古典利率理论和流动性偏好利率理论进行综合。可贷资金利率理论 的缺陷在于，未能考虑到国民收入与利率之间的关系。 4、预期理论 认为长期利率是当期短期利率与预期未来短期利率的平均数。即： TFn = （ tR1 + t+1f1 + t+2f2 +tn-1fn-1）/n 式中，TFn为预期长期利率； tR1为当期短期利率； t+1f1、t+2f2、tn-1fn-1 等为预期未来短期利率。

10、预期理论的缺陷：忽略了人们怕风险的心理。 当人们预期未来的短期利率上升时，长期利率就高于短期利率，收益曲线向上倾斜；反之收益曲线向 下倾斜；预期短期利率不变时，收益曲线水平。 5、流动性贴水理论 认为期限越长、流动性将越小，基于人们对流动性的普遍偏好，需在预期理论的基础上加上对流动性 因素的补贴或贴补。根据流动性贴水说的分析，当人们预期未来的短期利率下降时，长期利率将不一定低 于即期短期利率。 三、计算 1、 美洲银行向太平保险公司出售90天存单，面额1400万元，利率 (年按360天)，计算该存单到期价 值多少保险公司的利息收入是多少按一年365天计，保险公司的利息收入是多少 解：到期价值

11、FV = 1400 *( 1 + % * 90/360)= 万元 利息=FV - A = - 1400 =万元 2、 租入某设备，每年年末需要支付租金1200元，年复利率为10%问5年内应支付的租金总额的现值为 多少 解：复利情况下年金的现值 PV = A (1+r) n - 1 / r(1+r) n = 1200 (1+10%)5 - 1/10% *(1+10%)5 =1200 * =元 可直接根据年终现值系数： PV = A * P(10%, 5)=1200* =元 3、 某公司决定连续5年于每年年初存入100万元作为住房基金，银行存款利率为10%,则该公司在第5年 末能一次取出本利和为多

12、少 解：先付年金的终值公式： S= A * P (10%,5)( 1 + 10%)= 100* =(万元) 第四章 一、名词解释 银行的一级准备：现金资产是指商业银行占用的现金形态上的资产。这部分资产具有极强的流动性，称为 银行的一级准备。通常包括商业银行的库存现金、在中央银行及其他银行的存款、以及收款过程中的现金 等。 中间业务：资产负债表中不能反映商业银行的全部业务，一般把那些在资产负债表中反映不岀来的业务称 为表外业务或中间业务。 资产业务：所谓资产业务是指运用商业银行资金的经济活动。主要有现金、贷款、证券投资、其他资产业 务等 负债业务：商业银行的负债业务是形成其资金来源的业务。主要包

13、括：自有资金和外来资金两部分。 真实票据论：又称商业性贷款理论也叫生产性贷款理论，认为为了保证商业银行资金的高度流动性，其贷 款应是短期的和商业性的。 可转换理论：在金融市场尤其是短期证券市场发展的基础上产生，为了应付提存所需保持的流动性，商业 银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时岀售，转换为现金, 所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。显然，这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背 景的。 预期收入论：银行流动性取决于借款人的预期收入而非贷款期限的长短，强调贷款偿还与借款人的未来收 入之间的关系。意义是：突破了传统理论的束缚，促进了贷款理念的多

14、样化，为银行开拓新业务提供了理 论依据。 二、问答题 1、阐述差额管理方法 差额管理法是指通过对资产和负债的利率的合理搭配，形成理想差额，并以这些差额作为资产和负债 内在联系的关键因素，再通过缩小或者扩大差额的幅度，调整资产和负债的组合与规模。包括缺口法和差 额法。 缺口法 ：即利率敏感性缺口管理，是商业银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的 资产与负债的对比关系，以规避利率风险或从利率风险中获取更高收益的方法。利率敏感性分析通过资产 与负债的利率、数量和组合的变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响， 并在此基础上采取相应的缺口管理。当预测利率将上升时，

15、银行应建立一个正的利率敏感性缺口，即通过 增加利率敏感性资产或减少利率敏感性负债，或两者同时变动实现正缺口策略；反之亦然。 差额法 ：是商业银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期固定利率与浮动利率的资产与负债的差 额关系，以规避利率风险或从利率风险中获取更高收益的方法。当预测利率将上升时，银行应使固定利率 的资产小于负债、出现差额；同时使浮动利率的资产大于负债、出现差额。这样，就能通过让利率固定在 原有水平的负债去满足利率即将上升的资产，以谋取更多的利差收益。反之亦然。 第五章 一、名词解释 最后贷款人 ：是指商业银行在发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后 的办

16、法，央行对其提供资金支持则是承担了最后贷款人的角色，否则便会发生困难银行的破产倒闭。 二、问答题 1、阐述中央银行的资产和负债业务。 资产业务 ：主要包括再贴现业务、贷款业务、证券买卖业务和保管黄金外汇贮备。 负债业务 ：中央银行的负债业务主要有货币发行业务、存款业务、发行中央银行票据、对外负债和资 本业务。 第六章 二、问答题 1、阐述国外的专业银行体系。 专业银行是指有专门经营范围和提供专门性金融服务的银行。 特点 ：（1）有其特定客户 （ 2）有别于或者部分有别于一般商业银行的存、放、汇活动方式 主要种类 1、投资银行 定义：专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行 主要资金来源：发行

17、股票和债券。有些国家允许接受定期存款。 主要业务：代办发行或包销股票和债券、参与创建和企业改组、包销内债和外债、提供投资及财务咨询 服务。 2、储蓄银行 定义：办理居民储蓄并以吸收储蓄为主要资金来源的银行 主要业务：购买政府债券、公司债券或股票、不动产抵押贷款 3、抵押银行 定义；专门经营以土地、房屋及其不动产为抵押的长期贷款的专业银行。 主要资金来源：发行不动产抵押证券来筹集 两类贷款业务：以土地为抵押的长期贷款；以城市不动产为抵押的长期贷款。 4、农业银行 定义：向农业提供信贷的专业银行。 主要资金来源：政府拨款、发行股票和债券。 5、进出口银行 是指专门为对外贸易提供结算、信贷等国际金融

18、服务的银行。 6、开发银行 定义：专门为满足经济社会发展长期投资需要而设立的银行。 第七章 一、名词解释 商业汇票 ：是指企业之间在赊购赊销商品时，由赊销方（债权人）向赊购方（债务人）或其委托银行发行 的票据。它要求赊购方或其委托银行签章承兑，承认在汇票到期日付款给赊销方或持票人。前者为商业承 兑汇票，后者为银行承兑汇票。 商业本票：是由债务人签发的答应债权人在未来某一约定时间无条件付款的一种书面凭证。分交易性商业 本票(CPI)与融资性商业本票(CPU ) 银行本票：是由银行签发、负责付现，并用以代替现金流通的凭证。银行本票分为不定额本票和定额本票 两种。 银行汇票：是由银行签发的一种汇款凭

19、证。银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人 持往异地办理转账结算或支取现金的票据。 大额存款单：大额存款单是由银行发行的、可在市场流通和转让的一种存款单。 信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是一种客户向经纪人支付一定现款或证券作为保证金、差额部分 由经纪人垫付的交易方式。 二、计算题 某客户持一张3月期、票面额为20000元、票息率2%、尚差72天到期的票据向银行要求贴现，若年贴现 率为3%，则该客户可获取多少贴现额(1月按30天、1年按360天计) 【解法一】该客户可得贴现额 =20000 *( 1 + 2% *18/360 - 3% * 72/360) = 20000 *

20、 = 19900 元 【解法二】该客户可得贴现额 =20000 *( 1 + 2% * 90/360 ) * ( 1 - 3% * 72/360) =20100 * = 元 通常，第二种解法更符合收益资本化规律 第八章 一、名词解释 基础货币：又称高强货币或高能货币，指商业银行存放于中央银行的准备金和流通于银行体系之外的现金。 派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商 业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收 存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。 二、问答题

21、1、费雪方程式与剑桥方程式的区别。 从形式上来看，费雪方程式与剑桥方程式相差不大，都认为货币量的变动是物价变动的原因，但是， 两者仍然存在以下显著的区别：第一，费雪方程式的研究对象为货币流量，重视货币的交易媒介的功能； 而剑桥方程式的研究对象为货币存量，更重视货币的储藏手段的功能。第二，费雪方程式强调货币流通速 度、支付制度等技术上的因素，并排除了利率在短时期内货币需求的影响，即利率在短期内是没有弹性的; 剑桥方程式则重视人们持有货币的动机，强调了个人的选择，并没有排除利率的影响。第三，费雪方程式 是从宏观角度用货币数量的变动来解释价格；而剑桥方程式是从围观角度分析货币需求的。 2、弗里德曼的

22、货币需求理论 作为货币主义的代表人物，弗里德曼基本上承袭了传统货币数量说关于货币数量与物价水平的因果关 系；同时，也接受了剑桥学派和凯恩斯主义者以微观主体行为作为分析起点、并把货币看作是受利率影响 的M一 种资产的观点。1因d此，弗里德曼将其货币需求理论综合表述为 -f(y, JmJb,e,) P弗里德曼指出：P dt (1) 恒久性收入的波动幅度比现期收入小得多，货币流通速度相对稳定，因而货币需求比较稳定； (2) 在生产条件不变的情况下，实际产出不变； (3) 物价水平及名义国民收入的高低是由货币供应和货币需求共同作用的结果； (4) 货币需求比较稳定，货币供给是外生变量，因此，货币供应量

23、的不规则变动是经济波动和通货膨胀的 根本原因。 (5) 得岀的政策意义：实行“单一规则”的货币政策，将货币供应量作为唯一的政策工具，并制度货币供 应量增长的数量法则，使货币供应量同预期的经济增长率保持一致。 3、货币供给的影响因素 1 、法定存款准备金率 (1)取决于货币当局的货币政策意向 (2) 同时受商业银行的规模以及商业银行存款构成等因素的影响。 (3) 法定存款准备金率T,货币供给就越少。货币供给与法定存款准备金率成反向关系。 2 、超额存款准备金率 (1) 货币供给量与超额资金准备金率成反向关系。超额存款准备金率T,货币供给量减少。 (2) 超额存款准备金率的水平高低取决于(商业银行

24、)： 1 )利率水平及保持超额准备金的机会成本 2 )借入准备金的价格。 3 、现金漏损率 (1) 货币供给量与现金漏损率成反向关系。现金漏损率T,货币供给量减少。 (2) 现金漏损率主要取决于非银行社会公众的意愿与偏好。 1 )持有现金的机会成本 2 )可支配收入 3 )对未来通货膨胀的预期 4 )金融制度的发达程度及都市化程度 5 )其他经济因素 4、弗里德曼一一施瓦兹的关于货币供给因素的分析 他们将现代社会的货币分为两种：一是货币当局的负债 则货币总量：M=C+D 而根据高能货币的定义，知： R D c、即通货；二是商业银行的负债 D即存款。 H=C+R 1、 影响货币供给的因素有三：(

25、1)基础货币H,将与M同比增长； (2)存款-准备之比D/RT，即一定量的准备金所支撑的存款 越多，M也越多；(3)存款-通货之比D/Cf，即基础货币 中充当准备金的越多、通货越少，则M也越多。 高能货币的变化是广义货币存量长期性变化和周期性变化的主 3、同时，D/C比率的 又通过变换形式和求导得到结论有： 要原因；2、D/R、D/C比率的变化对金融危机条件下的货币运动有着决定性的影响; 变化对货币存量长期缓慢的周期性变化起着重要的作用。 5、卡甘的关于货币供给因素的分析 卡尔的分析与弗里德曼的分析并无对大区别，方程为： 卡甘的贡献在于进一步用统计手段检验并分析了各因素对货币存量变化率的影响程

26、度。研究了美国的货币 存量变动后，卡尔得岀的结论是：长期的和周期性的货币存量的变动取决于高能货币、通货利率和准备金 比率这三个因素。高能货币的增长是货币存量长期增长的主要原因，货币存量的周期性波动则主要取决于 通货比算题变动。 若某商业银行吸收的原始存款 1000万元，其适用的法定存款准备金率、超额存款准备金率现金漏损率分别 为6% 3%和5%请问该商业银行的存款乘数、货币乘数和派生存款各为多少 解：(1)存款乘数 KD=1 / (6% + 3% + 5%)= (2) 货币乘数 kM =(1+5%) / (6% + 3% + 5%)= (3) 派生存款=1000 / (6% + 3% + 5%) - 1000= 6140(万元) 第九章 一、名词解释 菲利浦斯曲线：是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的曲线表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的 曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。 二、问答题 1、通货膨胀的成因及其治理措施 成因：1、