财务报表分析期末考试A卷

1、财务报表分析期末考试 A 卷北京国际商务学院 2010 - 2011 学年第一学期财务报表分析课程期末考试试卷（ A 卷）题总号四五六七八九十分得分评卷人一、单项选择题 （本大题共 10小题，每小题 1 分， 共 10 分 ）在每小题列出的四个选项中只有一个 选项是符合题目要求的， 请将正确选项前的字 母填在题干后的括号内。1. 具有高资金成本，低财务风险的融资结构称为（ ）A. 风险型融资结构B.安全型融资结构C. 中庸型融资结构D.保守型融资结构2. 关于流动比率，下列说法不正确的有 ( )A. 流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债 务的困难B. 流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的

2、闲置流动资产C. 是衡量短期偿债能力的唯一指标D. 流动比率以 21 比较合适3. 某企业期初存货 200万元，期末存货 300 万元， 本期产品销售收入为 1500 万元，本期产品销售 成本为 1000 万元，则该存货周转率为 ( )A. 3.3 次 B. 4 次C. 5 次 D. 6 次4. 某企业税后净利为 67 万元，所得税率 33% ， 利息费用为 50 万元，则该企业利息保障倍数为A. 1.3B. 1.73D. 3C. 2.785. 产品生产总成本分析主要是利用产品生产总成本表，并采用比较分析法和 ( )A. 因 素 分 析 法B. 差异分析法C. 项目分析法D.总额分析法6. 从

3、广义的角度看，收益包括经营收益和 ( )A. 净 资 产 收 益B. 资 产 收 益C.投资收益D.综合收益7. 保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程 序是 ()A. 明 确 分 析 的 目 的B. 明确分析的范围C. 收 集 、 整 理 和 核 实 资 料D. 选用适宜的分析方法8. 在经营活动现金流量中，下列项目中反映现金 创造能力最灵敏的是 ( )A. 销 售 商 品 、 提 供 劳 务 收 到 的 现 金B. 收到的租金C. 收 到 的 税 收 返 还D. 收到的其他与经营活动有关的现金9. 在比较分析法中，较其他标准更能得出准确、 客观的评价结论的比较标准是 ( )A. 本企业实

4、际与国内外先进水平进行比较B. 本企业实际与评价标准进行比较C. 本期实际与预定目标比较D. 本期实际与历史最好水平比较10. 进行趋势分析所需时间长度一般以五年左右为宜，但至少应是 ( )A. 1 年 B.2 年C.3 年 D.4 年二、多项选择题 (本大题共 10小题，每小题 2 分， 共 20 分。 )在每小题列出的五个选项中有二至 五个选项是符合题目要求的， 请将正确选项前 的字母填在题干后的括号内。多选、少选、错选均无分。11. 我国目前一般将财务比率分为 ( )A. 获利能力比率B.偿债能力比率C.资本结构比率D. 营运能力比率E.流动资产比率12. 速动比率大于 1，有可能说明

5、()A. 流 动 负 债 有 较 多 的 速 动 资 产 作 保 证B. 企业有足够的能力偿还流动负债C. 企业将依赖出售存货或举新债来偿债D. 企业拥有较多现金E. 企业的应收款项周转速度可能较快13. 利润增减变动的外部原因主要有 ( )A. 国 家 宏 观 政 策 的 调 整B. 有关法律、法规的颁布执行C. 商 品 自 身 的 周 期 性D. 规章制度不健全E. 市场需求和价格发生较大差异14. 下列项目中，影响现金比率的因素有 ()A.期末企业所拥有的现金数额，包括现金及现金等价物B. 经 营 活 动C. 流动负债D. 长E. 流动资产15. 与单项分析相比较，有()A.分析方法不同

6、C.分析重点不同D. 分析客体不同16. 不能用来偿债的资产包括A.厂房设备C.递延资产D. 商誉现金净流量期负债 财务报表综合分析的特点 B.分析主体不同 E.分析基准不同( )B.待处理财产损失E.冷背积压存货17. 财务报表分析工作中的工作方案一般包括( )A.分析的目的和内容B.分析人员的分工C.分析人员的职责D. 分析工作的步骤E. 完成各步骤的标准和时间18. 现金流量表中的现金是指A. 库存 现金B. 银行存款C. 短期股票投资D. 现金等价物E. 长期股票投资19. 下列计算公式正确的有 (A.流动资产利润率 =销售利润率流动资产周转率B. 销售利润率 =流动资产利润率流动资产

7、周转率C. 总资产利润率 =销售净利率资产周转率D.流动资产比率 =1-非流动资产比率E. 固定资产比率 +流动资产比率 =120.资产负债表可进行 （A.偿债能力分析）B.资产结构的分析C.资本结构的分析D. 资产负债及所有 者权益变化趋势的分析E. 财务成果的分析第二部分 非选择题三、名词解释 （本大题共 5 小题，每小题 3 分，共15 分。）21. 权益乘数22. 总资产周转率23. 营运资金24. 财务信息25. 融资结构四、简答题 （本大题共 2 小题，第一题 8 分，第二题 7 分，共 15 分 ）26. 分析货币资金规模的适应性和质量时应 注意哪些问题 ?27. 什么是杜邦财务

8、分析体系 ?其作用有哪 些?五、计算题 （本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分。）要求列出计算过程、计量单位，答案保留至 小数点后两位，四舍五入。28. 某公司年初应收账款额为 30 万元，年末应收 账款额为 40 万元，本年净利润为 30万元，销 售净利率为 20% ，销售收入中赊销收入占 70%。要求：计算该企业本年度应收账款周转次数 和周转天数。29. 假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计 划和实际资料如下：项目单位计划实际产量件200210单位产品公斤4036材料消耗量材料单价元1012材料消耗元8000090720总额要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。六、

9、单项分析题 （本大题共 3 小题，每小题 5 分， 共 15 分。 ）要求列出计算过程、计量单位，答案保留至 小数点后两位，四舍五入。30.某企业发生的经济业务如下表：指标资产产权有形净值利息保经济业务负债比率债务比率障倍数率指标经济业务资产负债产权 比率有形净值 债务比率利息保 障倍数率1.用短期借 款购买存货2.支付股票股利3.降低成本 以增加利润4.发行股票获得现金5.偿还长期借款要求：根据上述经济业务分析对各财务指标 的影响并填列上表。用“ +”表示增大，用“ -” 表示减小，用“ 0”表示无影响。 （假设利息保 障倍数大于 1，其余指标均小于 1）31. 某公司 1993 1995

10、年度的每股收益如下所 示：199 199 1995 4 3每股 5 4 3收益 元 元 元1995年末，该公司普通股的市价为每股 30元 1995 年之后四年的每股收益如下所示1999199819971996每股(0.77(2.400.934.11收益元)元)元元要求： (1)计算 1994年和 1995年分别较前一 年每股收益的增长百分比。(2) 计算 1995 年末股票的市盈率。(3) 该市盈率表示了投资者怎样的预期 ?该 预期 1995 年以后的四年中是否得到了证实？32. 某企业 1999年与 2000 年有关现金流量资料如下： (单位：万元 )2000年1999年经营活动净现金流量1

11、2001500投资活动净现金流量350-150筹资活动净现金流量150350债务偿还额14001000资本性支出500540支付股利额200180支付利息额10080净利润15001550要求：(1)分别计算 1999 年、2000 年的现金充分性比率和净利润现金保证比率。(2)根据计算结果，进行简要的分析评价七、综合分析题 (本大题共 1 小题， 15分。)要求列出计算过程、计量单位，答案保留至小数点后两位，四舍五入。33. 某企业某年度可比产品成本资料如下： 其中甲产品计划产量为 60 件，乙产品计划产量为 32件，可比产品成本计划总降低额为 11760 元， 计划总降低率 14.7%产品

12、名称实际产量(件)单位成本 (元 )总成本 (元 )上年实际本年计划本年实际按实际产量上年 实际单位成本计 算的总成本按实际产量本年 计划单位成本计 算的总成本按实际产量本年 实际单位成本计 算的总成本甲产品50800700740400003500037000乙产品601000820780600004920046800合计1000008420083800要求： (1)计算全部可比产品成本的实际成本 降低额、降低率；(2)检查全部可比产品成本降低计划的执行 结果。(3)用因素分析法计算产品产量、 品种结构、单位成本变动对降低额和降低率的影响；(4) 对本企业可比产品的成本计划执行情况做出简要评价

13、财务报表分析 （一）试题参考答案第一部分选择题、单项选择题1.D2.C3.B4.D5.A6.B7.C8.A9.B10.C、多项选择题 （本大题共 10小题，每小题 2 分，共 20 分，多选、少选、错选均无分。)11.ABD12.ABDE13.ABCE14.AC15.ACE16.BCDE17.ABCDE18.ABD19.ACD20.ABCD第二部分 非选择题三、名词解释（本大题共 5小题，每小题 2分，共10分）21. 权益乘数所有者权益比率的倒数， 称 作权益乘数，即企业的资产总额是所有者权 益的多少倍。该乘数越大，说明投资者投入 的一定量资本在生产经营中所运营的资产越 多。22. 总资产周

14、转率是指企业产品或商品 销售收入净额与资产总额的比率，即企业的 总资产在一定时期内周转的次数，总资产周 转率是反映企业的总资产在一定时期内创造 了多少销售收入或周转额的指标。23. 营运资金是指一定时期内企业的流 动资产超过流动负债的部分。一般而言，营 运资金为正数，表明企业的流动负债有足够 的流动资产作为偿付的保证；反之，则意味 着偿债能力不足。24. 财务信息是指经济活动中的有关 财务活动 （包括财务状况和财务成果 ）的运动 状态、变化和特征的反映。25. 融资结构也称资本结构，它是指企 业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之 间的有机构成及其比重关系。四、简答题 （本大题共 2 小题，每

15、小题 5分，共 10分）26. 分析货币资金规模的适应性和质量时 应注意以下问题：第一， 企业的资产规模、 业务收支规模。 一 般地说，企业资产总额越大，相应的货币 资金规模也就越大；业务收支频繁，处于 货币形态的资产也会较多。第二，企业筹资能力。 如果企业信誉好， 在资 本市场上就能够较容易地筹集资金， 向金融机 构借款较方便。 因此，企业就没有必要持有大量的货币资金第三，企业的行业特点。 不同行业的企业， 其合理的货币资金结构也会有所差异。有时甚 至会很大。第四，企业的定期存款。企业的银行存款 和其他货币资金中有些不能随时用于支付的 存款，它们必将减弱货币资金的流动性， 对此， 应在报表附

16、注中加以列示， 以正确评价企业资 产的流动性及其短期偿债能力。27. 杜邦财务分析体系，又称杜邦分析法，是 利用各主要财务比率指标间的内在联系， 对企 业财务状况及经济效益进行综合系统分析评 价的方法。杜邦财务分析体系的主要作用在 于：通过分析，一方面可以了解企业财务状况 的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系， 查明各项主要财务指标增减变动的影响因素 及存在问题，为进一步采取具体措施指明方 向；另一方面还为决策者优化经营结构和理财 结构，提高企业偿债能力和经营效益提供了基 本思路，即提高股东 （所有者 ）权益报酬率的根 本途径在于扩大销售、改善经营结构，节约成 本费用开支，合理资源配置，加速

17、资金周转， 优化资本结构等。 它通过几种重要的财务比率 之间的相互关系，全面、系统、直观的反映企 业的财务状况， 从而大大节省了报表使用者的 时间。五、计算题 （本大题共 2 小题，每小题 5 分，共 10 分。）（要求列出主要计算步骤，下同）28. 销售收入 =30/20%=150 万元 赊销收入 =15070%=105 万元 应收帐款周转次数 =105/（30+40）2=3 次 应收账款周转天数 =360/3=120 天29. 材 料 消 耗 总 额 的 差 异 数=90720-80000=10720元材料消耗总额 =2004010=80000 元第一次替代：以实际产量代入 =210 40

18、 10=84000元第二次替代：以实际消耗量代入 =21036 10=75600元第三次替代：以实际单价代入 =210 3612=90720元产量变动对差异影响数：84000-80000=4000元单位消耗量变动对差异影响数：75600-84000=-8400元单位变动对差异影响数：90720-75600=15120元汇总各因素总影响=4000-8400+15120=10720元六、单项分析题 （本大题共 3 小题，每小题 5分，共 15 分。 )30.指标有形净值债务比率利息保障倍数经济业务资产负债率产权比率1.用短期借款购买存货+02.支付股票股利00003.降低成本以增加利润000+4.

19、发行股票获得现金-05.偿还长期借款-031.(1)1994 年每股收益增长百分比 =(4-3) 3100%=33.33%1995 年每股收益增长百分比 =(5-4)4 100%=25%(2) 1995 年末的市盈率 =305=6(3) 该市盈率比较低， 说明投资者对公司的 未来并不看好，预计未来的每股收益水平 将下降。公司 1996 1999 年的每股收益 呈逐年下降的趋势，且出现了亏损，说明 投资者的预期得到了证实。32.1999 年 现 金 充 分 性 比 率=(1500-150+350)/(1000+540+180+80)=94.44%2000 年 现 金 充 分 性 比 率 =(1200+350+150)/(1400+500+200+100)=77. 27%1999 年 净 利 润 现 金 保 证 比 率 =1500/1550=96