企业年度财务分析报告模板

1、企业年度财务分析报告模板 企业年度财务分析报告 单位= 报告期间：年 一、财务状况总体评述 1. 企业财务能力综合评判 二、财务报表分析 （一）资产负债表分析 1. 资产状况及资产变动分析 3. 非流淌资产结构变动分析 （二）利润表分析 1. 利润总额増长及构成情形 3. 收入质量分析 （三）现金流量表分析 1 .现金流量项目结构与变动分析 3. 现金流量质量分析 三、财务分项分析 （一）盈利能力分析 1. 以销售收入为基础的利润率分析 3.收入、成本、利润的和谐分析 （二）成长性分析 资产增长稳固性分析 3.利润增长稳固性分析 （三）现金流指标分析 1. 现金偿债比率 （四）偿债能力分析 1

2、 短期偿债能力分析 （五）经营效率分析 1. 资产使用效率分析 3.营运周期分析 分析 （六）经营和谐性分析 长期投融资活动和谐性分析 3.现金收支和谐性分析 四、综合评判分析 （一）杜邦分析 2. 行业标杆单位对比分析 2. 流淌资产结构变动分析 4. 负债及所有者权益变动分析 2. 成本费用分析 2现金流入流出结构对比分析 2. 成本费用对盈利能力的阻碍分析 4从投入产出角度分析盈利能力 2. 资本保值増值能力分析 4. 现金流成长能力分析 2. 现金收益比率 2.长期偿债能力分析 2存货、应收账款使用效率分析 4应收账款和应对账款周转和谐性 2营运资金需求变化分析 4. 企业经营的动态和

3、谐性分析 （二）经济堪加值（EVA）分析 （三）财务预警Z计分横型 一、财务状况总体评述 2006年，演示单位累计实现营业收入231, 659. 69万元，去年同期实现营业收入 175,411. 19万元，同比增加32.07%；实现利润总额7, 644. 27万元，较去年同期增加21.16%； 实现净利润6, 370.21万元，较同期增加21. 11%。 （一）企业财务能力综合评判： 【财务综合能力】 财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有釆取积极措施以进一步提高财务 综合能力的必要。 【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情形，并留意其是否具备连续盈利 的

4、能力与新的利润增长点。 【偿债能力】 偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有釆取 积极措施以进一步提高偿债能力的必要。 【现金能力】 在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注其 现金治理状况，了解发生现金不足的具体缘故。 【运营能力】 运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分挖掘潜力，使 公司进展再上台阶，给股东更大回报。 【成长能力】 成长能力处于行业领先水平，有较乐观的进展前景，但公司治理者仍旧应当对某些薄弱环 节加以改进。 实际值 1行业标准值 |综合能力得分| 标识 一、盈利能力得分 25

5、. 79 净资产收益率 19. 14 9.91 9. 00 总资产利润率 5. 50 6. 90 4. 79 营业毛利率 19. 74 18. 88 6. 00 主营业务比率 5. 90 5. 14 6. 00 二、偿债能力得分 14. 86 现金流淌负债比率 7. 84 28. 74 1.64 资产负债率 77. 84 58. 97 6. 00 速动比率 58. 14 44. 00 4. 00 已获利息倍数 7.91 9. 83 3. 22 三、现金能力得分 11.55 销售现金比率 0. 04 0. 11 2. 27 经营现金净流量增长率 470. 17 62. 80 6. 00 盈余现金

6、保证倍数 1.52 5.31 1. 43 资产现金回收率 6. 08 16. 46 1.85 四、运营能力得分 6.61 总资产周转率 1.46 1.57 3. 70 应对账款周转率 2.81 7. 45 1.51 应收账款周转率 3. 57 398.31 0. 04 存货周转率 4. 44 13. 02 1.36 五、成长能力得分 10. 93 营业增长率 32. 07 20. 53 5. 00 净利润增长率 21. 11 113.84 0. 93 固定资产投资扩张率 24. 54 7. 45 5. 00 六、财务综合得分 69. 73 (-)行业标杆单位对比分析 项目 本期实际 标杆单位

7、差异额 差异率 营业收入 231,659. 69 2, 619, 549. 02 -2, 387, 889. 33 目K竿尼粥刀VI 经营現金投资現金筹贵現金 总現金 现金流入增长分析： 本期现金净流入165, 022.29万元，去年同期现金净流入为124,487.64万元，同比增长 32. 56%o从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流入。 现金流出增长分析： 本期现金净流出165, 399. 60万元，去年同期现金净流出为133, 114. 33万元，同比增长 24. 25%o从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。 现金流量结构变动趋势分析 项 目 项 目 2003 年

8、 2004 年 2005 年 2006 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 经营现金/总现金 97. 29% 100. 00% 99. 93% 95. 93% 经营现金/总现金 93. 37% 93. 68% 92. 18% 89. 86% 投资现金/总现金 2.71% 0. 00% 0. 00% 0. 19% 投资现金/总现金 4. 39% 4. 52% 5. 21% 5. 30% 筹资现金/总现金 0. 00% 0. 00% 0. 06% 3. 88%| |筹资现金/总现金 2.24% 1. 80% 2. 61% 4. 84% 0.8- 0.6 0.4- 0.0 1

9、 i I 20 丄年 20()W20 罷年 2OoS 兰I五伽1B和啊心粥刀VI 经勿金億現金 投贵现釦总現金 匚二筹资現金虑現金 现金流入结构分析： 本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分不占总现金流入的95.93%、 0. 19%、3. 88% o 现金流出结构分析： 本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分不占总现金流出的89.86%、 5.30%、4. 84% - （三）现金流指标分析 4 现金偿债比率 项 目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 现金流淌负债比 13. 94% 2. 28% 1. 33% 7. 84% 现金债务总额比 13. 93%

10、2. 28% 1. 32% 17.84% 现金利息保证倍数 -21. 46 -2. 59 -3. 55 8. 74 在现金流淌性方面：现金流淌负债比率是反映企业经营活动产生的现金流量偿还短期债务 的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流淌负债比为7.84%。 现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保证，若该 比率低于银行贷款利率就难以坚持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保证。演示单 位本期现金债务比为7. 84%。 现金利息保证倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保证倍数为8. 74 倍。 2.现金收益比率 销售现金

11、比率 10.41% 1. 37% .0.97% 4. 17% 资产现金回收率 10. 46%1. 80% 1. 29% 6. 08% 盈余现金保证倍数11 2.48 0.41 0. 32 1.52 项 目 在猎取现金能力方面：销售现金比率反映每1元销售得到的净现金，其数值越大越好。 截止到报告期末，演示单位销售现金比率为4. 17%。 全部资产现金回收率反映企业运用全部资产猎取现金的能力。截止到报告期末，全部资产 现金回收率为6. 08%。 盈余现金保证倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评判，对企业 的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中

12、有多少是有 现金保证的，截止到报告期末，演示单位盈余现金保证倍数为1.52倍。 （四）偿债能力分析 4 短期偿债能力分析 项 目 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 流淌比率 116. 38% 113. 08% 101. 57% 99. 82% 速动比率 94. 47% 7& 20% 57. 12% 5& 14% 现金比率 33. 43% 21. 30% 5. 95% 5. 80% 已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保证程度, 是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7. 91倍。 与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用

13、负债的财务杠杆效应减 弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。 （五）经营效率分析 4 资产使用效率分析 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 总资产周转率 1.00 1. 31 1.33 流淌资产周转率 固定资产周转率 1. 15 1.55 1.63 12.47 13.21 10. 09 1.46 1.83 9.00 克动贵产周转率A固定资产周转宰 从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，讲明投入相同资产 产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来讲是营业收入增长快于平均资产 增长，具体来看，本期的流淌资产周转率为1.83,非流淌资产

14、周转率为7. 09,流淌资产的周转慢 于非流淌资产的周转。 2存货/应收账款使用效率分析 应收磁款周转宰存货周转率 截止到报告期末，演示单位存货周转率为4.44,应收账款周转率为3. 57,同期比营业收 入增加32.07%,存货规模减少，存货治理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。 营业收入同比增幅为32. 07%,高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提 高。在市场扩大的同时，应注意操纵应收账款增加所带来的风险。 3 营业周期分析 TjH1=1 -2003 年- 2004 年 1 2005 年 1 2006 年 应收账款周转天数 161. 59 118. 84 111.45 100

15、. 87 存货周转天数 63. 22 44. 37 73.61 81.07 营业周期天数 224. 81 163. 20 185. 06 181.93 营业周期天数 200- 100 50- 20(6年20曲年2。也年20比年 营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加 上应收账款周转天数。 截止到报告期末，演示单位营业周期为181.93天，其中：应收账款周转天数为10J87 天，存货周转天数为81.07天。 4.应收账款和应对账款的和谐性分析 2003 年2004 年2005 年2006 年 应收账款周转率2.233.033.233.57 应对账款周转率1.

16、752.272.872.81 应收账款周转宰应付嵐款周转宰 演示单位本期应收账款周转率为3.57,应对账款周转率为2.81。从应收应对账款的增长 速度来看，应收账款增长率为17.4%,应对账款增长率为-2.11%,应收账款增长率大于应对账 款增长率，讲明应收账款增长过快，企业运用应收账款进行短线融资的能力减弱；从应收应对账 款的结构来看，本年应收/应对比率为24.98%,上年应收/应对比率为20.83%,讲明应收应对账 款的结构正趋恶化，应收应对账款的和谐性变差。 （六）经营和谐性分析 1 长期投融资活动和谐性分析 一样情形下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，同时数额要

17、 能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，假如通过企业的流淌负债来保证这部分资金需 求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。 项 目 2003 年. 2004 年 2005 年 2006 年 结构性资产 12, 493. 01 17, 495. 2229, 928. 0035, 412. 71 结构性负债 23, 304. 05 27, 459. 33 31,929. 83 35, 187. 45 营运资本10,811.039, 964. 112,001.82-225. 26 从长期投资和融资情形来看，2006年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为- 225.26万元。企

18、业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流淌负债来满足，长期投融资活动 起到的作用专门小，企业可能面临经常性的支付风险。 2 营运资金需求变化分析 营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动 对资金的需求情形。这部分资金通常曲营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经 营活动资金充足，经营和谐性较好。 2006年,演示单位营运资金需求为-29, 280. 73万元，与上年同期-29, 875. 74万元相比 增加595.01万元。流淌负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需 求。 3 现金收支的和谐性分析 企业的现金支付能力反

19、映企业可赶忙变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企 业结构性资金、生产经营活动资金是否和谐的综合反映。现金收支的和谐，要紧是保证企业对各 种现金需求有支付能力。 .0,000 現金支艇力 0,000 40,000 - 30,000 - 20,000 10,000 年 2006 年 企业的现金支付能力为29,055.47万元，上年同期为31,877. 56万元，同比减少 2, 822. 09万元。短期内企业的现金支付能力较好。 営运贵本 芒运贵金需求 匚二1現金支付能力 50,000 0 -50,000 2003 年 20015 年 2006 年 4企业经营的动态和谐情形分析 项目 20

20、03 年 2004 年 2005 年 2006 年 营运资本 10,811.03 9, 964. 11 2, 001. 82 -225. 26 营运资金需求 -47, 149. 26 -39, 860. 95-29, 875. 74-29, 280. 73 现金支付能力1 57, 960. 2949, 825. 06 31,877. 56 29, 055. 47 企业正常生产经营能够提供充裕的资金，还能提供部分长期资产投资所需的资金，应考虑 合理有效利用余外资金。 U! 、综合评判分析 (一)杜邦分析 杜邦分析法是一种从财务角度评判企业绩效的经典方法，用来评判公司赢利能力和股东权 益回报水平。

21、其差不多思想是将企业净资产收益率(ROE)逐级分解为多项财务比率乘积。投资者 可清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的 相互关联关系，以讲明指标变动的缘故和变动趋势，为釆取进一步的改进措施指明方向。 以下是净资产收益率的阻碍因素分析: 项 目 I 2006 年 2005 年 因素分析 1阻碍比例 净资产收益率(%) 19. 14 17. 87 1.27 100. 00% 销售净利率(%) 2. 75 3. 00 -1.48 -116. 78% 总资产周转率(次) 1.46 1. 33 1.52 119. 64% 权益乘数 4. 78 4. 47 1.

22、23 97. 14% 2006年，公司净资产收益率为19. 14%,上年净资产收益率为17. 87%,增加1. 27个百 分点。与去年同期相比，销售净利率减少0.25个百分点，总资产周转率增加0.12次，权益乘数 增加0.31。 (-)经济增加值(EVA)分析 经济增加值(EVA, Economic Value Added)衡量的是公司资本收益和资本成本之间的差 额，从股东角度重新定义公司的利润，考虑了包括权益资本在内的所有资本，同时在运算中尽量 排除会计信息对企业真实情形的扭曲。 增减额 标识 增减率 2005 年 2006 年 净利润 5, 259. 80 6, 370. 21 1, 110.41 21. 11% 少数股东损益 104.50 8& 32 -16.18 0 -15. 49% 财务费用 -478.17 1, 106. 03 1, 584. 20 仓 331. 31% 所有者权益 31,447. 88 35, 121. 1