四种财务分析方法介绍

1、本报告讲解：用示例逐一讲解比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析 法；结合业务场景讲解了四种分析方法在利润表、资产负债表中的应用；结合业务场景 讲解四种分析方法在现金流量表中的应用；总结四种分析方法的分析重点，及综合运用可帮企业实现的价值。大家好，我是何超。很高兴给大家介绍财务分析方法。我毕业于北京工业大学会计 系，是英国皇家特许管理会计师和全球特许管理会计师，先后在日企韩企美资公司从事财务工作。我聚焦于国际管理会计理论工具的本土化实践。在战略制定、平衡计分卡的 实施、业务流程优化、共享服务中心创建、预算编制团队管理等方面积累了丰富的工作 经验。11年间取得的成绩成果获得了英国皇家特许管

2、理会计师协会，也就是 CIMA的 官方的高度认可。好了，我们言归正传，我们来看一看今天的课程财务分析方法介绍的主要内容。第 一部分，我们会跟大家分享讲解财务分析方法具体有哪些？第二部分我们会看这些方法 在工作当中是如何运用的，它能够发挥什么样的作用。最后一部分，我们会对财务分析 方法做一个相应的总结，并对一些应用当中的注意事项给大家一些提示。四种财务分析方法介绍一、财务分析方法一比较分析法I目前财务分析方法主要有四种，包括比较分析法、比率分析法、趋势分析法以及因 素分析法。其中最基本也是最重要的分析法是比较分析法。好，我们进入第一部分，财 务分析方法有哪些？目前财务分析方法主要有四种，他们是比

3、较分析法、比率分析法、 趋势分析法和因素分析法。其中最基本的也是最重要的分析方法是比较分析法，我们就 从比较分析方法开始给大家做详细的讲解。比较分析法定义：通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定指标间的差异， 并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。主要有三种表现形式：绝对额的比较、百分数的比较和比率的比较。比较分析法是 通过两个或两个以上相关经济指标的对比，确定指标间的差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。它主要有三种表现形式，绝对额的比较、百分数的比较和比率的 比较。为了帮助大家更好的理解比较分析法，我们举一个实际例子。料Hg 5uK0Vir.M现仝焉轴11,091咖呱62网7

4、.+WHla.taiN/AlCVHJb他MH杲ini.iKZSD.55420,ZB2BH-:也起说匸P75CfiI7Za.SOHE仲非和3!产書讣717541富再1金铂略例：图示为某公司资产负债表的部分截取信息，共五栏。第一栏为资产项目， 第二、第三栏为截止 2015年和2016年年末各个资产项目的时点数，第四栏体现的是绝对额，第五栏体现的是百分比以现金为例， 2014 年该公司持有现金为 500 万，而 2015 年年末时共持有现金为 2100 多万。那么从绝对额比较的角度看，该公司两个时点相差 1620 万，从百分比比 较的角度看， 2015 年比 2014 年增长 319% 。使用比较分

5、析方法可以帮助企业识别指标之间的差异并对差异进行有侧重点的分 析。如该案例中哪些资产项目需要进一步深挖、分析，都可以通过比较分析的方法比较 得出。这是某家公司资产负债表中资产部分的一个截取信息。一共有五栏，第一栏是资 产的项目。 第二、第三栏是截止 2015 年和截止 2016 年年末，各个资产项目的实点数， 所谓绝对额的比较体现在第四栏，百分比的比较体现在第五栏。我们以现金来举例， 现金在 2015 年年末， 该公司共持有现金 2100 多万，在 2014 年持有的现金只有 500 万。他的绝对额两个时点的相差是 1620 万，而百分比的比较是 2015 年比 2014 年增长了 319%

6、，也就是三倍还多。 我们在使用比较分析方法的时候， 它的作用是帮助我们能够识别指标之间的这种差异， 并对这些差异有重点的有侧重的进 行分析。比如像这个例子当中， 哪些资产项目是我们需要进一步去深挖去分析的。需要注意 的是，在实务工作中，不能够仅仅看绝对额的比较或百分比的比较，这样会引起不必要 的误导。如该公司 2014 年存货价值为 5529 万，到 2015 年年末，该公司存货价值为 6274 万。从绝对额比较的角度看， 2015 年比 2014 年增长了 744 万，但从增长的比 率看，只有 13% 。在这里给大家做一个提示，就是我们不光我们不能仅仅的只看绝对 额的比较，或者只看百分比的比

7、较，这个都会引起一些工作上的误导。相对应的，该公司的固定资产部分在 2014 年和 2015 年的时点数均未超过 70 万， 其从绝对额比较的角度看， 2015 年比 2014 年增长只有 17 万，但从百分比比较的角度 看，其增长率达到了 34% 。我们再以这个例子为例， 我们来看一下。 比如说存货， 2015 年年末，该公司存货价值为 6274 万。 2014 年存货的价值为 5529 万，绝对值上 2015 年比 2014 年增长了 744 万，增长的比率只有 13% 。对应的我们来看一下固定资产部分，固定资产 2015 年和 2014 年的时点数均没有 超过 70 万，那么它对应的绝对

8、值的比较， 2015 年只比 2014 年增长了 17 万，但是从 百分数的比较来看，它增长的比率达到了 34% 。那么 如果只是简单的用百分数进行比较分析，那么很显然的 34% 的增长幅度是大 于 13% 的增长幅度的，那么企业关注的重点就应该是固定资产而不是存货。但是从绝 对额比较的角度来看， 存货的差异要明显大于固定资产， 企业的关注重点以及分析重点 应放在存货上而非固定资产上。如果我们只简单的去用百分数的比较分析的话，很显然34% 的增长幅度要大于 13%的增长幅度，比如说我们关注的重点应该是固定资产，而不是存货。但如果从绝对数的 比较来看，明显存货的差异，要显著的大于固定资产，10万

9、左右，并且比例差异很显然，以上的比较和得出的结论都是片面的。在进行相应分析时，需要给分析对 象设定一个限值，如本案例中，可以选取绝对额差异在正负 在正负10%左右的事项，进行重点关注和分析。二、财务分析方法一比较分析法H較对1址平尊線机am比较对象的选择：1、为了检查预算或预测的完成情况，可将本企业本期实际指标与预算或预测指标进行比较。刚才的例子当中，我们是用2015年跟2014年的实际数进行了比对。其实在比对的对象上我们还有其他的选择，比如说预算预测，实际跟预算预测进行比较，和 历史数据比较和预制的标准成本比较，再看一下行业的平均水平，行业的最佳实践是什么？以及投资决策当中的机会成本是什么？

10、都是我们可以参照的比较对象。我们如何来选择这些比较对象，给大家一些思路，比如说为了检查预算和预测的完成程度，我们可 以将公司的实际指标与预算或预测指标进行比较。2、为了考察企业经济活动的变动情况、变动趋势，可将本企业本期实际指标与以 前各期同类指标进行比较。如果公司是为了考察经济活动的变动情况、变动趋势，可以 将本公司的本期实际数与以前各期同类指标进行横向的比较。看一个趋势。3、为了确定本企业在国内外同行业中所处的位置，可将本企业实际指标与国内外 同行业先进指标或同行业平均指标进行比较。第三个为了确定企业在国内外同行业中所处的位置，然后看一下我们的竞争优势，市场份额等等，我们可以将本企业实际指

11、标与国内外同行业先进指标，或者说同行业的平均指标进行比较。三、财务分析方法一比较分析法川常见的三张比较分析法：1、财务报表的比较。如资产项目一对一进行横向比较。常见的三种比较分析方法，包括财务报表的比较，比如像我们刚才例子当中给大家展示的，它是资产的每一个项目一对一的这样横向的比较。2、 重要财务指标的比较（同比、环比）。第二是重要财务指标的比较。图例为资产负债表季度差别分析报告。所谓同比比较是2017第三块是财务报表,项目构成的比较，在这里给大家重点讲解一下同比和环比的区别。下面这个例子是资产负债表季度别差异分析报告。所谓同比的比较在这个例子当中是2017年12月31日的资产实点数与 201

12、6年12月31日的时点数进行比较，而环 比是指从2017年12月31日和与2017年9月30日的时点数进行比较。3、财务报表项目构成的比较。四、财务分析方法一比率分析法 ICYlfX *vmIfi Kft驗粧丸n.mI7ISlffkUJO蛍:w艸1*5141用基It肝曲曲疗卩B,9XiC4 B8S*1BI.UDLW*ta.ua.-.rifle-0*mt-CFM曲毛氐朝主广W(?*06m養it越宦广普计T%Hlei.ijRllK2015年企业图示为某公司2015年和2014年总资产的截取表格，可以分别计算各项资产项目 占总资产的比重。该公司 2015年现金为2100万，占总资产的21%，应收账款

13、占总资 产的11%，存货占总资产的62%，固定资产占总资产的1%。在2014年时现金只占总 资产的6%，应收账款占总资产的 12%，存货占总资产的 68%，固定资产占总资产的 1%。通过横向比较各个资产项目所占比重之间的差异，可以很清晰的看到 的现金比重比2014年的6%增长了 15%，那么造成的原因是什么，就需要进一步的分 析。2015年存货占比比2014年减少6%，其中的原因也需要进一步挖掘。应收账款所占比重大体持平。固定资产比重只占1%。在分析是可以花较少的实际。 八、财务分析方法一趋势分析法Iprd-uct volumv by ”御趋势分析法定义：将企业两期或连续数期的财务会计报表中的

14、相同指标或比率相比 较，以确定其增减变动的方向、数额和幅度，揭示企业财务状况和经营成果增减变化的 性质和变动趋势的一种分析方法。如图示为某公司自2001年成立到2021年的预期产品销量走势，呈现逐年增长的 趋势。九、财务分析方法一趋势分析法H注意事项：1、在指标的选用、计算上应当保持口径一致。2、对于变动较大的项目或指标，应作重点分析。3、排除特殊事项影响，以免扭曲正常的经营状况的分析。十、财务分析方法一因素分析法川因素分析法定义：是用来确定几个相互联系的因素对某个财务指标的影响程度，据 以说明财务指标发生变动或差异的主要原因的一种分析方法。使用因素分析法进行分析，首先第一步需要将指标逐级分解，第二步针对每一个指 标的明细构成项目，第三步观察其对整体指标的影响状况。如已占用资本可以分为息税前利润和已占用资本。其中息税前利润可以分为毛利和销售管理费用，毛利可以细分为销售收入和产品成本，销售收入可以分为销量和售价，产品成本可以分为采购成本和制造成本。销售管理费用可以聚焦于费用占比较大的人力成本和对销售有重大推动作用的市 场费用。在销售管理费用当中，我们聚焦于占费用比重较大的人力成本，以及对于销售 有重大推动作用的市场