分红与年终奖税负比较及优化方案设计

1、“分红”与“年终奖”税负比较及优化方案设计公司回报在职自然人股东，可以采取税前发放“年终奖”和税后分红”两种方式。这 两种方式，由于计税方法不一样，就存在税负的高低问题。为了比较其税负的轻重，我们引 入联合税负”的概念：即企业所得税和公司代扣代交的个人所得税合计的总税额；同时我 们把联合税负与个人税后所得的比率，定义为“联合税负率”。本文主要讨论在各种可能的 情况下“分红”和年终奖”各自的联合税负及其联合税负率，分析比较两者的节税效果， 帮助公司判断怎么回报在职自然人股东更省税。一、“分红”的联合税负及联合税负率的分析公司若用“分红”的方式回报在职自然人股东，就要按20%的税率代扣代缴个人所得

2、税; 又因这笔“分红”是在企业所得税税后列支的，这20%的个税就属于税后税，造成了企业所 得税和个人所得税的重复纳税（如图1）。为了方便讨论，我们首先假定：分红”是指公司 用税后利润给股东进行分配，我.们所讨论的都是现金的分配；分红账面数是指没有扣除个人 所得税的分红”，分红净额是指扣除个人所得税后的分红”余额；税前分红数是指依据 企业所得税税后的分红账面数，倒算出的企业所得税税前的金额。图1 “分红”涉税流程图1.“分红”案例讨论我们首先用具体的数字来探讨分红”的联合税负和联合税负率。案例如下：老李为某公司在职自然人股东，该公司企业所得税税率为25%。老李从公司取得“分红”,扣除个人所得税后

3、，拿到手的分红净额为12元，按20%的个人所得税税率倒算，公司绐老 李分红的账面数为15元12十（1-20%）,差额为扣除的个人所得税税款3元（15X20%=3）。因“分红”是在企业所得税税后列支，按25%的企业所得税税率倒推，这15元的分红 账面数就推为税前分红数20元15宁（1-25%） 0由此看出，老李取得的12元分红净额， 公司要承担5元（20 15）的企业所得税。以“分红”方式奖励老李12元，公司需要承担的联合税负为8元（个人所得税3元+ 企业所得税5元）。公司的联合税负率为2/3 （8三12）。2.“分红”联合税负的通用公式由于企业所得税主要有25%和20%两档税率，自然人股东的分

4、红”数额又高低不同， 一个个计算公司因分红”而承担的联合税负比较麻烦，我们就推导并验证“分红”联合税 负及联合税负率的通用公式，来解决这个问题。相关变量用字母表示如下：分红账面数和税前分红数分别用丫和Y“表示；个人所得税 税率和企业所得税税率分别用r和R表示，个人所得税税额和企业所得税税额分别用F （r） 和F （R）表示；联合税负用F （Y）表示。同时假设：分红净额为Y元。根据图1,分红”的联合税负率公式构建过程如下：由确定的分红净额倒推出分红账 面数，再由分红账面数倒推出税前分红数。最后根据税前分红数与分红账面数分别计算出相 应的企业所得税和个人所得税。（1）个人所得税公司给一个在职自然人

5、股东支付Y元的分红净额，依据20%的个人所得税税率，倒算出 公司回报该自然人股东的分红账面数为：分红账面数=分红净额十（1一20%）（1）这其中包括了公司必须按20%的税率代扣代缴的个人所得税：个人所得税=分红账面数X20%通过代入公式（1）,个人所得税的公式表达，即为：YF（r） = -（2）4（2）企业所得税股东拿到的税后所得为Y元，公司所要为之承担的总成本（联合税负+人力成本），不 但要从分红净额，倒推出分红账面数，还要依据分红账面数，倒推出税前分红数，这个税前 分红数，就是公司为分红净额Y元所承担的总成本，计算公式为：税前分红数（总成本）=分红账面数十（1 一企业所得税税率）（3）这其

6、中包括了公司交纳的企业所得税：企业所得税=税前分红数X企业所得税税率结合公式（3）,企业所得税用公式表达，即为：F(R) =YxR0.8x(!-/?)(3)联合税负及联合税负率综上所述，公司为了让自然人股东能够拿到分红净额Y元，要承担的联合税负为:联合税负=个人所得税+企业所得税结合公式(2)和(4),联合税负用公式表示，即为：(5)(6)YxR0.8 x(l-/?)由此推出公司的联合税负率为：联合税负率=联合税负十分红净额结合公式(5),联合税负用公式表示，即为:F(r)/r = ,/4+7T二. “年终奖”的联合税负及联合税负率的分析“年终奖”与分红”的不同之处在于两点：一是年终奖”的发放

7、数额有限制，如果不超标，公司可将年终奖”视同工资薪金对 待，依据税法的规定，在企业所得税税前扣除；二是所适用的工资薪金的个人所得税税率是累进制的，从5%到45%各档税率所带来的 纳税成本存在差异。为了方便讨论，首先假定：年终奖”是指公司在年末一次性支付给员工的奖金，我们 所讨论的奖金为现金；年终奖账面数是指没有扣除个人所得税的年终奖”；年终奖净额是 指扣除了个人所得税的“年终奖S其流程如图2所示：二汁墩企业所得税二：厚禾合理部分十乂丰理部分进企业所得税前图2 “年终奖的涉税流程图1. “年终奖”案例讨论老X是某公司在职自然人股东，该公司平均工资为2000元，企业所得税税率为25眼12月份老X拿

8、到扣完个人所得税后的年终奖净额13525元，他当月的账面工资额为2000元。根据年终奖净额13525元，对照个人所得税税率表（500年终奖账面数一（工资起征 点一工资扣除基数）三122000,查到老X当月适用10%的个人所得税税率。我们依据下 列公式：13525 =年终奖账面数一年终奖账面数一（20002000） X10%25得到老X拿到的年终奖账面数15000元，其中1475元（15000-13525）是公司代扣代 缴的个人所得税。假设国家规定（相关限制政策尚未出台，但肯定会有限制）：公司给自然人股东的年终 奖账面数大于公司平均工资的5倍时，超出的部分不允许税前扣除。因此老X有5000元超

9、标（超标部分的年终奖”=年终奖账面数一公司平均工资X5）。按25%的企业所得税税率 计算，公司就要为.超标部分承担1250元（5000X25%）的企业所得税。综合考虑个人所得税和企业所得税，老X领到的13525元的年终奖净额，公司要承担的 联合税负为2725元（1475+1250）,联合税负率约为20% （2725 + 13525）。通过上述计算，可以肯定：公司给老X发敖的年终奖净额（在个人所得税税率适用10%、 企业所得税税率为25%、超标5000元的前提条件下），比给他相同数额的分红净额划算，因 为在这个条件下，“年终奖”的联合税负率小于分红”的联合税负率2/3。如果公司给老X发放的年终奖

10、账面数不是15000元，而是150000元，那么，加上他当 月的工资，其适用的个人所得税税率就会大大提高；又如果公司发放给老X的年终奖账面数 的超标部分不是5000元，而是50000元，甚至是500000元，那么，必须在企业所得税税后 列支的部分就会大幅度増加，公司年终奖”的联合税负率就不一定比分红”的联合税负 率低了。2. “年终奖”联合税负的通用公式我们现在对照个人所得税税率，结合20%和25%的企业所得税税率，讨论“年终奖”的 联合税负及联合税负率。先就年终奖”通用公式中所需用到的相关变量，用字母表示如下：年终奖净额和年终 奖账面数分别用X和X表示；用W表示自然人股东当月的账面工资额；联

11、合税负用F（X）表 示；用t来表示不能在企业所得税税前列支的“年终奖”比例。n、mm、|皿2、r、W表 示的含义见表1。工资的起征点与工资扣除基数相减后的余额，我们将其定义为“工资扣除 数”。在计算年终奖的计税基础时，与工资的起征点相减的数值，我们将其定义为“工资扣 除基数”，表示为：。fw 0W2000根据图2,年终奖的联合税负率公式构建过程如下：根据事先确定的年终奖净额估计所 适用的个人所得税税率，倒推出年终奖账面数，并计算相应的个人所得税和超标部分的企业 所得税。（1）个人所得税的计算第一步，确定表1中所对应的全月应纳税所得额”;表1个人所得税税率表级数（）全月应纳税所得额（mn2, m

12、ni税率 （门速算扣除数（元）（心）1不超过500元的502超过500元至2000元的部分10253超过2000元至5000元的部分151254超过5000元至20000元的部分203755超过20000元至40000元的部分2513756超过40000元至60000元的部分3033757超过60000元至80000元的部分3563758超过80000元至100000元的部分40103759超过100000元的部分4515375注：资料来源为国家税务总局官网计算公式表示如下：全月应纳税所得额=年终奖账面数一（起征点一工资扣除基数）十12（8）第二步，确定用分红净额表示的个人所得税公式。个人所得

13、税税率表中的“全月应纳税所得额”确定后，个人所得税的计税基数、其适用 的个人所得税税率、速算扣除数就自然确定了。例如，自然人股东年终奖”的“全月应纳 税所得额”为24000元，计税基数则为288000元（全月应纳税所得额” X12）,对照表1, 这“全月应纳税所得额”（24000元）介于2000040000元之间，那么，该自然人股东适用 的个人所得税税率就是25%,速算扣除数为1375元，通过计算该自然人股东的个人所得税为70625元，计算公式如下：个人所得税=计税基础X个人所得税率一速算扣除数（9）计税基础=全月应纳税所得额X 12（10）结合公式（8）、（9）和（10）,个人所得税，用公式

14、表示，即为：F（r） = X 一（2000 -S）xr-枕（11）因为自然人股东税后得到的年终奖净额与年终奖账面数的关系，可以表示如下：年终奖净额=年终奖账面数一个人所得税用年终奖净额表示的年终奖账面数的公式如下：(12)“X/x(2000S) 心X =-1-r将公式（12）带入公式（11）,用年终奖净额表示的个人所得税的公式，则如下：F（r） = lX +（S-2000）J（13）11 一 丿 1-r（2）企业所得税的计算新企业所得税法实施条例第三十四条规定：公司发生的合理的工资薪金（包括奖金） 支出，准予扣除。根据这个规定，“年终奖”的发放金额若在合理X围内，是准予在税前扣除的，这就不 会

15、增加企业所得税税负。但超标的部分，不能在税前扣除。在通用公式的推导过程中，我们用t来表示不能在企业所得税税前列支的“年终奖”比 例（即超标的比例）。所以，公司发放“年终奖”给自然人股东时，在适用的企业所得税税 率为R的情况下，超标部分要承担的企业所得税，计算公式表示如下：年终奖超标部分的企业所得税=年终奖账面数X超标的比例X企业所得税税率通过带入公式（12）,企业所得税用公式表示，即为：(0r 2/320%5/191/37/171/2 :9/16比较表2中的各个联合税负率的分布情况，可以看到在25%和20%的企业所得税税率下 分别对应了 一个需要优化的区间。需要筹划的区间一：在企业所得税税率为

16、25%个人所得稅税率为30%及其以上时，“年 终奖”的联合税负率高于“分红”的联合税负率；需要筹划的区间二：在企业所得税税率为20%,个人所得税税率为25%及其以上时，“年 终奖”的联合税负率高于“分红的联合税负率。如果公司单独用“年终奖”来回报自然人股东，所发放的年终奖账面数，使得自然人股 东适用的个人所得税稅率落入上述两个需要优化的区间时，则公司的回报方式存在纳税优化的空间。四、基于“分红”与“年终奖”的激励方案优化1.讨论个案的优化老X是某公司的自然人股东，该公司的平均工资为8000元，企业所得税税率为25%. 12月份老X在公司的账面工资额为12000元。12月份公司准备奖励老X500

17、000元（扣除个 人所得税后），公司尚未确定采用“分红”还是年终奖”的方式发敖。如果公司单独发敖年终奖”奖励老X,那么用估计的年终奖账面数，比照个人所得税 税率表40000 X -（2000 - 2000）-12 60000）,老X适用30%的个人所得税税 率，已经落在了需要优化的区间中。那么这笔钱公司单独采用年终奖”的方式发放给老X, 不是最优方案，从减轻公司的联合税负考虑，可以采取年终奖”与分红”相结合的方式 发放。首先调整年终奖净额所对应的年终奖账面数，把适用的30%的个人所得税税率正好降到 25%,即将老X因年终奖”而交纳的个人所得税的计税基数（年终奖账面数与工资扣除数 的差额）除以1

18、2个月，分摊到每月后，个人所得税税率表中的全月应纳税额”正好是40000 元（彻底用足25%的税率）。因为老X的当月工资大于个人所得税起征点（工资扣除基数为2000元，工资扣除数为 0）,依据年终奖净额的计算公式（12）,这500000元的奖励净额，通过年终奖”发放的数 额，即老X拿到手的年终奖净额调整为361375元。剩下的钱，公司则应按照分红”方式 发放，金额为 138625 元（500000361375）。将相关的数据代入年终奖”的联合税负公式（16）中，即可得到，公司以“年终奖” 回报老X,所承担的联合税负为：F（X） = （X + S-2000）-5500/3 + /xX -0.25

19、X（2000-5）-1375/3=118625 + （480000-8000 x 5）/480000x 120000=228625（元）公司以分红”回报老X,所承担的联合税负为：r（r）= rx（2/3）= 138625x（2/3） 92416.7（元）因此该优化方案总联合税负为:F（X） + F（y）= 321041 .7（元）优化方案的联合税负率为:F（X） + F（Y）= 321041.7/5000000.642而单独发放“年终奖”，用公式（16）计算，单独发放“年终奖”的联合税负率为:（TT7）+（TT7）=TZ25%1-30%=0.786比较得出，单独发放“年终奖”（联合税负率为0.

20、786）,或者单独“分红”（联合税 负率为2/3,即0.667）,都没有把两种方式结合发放划算（联合税负率为0. 642）0公司单独以“年终奖”奖励老X,联合税负为：393000元（0. 786X500000）,即“年终 奖”的联合税负率X股东的税后所得。公司单独以“分红”奖励老X,公司的联合税负为：333333元（2/3X500000,即分 红”的联合税负率X股东的税后所得）。在保证老X拿到手的税后所得固定为500000元的前提下，优化方案较单独发年终奖” 节税 71958. 3 元（393000-321041.7）,较单独“分红”节税 12291. 3 元（333333321041. 7）

21、。2.企业所得税税率为25%和20%时的纳税方案优化第一步，将全部奖励额都假设用“年终奖”发放，并参照表3确保不存在激励无效区间。以下用例子来说明什么是激励无效区间。表3临界点问题具体处理情况年终奖账面数表示的激励无效区问（元）调整前对应个人所得税税率调整后的应发年终奖账面数（元）调整岳对应的个人所得稅税率6001 630510%60005%2400广2529415%2400010%6000广6343720%6000015%24000125466625%24000020%48000 P51142830%48000025%72000177076935%72000030%96000T1033333

22、40%96000035%120000r130000045%120000040%某公司准备用“年终奖”回报两个在职自然人股东，老吴和老徐，两人当月工资都超过起征点2000元（两人的工资扣除数为0）。公司打算给老吴年终奖账面数60000元，给老徐年终奖账面数63000元。通过计算得到，个人所得税税率表里所对应的全月应纳税额”项 目，老吴为5000元（年终奖账面数与工资扣除数的差额十12个月），老徐为5250元。因此, 老吴适用的个人所得税税率为15%,老徐适用的个人所得税税率为20%。计算得到老吴的个人所得稅为：60000X15%-125=8875 （元）老吴的年终奖净额为：60000-8875=

23、51125 （元）计算得到老徐的个人所得税为：63000X20%-375= 12225 （元）老徐的年终奖净额为：63000-12225=50775 （元）可以看到，年终奖账面数老吴比老徐少了 3000元，但是扣完个税后，老吴拿到手的年 终奖净额比老徐的多了 350元。因此老徐的年终奖账面数处在了激励无效区间。造成这种现 象的原因是：在激励机制中没有考虑税收的因素，使得63000元处于15%和20%的个人所得 税税率的临界位置。类似的临界位置在每相邻两档个人所得税税率之间都会存在。在考虑“年终奖”的数额 时，并非越高越好，要考虑纳税所得及税率的级次变化，否则在发放的年终奖”略高于临 界值时，增

24、加的“年终奖”尚不足以弥补增加的个人所得税税负。通过计算，可以测算出各 档个人所得税税率下年终奖”激励无效的区间。假设月薪已超过2000元，年终奖”账面数为X,第一个临界点处：5OOxl2-5OOxl2x5% = X -（X -0）x10%-25即5%和10%的个人所得税税率所需要自然人股东承担的个人所的税是相同的情况，可以 推算出：X =63O5 元其他临界点的情况以此类推。归纳得出：当“年终奖”处于税率变化的临界点时，应选 择低于临界点的标准，具体见表3。一般公司的年终奖”发放都根据考核确定，不能随意 改变应该奖励的数额，所以应将年终奖账面数调低的部分以分红”的形式发放。第二步，试算。如果个人所得税税率不在需要筹划的两个区间中，那么方案已为最优， 不需要进一步筹划；否则，进入第三步。第三步，拆分奖励额。在企业所得税税率为25%和20%时，年终奖账面数应分别分配为：X