经济资本计量及其在商业银行的应用研究

1、 山东大学硕士学位论文经济资本计量及其在商业银行的应用研究姓名：薛玉明申请学位级别：硕士专业：工业工程指导教师：陈蔚20111006 山东大学硕士学位论文本文从经济资本理论出发，重点围绕经济资本的计量及其在商业银行的应用两方面展开，通过对经济资本计量方法的比较分析，并佐以国内商业银行的应用案例进行分析，最后结合目前国内商业银行在推行经济资本管理过程中存在的问题提出改进建议，以期对国内商业银行进一步完善经济资本管理体系提供参考。本文共分为六个章节，第一章绪论，介绍选题的背景、意义和相关文献综述。第二章经济资本理论概述，介绍经济资本的基本概念、资本的三种类型及其关系、经济资本与风险损失以及经济资本

2、管理的作用与意义。第三章经济资本计量原理与方法研究，总结商业银行信用风险、市场风险、操作风险三种主要风险的各种经济资本计量方法并加以比较分析。第四章经济资本计量案例分析，通过实例研究经济资本计量的范围、计量方法和步骤，并通过具体案例进行推导计算。第五章经济资本在商业银行的应用，重点研究经济资本在绩效考核、贷款定价、客户评价等方面的应用并通过实际案例分析其应用效果。第六章结论与建议，根据商业银行在经济资本计量应用中存在的问题提出改进建议。关键词：经济资本计量 ，瑃琣甌， ，瑂， 甖璉：； ：；。珹。 选题的背景及意义经营管理水平的不断提高和经营业绩的持续提升。近几年来经济资本管理理念和方法己经被

3、国内银行业逐步接受，工、农、中、建四大国有银行以及招商银行、光大银行等股份制银行已经陆续建立了经济 研究和应用还处于起步阶段，特别在经济资本计量的准确性方面存在一些困难，在一定程度上制约了经济资本管理的后续应用，需要进一步研究、解决。因此深入研究经济资本计量及其应用对商业银行极具现实意义和应用价值，通过对如何计量、分配和使用经济资本进行详细研究，可以为国内商业银行加快实施经济资本管理提供有益参考。具体来讲，包括以下几个方面的意义：年代以来西方一些主要商业银行陆续引入这一理念并在日常经营管理活动中广分析了巴塞尔协议与经济资本的关系。他认为银行应该有足够的资本来抵御 与管理相关的潜在风险及可能性，

4、同时考虑股东和投资者风险偏好，进而决定是分析了现有的信用风险的经济风险的经济资本问题，比较了信用风险敝口和贷款组合风险敞口的差异，介绍了从对资本管理的产生、发展和意义的分析入手，运用经济资本管理的理念和方法 山东大学硕士学位论文业银行还难以实现。建议国内商业银行在初期采用“自上而下”的系数法作为过渡，并首先计量信用风险经济资本，等风险管理技术水平达到一定程度后，再将经济资本计量范围全面覆盖到市场风险、操作风险等领域。廖继全在银行经济资本管理中介绍了经济资本模型的概念框架、经济资本和风险利润度量，并对商业银行经济资本管理实践案例进行了分析。 山东大学硕士学位论文和分类，资本常见的三类形式及其关系

5、定义，阐述经济资本是抵御银行非预期损研究流程：本文首先对目前国内外已有的关于经济资本的研究成果进行理论分析，对经济资本理论进行概述；然后比较分析各种经济资本计量方法，并以国内某大型商业银行采用的经济资本计量方案为例对经济资本计量进行案例分析，在此基础上介绍经济资本在商业银行的应用，最后提出商业银行改进经济资本计量及应用的建议。具体如下： 山东大学硕士学位论文创新点 山东大学硕士学位论文第二章经济资本理论概述经济资本的概念 山东大学硕士学位论文三种资本概念之间虽然有些区别，但他们之间也有较大联系。首先从本质上看经济资本与监管资本具有共同的目的，都是为了承担和管理风险的需要，避免银行遭在受意外损失

6、时因为资不低债而破产。其次，经济资本与监管资本的变化规律相同。尽管由于银行的风险偏好、计量方法和管理能力都会影响到其对风险资本水平的认定，但在银行既定的风险偏好下，经济资本随着银行总体风险的增加而增加的规律不会改变，这和监管资本随着银行风险增加而增加的基本规律是相同的。第三，监管资本中的核心资本基本上与账面资本等同，因此监管资本也可视为广义的权益资本，与账面资本具有相同的特性。最后，三者之间在数量上存在一定联系，一般来说，经济资本和监管资本均小于银行所持有的账面资本。经济资本与风险损失经济资本是银行为了抵御自身在经营活动中所面临的非预期损失而需要的资本额，是对商业银行风险状况的真实反映，因此研

7、究经济资本必须从研究风险损失入手。银行风险管理对损失的定义不是会计上的损失概念，而指的是经济损失。根据对损失的统计分布，银行损失被将损失划分为预期损失、非预期损失和灾难性损失等三类。具体见图籰： 肼屯非预期损失是除预期损失之外的具有波动性的资产价值的潜在损失，表示损布区间。非预期损失产生的原因在于违约概率、违约损失率、违约敞口等三个风险因素的波动。商业银行需要通过经济资本来抵补非预期损失。非预期损失计算 訢淌珼·盯乙·仃知仃乞为违约概率的方差，灾难性损失又称极端损失或异常损失，是指在极端情况下发生的小概率损失情况。灾难性损失虽然发生概率极小，但对商业银行的影响巨大，往往会超

8、出商业银行的应付能力。商业银行一般无法预见灾难性损失，因此很难对它做出充分的准备，需要通过极端情景假设进行测试。灾难性损失一般通过保险转移或者由政府资助解决。经济资本可以针对包括债项、产品、客户、部门、机构在内的不同层面来对应非预期损失。经济资本既可以针对单笔交易进行计量，也可以对某一组合进行计量，同时也可以是通过一定模型进行加总。由于资产之间存在分散化效应，它们之间的非预期损失存在相关性，因此资产组合的非预期损失往往小于组合单个资产的非预期损失之和，同时由于组合集中度的提高会带来风险的上升，所以在 山东大学硕士学位论文部报告等多个方面发挥作用。国内商业银行由于起步较晚，目前经济资本的作用还没

9、有得到充分发挥。工、产品、客户等不同层面的绩效来考核。商业银行以经济资本成本作为贷款定价的贷款定价的基准收益率，以风险调配的情况下决定贷款价格水平和相关贷款条件。 山东大学硕士学位论文 山东大学硕士学位论文信用风险是指银行的借款人没有能力或者不愿意按照事先约定协议履行义务的潜在可能性。信用风险包括交易对手的违约风险和迁移风险，违约风险导致交易对手产生违约损失，迁移风险是由于交易对手信用状况和履约能力上的变化导致银行未来潜在损失加大的风险。信用风险经济资本计量有复杂程度不同的各种方法，主要包括系数法、资产变动法和收入变动法，下面逐一介绍。一、资产变动法的原理资产变动法是目前国际银行业务普遍采用的

10、一种经济资本计量方法，它是基于风险敞口、客户的违约概率、债项的违约损失率等风险要素测算在一定置信水平下，一定期间内的资产和其他风险头寸价值的潜在损失。资产变动法先测算单笔交易的非预期损失，然后采用自下而上汇总计算出资产组合的非预期损失和经济资本。资产变动法的计量的关键要素包括风险偏好眯潘、违约概率 风险偏好眯潘：考银行外部评级，如评级为拥囊兄眯潘轿，违约概率损失金额占该债项违约风险敝口的比例，反映的是如债务人违约将给债权人造成 相关系数，形成行业及区域相关系数矩阵。简单相加。具体计算公式如下：组合经济资本。收入变波动法是通过不同产品收入的波动性、相关性来计算银行的总体经济 山东大学硕士学位论文

11、，元的在险收入值收入波动法可以作为优化组合的基础反映了资产的风险信息以及资产间的相互作用可以提供控制杠杆计算复杂对优化组合帮助较小 市场风险经济资本计量方法使银行发生损失的风险。市场风险经济资本的计量有标准法和内部模型法两类方目前巴塞尔新资本协议鼓励商业银行采用自己的内部模型来管理市场风险。内部模型法是通过计算资产的在险价值，来度量市场风险的方操作风险经济资本计量方法操作风险经济资本叭瞿甓日闹饔r滴袷杖肫骄礨 基本指标法计算比较简单，数据容易获取，但由于计量结果对操作风险不够其中：是操作风险经济资本；砀饕滴窭嘈偷蹦曜芫皇杖耄籰法律责任损失、监管与合规损失笆找蛩氐贾碌乃鹗、实物资产损失等。损失分

12、布法是利用统计或精算技术来计算整体损失分布的方法。商业银行利 山东大学硕士学位论文记分卡法是指银行通过记分卡对每种产品的操作风险水平进行评估，然后随着时间的推移对记分卡进行修改完善，以便真实不同产品的潜在风险。其关键在于找出与操作风险相关的风险因素，然后设计出一系列衡量操作风险影响或发生可能性的指标，在此基础上由专家对其打分，最终估计出操作风险的影响或发生频率。 山东大学硕士学位论文第四章商业银行经济资本计量案例分析近几年来经济资本管理理念和方法己经受到国内银行业的重视，已推行经济资本管理的银行大部分采用系数法等比较简单的方法计量经济资本，但也有少数商业银行已经采用资产波动法等国际银行业主流方

13、法来计量经济资本。本章以国内某国有商业银行采用的经济资本计量方法为例，深入研究商业银行如何实现对各类风险敞口经济资本的准确计量。某国有商业银行经济资本计量的范围庞梅缦站米时炯屏康淖什韵螅凑绽嘈涂梢曰治p糯表内业抵债资产、股权投资、债转股等被划到其他类。某国有商业银行经济资本计量方法资产变动法是在违约概率模型的基础上，假设资产损失服从某种分布，按照 山东大学硕士学位论文项或零售分池经济资本占用的公式如下：蚺未评级客户的值按照以下方法确定： 山东大学硕士学位论文没有有效评级的非违约分公司客户，适用该客户总公司已有评级所对应的进行经济资本计量，待总行相关管理办法出台后予以调整。违约损失率模型在指标设

14、计方面，除了考察债务是否具有抵押或担保外，通常还要关注区域、行业、产品类型、贷款期限结构和宏观经济周期等因素的影响。违约损失率模型从定量和定性两个方面设置了评价指标。其中定量指标根据对公信贷客户历史违约数据，在充分考虑了影响违约损失率因素的基础上，运用统计模型进行风险分析和判断，并结合业务专家经验讨论确定的。定性指标是根据新资本协议的要求，在定量指标计量的基础上，结合了业务实践和专家经验作为模型估计的调校。 山东大学硕士学位论文小于或等于个月大于个月债项终止时间一债项起始时间债项下所有担保品价值计算，不包含保证人价值担保品价值根据监管要求和专家经验设定调整系数并且区域风险管理水平越高，违约损失

15、率就越低，反之则高。产品类型是指授信品种，授信品种不同，其回收率也不同。授信品种是根据含等同于现金的合格金融押品，该部分在信贷余额蚩捎媒鸲中要是针对信贷业务垫款的可能性或债务人违约时对未提取的承诺的使用率进行预对公贷款承诺业务根据期限设置不同的谙尬r荒昴诘某信凳视的 山东大学硕士学位论文测。定量指标根据我行对公信贷客户近四年的历史违约数据，在充分考虑了表外产品垫款情况以及担保类型等基础上，运用统计模型进行风险分析和判断。定量指标及其权重是通过统计分析方法，从产品垫款的可能性、业务逻辑性和数据的可靠性等角度进行筛选确定。违约风险敞口模型的定量指标主要包括产品类型、行业、抵质押率和开户期限等指标，

16、具体见下表。硼籼一口·目穸瘛瘛觥觥鯻期限 客户牡贘笔债项的非预期损失计算方法“痻盟×巧孟，矿三差，目前盯脚滴。怨n诳突喙叵凳齪的计违约相关系数的计算原理如下：首先需要计算行业相关系数，通过各行业相关系数取平均值。采用如下公式计算资产组合非预期损失：。 山东大学硕士学位论文则债项组合预期损失率用如下公式计算：第二步，计算债项组合的非预期损失率第三步，求解经济资本乘数第四步，求解全行债项的经济资本客獇怨债项维度经济资本占用计算 山东大学硕士学位论文客债项，肥债项，×、对公敞口各区域信用风险经济资本计算债项，区坊则：嬲行业练市幸礷、对公敞口各产品信用风险经济资本计算只峰

17、品峰鄙则：嬲产品×产鼬、对公敞口迁移风险经济资本调整系数迁移风险调整系数的计算方法如下：第二步：计算每个分行和全行平均值的对比。分行谋戎分行加权全行加权。 山东大学硕士学位论文零售非违约敞口的经济资本计算方法和对公非违约相同。使用零售分池系统零售分池是按照将零售敞口划分为若干具有同质风险特征的资产池的原则，个池、一个睾鸵桓鯡池。零售信贷、虴的各项指标的计算方法如下：债项区分为账龄小于鲈碌恼詈驼肆浯笥个月的债项。主要包括还款拖欠行为、账户使用记录和额度信息三类。 山东大学硕士学位论文对于已违约债项，主要考察已违约的时间长度及近期还款情况。违约时间越资金和投资类业务、其他类业务的信用风险

18、经济资本计算对于资金和投资类业务，由于受到数据条件的限制，目前还无法采用资产变动法计量其信用风险经济资本，因此暂时采用系数法计算。在计算时首先根据敞口风险特征把业务产品进行分类，根据每类业务的风险情况确定其信用风险经济资本系数。具体系数如下：本币地 山东大学硕士学位论文外币商业票据，贴现外币系数投资国家和中央银行债券政策性银行债、国家开发银行年前发行的债券商业性金融机构债、次级债、保险公司次级债刖认 山东大学硕士学位论文政策性债券投资违约敞口信用风险经济资本的计量资本系数。其中违约经济资本系数的确定应该考虑违约贷款违约损失率的波动性、违约贷款的等级迁移情况和损失情况。为简单起见，违约经济资本系

19、数可以参照各行采用与监管资本计算公式相同的方法计量零售违约敞口的经济资本。零售违约敞口经济资本緽信用风险经济资本的汇总目前暂时采用直接加总的方法计算总的信用风险经济资本。公式如下：金投资及其他类业务经济资本怨汲n诰米时零售违约敞口经济资;晃j导手眯潘剑心甓然即乘以一年 山东大学硕士学位论文氤缛鳹琹天羣卯耐邕埽疍×历。表僮鞣缦账鹗橹迪凳鼴如下：硎痉祷刂付骄岛捅曜计ú畹恼刍植己姆春恢眯潘絚与信用风险保持 经济资本计量案例分析信用等产品担保类信贷余额房地产户的担保方式、行业、产品类型、贷款期限等因素。全行非违约客户资产组合的非预期损失万元：预期损失率环窃谒鹗；经济资本乘数；设备制

20、造行业的客户口，叮籔，将以上公式转化为： 弧昴稀坦蓿·吗·一担保类 信贷余额蛟计算该客户非预期损失可得该客户非预期损失为：，根据公式客户卜，代入已知数据，得到尺图水：万元扑愫罂突米时菊加萌绫：名称公司 山东大学硕士学位论文适的信用风险经济资本计量方法。表新发放贷款后该客户的非预期损失表名称产品担保类 信贷余额蛟信用其他抵表新发放贷款后客户经济资本和风险贡献情况表名称蛟公司客，债项，代入已知参数，可计算得到新发债项蛟。 山东大学硕士学位论文以上案例可以看出，在运用资产变动法计量单笔债项的经济资本时，考虑了新 山东大学硕士学位论文第五章经济资本在我国商业银行经营管理中的应用目前

21、我国商业银行经济资本的应用现状农业银行于年开始实行经济资本管理。在计量方法上，该行采用是比较 山东大学硕士学位论文办法中的规定，对每类资产确定不同的经济资本系数，据此计算各类资产的经济资本占用。该行经济资本主要应用在信用风险控制和绩效评价等方面。中国银行年开始引入了经济资本的概念，年发布经济资本配置管理办法，年建立经济资本配置管理信息系统，实现了对境内分行经济资本指标的监测、分析和考核。该行经济资本计量范围只涵盖包括表内资产和表外资产在内的信用风险。该行参照监会颁布的商业银行资本充足率管理办法，采用内部模型法计量经济资本。该行以风险和收益相匹配为基本原则，将计量结果应用于经济资本核定、资产负债

22、结构优化管理、绩效评价等多个经营管理环节。目前该行正在加快研发各类风险计量模型，进一步提高经济资本计量的精确度和 缦盏髡笫找媛的原理与计算方法银行业务经营与资本消耗的关系，将银行的预期利润除以为该业务所配置的资本，业务部门创造的经济利润，对价值创造能力进行比较，可以作为资本预算和绩效激励的基准。 缦盏髡笫找媛计算案例以某国有大型商业银行为例，假设客户从年日开始在该行办资本占用等具体情况如表：表单位：万元经济资本占用 钗萊的计算天数×万元平均经济资本占用砟谝滴窬米时菊加茫钣喽睢寥站钣喽顇实际突萊的计算根据案例提供信息，首先计算贷款、存款和中间业务毛收入，具体算法如下： 万元中间业务分摊费用屑湟滴衩杖搿林屑湟滴穹延梅痔壤×万元天数表外业务预期损失信用余额×日均信用余额×实际业务发生天数××× 山东大学硕士学位论文款分摊费用屑湟滴穹痔延平均预期损失】盟奥平均经济资本縓的机会成本，使银行不同业务部门和不同条线之间的经营情况具有了可比性。以拨备前利润一当年计提拨备一经济资本成本税后净利润一经济资本成本具体方法和步骤为： 门菥迷黾又对其进行绩效考核。具体计算公式如