基本面分析—信息分析课件

1、第十七章 宏观经济政策2021-11-9第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析第十七章 宏观经济政策2021-11-9 一、信息的作用与来源一、信息的作用与来源 信息也称消息，在证券市场上，消息分为两类：利好信息也称消息，在证券市场上，消息分为两类：利好消息和利空消息。消息和利空消息。 利好消息带动证券价格上涨利好消息带动证券价格上涨 利空消息带动证券价格下跌利空消息带动证券价格下跌 上市公司上市公司 行业行业第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 第十七章 宏观经济政策2021-11-9 一、信息的作用与来源一、信息的作用与来源 政府职能部门政府职能部门 政府

2、监管部门政府监管部门 内部消息和传说内部消息和传说第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 第十七章 宏观经济政策2021-11-9 近年来近年来, ,我国上市公司的信息披露制度逐渐规范。证我国上市公司的信息披露制度逐渐规范。证监会先后发布了一系列法律法规监会先后发布了一系列法律法规, ,形成了一套规范上市公形成了一套规范上市公司信息披露的制度体系司信息披露的制度体系. . 公开发行股票公司信息披露实施细则公开发行股票公司信息披露实施细则 公开发行股票公司信息披露的内容和格式公开发行股票公司信息披露的内容和格式 年度报告的内容和格式年度报告的内容和格式 中期报告的内容和格式中期报

3、告的内容和格式 配股说明书的内容和格式配股说明书的内容和格式 公司股份变动报告的内容与格式公司股份变动报告的内容与格式 二、信息披露制度二、信息披露制度第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 第十七章 宏观经济政策2021-11-9 上市公司配股法律意见书的内容与格式上市公司配股法律意见书的内容与格式 法律意见书和律师工作报告的内容与格式法律意见书和律师工作报告的内容与格式 公开发行股票公司信息披露实施细则公开发行股票公司信息披露实施细则规定规定, ,股份有股份有限公司公开发行股票、将其股票在证券交易所交易限公司公开发行股票、将其股票在证券交易所交易, ,必须必须公开披露的信息

4、包括（但不限于）：公开披露的信息包括（但不限于）： 1. 1. 招股说明书招股说明书 2. 2. 上市公告书上市公告书 3. 3. 定期报告定期报告 4. 4. 临时报告临时报告第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 二、信息披露制度二、信息披露制度第十七章 宏观经济政策2021-11-9招股说明书是股份公司公开发行股票计划的书面说明。招股说明书是股份公司公开发行股票计划的书面说明。招股说明书内容包括：招股说明书内容包括： 4. 4. 发售新股的有关当事人发售新股的有关当事人 12. 12. 董事、监事、高级管理人员及重要职员董事、监事、高级管理人员及重要职员 13. 13.

5、经营业绩经营业绩 14. 14. 总股本总股本 15. 15. 债项债项第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 三、股票发行与上市信息三、股票发行与上市信息第十七章 宏观经济政策2021-11-9第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 三、股票发行与上市信息三、股票发行与上市信息第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （1 1）股票发行情况、股权结构和最大的）股票发行情况、股权结构和最大的1010名股东的名名股东的名单及持股数额单及持股数额 2 2、上市公告书、上市公告书 在发行结束日到挂牌交易的首日不超过在发行结束日到挂牌交易的首日不超过9090日日, ,且

6、招股且招股说明书已失效的说明书已失效的, ,发行人应编制完整内容的上市公告书。发行人应编制完整内容的上市公告书。上市公告书的内容包括：上市公告书的内容包括： （2 2）股票发行情况、股权结构和最大的）股票发行情况、股权结构和最大的1010名股东的名名股东的名单及持股数额单及持股数额 第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 三、股票发行与上市信息三、股票发行与上市信息第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （4 4） 董事、监事、高级管理人员简历及其持有本公董事、监事、高级管理人员简历及其持有本公司股票的情况司股票的情况 （5 5）公司近三年或成立以来经会计师审计的经营业绩）公

7、司近三年或成立以来经会计师审计的经营业绩和财务状况以及下一年的盈利预测文件和财务状况以及下一年的盈利预测文件 （8 8）本次发行前每股净资产值和发行结束后每股净资）本次发行前每股净资产值和发行结束后每股净资产值产值 （1010）重要合同、重大诉讼和其他重大事项）重要合同、重大诉讼和其他重大事项第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 三、股票发行与上市信息三、股票发行与上市信息第十七章 宏观经济政策2021-11-9 1 1、财务报告、财务报告 2. 2. 经营情况的回顾与展望经营情况的回顾与展望 3. 3. 重大事件揭示重大事件揭示 4. 4. 发行在外股票的变动和股权结构的变

8、化发行在外股票的变动和股权结构的变化 1. 1. 公司简介公司简介 2. 2. 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 3. 3. 董事长或总经理的业务报告董事长或总经理的业务报告 4. 4. 董事会报告董事会报告 5. 5. 财务报告财务报告 6. 6. 公司在报告年度内发生的重大事件及其他披露情公司在报告年度内发生的重大事件及其他披露情况要览况要览 7. 7. 关联企业关联企业 8. 8. 有关本公司的参考信息有关本公司的参考信息 1 1、重大事件报告、重大

9、事件报告第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （1 1）公司订立有重要合同）公司订立有重要合同, ,而该合同可能对公司的资而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响产、负债、权益和经营成果产生重要影响 （2 2）公司的经营政策或经营项目发生重大变化）公司的经营政策或经营项目发生重大变化 （3 3）公司发生了重大投资行为或购置金额较大的长期）公司发生了重大投资行为或购置金额较大的长期资产的行为资产的行为 （4 4）公司发生重大债务）公司发生重大债务 （5 5）公司未能归还到期重大债务的违约

10、情况）公司未能归还到期重大债务的违约情况 （6 6）公司发生重大经营性或非经营性亏损）公司发生重大经营性或非经营性亏损 （7 7）公司资产遭受重大损失）公司资产遭受重大损失第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （8 8）公司生产经营环境发生重大变化）公司生产经营环境发生重大变化 （9 9）新颁布的法律、法规、政策、规章等，可能对公）新颁布的法律、法规、政策、规章等，可能对公司的经营有显著影响司的经营有显著影响 （1010）董事长、）董事长、30%30%以上的董事或总经理的变动以上的董事或总经理的变动 （

11、1111）持有公司）持有公司5%5%以上的发行在外的普通股票的股东，以上的发行在外的普通股票的股东，其持有该股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的其持有该股票的增减变化每达到该种股票发行在外总额的2%2%以上的事实以上的事实 （1212）涉及公司的重大诉讼事项）涉及公司的重大诉讼事项 （1313）公司进入清算、破产状态）公司进入清算、破产状态第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （1414）公司章程的变更）公司章程的变更, ,注册资金和注册地的变更注册资金和注册地的变更 （1515）发生大额银行退票

12、）发生大额银行退票 （1616）公司更换为其审计的会计师事务）公司更换为其审计的会计师事务 （1717）公司公开发行的债券或已发行债券的数额的变）公司公开发行的债券或已发行债券的数额的变更或增减更或增减 （1818）公司增资发行股票，或其可转换公司债券依规）公司增资发行股票，或其可转换公司债券依规定转为股份定转为股份 （1919）公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次）公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过其资产的超过其资产的30% 30% 第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 （2020）发起

13、人和董事的行为可能依法负有重大损害赔）发起人和董事的行为可能依法负有重大损害赔偿责任偿责任 （2121）股东大会和监事会的决定被法院依法撤销）股东大会和监事会的决定被法院依法撤销 （2222）法院作出裁定禁止对公司又控股权的大股东转）法院作出裁定禁止对公司又控股权的大股东转 让其股份让其股份 （2323）公司发生合同或分立事件）公司发生合同或分立事件 （2424）其他其重大事件）其他其重大事件 2、公司收购公告、公司收购公告第十四讲第十四讲 基本面分析基本面分析信息分析信息分析 四、公司信息披露四、公司信息披露第十七章 宏观经济政策2021-11-9 按有关规定按有关规定, ,发起人以外的任何

14、法人直接或间接地持发起人以外的任何法人直接或间接地持有一个上市公司发行在外的普通股票达有一个上市公司发行在外的普通股票达30%30%时时, ,应当自该事应当自该事实发生之日起实发生之日起4545个工作日内个工作日内, ,向该上市公司的所有股东发向该上市公司的所有股东发出收购公告书出收购公告书, ,该公告书除具有事实披露意义外该公告书除具有事实披露意义外, ,还具有收还具有收购要约的法律意义购要约的法律意义. . 收购公告书的披露同样应当采取复杂披露方式收购公告书的披露同样应当采取复杂披露方式, ,即收即收购人应当将不超过购人应当将不超过50005000字的收购公告书概要刊登在至少一字的收购公告书概要刊登在至少一种证监会指定的全国性报刊上种证监会指定的全国性报刊上, ,同时将收购公告书正本报同时将收购公告书正本报证监会备案证监会备案1010份份, ,同时将其置备于公司所在地同时将其置备于公司所在地, ,交易所交易