社会主义经济论本科政经微观运行

1、第三篇第三篇 社会主义微观经济运行社会主义微观经济运行第九章第九章 社会主义市场经济中的企业社会主义市场经济中的企业第一节第一节 企业的性质及其类型企业的性质及其类型一、性质：社会分工体系中从事经营活动的盈利性组织。一、性质：社会分工体系中从事经营活动的盈利性组织。 社会分工的产物社会分工的产物 以盈利为目的的经济组织以盈利为目的的经济组织二、企业的类型二、企业的类型 #第二节第二节 企业制度企业制度一、企业制度的演变一、企业制度的演变 1、业主制企业、业主制企业 由个人所有和经营的独资企业是古典企业的典型形式。其由个人所有和经营的独资企业是古典企业的典型形式。其特征是：特征是：企业不是法人因

2、而不是民事主体，自然人是民事主体；企业不是法人因而不是民事主体，自然人是民事主体；企业财产与个人财产融为一体，个人对企业债务承担无企业财产与个人财产融为一体，个人对企业债务承担无限责任，业主全部财产为企业经营承担连带责任；限责任，业主全部财产为企业经营承担连带责任；业主直接经营管理企业。业主直接经营管理企业。 优点：优点：所有权和经营权统一，决策及时有效，适应市场能所有权和经营权统一，决策及时有效，适应市场能力强；力强；权责高度统一，利润激励强烈，财产约束硬化，无权责高度统一，利润激励强烈，财产约束硬化，无法转嫁风险。法转嫁风险。 局限性：局限性： 个人财力和信用有限，在微观上不能抓住所有盈利

3、机会，个人财力和信用有限，在微观上不能抓住所有盈利机会，在宏观上不能适应生产社会化要求；在宏观上不能适应生产社会化要求； 企业发展受到个人能力和寿命限制。企业发展受到个人能力和寿命限制。 2、合伙制企业、合伙制企业 由两个以上的自然人共同出资经营，合伙人分享利润和分由两个以上的自然人共同出资经营，合伙人分享利润和分担责任的古典企业制度。它是为克服在业主制局限而发展担责任的古典企业制度。它是为克服在业主制局限而发展起来的。起来的。 它虽然较业主制企业进了一步，由于基本制度安排与业主它虽然较业主制企业进了一步，由于基本制度安排与业主制企业一致，其发展仍受到限制，尤其是受合伙人共同承制企业一致，其发

4、展仍受到限制，尤其是受合伙人共同承担无限连带责任的限制。担无限连带责任的限制。 3、公司制企业、公司制企业 公司制企业是适应社会化大生产和现代市场经济要求的企业公司制企业是适应社会化大生产和现代市场经济要求的企业制度，基本财产组织形式是股份制，也是现代企业制度的法制度，基本财产组织形式是股份制，也是现代企业制度的法律形式的统称。律形式的统称。 公司制与股份制的联系与区别公司制与股份制的联系与区别 公司制指现代企业制度的法律形式，股份制则强调其经济公司制指现代企业制度的法律形式，股份制则强调其经济形式。形式。 公司制企业虽源于股份制经济，但后来许多国家的法律允公司制企业虽源于股份制经济，但后来许

5、多国家的法律允许注册独资公司，它与古典的独资企业不同，却不是股份许注册独资公司，它与古典的独资企业不同，却不是股份制企业。制企业。 股份有限公司和有限责任公司的区别股份有限公司和有限责任公司的区别 前者尤其是上市公司的筹资能力强于后者，股票买卖自由前者尤其是上市公司的筹资能力强于后者，股票买卖自由度大，更具有社会性质。度大，更具有社会性质。 设立前者尤其是上市公司的门槛高于后者，以保护股东尤设立前者尤其是上市公司的门槛高于后者，以保护股东尤其是小股东的权益。其是小股东的权益。#二、现代企业制度的基本特征二、现代企业制度的基本特征1、产权制度、产权制度 企业资本通过股份制实现多元化，资本来源扩大

6、；企业资本通过股份制实现多元化，资本来源扩大； 两权分离：原始财产所有权属于出资人，资产控制权通常由两权分离：原始财产所有权属于出资人，资产控制权通常由职业经理掌握。其意义在于：职业经理掌握。其意义在于：一方面，保证出资人的利益和对企业的最终约束，打消一方面，保证出资人的利益和对企业的最终约束，打消出资人的顾虑；出资人的顾虑；另一方面，将经营权赋予职业经理，有利于企业经营管另一方面，将经营权赋予职业经理，有利于企业经营管理水平的提高。理水平的提高。2、法人制度和法人财产制度、法人制度和法人财产制度 法人指按照法定程序组建，具有一定组织机构，拥有自己财法人指按照法定程序组建，具有一定组织机构，拥

7、有自己财产，能独立承担民事责任的组织。法人制度具有组织、财产产，能独立承担民事责任的组织。法人制度具有组织、财产和人身三大特征：和人身三大特征： 组织特征：法人依法成立，有独立名称和场所，设有固组织特征：法人依法成立，有独立名称和场所，设有固定机构和必要的职能部门，并作为一个整体从事活动；定机构和必要的职能部门，并作为一个整体从事活动； 财产特征：法人须拥有能够支配的财产，这是承担民事财产特征：法人须拥有能够支配的财产，这是承担民事责任的经济基础；责任的经济基础； 人身特征：法人具有法律虚拟的独立人格，是人格化的人身特征：法人具有法律虚拟的独立人格，是人格化的社会组织。社会组织。 相关概念的区

8、别相关概念的区别 企业法人与非企业法人：是否以盈利为目的。企业法人与非企业法人：是否以盈利为目的。 法人企业与自然人企业：现代企业制度与古典企业制度。法人企业与自然人企业：现代企业制度与古典企业制度。 企业法人财产制度企业法人财产制度 法人财产制度是法人企业的经济基础。它是指出资人将自己法人财产制度是法人企业的经济基础。它是指出资人将自己财产的一部分产权让渡给企业法人，企业法人可其基础上自财产的一部分产权让渡给企业法人，企业法人可其基础上自主经营、自负盈亏，并独立承担民事责任的一种财产制度。主经营、自负盈亏，并独立承担民事责任的一种财产制度。法人产权虽产生于出资人的财产，当投资人把资本投入企业

9、，法人产权虽产生于出资人的财产，当投资人把资本投入企业，它与他人的投资一并形成一种新的财产关系它与他人的投资一并形成一种新的财产关系，出资人不再能出资人不再能任意的支配这部分财产。二者产权界定为：任意的支配这部分财产。二者产权界定为： 企业法人的权力企业法人的权力源于出资人协议的权力：资产控制权和生产经营权源于出资人协议的权力：资产控制权和生产经营权源于外部法律规定的权力：独立承担民事责任的权力源于外部法律规定的权力：独立承担民事责任的权力 出资人的权益出资人的权益参与重大决策参与重大决策选聘经营者选聘经营者资本收益资本收益3、有限责任制、有限责任制 有限责任制指企业以其法人财产为限承担责任，

10、出资人的其有限责任制指企业以其法人财产为限承担责任，出资人的其他财产无须为企业债务承担连带责任。当企业破产或解散时，他财产无须为企业债务承担连带责任。当企业破产或解散时，债权人对债务的追索只能是法人财产。债权人对债务的追索只能是法人财产。 有限责任制的意义：有限责任制的意义： 降低了出资人的风险，调动了资本所有者投资于实业的积极降低了出资人的风险，调动了资本所有者投资于实业的积极性，使以大量资本为基础的现代大公司有可能产生；性，使以大量资本为基础的现代大公司有可能产生； 促进了货币资本与人力资本的分工。促进了货币资本与人力资本的分工。 4、巨型层级组织和民主管理、巨型层级组织和民主管理 人类社

11、会两类基本组织人类社会两类基本组织 层级组织也称科层组织，它是按统治与从属、上级与下级、层级组织也称科层组织，它是按统治与从属、上级与下级、命令与服从原则建立起来组织，这种组织中人们的行为是命令与服从原则建立起来组织，这种组织中人们的行为是管理交易行为。企业是典型层级组织。管理交易行为。企业是典型层级组织。 市场组织是按平等原则建立的组织，在这种组织中人们的市场组织是按平等原则建立的组织，在这种组织中人们的行为是平等的市场交易行为，如等价交换、公平竞争等。行为是平等的市场交易行为，如等价交换、公平竞争等。 企业规模扩大使层级组织特征突现，作用有二：企业规模扩大使层级组织特征突现，作用有二： 促

12、进分工和规模经济，节约交易成本，提高运营效率。促进分工和规模经济，节约交易成本，提高运营效率。 但也会在企业内部产生奴役、不平等等问题，使已被市场但也会在企业内部产生奴役、不平等等问题，使已被市场经济弱化的统治与从属关系在企业中复活。这不仅使企业经济弱化的统治与从属关系在企业中复活。这不仅使企业效率大打折扣，而且造成企业管理的非人道问题，层级结效率大打折扣，而且造成企业管理的非人道问题，层级结构下的民主管理问题应运而生。构下的民主管理问题应运而生。5、委托代理关系和代理问题、委托代理关系和代理问题 委托代理关系是指在企业层级组织中处理产权关系和上下级委托代理关系是指在企业层级组织中处理产权关系

13、和上下级关系的一种基本方式。如在股东会与董事会之间，股东会是关系的一种基本方式。如在股东会与董事会之间，股东会是委托人，董事会是代理人；在董事会与经理层之间，董事会委托人，董事会是代理人；在董事会与经理层之间，董事会则成为了委托人，经理人员是代理人；余此类推。在委托代则成为了委托人，经理人员是代理人；余此类推。在委托代理关系下不可避免会产生所谓的代理问题。理关系下不可避免会产生所谓的代理问题。 代理问题指代理人凭借委托人授权而损害委托人利益的企图代理问题指代理人凭借委托人授权而损害委托人利益的企图与活动。其形成原因是：与活动。其形成原因是： 委代人目标和利益不一致。股东追求股票收益最大化，经委

14、代人目标和利益不一致。股东追求股票收益最大化，经理人把企业规模扩大和稳定发展作为首要目标，职工则把理人把企业规模扩大和稳定发展作为首要目标，职工则把岗位稳定和工资最大化作为首选目标。岗位稳定和工资最大化作为首选目标。 委代人责任不对等。虽然公司所有产权主体都对公司经营委代人责任不对等。虽然公司所有产权主体都对公司经营负有责任，他们的责任和承担风险程度却不对等。出资人负有责任，他们的责任和承担风险程度却不对等。出资人承担着公司经营的最终风险，却不直接经营企业。这可能承担着公司经营的最终风险，却不直接经营企业。这可能导致代理人草率决策，在经营中偷懒和卸责。导致代理人草率决策，在经营中偷懒和卸责。

15、委代人之间契约不完全。委托代理关系实际是一种契约关系，委代人之间契约不完全。委托代理关系实际是一种契约关系，双方的责权利关系事先由合约确定，因两方面原因决定了双双方的责权利关系事先由合约确定，因两方面原因决定了双方的权益界定不完全：方的权益界定不完全：由于企业经营存在不确定性，合约不可能穷尽未来所有的由于企业经营存在不确定性，合约不可能穷尽未来所有的责权利关系，委托人不可能订立一个完美无缺的合同来约责权利关系，委托人不可能订立一个完美无缺的合同来约束代理人。束代理人。即使合约能订得比较完全，也存在一个两难选择问题：即使合约能订得比较完全，也存在一个两难选择问题：合同完备代理问题不易发生，但代理

16、人自由活动空间合同完备代理问题不易发生，但代理人自由活动空间小；小；不完备的合同给代理人留下更大的活动空间，有利于不完备的合同给代理人留下更大的活动空间，有利于其积极性、主动性发挥，但也给代理人留下了侵害委其积极性、主动性发挥，但也给代理人留下了侵害委托人权益更大空间。托人权益更大空间。 委代人之间信息不对称。由于代理人直接进行生产经营活动，委代人之间信息不对称。由于代理人直接进行生产经营活动，占有信息多于委托人；此外，委托人对代理人的能力、信誉占有信息多于委托人；此外，委托人对代理人的能力、信誉等方面的信息也有限。这使代理人有可能蒙骗委托人。等方面的信息也有限。这使代理人有可能蒙骗委托人。6

17、、公司治理、公司治理 公司治理原是法律概念，后被引入经济学中，可从结构和机制两公司治理原是法律概念，后被引入经济学中，可从结构和机制两方面把握。方面把握。（1）公司治理结构）公司治理结构 治理结构是指公司组织机构设置及其权利义务界定。主要包括：治理结构是指公司组织机构设置及其权利义务界定。主要包括： 股东会是法律上的公司最高权力机构，它通过股东定期召开股股东会是法律上的公司最高权力机构，它通过股东定期召开股东大会审批公司重大决策方案，选举董事会和监事会来行使自东大会审批公司重大决策方案，选举董事会和监事会来行使自己的权利。己的权利。 董事会是公司常设决策机构，由股东会选举产生并对股东会负董事会

18、是公司常设决策机构，由股东会选举产生并对股东会负责，拥有经理人员聘任、奖惩权，制定和提出公司重大决策方责，拥有经理人员聘任、奖惩权，制定和提出公司重大决策方案等权力。案等权力。 经理层是公司决策的执行机构，负责日常生产经营活动的组织经理层是公司决策的执行机构，负责日常生产经营活动的组织和领导职责。和领导职责。 监事会则是公司的监督机构，负责监督公司其他机构的越权和监事会则是公司的监督机构，负责监督公司其他机构的越权和违章行为。违章行为。 职工委员会是全体职工的代表组织，负责维护公司员工的合法职工委员会是全体职工的代表组织，负责维护公司员工的合法权益。权益。 公司治理结构不是单纯的经济组织，也受

19、历史文化因素影响，各公司治理结构不是单纯的经济组织，也受历史文化因素影响，各国在机构设置和权利界定上存在很大差别。目前世界上最具代表国在机构设置和权利界定上存在很大差别。目前世界上最具代表性的是英美和德国模式：性的是英美和德国模式： 英美模式：英美模式： 治理理念上的股东至上主义，雇员权力很小；治理理念上的股东至上主义，雇员权力很小； 决策权集中、内部监督约束相对薄弱；决策权集中、内部监督约束相对薄弱； 外部经理人市场和股市对公司治理影响和大。外部经理人市场和股市对公司治理影响和大。 德国模式：德国模式： 治理理念上的利益相关者主义，雇员权力很大；治理理念上的利益相关者主义，雇员权力很大； 决

20、策权相对分散、内部监督约束很强；决策权相对分散、内部监督约束很强； 外部市场对公司治理影响较小。外部市场对公司治理影响较小。 我国的公司治理结构是混合模式，吸收上述两种模式的特点。我国的公司治理结构是混合模式，吸收上述两种模式的特点。#（2）公司治理机制）公司治理机制 公司治理机制是指在一定治理结构框架下，公司各种利益主体之间公司治理机制是指在一定治理结构框架下，公司各种利益主体之间形成的相互分工协作、相互制衡的功能。可以概括为两种机制形成的相互分工协作、相互制衡的功能。可以概括为两种机制 物质激励：薪酬、奖金、年薪、股票、股票期权等物质激励：薪酬、奖金、年薪、股票、股票期权等激励机制激励机制

21、 精神激励：荣誉、表彰等精神激励：荣誉、表彰等 地位激励：权力、地位、责任等地位激励：权力、地位、责任等监督约束机制：外部和内部监督约束机制监督约束机制：外部和内部监督约束机制 法律监督约束法律监督约束外部外部 产品市场竞争产品市场竞争 市场监督约束市场监督约束 经理人员市场竞争经理人员市场竞争 资本市场竞争（用脚投票机制）资本市场竞争（用脚投票机制） 企业内组织机构、人事、规章约束企业内组织机构、人事、规章约束 内部内部 企业文化约束企业文化约束第三节第三节 企业经营原则与经营机制企业经营原则与经营机制一、企业经营原则一、企业经营原则企业经营原则包括自主经营、自负盈亏、自我约束、自我企业经营

22、原则包括自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的发展的“四自四自”内容，其中最重要的是前两条原则。内容，其中最重要的是前两条原则。1、企业自主经营、企业自主经营自主经营是企业经营最基本的原则，是指企业可在自然人自主经营是企业经营最基本的原则，是指企业可在自然人财产或法人财产基础上，根据市场状况和企业自身情况，财产或法人财产基础上，根据市场状况和企业自身情况，独立地做出各种生产经营决策。它包括四个方面的内容：独立地做出各种生产经营决策。它包括四个方面的内容：产出方面的自主权，即企业有权根据市场和自身情况，产出方面的自主权，即企业有权根据市场和自身情况，自主决策生产什么、生产多少；自主决策生产什么

23、、生产多少；投入方面的自主权，即企业自主决定生产要素的种类、投入方面的自主权，即企业自主决定生产要素的种类、数量和结构；数量和结构；资金运用方面的自主权，即企业有权自主地决定筹资方资金运用方面的自主权，即企业有权自主地决定筹资方式、独立做出积累和投资决策；式、独立做出积累和投资决策；在一定法制约束下，企业有选择经营方式和管理模式的在一定法制约束下，企业有选择经营方式和管理模式的自主权。自主权。2、企业自负盈亏、企业自负盈亏 自负盈亏是指企业必须以其收入弥补支出，在履行了税收和自负盈亏是指企业必须以其收入弥补支出，在履行了税收和财产义务后，剩余盈利归企业支配，亏损自己承担。财产义务后，剩余盈利归

24、企业支配，亏损自己承担。 法人企业在法人财产基础上自负盈亏，出资人其他财产无法人企业在法人财产基础上自负盈亏，出资人其他财产无须承担连带责任；须承担连带责任； 在非法人企业中，出资人的其他财产承担连带责任，其约在非法人企业中，出资人的其他财产承担连带责任，其约束力更强。束力更强。 自负盈亏原则与企业破产制度联系在一起。如果企业长期亏自负盈亏原则与企业破产制度联系在一起。如果企业长期亏损，应宣布破产清算。如果不存在破产制度或破产渠道不畅损，应宣布破产清算。如果不存在破产制度或破产渠道不畅通，就会削弱这一原则，出现负盈不负亏的情况。通，就会削弱这一原则，出现负盈不负亏的情况。二、企业经营机制二、企

25、业经营机制 企业经营机制是指企业为实现经营目标，在一定的经营企业经营机制是指企业为实现经营目标，在一定的经营约束下，通过调整自己行为适应环境的要求的机能（或约束下，通过调整自己行为适应环境的要求的机能（或对对环境变化做出的有规则的反应）。它包括经营目标、对对环境变化做出的有规则的反应）。它包括经营目标、经营约束、企业行为三方面内容：经营约束、企业行为三方面内容：1、企业经营目标：利润最大化、企业经营目标：利润最大化2、企业经营约束、企业经营约束 经营约束是指企业在追求利润最大化过程中受到的各种经营约束是指企业在追求利润最大化过程中受到的各种内部和外部的制约，是把企业活动限制在一定经济社会内部和

26、外部的制约，是把企业活动限制在一定经济社会规范内的经济机制。主要包括：规范内的经济机制。主要包括：（1）体制约束）体制约束 体制约束是指社会经济体制和企业经营体制对企业经营行为的体制约束是指社会经济体制和企业经营体制对企业经营行为的制约。制约。（2）预算约束）预算约束 预算约束是自负盈亏原则对企业经营活动的制衡。它要求企业预算约束是自负盈亏原则对企业经营活动的制衡。它要求企业把支出限制在收入之内。这种约束不仅是事后会计账户上的，把支出限制在收入之内。这种约束不仅是事后会计账户上的，更重要的是要求企业事先以预期收入来控制支出，故对企业行更重要的是要求企业事先以预期收入来控制支出，故对企业行为有重

27、大影响。为有重大影响。 预算约束可分为硬约束和软约束。分别指严格执行，或者不执预算约束可分为硬约束和软约束。分别指严格执行，或者不执行或不严格执行自负盈亏原则。硬约束有以下几点要求：行或不严格执行自负盈亏原则。硬约束有以下几点要求： 为占有生产资源支付代价，不存在资金物资人力无偿调拨；为占有生产资源支付代价，不存在资金物资人力无偿调拨； 不得随意获得上缴税利的减免；不得随意获得上缴税利的减免； 在亏损时不能随意得到国家财政补贴；在亏损时不能随意得到国家财政补贴； 不能随意获得银行贷款，贷款应按期还本付息；不能随意获得银行贷款，贷款应按期还本付息； 必须严格遵守商业信用，不存在交易上的拖欠；必须

28、严格遵守商业信用，不存在交易上的拖欠； 不能随意得到其他方面的补贴和支持。不能随意得到其他方面的补贴和支持。 如果上述要求有某一个得不到满足，就会出现软约束问题，如果上述要求有某一个得不到满足，就会出现软约束问题，引发一系列消极后果：不关心成本和收入，对市场信号反映引发一系列消极后果：不关心成本和收入，对市场信号反映迟钝，盲目扩大对生产要素的需求，依靠国家财政拨款和银迟钝，盲目扩大对生产要素的需求，依靠国家财政拨款和银行贷款扩大再生产，不承担经营风险。行贷款扩大再生产，不承担经营风险。 预算硬约束是市场经济一项基本准则，但计划经济体制下的预算硬约束是市场经济一项基本准则，但计划经济体制下的国有

29、企业普遍存在软约束问题，这是资源配置总体效率低下国有企业普遍存在软约束问题，这是资源配置总体效率低下的一个根本性原因。的一个根本性原因。 在转轨过程中因国企经营环境的变化，软约束有新的表现：在转轨过程中因国企经营环境的变化，软约束有新的表现： 在约束硬化的非国有企业竞争下，国企生存发展面临威胁；在约束硬化的非国有企业竞争下，国企生存发展面临威胁； 软约束导致不正当的逐利行为，出现侵害国家、消费者利软约束导致不正当的逐利行为，出现侵害国家、消费者利益行为，并出现过企业严重的相互拖欠现象；益行为，并出现过企业严重的相互拖欠现象； 因企业有了经营和投资自主权，软约束导致盲目扩大生产因企业有了经营和投

30、资自主权，软约束导致盲目扩大生产规模，投资膨胀成为通胀和经济过热的一个重要原因。规模，投资膨胀成为通胀和经济过热的一个重要原因。 随改革推进，国企预算约束有不断硬化趋势，但软约束仍是随改革推进，国企预算约束有不断硬化趋势，但软约束仍是其行为不端正的重要根源，因此硬化预算约束始终是国有企其行为不端正的重要根源，因此硬化预算约束始终是国有企业改革的重要任务。业改革的重要任务。（3）市场约束）市场约束 市场约束指市场状况对企业生产经营活动形成的制衡，这是市场约束指市场状况对企业生产经营活动形成的制衡，这是市场经济中企业行为的主要约束之一。市场约束可以从供给市场经济中企业行为的主要约束之一。市场约束可

31、以从供给和需求约束、价格信号约和数量信号约束、竞争约束、风险和需求约束、价格信号约和数量信号约束、竞争约束、风险约束等不同角度理解。约束等不同角度理解。 供给约束与需求约束供给约束与需求约束 供给约束也称资源约束，指市场供给状况对企业生产要素供给约束也称资源约束，指市场供给状况对企业生产要素投入产生的制约。任何要素供给的垄断或短缺，都会给企投入产生的制约。任何要素供给的垄断或短缺，都会给企业生产要素来源造成困难，降低企业经营效率。供给约束业生产要素来源造成困难，降低企业经营效率。供给约束对企业行为的影响在传统体制下尤为明显，随市场经济体对企业行为的影响在传统体制下尤为明显，随市场经济体制的形成

32、，其影响已明显下降。制的形成，其影响已明显下降。 需求约束是指市场容量对企业产出和销售行为的制约，它需求约束是指市场容量对企业产出和销售行为的制约，它强制企业以销定产，往往导致企业生产能力闲置。在市场强制企业以销定产，往往导致企业生产能力闲置。在市场经济条件下这种约束是一种常态。经济条件下这种约束是一种常态。 价格信号约束与数量信号约束价格信号约束与数量信号约束 价格信号约束是指生产要素价格和产品价格的供需弹性价格信号约束是指生产要素价格和产品价格的供需弹性较为充分，供需能够通过价格调整实现平衡时，市场价较为充分，供需能够通过价格调整实现平衡时，市场价格信号对企业生产经营行为的影响。这是一种较

33、为理想格信号对企业生产经营行为的影响。这是一种较为理想的约束状况。的约束状况。 数量信号约束是指生产要素价格和产品价格的供需弹性数量信号约束是指生产要素价格和产品价格的供需弹性不足，供需不能通过价格调整实现平衡，或实现平衡时不足，供需不能通过价格调整实现平衡，或实现平衡时间较长，数量信号或数量配额对企业生产经营行为的影间较长，数量信号或数量配额对企业生产经营行为的影响。它是由生产要素供给不足或产品需求不足造成的，响。它是由生产要素供给不足或产品需求不足造成的，这是一种不理想的约束状况。这是一种不理想的约束状况。 竞争约束是指因存在竞争对手市场给企业行为造成的制衡。竞争约束是指因存在竞争对手市场

34、给企业行为造成的制衡。它既可以表现为生产要素供给方面的约束，也可以表现为产它既可以表现为生产要素供给方面的约束，也可以表现为产品销售方面的约束，如竞争对手对市场份额的瓜分，销售价品销售方面的约束，如竞争对手对市场份额的瓜分，销售价格上的优势等。格上的优势等。 风险约束是指因外部环境存在不确定性，企业在亏损风险面风险约束是指因外部环境存在不确定性，企业在亏损风险面前，而对自己行为的一种自我约束。它是建立在预期和事先前，而对自己行为的一种自我约束。它是建立在预期和事先防范之上的，其在企业投资行为和创新行为方面表现得尤为防范之上的，其在企业投资行为和创新行为方面表现得尤为突出。突出。（4）其他约束）

35、其他约束 计划约束指国家计划对企业经营行为的制衡。计划分为指令计划约束指国家计划对企业经营行为的制衡。计划分为指令性计划和指导性计划，它们对企业行为的影响有很大差别：性计划和指导性计划，它们对企业行为的影响有很大差别： 前者是强制性计划，是计划经济体制下企业经营的最主要前者是强制性计划，是计划经济体制下企业经营的最主要的约束，随市场化改革，这种约束日益减少和弱化；的约束，随市场化改革，这种约束日益减少和弱化； 指导性计划是通过市场间接实施的计划，其约束化解在市指导性计划是通过市场间接实施的计划，其约束化解在市场参数中，企业感受到的市场约束。场参数中，企业感受到的市场约束。 法律约束指各种经济法

36、规通过立法和司法对企业行为的制法律约束指各种经济法规通过立法和司法对企业行为的制约。它要求企业行为必须符合法律规范。约。它要求企业行为必须符合法律规范。 行政约束指政府机构利用行政性手段把企业行为限制在政行政约束指政府机构利用行政性手段把企业行为限制在政府的规章、条例、指令允许范围内，而对企业经营形成的府的规章、条例、指令允许范围内，而对企业经营形成的制约。制约。 舆论约束是公众对企业行为的褒贬和评价而对其行为产生舆论约束是公众对企业行为的褒贬和评价而对其行为产生的制约。的制约。 道德约束是社会习俗、习惯和伦理规范对企业经营行为形道德约束是社会习俗、习惯和伦理规范对企业经营行为形成的制衡，要求

37、企业诚实守信是这种规范的重要内容。成的制衡，要求企业诚实守信是这种规范的重要内容。第十章第十章 社会主义经济中企业的经济行为社会主义经济中企业的经济行为第一节第一节 生产行为生产行为 指为实现利润最大化目标，企业在生产过程中对投入和产出指为实现利润最大化目标，企业在生产过程中对投入和产出的选择和调整。它涉及三个方面内容。的选择和调整。它涉及三个方面内容。一、生产要素的最佳组合选择一、生产要素的最佳组合选择 指在产量一定条件下使各种生产要素形成成本最低的组合，指在产量一定条件下使各种生产要素形成成本最低的组合，或在成本一定条件下产量最大化的要素组合。生产要素组合有或在成本一定条件下产量最大化的要

38、素组合。生产要素组合有两种基本形式：两种基本形式： 固定比例组合：生产某种产品的要素组合比例不能改变，即固定比例组合：生产某种产品的要素组合比例不能改变，即各种要素不能替代。它通常由技术条件决定，技术上最优也各种要素不能替代。它通常由技术条件决定，技术上最优也是经济上的最优。是经济上的最优。 可变比例组合：生产某种产品所需各种生产要素的组合可以可变比例组合：生产某种产品所需各种生产要素的组合可以改变，即各种生产要素可以按某种方式替代。这样，生产要改变，即各种生产要素可以按某种方式替代。这样，生产要素最佳组合要同时考虑两个因素：素最佳组合要同时考虑两个因素： 要素组合的价格，即组合要使成本最低，

39、用低价要素替代要素组合的价格，即组合要使成本最低，用低价要素替代高价要素；高价要素； 要素组合的产量，即这种组合要使边际产量最大化。要素组合的产量，即这种组合要使边际产量最大化。 满足最优要素组合的条件是：任意两种生产要素边际产量之满足最优要素组合的条件是：任意两种生产要素边际产量之比（技术替代率）等于其价格之比，即：比（技术替代率）等于其价格之比，即： a要素边际产量要素边际产量/b要素边际产量要素边际产量= a要素价格要素价格/b要素价格要素价格 或： a要素边际产量要素边际产量/a要素价格要素价格 = b要素边际产量要素边际产量/b要素价格要素价格 二、短期最佳产量决定二、短期最佳产量决

40、定 经济学上的短期和长期不单单是一个时间概念，它还与生产经济学上的短期和长期不单单是一个时间概念，它还与生产的技术条件有关。短期是指在来不及变更固定投入的时间，的技术条件有关。短期是指在来不及变更固定投入的时间，长期则是指固定投入可以变动的时间，由于不同产品的生产长期则是指固定投入可以变动的时间，由于不同产品的生产技术条件存在很大差异，其变更固定投入所需的时间长短有技术条件存在很大差异，其变更固定投入所需的时间长短有很大差别。所以，很大差别。所以， 短期最佳产量是指在固定投入一定条件下，企业利润最大化短期最佳产量是指在固定投入一定条件下，企业利润最大化的产量水平。其规则是：的产量水平。其规则是

41、：边际成本边际成本 = 边际收益边际收益 因为当边际成本小于边际收益时，企业增加一单位产量，因为当边际成本小于边际收益时，企业增加一单位产量，其新增收益大于新增成本，使企业总收益与总成本之间的其新增收益大于新增成本，使企业总收益与总成本之间的差距扩大，总利润增加，符合企业追求利润最大化原则；差距扩大，总利润增加，符合企业追求利润最大化原则； 相反，当边际成本大于边际收益时，企业增加一单位产量，相反，当边际成本大于边际收益时，企业增加一单位产量，其新增收益小于新增成本，总利润减少，不符合企业追求其新增收益小于新增成本，总利润减少，不符合企业追求利润最大化原则。利润最大化原则。 这一原则只是企业实

42、现短期最佳产量的一个条件，仅仅满足这一原则只是企业实现短期最佳产量的一个条件，仅仅满足这个条件企业有可能没有利润甚至亏损。只有在产品价格大这个条件企业有可能没有利润甚至亏损。只有在产品价格大于平均成本的前提下，这一规则才有意义。于平均成本的前提下，这一规则才有意义。三、长期最佳产量决策三、长期最佳产量决策 长期最佳产量指企业在可变动固定投入来实现利润最大化目标的长期最佳产量指企业在可变动固定投入来实现利润最大化目标的经营规模。这一最佳产量应该确定在内部规模经济与内部规模不经营规模。这一最佳产量应该确定在内部规模经济与内部规模不经济相交的那一点上。经济相交的那一点上。 前者是指企业规模扩大后引起

43、成本降低，收益增加的情况；前者是指企业规模扩大后引起成本降低，收益增加的情况； 后者实质企业规模扩大后引起成本增加，收益减少的情况。后者实质企业规模扩大后引起成本增加，收益减少的情况。 影响内部规模经济的主要因素有：影响内部规模经济的主要因素有： 分工细化，劳动生产率提高；分工细化，劳动生产率提高； 降低管理人员在职工人数中的比重，管理费用下降；降低管理人员在职工人数中的比重，管理费用下降； 购置高效设备和增加班次，提高设备利用率；购置高效设备和增加班次，提高设备利用率； 增加产品品种，充分利用副产品；增加产品品种，充分利用副产品； 产品质量提高；产品质量提高； 获得大批量采购和销售的便利，降

44、低交易成本等。获得大批量采购和销售的便利，降低交易成本等。 影响内部规模不经济的主要因素有：影响内部规模不经济的主要因素有： 造成管理不便，生产效率下降；造成管理不便，生产效率下降； 内部组织成本增加，如增设机构，费用增加；内部组织成本增加，如增设机构，费用增加； 人际关系复杂化，内耗增加；人际关系复杂化，内耗增加； 因质量管理难度加大导致质量下降；因质量管理难度加大导致质量下降； 增设供销机构使交易成本增加等。增设供销机构使交易成本增加等。 规模扩大时，规模经济和不经济因素同时会起作用。一般情况是，规模扩大时，规模经济和不经济因素同时会起作用。一般情况是，最初前类因素作用明显，后类因素作用不

45、明显；在规模继续扩大最初前类因素作用明显，后类因素作用不明显；在规模继续扩大时，二者作用趋于接近，并会发生逆转。时，二者作用趋于接近，并会发生逆转。第二节第二节 资金使用行为资金使用行为一、固定资金周转和最佳折旧率一、固定资金周转和最佳折旧率 固定资金是投入在机器、设备和厂房等固定资产上的资金，其周固定资金是投入在机器、设备和厂房等固定资产上的资金，其周转方式是一次性投入，然后通过折旧逐次计入产品成本中的方式转方式是一次性投入，然后通过折旧逐次计入产品成本中的方式完成周转。固定资金的周转速度主要取决于折旧率的高低。完成周转。固定资金的周转速度主要取决于折旧率的高低。 折旧率的确定，主要取决于折

46、旧率的确定，主要取决于3个因素：个因素： 固定资产在寿命期内因使用和自然力侵蚀造成的有形损耗；固定资产在寿命期内因使用和自然力侵蚀造成的有形损耗； 因技术进步导致固定资产贬值的无形损耗；因技术进步导致固定资产贬值的无形损耗； 出于经营策略需要加速折旧的速度，即快于有形和无形损耗出于经营策略需要加速折旧的速度，即快于有形和无形损耗的折旧方式。的折旧方式。 折旧率的最低和最高限度折旧率的最低和最高限度 下限：折旧基金的积累不能低于固定资产的有形和无形损耗，下限：折旧基金的积累不能低于固定资产的有形和无形损耗，否则，固定资产更新时就没有足够资金，同时还会造成利润否则，固定资产更新时就没有足够资金，同

47、时还会造成利润虚增，甚至虚盈实亏。虚增，甚至虚盈实亏。 上限：加速折旧可加快固定资金周转，却不能定得过高。因上限：加速折旧可加快固定资金周转，却不能定得过高。因为这会增大企业成本，要么利润减少，要么产品价格上涨，为这会增大企业成本，要么利润减少，要么产品价格上涨，或二者同时发生。或二者同时发生。二、流动资金周转与存货调整二、流动资金周转与存货调整 流动资金是企业投在原燃材料、动力、半成品和产成品等流动资流动资金是企业投在原燃材料、动力、半成品和产成品等流动资产（存货）上的资金，其周转方式是一次性投入，一次性回收。产（存货）上的资金，其周转方式是一次性投入，一次性回收。流动资金周转速度的快慢取决

48、于生产周期的长短。加快流动资金流动资金周转速度的快慢取决于生产周期的长短。加快流动资金周转，就必须缩短周转时间。流动资金周转时间包括：周转，就必须缩短周转时间。流动资金周转时间包括：# 加快流动资金周转需根据市场变化及时调整存货，它可以通过变加快流动资金周转需根据市场变化及时调整存货，它可以通过变动进货量、生产中消耗量、销售量动进货量、生产中消耗量、销售量3个渠道来进行。行为规则有个渠道来进行。行为规则有两种基本情况：两种基本情况： 在价格不变时，调整是一种程序化行为，使存货保持在通常在价格不变时，调整是一种程序化行为，使存货保持在通常合理水平上。合理水平上。 在价格变动时，调整是一种非程序化

49、行为，需要根据价格变在价格变动时，调整是一种非程序化行为，需要根据价格变动的预期来指导存货调整。其基本规律是：动的预期来指导存货调整。其基本规律是： 在预期价格下跌时，应尽量减少存货；在预期价格下跌时，应尽量减少存货； 在预期价格上涨时，则应尽量增加存货。在预期价格上涨时，则应尽量增加存货。第三节第三节 创新行为创新行为 创新的含义：创新是企业为在竞争中占据优势地位，通过引入新创新的含义：创新是企业为在竞争中占据优势地位，通过引入新产品、采用新生产方法、开辟新市场、获得原料新来源、实行新产品、采用新生产方法、开辟新市场、获得原料新来源、实行新的企业组织形式而获得超额利润的行为。的企业组织形式而

50、获得超额利润的行为。 创新的分类：制度创新和技术创新创新的分类：制度创新和技术创新 制度创新是指对企业组织形式的变革，它包括企业制度、企制度创新是指对企业组织形式的变革，它包括企业制度、企业经营方式和管理体制等方面的创新。业经营方式和管理体制等方面的创新。 技术创新指运用新技术、开发新资源、创造新产品为内容活技术创新指运用新技术、开发新资源、创造新产品为内容活动，它与技术革新革命有密切关系，但又有区别。技术创新动，它与技术革新革命有密切关系，但又有区别。技术创新强调的是技术变革的商业性应用，而不是技术开发本身；技强调的是技术变革的商业性应用，而不是技术开发本身；技术创新的主要推动者是企业家，而

51、不是工程技术人员。术创新的主要推动者是企业家，而不是工程技术人员。 技术创新的成本收益分析：创新目的是追求超额利润，只有在创技术创新的成本收益分析：创新目的是追求超额利润，只有在创新收益超过成本时，创新才可能出现。其成本和收益与一般意义新收益超过成本时，创新才可能出现。其成本和收益与一般意义上的成本和收益不同。其分析需了解创新周期联系在一起，它一上的成本和收益不同。其分析需了解创新周期联系在一起，它一般可以分为般可以分为3个阶段：个阶段： 初始阶段，即开发或购买新技术阶段，这时往往只有成本而初始阶段，即开发或购买新技术阶段，这时往往只有成本而无收益。无收益。 成熟阶段，即新技术应用于批量生产阶

52、段。由于没有竞争成熟阶段，即新技术应用于批量生产阶段。由于没有竞争对手，其收益大大超过成本，不仅可弥补初始阶段的成本，对手，其收益大大超过成本，不仅可弥补初始阶段的成本，而且会带来丰厚的创新利润。而且会带来丰厚的创新利润。 衰退阶段，这时因创新技术扩散，竞争者的仿效使超额利衰退阶段，这时因创新技术扩散，竞争者的仿效使超额利润消失，企业只能获得正常的平均利润，创新技术也随之润消失，企业只能获得正常的平均利润，创新技术也随之成为一般技术。成为一般技术。 技术创新的风险与保护技术创新的风险与保护 由于技术创新需先期支付巨大的创新成本，这使创新成为由于技术创新需先期支付巨大的创新成本，这使创新成为一种

53、风险很大的活动。为鼓励技术创新人们设计了专利保一种风险很大的活动。为鼓励技术创新人们设计了专利保护、技术有偿转让、商标注册等制度。但这种保护不能过护、技术有偿转让、商标注册等制度。但这种保护不能过度，否则会阻止新技术的推广，不利于社会的技术进步。度，否则会阻止新技术的推广，不利于社会的技术进步。 制度创新的特点制度创新的特点 制度创新是通过变革企业组织和管理方式，降低制度交易制度创新是通过变革企业组织和管理方式，降低制度交易成本来实现增加盈利的行为。制度创新同样需要支付创新成本来实现增加盈利的行为。制度创新同样需要支付创新成本，只有在创新收益大于创新成本的条件下，企业才可成本，只有在创新收益大

54、于创新成本的条件下，企业才可能进行制度创新。但这种创新较难像技术创新那样，在事能进行制度创新。但这种创新较难像技术创新那样，在事前进行周密的成本收益核算，也难以实施保护制度。前进行周密的成本收益核算，也难以实施保护制度。第四节第四节 投资行为投资行为 企业投资是企业把资本投入到经济活动中获取利润的活动。企业投资是企业把资本投入到经济活动中获取利润的活动。 金融资产投资金融资产投资企业投资企业投资 非生产性投资非生产性投资 实物资产投资实物资产投资 非固定资产投资非固定资产投资 生产性投资生产性投资 固定资产投资固定资产投资一、投资资金的筹措及其代价一、投资资金的筹措及其代价 企业投资资金筹措的

55、企业投资资金筹措的4个渠道及代价个渠道及代价 企业自我积累：需付出机会成本意义上的代价；企业自我积累：需付出机会成本意义上的代价； 银行信贷资金（间接融资）：需付出还本付息的代价；银行信贷资金（间接融资）：需付出还本付息的代价； 向社会发行股票、债券筹得资金（直接融资）：需付出股息向社会发行股票、债券筹得资金（直接融资）：需付出股息红利，债息和还本代价；红利，债息和还本代价； 国有企业还有可能获得国家拨付的财政资金。国有企业还有可能获得国家拨付的财政资金。 在筹措投资资金时须考虑代价，使筹资成本最小化。在筹措投资资金时须考虑代价，使筹资成本最小化。二、优选投资项目二、优选投资项目 优选投资项目

56、必须考虑：投资某个项目是否有利可图；在若优选投资项目必须考虑：投资某个项目是否有利可图；在若干可替代的项目中选择最优的。这可以通过计算投资项目的干可替代的项目中选择最优的。这可以通过计算投资项目的净现值来评价。净现值来评价。 净现值计算首先得估算该项目投产后的现金流出和流入。净现值计算首先得估算该项目投产后的现金流出和流入。 现金流入（现金流入（b）是根据预期产品价格和产量估算的未来的）是根据预期产品价格和产量估算的未来的销售收入；销售收入； 现金流出（现金流出（c）是根据预期生产要素价格和要素需要量估）是根据预期生产要素价格和要素需要量估算出的未来的成本，它包括除折旧外的所有生产成本。算出的

57、未来的成本，它包括除折旧外的所有生产成本。 假定该项目的寿命为假定该项目的寿命为n年，其现金流入总量为：年，其现金流入总量为： bt = b0 + b1 + + bn （1） 其现金流出总量为：其现金流出总量为： ct = co + c1 + + cn （2） 用现金流入总量减去现金流出总量为全部净现金流量：用现金流入总量减去现金流出总量为全部净现金流量： bt ct （3） 如果净现金流量大于如果净现金流量大于0，说明该项目在寿命期内具有盈利能力。，说明该项目在寿命期内具有盈利能力。因未考虑投资成本，还不能表明该项目值得投资，还必须用因未考虑投资成本，还不能表明该项目值得投资，还必须用净现金

58、流量减去投资（净现金流量减去投资（i），设），设i = i0 ，即该项目一年完成全部即该项目一年完成全部投资，便有：投资，便有： bt ct i0 （4） 如果该式结果大于如果该式结果大于0，表明该项目在收回投资后仍有盈利能力。，表明该项目在收回投资后仍有盈利能力。但这还不表明该项目值得投资，因还没有考虑投资（但这还不表明该项目值得投资，因还没有考虑投资（i）的机）的机会成本。如果考虑把投资（会成本。如果考虑把投资（i）存入银行获取利息，年利率为）存入银行获取利息，年利率为r，并按复利计算，那么，在投资期内，并按复利计算，那么，在投资期内，i会增殖为会增殖为i （ 1 + r ）n。带入上式，

59、该项目的全部净现金流量的贴现值或净现值（带入上式，该项目的全部净现金流量的贴现值或净现值（r）为：为：nt 0nt 0nt 0nt 0 r = （bt ct ）/（1 + r）t i0 （5） 若若r大于大于0，说明将资金投入该项目比存入银行更合算。如令，说明将资金投入该项目比存入银行更合算。如令上式左端为上式左端为0，并将右端中的利率，并将右端中的利率r换为未知数换为未知数x，可得到下式：，可得到下式： 0 = （bt ct ） /（1 + x）t i0 （6） 由该式解出的由该式解出的x，称为内部收益率，或投资回报率，它便于把，称为内部收益率，或投资回报率，它便于把不同项目的回报率进行比较

60、。不同项目的回报率进行比较。nt 0nt 0第五节第五节 分配行为分配行为 企业分配行为包括工资性收入分配和利润分配。前者在企业企业分配行为包括工资性收入分配和利润分配。前者在企业生产过程中进入成本，后者指生产经营过程结束后对盈利的生产过程中进入成本，后者指生产经营过程结束后对盈利的分配。这里只研究企业盈利分配。分配。这里只研究企业盈利分配。一、作为社会公共权力代表的国家对企业的征税一、作为社会公共权力代表的国家对企业的征税 所有企业都按照统一的国家税法纳税。其主要有两类：所有企业都按照统一的国家税法纳税。其主要有两类： 收益税类（流转税），如增值税。这类税收按照一定税率，收益税类（流转税），