2019年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资(预习1)

1、2019 年基金从业资格考试模拟试题及答案：私募股权投资(预习 1 )A、对投资者来说，有助于投资者做出准确的投资选择与比较B、对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中实 行才公平合理C、对基金研究评价机构来说，基金的分类则是实行基金评级的 基础D对基金管理人来说，明确基金的类别特征将有利于针对不同 基金的特点实施更有效的分类监管2、在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的基金类型 是 () 。A、股票基金B、债券基金C、货币市场基金D混合基金3、我国市场上出现的公募另类投资基金不包括 () 。A、商品基金B、上市股权基金C、非上市股权基金D房地产基金4、根据() 分类，能够将基

2、金分为增长型基金、收入型基金和平 衡型基金。A、法律形式B、投资对象C、运作方式D投资目标5、主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投 资对象的基金是 () 。A、增长型基金B、收入型基金C、平衡型基金D基金中的基金6、关于指数基金的特点，说法错误的是 () 。A、分散风险B、费用高昂C、客观稳定D监控便利7、通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风 险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化 证券投资基金是指 () 。A、ETFB、LOFC、分级基金D基金中的基金8、当前业内认可水准比较高、适用范围比较广的基金评级机构 是 () 。A、银河证券和上海

3、证券B、海通证券和招商证券C、招商证券和上海证券D银河证券和晨星资讯9、关于股票基金的特点，说法错误的是 () 。A、风险较高，但预期收益也较高B、适合短期波段操作，通过买卖价差盈利C、以追求长期的资本增值为目标D是应对通货膨胀最有效的手段10、按 () 分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与 世界股票基金三大类。A、投资市场B、股票规模C、股票性质D所属行业11、关于成长型股票的特征，说法错误的是 () 。A、收益增长速度快B、未来发展潜力大C、市盈率通常较低D风险较高12、下列投资工具中， () 是应对通货膨胀最有效的手段。A、混合基金B、债券基金C、货币市场基金D股票基金13、

4、下列关于债券基金与债券的区别，表述错误的是 () 。A、债券基金的收益不如债券的利息固定B、债券基金有确定的到期日C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更 难以预测D债券基金的利率风险取决于所持有的债券的平均到期日14、 根据债券的发行者的不同，债券基金的分类不包括() 。A、金融债券基金B、可转换债券基金C、企业债券基金D政府债券基金15、 当前，我国货币市场基金能够实行投资的金融工具不包括()A、现金B、1 年期银行存款C、1 年期中央银行票据D信用等级在AA+级以下的企业债券16、我国最早的货币市场基金成立于 () 。A、2005 年 12 月B、2003年 6 月C、2

5、003年 12 月D、2005年 6 月17、“余额宝”业务于 () 开通。A、2005 年 12 月B、2006年 5 月C、2006年 9 月D、2013年 7 月18、根据国外媒体报道， () 成为世界的货币市场基金。A、易支付B、利添利C、余额宝D摩根大通19、根据 2017 年中国银河证券基金研究中心最新调整的分类体 系，混合基金根据基金资产投资范围与比例及投资策略分为 () 个二级 类别。A、4B、5C、6D、 720、灵活配置型基金股票比例值覆盖 () ，所以适合作为兜底分类A、30%B、60%C、95%D、100%21、为能够保证本金安全，避险策略基金通常会将绝大部分资金 投资

6、于() 。A、股票B、货币市场工具C、衍生金融工具D与基金到期日一致的债券22、CPPI 投资策略的投资步骤不包括 () 。A、按安全垫的一定倍数确定风险资产投资比例，并将其余资产 投资于保本资产B、计算安全垫C、确定保本资产比例，并将其余资产投资于风险资产D设定价值底线23、下列关于避险策略基金的表述，不准确的是 () 。A、在任意时点保证投资者本金安全B、投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获取潜在的回报C、保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报D采用投资组合保险策略24、ETF的特点不包括()A、被动操作的指数基金B、二级市场的交易无涨跌幅限制C实物申购赎回D实行一级市场与二

7、级市场并存的交易制度25、关于ETF和 LOF区别的表述，错误的是()。A、对申购和赎回的限制不同B、一级市场的净值报价频率不同C、申购、赎回的标的不同D申购、赎回的场所不同26、根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的资 产不得低于联接基金资产净值的 () 。A、80%B、85%C、90%D、100%27、() 中国证监会颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管 理试行办法。A、2004 年B、2005 年C、2006 年D、2007 年28、QDII 基金不可投资于 () 。A、银行存款B、不动产C、公司债券D远期合约29、一般情况下，分级基金在场内可存有三类份额，不属于这三

8、类份额的是下列选项中的 () 。A A类份额B、B类份额C、C类份额D母基金份额30、按投资对象的不同，分级基金的类型不包括 () 。A、股票型分级基金B、成长型分级基金C、债券型分级基金D、QDII 分级基金31、() 的基本特点是将绝大部分资产投资于“一篮子”基金，而 不直接投资于股票、债券等金融工具。A、分级基金B、货币市场基金C、混合基金D基金中基金32、除ETF联接基金外，FOF投资其他基金时，被投资基金的运 作期限理应很多于 () 。A、3 个月B、6 个月C、 9 个月D、 1 年33、FOF产品能够得益于母基金管理人的大类资产投资水平以及 子基金管理人的具体金融工具投资水平，这

9、是 () 的优点。A、主动管理主动型FOFB、主动管理被动型FOFC、被动管理主动型FOFD被动管理被动型FOF34、()意味着FOF基金经理对各类资产有着固定且长期的展望, 通过投资被动型子基金达到对资产长期配置的目的。A、主动管理主动型FOFB、主动管理被动型FOFC、被动管理主动型FOFD被动管理被动型FOF参考答案及解析：1、【准确答案】 D【答案解析】本题考查证券投资基金分类的意义。对监管部门来 说，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的 分类监管2、【准确答案】 A【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。股票基 金在各类基金中历史最为悠久，也是各国 （

10、地区） 广泛采用的基金类型3、【准确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。我国市 场上出现的公募另类投资基金主要有以下几类：商品基金 ; 非上市股权 基金; 房地产基金4、【准确答案】 D【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。根据投 资目标能够将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金5、【准确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。收入型 基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝 筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象6、【准确答案】 B【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。指数基 金具有客观稳定

11、、费用低廉、分散风险、监控便利等特点，近年来发 展十分迅速7、【准确答案】 C【答案解析】本题考查证券投资基金的分类标准及介绍。分级基 金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险 收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证 券投资基金8、【准确答案】 D【答案解析】本题考查证券投资基金分类的实践。晨星资讯和银 河证券是当前业内认可水准比较高、适用范围比较广的两家评级机构9、【准确答案】 B【答案解析】本题考查股票基金在投资组合中的作用。股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基 金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金

12、提供了 一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等 远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的 手段10、【准确答案】 A【答案解析】本题考查股票基金的类型。按投资市场分类，股票 基金可分为国内股票基金、国外股票基金与世界股票基金三大类11、【准确答案】 C【答案解析】本题考查股票基金的类型。成长型股票通常是指收 益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高12、【准确答案】 D【答案解析】本题考查股票基金。与房地产一样，股票基金也是 应对通货膨胀最有效的手段13、【准确答案】 B【答案解析】本题考查债券基金与债券的区别。与一般债券会有 一个

13、确定的到期日不同，债券基金由一组具有不同到期日的债券组成， 所以并没有一个确定的到期日14、【准确答案】 B【答案解析】本题考查债券基金的类型。根据发行者的不同，能 够将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。与此相对应，也就 产生了以某一类债券为投资对象的债券基金15、【准确答案】 D【答案解析】本题考查货币市场基金的投资对象。按照货币市 场基金监督管理办法的规定，货币市场基金理应投资于以下金融工 具：(1) 现金;(2) 期限在 1年以内(含 1年)的银行存款、债券回购、中 央银行票据、同业存单 ;(3) 剩余期限在 397 天以内(含 397 天) 的债券、 非金融企业债务融资工具、资产

14、支持证券 ;(4) 中国证监会、中国人民 银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具16、【准确答案】 C【答案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。我国最早的货 币市场基金成立于 2003年 12 月17、【准确答案】 D【答案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。 2013年 7月， 电商阿里巴巴在其网上第三方支付平台支付宝开通了“余额宝” 业务，实质就是用支付宝的余额购买天弘货币基金18、【准确答案】 C【答案解析】本题考查中国货币市场基金的发展。根据国外媒体 报道，余额宝以 1656 亿美元的规模，已超过了规模 1500 亿美元的摩 根大通美国政府货币市场基金，成为世界的货币市场基金1

15、9、【准确答案】 D【答案解析】本题考查混合基金。根据 2017 年中国银河证券基 金研究中心最新调整的分类体系，混合基金根据基金资产投资范围与 比例及投资策略分为偏股型基金、灵活配置型基金、偏债型基金、保本型基金、避险策略型基金、绝对收益目标基金、其他混合型基金七 个二级类别20、【准确答案】 C【答案解析】本题考查混合基金。灵活配置型基金股票比例值覆盖 95%，所以适合作为兜底分类21、【准确答案】 D【答案解析】本题考查避险策略基金。为能够保证本金安全，避 险策略基金通常会将绝大部分资金投资于与基金到期日一致的债券22、【准确答案】 C【答案解析】本题考查避险策略基金的投资策略。 CPP

16、I 投资策略 的投资步骤：第一步，根据投资组合期末最低目标价值 （基金的本金 ） 和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价 值底线。第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值 通常称为安全垫，是风险投资 （如股票投资 ）可承受的损失限额。第三 步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投 资于保本资产 （如债券投资 ） ，从而在确保实现保本目标的同时，实现 投资组合的增值23、【准确答案】 A【答案解析】本题考查避险策略基金。避险策略基金的特点是其 招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本 周期到期时，能够获得投资本金的保证24

17、、【准确答案】 B【答案解析】本题考查ETF的特点。ETF具有三大特点：被动操 作的指数基金 ;独特的实物申购、赎回机制 ; 实行一级市场与二级市场 并存的交易制度25、【准确答案】 B【答案解析】本题考查ETF与LOF的区别。LOF和ETF都具备开 放式基金能够申购、赎回和场内交易的特点，但两者存有本质区别， 主要表现在： (1) 申购、赎回的标的不同 ;(2) 申购、赎回的场所不 同;(3) 对申购、赎回限制不同 ;(4) 基金投资策略不同 ;(5) 在二级市场 的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价；而LOF的净值 报价频率要比ETF低，通常1天只提供1次或几次基金净值报价

18、26、【准确答案】 C【答案解析】本题考查ETF联接基金。根据中国证监会的规定， ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于联接基金资产净值的 90% 其余部分应投资于标的指数成分股和备选成分股27、【准确答案】 D【答案解析】本题考查 QDII 基金概述。 2007年 6月 18日，中国 证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法， 规定符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准， 可在境内募集资金实行境外证券投资管理。28、【准确答案】 B【答案解析】本题考查 QDII 基金的投资对象。除中国证监会另 有规定外， QDII 不得购买不动产和购买房地产抵押按揭29、【准确答案】 C【答案解析】本题考查分级基金的特点。对于从场内申购的母基 金份额，投资者既可选择将其分拆为 A 类份额和 B 类份额并上市交易， 也可选择不实行基金份额分拆而保留母基金份额。所以，证券交易所 场内可存有三类份额：母基金份额、A类份额和B类份额30、【准确答案】 B【答案解析】本题考查分级基金的分类。按投资对象的不同，能 够将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金 （ 包括转债分级基 金）和QDII分级基金等31、【准确答案】 D【答案解析】本题考查基金中基金的概念与特点。FOF是基金市场壮大发展到一定阶段的产物，这类产品的基本特点是将绝大部分资 产投资于“一篮子”基金