高世代线密集建设,行业步入盈利拐点

1、高世代线密集建设，行业步入盈利拐点高世代线密集建设，行业步入盈利拐点经过十多年的发展，中国已成为继日本和韩国之后全球第三大 平板显示产业大国，并涌现出京东方、中电熊猫、华星光电等国际性 龙头企业。2013年，中国平板显示产业保持良好发展势头，规模突 破500亿元，成为全球平板显示器件的重要生产基地。b中国平板显示产业进入扭亏为盈新阶段/b 进入2013年以来，国家发改委对三星、lg以及台湾地区奇美、友达、中华映管和瀚宇彩晶六家液晶而板企业的价格垄断行为开具总 金额达3. 53亿元的罚单，似乎成为本年度中国平板显示产业发展良 好的开端。2013年，液晶面板产业出现回暖现象，以京东方为代表 的国内

2、面板企业业绩开始扭亏为盈，结束了连年亏损的局面。在高世 代面板生产线建设方面，京东方合肥8. 5代线预计2014年第一季度 实现量产，其重庆8. 5代线也在积极建设，预计2015年年中投产； 华星光电第二条8. 5代线在深圳正式开建；中电熊猫与夏普合作的南 京& 5代线桩基施工已全部完成；此外，三星在苏州& 5代线正式投 产,lg在广州的8. 5代线正在加快建设。预计2014年，中国将有7 条8. 5代液晶而板生产线投入运营，届时国内液晶而板产量将占全球 30%,并j1技术水平将进一步提高。b国内面板产销自给能力逐步提升/b 作为全球最大的手机、电视生产国，全球近一半的各种显示

3、终端产品在中国制造完成。然而中国的显示面板长期依赖进口，并饱受 “缺屏之痛”困扰。随着国内多条高世代面板生产线项目建成投产, 以京东方、华星光电、中电熊猫为代表的国内面板企业产品线进一步 丰富，产能大幅攀升，本土供应能力不断提高。数据显示，2013年， 国内液晶电视面板自给率超过30%,手机面板已能满足我国企业50% 的需求。加上中国液晶面板进口关税从3%提升至5%、国家节能惠民 政策向本土彩电企业倾斜等政策的影响，预计2014年，这两项指标 将分别达到40%和65%o随着中国木土的面板供应能力不断提升，中国在全球平板显示产 业领域的地位将会得到快速提高。供应能力的变化，也将会影响到终 端厂商

4、的采购行为，本土面板厂商和本土终端厂商z间的合作将更加 紧密，在全球的市场地位和话语权也将会得到提高。b>企业间竞争h趋激烈，行业内整合仍在持续/b>受全球经济形势影响，平板显示市场需求在减小，全球各大显示 企业均存在不同程度的亏损局面，这也造成了企业之间的竞争更加激 烈。进入2013年以來，全球液晶面板市场开始回暖，但更多的是表 现为企业再补给库存的行为，而真正的终端市场刨暖势头不是特别旺 盛，因此为了抢占预期较为短暂的市场回暖契机，面板厂商采取更为 激进的销售策略，导致盈利压力持续加大。另外，面对h趋激烈的市场竞争，为进一步提高抵御市场风险能 力，并赢得行业话语权，企业将会更加

5、注重规模效益和产业链学控能 力的提升，行业间整合和合作也在不断加剧。2013年国内并购最活 跃的企业当属中国电子集团，先是并购彩虹集团打造全产业链竞争优 势，再是其旗下中电熊猫和夏普合作建设国内技术水平最高的8. 5代 线，这使得中国电子大有成为中国平板显示笫一企业z势；在做大产 业规模方面，2013年，京东方融资460亿投资合肥8. 5代线、鄂尔 多斯5. 5代am0led生产线、重庆& 5代新型半导体显示生产线以及 在合肥新规划的触摸屏生产线等，坚信“不投资就没有未來”，京东 方践行规模化发展策略，力争成为行业领导者。未來，平板显示行业 的竞争将更加激烈，行业整合及企业扩容将持续进

6、行。<b> 0led渗透率不断提升，国产化快速发展/b>0led显示被认为最有前景的下一代显示技术，也一直得到各个 国家及企业的高度重视。当前，0led技术在中小尺寸显示产品领域 已经崭露头角，在三星、lgd等主流厂商的带动下，其产业化速度在 不断加快。目前來看，手机是0led应用的最大市场，特别是随着 am0led产品在智能手机当中的渗透率不断提升，进一步提高了手机 用0led市场的地位。2013年中国0led市场中手机应用超过80%。同 吋，三星、lgd等领先企业已经开始积极布局大尺寸0led面板生产 线，并分别推出大尺寸oled电视，抢占市场制高点。国内来看，oled产

7、业冃前还处于发展初期，上海天马、京东方、 维信诺、四川虹视、彩虹集团(cec)等本土企业适时切入，加快关 键核心技术研发，推进oled生产线建设，将逐步缩小与国外先进水 平的差距。在相关材料、装备、工艺技术等关键领域，现已具备一定 的研发及产业化能力。2013年7月，华南理工大学依托自主开发的 ln-izo金属氧化物tft技术，与广州新视界光电公司合作共同研制 成功4. 8英寸彩色柔性am-oled显示屏；同吋，维信诺也发布了其 35寸单色柔性amoled显示器；9月，维信诺与晶门科技合作开发出 国内首个可实现qhd分辨率的amoled驱动芯片；12月，京东方宣布 研制成出9. 55英寸基于氧

8、化物tft背板的柔性显示屏；等等。2013年11刀，国内首条oled面板生产线在京东方正式点亮投 产，主要供应平板和手机用中小尺寸面板；彩电巨头创维生产的oled 电视在深圳面世；华星光电二期项冃启动，并引入oled面板技术， 等等。这使得2013年成为中国oled显示国产化启动元年。oled显 示技术应用前景广阔，未來，随着国内行业标准及资源整合方面不断 强化，规模化生产吋代将快速到来。b>其他新型显示技术和市场持续推进/b>当前，lcd技术应用已十分成熟，oled、激光显示等其他新型显 示还处于产业化初期，其有别于lcd的技术特征也催生了更广泛的应 用空间。如oled柔性显示是未来显示产品的重要发展方向，随着信 息消费和可穿戴设备的兴起，柔性显示有望成为继lcd之后新型显示 市场的下一个增长点；激光显示具有高清晰、立体、真彩色等特征, 激光投影机、激光电影机、激光电视、激光背投拼接墙等新型应用也 将成为未來新型显示市场的亮点；3d显示技术同样是被列为最有前 景的下一代显示技术之一，其独特的技术特性、逼