第三章资本金业务

1、 第三章 资本金业务 商业银行资产负债结构资产负债与资本现金资产所有者权益贷款存款证券投资非存款借入资金其他资产其他负债 本章讲授二节： 第一节 银行资本的构成与功能 第二节 银行资本的衡量 本章重点：银行资本的构成、资本金的作用、巴塞尔协议关于资本金管理的规定 第一节 资本的构成与功能 一、银行资本的构成 二、银行资本的功能 一、银行资本的构成（88页） （一）银行资本的一般构成 1、股本 普通股、优先股。 2、资本盈余 3、法定公积金 4、留存收益 5、资本票据与债券 （1）含义 资本票据与债券是银行的债务型资本。 （2）特点 有明确的利息和固定的到期日，求偿权在银行存款之后。 （3）发行

2、资本票据与债券的优点 不用缴纳存款准备金和存款保险，资本成本低；能解决资本流动性问题；具有经营杠杆的作用。 6、贷款损失准备金 包括一般准备、专项准备和特种准备三项。 （1）一般准备 是根据贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备； 2002年央行颁布贷款损失准备计提规定： 一般准备金年末余额应不低于年末贷款余额的，计入资本基础。 （2）专项准备 是指对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的、用于弥补专项损失的准备。由于它是按照贷款内在损失程度提取的，不计入资本基础。 根据我国贷款风险分类指导原则，专项准备金的提取比例: 正常贷款1%； 关注类贷款2%； 次级类贷款

3、25%； 可疑类贷款50%； 损失类贷款100%。 我国规定，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。 不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。 不良贷款拨备覆盖率=贷款损失准备金计提余额/不良贷款余额。 （3）特种准备 指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。 我国贷款风险分类指导原则规定，由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。 例如： 某银行有100万贷款，其中30万为损失贷款，计提普通、专项贷款损失准备金。 计提一般贷款损失准备金 （100万-30万）1%=0.7

4、万 计提专项贷款损失准备金 30万100% =30万 银行应计提的贷款损失准备金为30.7万。 （二）我国银行资本金构成 2003年12月银监会关于将次级债券计入附属资本的通知。允许商业银行发行次级债券增加资本来源。（三）中外银行资本金构成的比较 股权资本结构比较 单位：% 美洲银行 2006 住友信托银行2007瑞士银行2006工行银行 2009股本股本47.6247.6230.9430.9458.3358.3349.5049.50资本溢价资本溢价25.2825.2815.1615.16盈余公积盈余公积5.565.56一般准备一般准备12.5012.50留存收益留存收益58.4258.424

5、4.7944.7936.3336.3317.3717.37 合计合计100100100100100100 100 100 二、资本的功能（89页） （一）保护功能 （二）防御功能 （三）经营功能 （四） 限制银行风险暴露程度的工具 资产风险大的银行，要按照监管当局的要求增加资本金。 次贷危机中雷曼兄弟资本市场价值不断下降 2008年6月12日雷曼兄弟公司报出 2008年二季度，预计亏损预计亏损额约28亿美元，每股收益-5.14美元。消息公布当天，雷曼股价下跌4.42%，收于22.70美元。此后资本市场价值不断下跌。 6月30日，股价下跌至19.81美元，跌幅高达11%。 7月11日, 股价报收

6、于14.49美元,大跌16%，起因为市场 传言称其可能会受房利美和房地美事件的重大打击而步贝尔斯登后尘。 9月10日，财务报道雷曼兄弟第二季度损失3939亿亿美元美元，是它成立158年来单季度最惨重损失。决定出售旗下资产管理部门55%的股权，并分拆价值300亿美元处境艰难的房地产资产。同时，代表苏格兰皇家银行(RBS)的律师MartinBienenstock在法庭听证会上称，该行在向雷曼兄弟索取15亿至18亿美元的债务。 9月12日，因美国政府不愿为其交易提供财政支持，雷曼兄弟股价下跌13.5%，收于3.65美元，下跌至14年来的新低。 9月15日，雷曼兄弟宣布依据美国联邦破产法第11章申请破

7、产保护。 9月17日，英国伦敦的巴克莱银行在其网站上发布声明称，巴克莱正在以现金方式支付2.5亿美元收购雷曼兄弟的业务，以15亿美元收购雷曼兄弟的纽约总部和两个数据中心。雷曼股价收盘报0.14美元。 第二节 银行资本的衡量 一、银行角度的资本衡量（90页） （一）最佳资本需要量理论 银行最佳资本需要量是满足成本最低、盈利最高的经营目标所需要的资本量。用图形表示，是资本成本曲线最低点所决定的资本量。 资本成本包括筹集资本的成本和因资本不足而增加的其他资金成本。 资本成本曲线：rC/AC0/A0资本成本曲线最佳资本需要量资本成本r（%） 资本成本曲线 r2 r0 r1 C0/A0 （大） （中）（

8、小） C/A（二）影响银行资本需要量的因素 1、经济因素 包括经济周期和金融市场的发达程度。 经济繁荣，银行资产风险小，资本需要量少； 经济衰退，银行资产风险大，资本需要量多； 金融市场发达，银行资本需要量少些；反之相反。 2、银行在市场竞争所处的地位 处于竞争优势的大银行资本需要量可少些，处于竞争劣势的小银行相反。 业务范围广信誉高优质客户多资产风险小流动性风险小 3、银行经营管理水平 经营管理水平高的银行资本需要量少些，经营管理水平低的银行资本需要量多些。 非盈利资产占用少资产负债结构合理能有效控制风险 二、政府角度的资本衡量（93页） （一）美国 1、根据人口数量确定资本量 2、资本与存

9、款的比率（20年代至二战期间，10%） 3、资本与资产的比率（40年代末至50年代初） （1）资本与总资产的比率 （7%） （2）资本与风险资产的比率（15-20%） 风险资产是总资产减去非盈利资产和政府短期债券资产后的资产。 （3）分类计算比率 将银行资产分6类，分别规定资本金比率。 无风险资产。包括：库存现金、存放同业、政府短期债券资产；资本比率为0%。 风险最小资产。资本比率为5%，包括：政府中长期债券、信誉高的商业票据、各种担保贷款。 有价证券资产。包括：政府债券以外的有价证券，资本比率12%。 风险较高资产。特点是债务人信誉较低，财务状况差或担保品质量不佳、数量不足。资本比率为20%

10、。 有问题资产。这类资产到期不能偿还，将来不能偿还的可能性也极大。资本比率为50%。 亏损资产和固定资产。亏损资产大部分或全部不能收回，固定资产无偿还期，必须用资本购买。资本比率为100%。 4、综合分析法（ CAMEL 60年代末） （1）含义 又称“骆驼评级体系”是美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等进行的综合等级评定制度。 有五项考核指标：资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利状况(Earnings)和流动性(Liquidity)。 “CAMEL” “骆驼”评价方法。已被世界

11、上大多数国家所采用，是分析银行运作是否健康有效的基础分析模型。 （2）“骆驼”评价体系的特点 单项评分与整体评分相结合 定性分析与定量分析相结合 以评价风险管理能力为目标，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次。 （3）评价方法 采用五级评分制，1级最高、5级最低。 单项评价 主要指标和考评标准： 资本充足率(资本风险资产) 要求达到8以上 有问题放款与基础资本的比率 加权计算后的有问题贷款=不合标准贷款20%+有问题贷款50%+难以收回贷款100 要求低于15 管理能力 管理者的领导能力和员工素质 处理突发问题应变能力和董事会决策能力 内部技术控制系统的完善性、创新服务吸引顾客的能力。 无

12、量化指标和比率，通过其他量化指标得出相关结论。 净利润与盈利资产之比 在1以上为第1、2级， 在01之间为第3、4级， 负数为第5级； 流动性 随时满足存款客户的取款需要和客户贷款要求的能力。包括： 银行对借入资金的依赖程度； 可随时变现的流动资产数量； 资产负债管理控制能力； 借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。 流动性强为第1级。 流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何 时候满足各方面的需要的分别为第3级和第4级。 综合评价 在上述基础上，进行综合评价。根据不同级别提出监管意见。 综合评价为第1级或第2级，银行监管当局对今后发展提出建议； 不太满意第3级，银行监管当局要发出正式协议书

13、正式协议书、由银行签署具体计划和措施； 不满意，第4级，不合格的为第5级。 对4、5级银行监管当局则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施。 1991年开始，增加了第六个评估内容，即市场风险敏感度。(Sensitivity 0f Market Risk)，以S为代表。主要考察利率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收益或资本可能产生不良影响的程度。 新体系为 CAMELS Rating System 5、统一资本管理（95页） 1985年统一了资本衡量，将资本划分为一级资本和二级资本，规定了最低资本标准； 1987年过度到杠杆比率； 19

14、91年了联邦保险公司加强了监管， 明确了资本不足的标准，对资本充足率不达标的银行业务活动加以限制。（103页） 三、资本衡量的国际标准（95 页） （一）1988年巴塞尔协议的背景 （二） 1988年巴塞尔协议的主要内容 统一资本定义、规定表内业务的风险权重、规定表外资产的信用换算系数、规定资本充足率指标。 1、资本的定义 （1）核心资本（一级资本） 核心资本的内容 核心资本包括永久性股东权益和公开储备。 永久性股东权益包括已发行并缴足的普通股和永久性非累积优先股。对于银行集团还包括所拥有的子公司的股东权益。 公开储备。银行在资本项目中提取的在公开的资产负债表上列示的储备。 核心资本的特点 资

15、本价值相对稳定； 透明度、可比性强； 核心资本均列入各国银行资本基础； 对银行竞争力和盈利能力影响极大。 （ 2）附属资本（二级资本） 非公开储备； 资产重估储备（包括自身房产的重估增值和有价证券重估储备）； 普通准备金和普通呆账准备金； 带有债务性质的资本工具。条件是：无担保已缴足的；不能被赎回的；必须付息。 长期次级债务 （3）限制与限额 2、资产风险权重的规定（96页） （1）表内资产风险权重 为0%、20%、50%和100%四级；（参考教材） （2）表外资产换算系数 换算系数为0%、20%、50%和100%四级。 （3）衍生工具的信用换算系数（98页） 1993年增加。信用换算系数为0

16、%、0.5%、1%和5%四级。 3、风险资产的加权计算 加权风险资产=表内风险资产+表外风险资产+衍生工具风险资产 4、计算资本充足率 （1）核心资本/加权风险资产 4% （2）全部资本/加权风险资产8% （三）1988年巴塞尔协议的作用 1、作用 （1）规范了银行业的资本监管标准 （2）深化了银行管理模式 从资产负债管理转向风险管理 （3）拓展了银行的监管范围 2、对银行业的影响（102页） （ 1）减少风险权重大的贷款，增加政府债券 （2）企业更多转向资本市场融资 （3）银行增加资本金的压力加大 （四）1988年巴塞尔协议的主要问题 1、以国别判断信用风险，不科学 对OECD的债权和由其担

17、保的债权给以较低的风险权重，对于非OECD国家的债权给予较高的风险权重。 2、风险权重的划分过于简单 只考虑了债项的信用风险，没有考虑不同信用等级企业的差异。 由于没有准确区分各类交易的风险大小，所以这种方法实际上在鼓励银行从事收益率高的高风险业务。（因为同类资产风险高低所需要的资本数量相同）。 3、没有考虑银行的其他风险 如市场风险、操作风险等，所以这种方法实际上低估了银行的整体风险。 4、方法本身引发了监管资本套利行为 银行管理层使用某种方式降低所需监管资本数量，但并没有同时降低银行的风险。 5、难以适应金融发展 主要表现是难以囊括现有银行业务的风险。如资产证券化、金融控股公司、金融混业经

18、营的风险等。 6、没有提出银行主动接受市场监督问题 协议重视借款人信用风险对银行风险的影响，没有重视发挥银行主体控制风险的作用。 鉴于上述缺陷，1996年对巴塞尔协议进行了补充。1998年决定进行全面的修改。 （五）1996年的补充 1996年1月，巴塞尔委员会推出了1996年巴塞尔委员会补充协议,资本协议关于市场风险的修订案”，主要是两方面： 1、将部分市场风险纳入资本监管范围 修订案的核心内容是量化银行市场风险，并计算相应的资本要求。 修订案将银行业务按性质分为银行账户和交易账户两类。 银行账户。包括存款、贷款等传统银行业务，及其与这些业务相关联的衍生产品。这些业务不以交易为目的，账户的风

19、险主要是信用风险。 交易账户。是指银行的债券、外汇、股票等交易资产，以及与这些交易相关联的衍生产品。银行持有交易账户的目的是为了获得短期收益。交易账户的风险主要是市场风险。以利率、汇率等变化为特点的。 修订案要求，银行最低资本为1988年巴塞尔协议确定的银行账户的信用风险资本金和修订案确定的交易账户的市场风险所需资本之和。 此外，增加了三级资本，指最初发行期限2年以上的次级债券,覆盖银行的市场风险。三级资本不得超过核心资本的250%。 2、允许银行使用内部模型来确定自身市场风险所需的资本数量 （六）2004年新巴塞尔协议的主要内容 1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时巴塞尔协议机

20、制却没有发挥出应有的作用。 在此背景下，1998年巴塞尔委员会决定对1988年的巴塞尔协议进行了修订。共进行了3次。（1999、2001、2003），2004年十国集团央行行长一致通了资本衡量和资本标准的国际协议（巴塞尔新资本协议），于2004年6月颁布。 （一）最低资本标准 新资本协议保留了1988年协议有关资本的定义（核心和附属资本）和4%及8%的最低标准。但是加入了市场风险和操作风险的资本要求。 1、基本公式 新资本协议提出了银行资本监管的三大支柱（最低资本标准、监管审查和市场约束） 其中： 银行总资本要求=信用风险加权资产资本充足率+市场风险的资本要求+操作风险的资本要求 总加权风险资

21、产=信用风险加权资产+市场风险资本要求12.5+操作风险资本要求12.5=资本金资本充足率加权风险资产 2、信用风险加权资产的计算 （1）标准化方法 对业务相对简单和尚未建立内部风险模型的银行使用。 在标准化方法中，信用风险的大小不是按照借款人所在国家或借款人所有权的归属，而是根据外部评级机构的评级确定，（对信贷资产、借款人主权风险、公司风险等评级而定）。（风险权重有0%、20%、50%、100%、150%）。 对主权及中央银行债权的风险权重信用评级AAAAA-A+A-BBB+BBB-BB+BB-B-以下未评级风险权重 0%2050100150100 （2）内部评级法 为克服外部评级机构信息不

22、充分和人为因素的影响，允许风险管理较强的银行可采用内部评级法。根据银行采用的风险计量模型，计算损失要求的资本金。 内部评级法又分为初级法和高级法，二者的差异在参数的选择上。内部评级法计算资本要求，需要选择四个参数： 违约率、违约损失率、违约风险暴露、有效期。如果违约率由银行确定，其他三个参数由监管当局提供，为初级法。若四个参数均由银行自行确定为高级法。 3、市场风险的资本要求 市场风险的资本要求执行1996年巴塞尔委员会补充协议，对交易帐户计提市场风险资本金。 （1）交易账户 包括为交易目的或规避交易账户风险而持有的金融工具和商品头寸（原生和衍生工具）。 （2）资本要求 采用标准法计算。协议分

23、别提出政府债券的资本要求和不同信用衍生工具的资本要求。 用外币购买的政府债券的资本要求 外部评级资本要求%AAA. ）0A+BBB （剩余期限6个月以内0.25A+BBB （剩余期限6-24个月以内1A+BBB （剩余期限24个月以上1.6其他8 4、操作风险的资本要求 操作风险指由于不完善或有问题的内部程序，人员及系统或外部事件所造成的风险损失。 计量操作风险的方法有三种： （1)基本指数法 操作风险的资本要求=1/nGnN=3。前三年正收入乘以固定比率的平均值，为15% （2）标准法 按照不同产品保留资本金。将银行业务分为8个产品线，确定风险系数，按风险大小保留资本金。 产品线风险系数%公

24、司金融18交易与销售18零售银行业务12商业银行业务15支付与清算18 代理服务15资产管理12零售经纪12 （3）高级法 银行根据内部数据确定每种业务的操作风险、风险概率、损失的程度，乘以一个最低资本比率，一般为20%。 （二）监管检查 监管检查目的：保证银行有足够的资本来覆盖业务中的风险；鼓励银行建立和使用更好的风险管理技术。 新资本协议提出了四个监管检查原则： 一是银行应有评价其风险和资本充足状况的程序，并有保持资本水平的战略； 二是监管当局应审核和评价银行的资本充足状况和是否符合监管资本标准，而且应在必要时采取适当的行动； 三是监管当局鼓励银行资本水平高于最低监管比率，应有能力要求银行

25、持有超过最低标准的资本； 四是监管当局应实行早期干预的政策，防止银行资本充足率降到监管水平以下。 （三）市场约束 市场约束是希望市场投资者参与对银行的监管，通过对银行股票和各种上市债务工具的买卖来监管银行的管理。 其核心内容是要求银行尽可能多地披露信息，由现有债权人或潜在债权人来评价银行的风险，影响银行的股票价格或筹资成本。 披露的信息包括：银行的资本构成、风险的种类、风险暴露数额、风险管理技术、资本充足率状况等。 （七) 2010年的巴塞尔协议III 本轮金融危机表明，现行银行资本监管的国际规则存在缺陷，导致所计提的监管资本不能充分吸收危机期间的损失。 由27个国家的银行业监管部门和中央银行

26、高级代表组成的巴塞尔银行监管委员会。2010年9月12日就巴塞尔协议III达成一致。 该协议2010年11月在韩国首尔举行的二十国集团(G20)峰会上获得批准。核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准， 2010年12月巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（Basel III）。 新资本协议强化了资本工具的损失吸收能力;扩大了资本覆盖风险的范围;提出了一系列应对系统性风险的资本措施;提高了资本充足率监管标准，并设置了流动性和杠杆率监管的国际标准。主要的变化： 1、明确了最低和超额最低资本要求及过渡时期的安排 到2015年1月（5年内），全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至

27、6%。（过渡期限为2013年升至4.5%，2014年为5.5%，2015年达6%） 由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限从现行的2%提高至4.5%；（过渡期限为2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%）。 各银行还需增设“资本防护缓冲资金”。至2019年1月1日，全球各商业银行资本留存缓冲资本总额不得低于银行风险资产的2.5%。 提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间。只有当出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行才需计提反周期超额资本，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。这两部分超额最低资本要求必须全部用普通股权益来补充。 2019年1月商业银行的核

28、心一级资本充足率将由此被提高至7%。2019年以后，“核心”一级资本提升至7.0% （4.5%+2.5%缓冲） 、一级资本充足率8.5% 、总资本充足率达到10.5%。 2、增加了监管指标 2013年达到3%的杠杆比率（银行持有的一级资本金占非权重资产的比率达到3%）。2015年引入流动性覆盖率、2018年引入净稳定资金比率两个指标，尝试建立流动性监管标准； 流动性覆盖率是在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产满足未来30日的流动性需求。 流动性覆盖率应当不低于100%。 净稳定资金比例是引导商业银行减少资金运用与资金来源的期

29、限错配，增加长期稳定资金来源，满足各类表内外业务对稳定资金的需求。 稳定资金是指在持续压力情景下，能确保在1年内都可作为稳定资金来源的权益类和负债类资金。 所需的稳定资金比率等于商业银行各类资产或表外风险暴露项目与各类资产或表外风险暴露项目需要由稳定资金支持的价值比。 商业银行的净稳定资金比例应当不低于100%。 3、资本定义更加严格 第三版巴塞尔资本协议大幅度提高监管资本工具的质量要求，协议对一级资本提出了新的限制性定义，只包括普通股和永久优先股。不符合核心资本条件的资本工具将自2013年1月1日起从核心资本中扣除。 现有的政府部门的资本注入将到2018年1月1日后被取消。 从2013年1月

30、1日起，不再作为核心资本或附属资本的非普通权益的资本工具将通过10年逐步取消。 从2013年1月1日起，在确定这类资本工具的名义价值金融工具的增值部分的计算将在其到期后逐步取消。 4、为资本计量的高级法设定了标准 为防止商业银行使用模型进行资本套利，巴塞尔新资本协议和第三版巴塞尔资本协议对商业银行使用资本计量高级方法设定了一系列定性标准和定量标准。 七、我国银行资本充足率规定（104页） （一）1994年关于资本充足率指标 1、标准比率 资本净额与表内外风险资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%。 资本净额=资本总额-扣减项（105页） 2、关于风险权重的规定 分为0%、10%、

31、20%、50%、70%、 100%六级。 （二）2004年新资本金管理办法的主要内容 1 1、资本要求 （1）资本充足率 -=4%+*资本净值 扣减项核心资本充足率信用风险加权资产 市场风险资本要求 12.5-=8%+*资本净值 扣减项资本充足率信用风险加权资产 市场风险资本要求 12.5（2）加权风险资产的计算 表内业务信用风险的计算 境外债权风险采用相应国家或地区的外部评级法，境内资产的信用风险仍按照1988年协议规定的风险权重计算（0%、20%、50%、100%） 表外业务信用风险的计算 采用两次转换的方法。 （2）市场风险的资本要求 计提标准：交易头寸高于表内外总资产10%，或超过85

32、亿人民币的商业银行计提市场风险资本金。 根据交易账户资产（按市价计算），规定不同的资本比率。经银监会批准可采用内部模型法。 对于银行的操作风险暂不提资本要求。 2、市场监督 （1）商业银行董事会承担资本金管理的责任。 （2）资本金管理的内容包括：制定规章制度、完善信用风险、市场风险的识别、计量和报告制度、定期评估资本充足率。 （3）将银行资本充足率分为三类加以管理。 资本充足、资本不足（不足8%、4%）和严重不足（不足4%、2%），规定了相应的干预措施。 3、信息披露 包括：风险管理目标与政策、并表范围、资本充足率、信用风险和市场风险时间事件改进的主要表现1995年中华人民共和国商业银行法发布

33、并实施规定银行的资本充足率不得低于8%2004年3月1日商业银行资本充足率管理办法施行，主要改进有：重新定义了资本范围，明确了资本的限额与限制。将银行分为核心资本（包括实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、少数股权等）和附属资本（包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、长期次级债务等）。附属资本不得超过核心资本的100%，计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。将市场风险纳入资本充足率监管框架。规定了0、20%、50%、100%的资产权重系数，取消了10%、70%的资产风险权重系数。信用风险和市场风险权重使用标准法，经银监会批准，银行可使用内部模型法计算市场风险资本。详细规

34、定了银行资本充足率的监管检查和信息披露制度，要求银行最迟在07年1月1日达到最低资本要求。（三）2007年对2004年的资本金管理规定做了修定 主要是以下几方面： 1、增加了核心资本充足率的概念 2、附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转债、混合资本债券、长期次级债券 3、核心资本低于4%，可延期支付利息 2011年6月末，我国311家国内银行全部达到资本充足率监管要求，加权平均资本充足率达到12.2%，核心资本充足率达到9.92%。为银行抵御本轮金融危机的冲击奠定了基础，确保了国内银行体系的稳健运行。 但是近年来隐含风险由所上升，主要来自两方面： 一是，国内商业银行信贷高速扩张，信贷投

35、向集中度有所上升，贷款期限趋长，中长期贷款占比提高，系统性风险有所上升，潜在风险隐患不容忽视。 二是，随着商业银行跨业、跨境业务的逐步发展，面临的不确定性和新型风险不断增加。 （四）2011年颁布新的资本金管理办法 中国银监会2011年8月15日公布商业银行资本管理办法(征求意见稿)，全面引入第三版巴塞尔资本协议确立的资本监管最新要求，对商业银行实施分类监管。 要求各类银行自2012年1月1日开始实施新标准，原则上，系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底和2016年底前达标，给予了2年和5年的过渡期；对于个别有困难的银行，经银监会批准，可适当推迟达标期限，但系统重要性银行不得晚于

36、2015年底，非系统重要性银行不得晚于2018年底。过渡期内，商业银行应制定资本充足率达标规划并报银监会备案。 1、总体思路 坚持巴塞尔新资本协议（Basel II）和第三版巴塞尔资本协议统筹推进，第一支柱和第二支柱同步实施，宏观审慎监管和微观审慎监管有机结合，国际标准与国内实践兼顾。 2、在资本监管方面的新规定 将资本监管要求分为四个层次。 第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%； 第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求； 第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%； 第四层次为

37、第二支柱资本要求。（资本监管要求）系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。 3、资本定义方面 国内银行资本质量明显高于欧美银行。巴塞尔资本协议III，提高资本质量标准对国内银行的影响很小。 办法对现行监管资本定义进行调整： 一是审慎界定各类资本工具的合格标准； 二是从严规定资本扣除项目， 三是对目前不合格的资本工具给予了10年过渡期，以缓解对商业银行资本充足率的影响。 4、风险权重的计量的变化 对于信用风险仍然使用2004年的管理办法，但是权重大小有所调整。一是对境外债权的风险权重，以债务人的外部评级为基础；二是取消了对境外和国内公共企业的优惠风险权重；

38、三是对工商企业股权风险暴露不再采用简单的资本扣除方法，而是区分不同性质的股权风险暴露，给予不同的风险权重；四是小幅上调了对国内银行债权的风险权重（从20%上调到25%）； 五是下调了对符合条件的微小企业债权的风险权重（从100%下调到75）；有助于缓解中小企业贷款难的局面，并推动商业银行经营转型。 六是下调对个人贷款的风险权重（从100%下调到75）； 七是对住房抵押贷款区分一套房和第二套房给予差别风险权重，一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。 5、资本计量标准 为确保资本计量的审慎性，办法对使用各种资本计量高级方法提出了详尽的合规性要求。商业银行使用资本计量高级

39、方法的申请审批和持续监管程序和标准。 （四）我国的风险评级体系 风险评级体系的发展经历了三个阶段： 1、银监会成立前 2000年人民银行参照CAMEL评级制定了只针对4家国有商业银行的商业银行考核评价办法，采用定量模式，按照资产质量、盈利能力、流动性及发展能力等4个方面12项定量指标进行考核。 2、银监会成立后 2004年2月23日、4月4日和5月10日分别出台了股份制商业银行风险评级体系、外资银行风险评价手册和农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（试行）等若干风险评价体系。 3、2006年以后 2005年底中国银监会在整合、修订、完善上述监管评级的办法的基础上，出台了商业银行监管评级内部指

40、引(试行）。2006年1月1日正式实施。 内部指引有资本充足、资产质量、管理、盈利、流动性和市场风险状况等六个单项评级要素，并加权汇总得出综合评级，而后再依据其他要素的性质和对银行风险的影响程度，对综合评级结果做出调整。 综合评级结果分为6级，以此作为监管机构实施分类监管和依法采取监管措施的基本依据。 对于评级结果为5级和6级的高风险商业银行，银监会将给予持续的监管关注，限制其高风险的经营行为，要求其改善经营状况，必要时可采取更换高级管理人员、安排重组或实施接管、甚至予以关闭等监管措施。 思考题： 1、我国商业银行资本金现状分析 2、我国商业银行资本金管理问题 案例1 资本票据与债券的经营杠杆

41、作用 甲乙两家银行，资产总额均为1亿元； 甲银行有存款9000万（利率7%），股本800万，资本票据与债券200万（年利率12%）； 乙银行有存款9000万，股本1000万，无资本票据与债券； 两家银行的资产收益率相同，即经济繁荣时期为9%，经济衰退时期为7%，税率均为30%，请看两行的资本盈利率。 甲乙两行获利能力比较 （单位万元） 甲银行 乙银行 项目繁荣期衰退期繁荣期衰退期1 总资产100001000010000100002 存款（7%）90009000900090003 资本票据（12%）200200004 股本 25元/股(32万股）800800100010005 负债+股东权益10

42、0001000010000100006 毛利润（9%， 7%）9007009007007 减；存款利息6306306306308 减：债券利息242400续表 甲乙两银行获利能力比较（单位万元） 甲银行 乙银行项目繁荣期衰退期繁荣期衰退期9税前收益900-630-24=246700-630-24=46900-630=270700-630=7010所得税30%24630%=73.84630%=13.827030%=817030%=2111税后净收益246-73.8=172.246-13.8=32.2270-81=18970-21=4912每股收益（元）172.2/32万=5.3832.2/32万

43、= 1. 00189/40万=4.7349/40万=1.2213资本收益率（%）172.2/800万=21.6%32.2/800万=4%189/1000万=18.9%49/1000万=4.9% 背景资料2 影响留存收益的因素 上述公式还可表示为： 留存收益/ 股本=税后净利润 /营业收入（利润率） *营业收入/总资产 （资产周转率） * 总资产/股本 （财务杠率） *留存收益 /税后净利润（留存收益率） 可见银行内源资本增长率与银行下列管理效能直接相关。 银行利润率资产周转率财务杠杆比率留存收益率 巴塞尔协议的背景 70年代末，世界性大银行热衷于在较少资本基础上发放贷款，银行资本资产比率不断下

44、降，世界100家大银行上述比率1970年4.5%，1986年不足3.51%。1986年日本26家银行，资本/总资产为2.54%，美国14家银行为4.97%。许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转上述趋势。 为加强银行资本的保护职能，1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了12个发达国家中央银行行长会议，专门讨论资本和风险资产的监管问题，会议通过了巴塞尔协议。1988年达成最后协议：关于统一国际资本衡量和资本标准的协议。过渡期到1992年。1993年全面实行。 巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。 自成立以来，巴塞尔委员

45、会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat）和1988年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。 这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在十国集团实施。经过一段时间的检验，具有合理性、科学性和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。 限制与限额 从核心资本中扣除商誉； 附属资本不得超过核心资本总额； 非公开储备不得超过附属资本的45%； 资产重估价值按55%折扣记入； 普通准备金不得超过风险资产的1.25%，特殊情况可达2%； 次级长期债务不得超过核心资本的50%。 背景资料6 我国风险权重的规定 风险权重为0%的：现钞、存在人民银行的款项、对中央政府的债权、对人民银行的债权、现汇抵押贷款、商业银行的同业拆放。 风险权重为10%的包括：存放同业、对国家投资公共企业的债权、对商业银行及政策性银行的担保贷款、现汇和金融债券抵押贷款、对商业银行和政策性银行承兑汇票的贴现、对其他银行的同业拆放。 风险权重为20%的包括：对省市政府投资的公共企业债权、其他银行担保的贷款、其他银行承兑汇票的贴现、全国性金融公司的同业拆放。 风险权重为50%的包括：对市以下政府投资的公共企