专有技术评估案例

1、：“AB”专有技术评估案例一、委托单位概况SA 公司成立于 1985 年 8 月，它是为实现国家高技术主题项目最终战略目标而设立的，其 宗旨是发展高技术，实现产业化发展。SA 公司自成立之始，任务就是立足于主题关键目标产品的研制开发，实现系统集成，开发有市场竞争力的高性能技术产品及其应用系统，进行与关键目标产品有关的高技术基础研究与新产品预研，建立高技术研究开发基地，培养高技术攻关的科研人员。 二、评估目的、 范围和资产状况 1评估目的对拟投入合资经营的 SA 公司无形资产“AB”专有技术进行价值评估。 2评估范围所评估的“AB”专有技术包括系统样机、硬件设计图纸和资料、系统软件及相关技术文档

2、资料。 3资产状况“AB”专有技术是采用 20 世纪 90 年代最新技术，我国自主研制的高智能技术系统，其各项指标均达到世界先进水平，已通过国家科委组织的技术鉴定。它不但是一项科研成果，而且是一个具有市场竞争力的性能价格比高的高科技产品。 三、评估 基准日期根据委托方的要求，确定 1995 年 1 月 31 日为评估基准日。 四、评估依据（1）国家有关法律、法规及规定， （2）“AB”科学技术鉴定证书及鉴定资料；（3）SA 公司提供的“AB”专有技术文件资料及有关各项申报资料。 五、评估方法根据“AB”专有技术研制开发过程及自身特点，评估采用重置成本法和超额收益法。 六、 评估过程 （一）重量

3、成本法 1设备费SA 公司从 1990 年 3 月至 1993 年 10 月 22 日，共购进计算机等研究开发设备 142 台，历史 成本合计 16 822 57833 元，见表 61。我们对这 134 台设备，特别是价值超过 50 万元的设备的使用情况进行了详细的调查，查阅了计算机的机时记录，并与有关工作人员进行了针对性的分析，认为 1990 年所购设备应分摊用于“AB”专有技术研究开发时间约占其整个使用时间的 45，其他时间应由其他科研项目分摊。1991 年的分摊比例为 50，1992 年和 1993 年的分摊比例为 65和 80。另外，我们对 1990 年、1991 年、1992 年、1

4、993 年所购设备的价格进行了考察，并收集了大量相近功能的设备，在评估基准日的价格进行了对比分析，认为 1990 年、1992 年、1993 年所购设备的价格，仅相当于相近功能设备在基准日的 40、50、65、80（表 62）。说明：1折现系数为年底系数并乘以 1994 年 12 月 31 日至 1995 年 1 月 31 日的折现率（1+15% ×1/12）。 2摊销期以购物时间及价值量为依据，采用“约当”法求出。最后，我们根据计算机产品的有效使用年限进行摊销，并充分考虑其资金成本即利息的因素，将其折算至评估基准日。2软件费SA 公司自 1989 年 12 月 17 日至 1993

5、 年 10 月 5 日购入计算机软件及板卡账面金额合计为 4 104 63322 元人民币。我们分别分析了各软件、板卡的价格及相近功能软件、板卡在基准日的价格，并参考了大量的软件报价单认为 1990 年、1991 年、1992 年、1993 年的软件价格上升幅度分别为 5、5、15、12%对 1994 年 12 月 31 日至 1995 年 1 月 31 日的价格上升幅度未予考虑。我们了解到许多软件和板卡，特别是 1991 年和 1992 年购进的软件、板卡是为研制开发“AB”专有技术而专门购进的。虽然它们可能在今后的科学研究中会起到一定的作用，但这些作用是不可准确预见的我们根据各华度所购软件

6、、板卡在“ AB”专有技术中的作用，并与科研技术人员进行专门性讨论，认为 1989 年、1990 年、1991 年、1992 年、1993 年购进的软件、板卡“AB”专有技术应承担的比例分别为 45%、50、65、80、10（表 63）。3场地租金（表 6-4）SA 公司地处北京市海淀区中关村，是计算机技术研究开发的黄金地段。我们根据中关村地区房屋租金的调查以及办公室、机房的装修水平确定办公用房的租金为每天每平方米 45 元；机房的租金为每天每平方米 55 元。SA 公司的办公用房面积为 58134 平方米，机房面积为 60205 平方米。 “AB”专有技 术应分摊的比例及折现系数的计算同设备

7、费评估一样。4.科研经费SA 公司 1990 年至 1993 年的科研经费支出共为 643.39 万元。我们根据科研经费的用途用 1990 年至 1994 年底的物价上涨幅度分别确定了调整指数，并 将调整后金额按“AB”专有技术应分摊的比例进行了分摊，见表 6-5。另外，1992 年 3 月由国家直接拨 13.944 万美元（以 1995 年 1 月 31 日汇率折合人民币 117.55万元）用于“AB”专有技术在美国进行设施和生产，这部分拨款的现值为 117.55×1.15× 1.15×（1+15%×10/12）=174.89（万元）。故科研经费合计应

8、为：686.58+174.89=861.47（万元）。5人工成本“AB”专有技术的开发研制成功不仅是 SA 公司科研人员的劳动成果，而且包括了许多大专院校、科研机构的科研人员的大力协作。开发研制过程中共涉及 128 名科研人员。我们根据他们为“AB”专有技术直接、间接所提供的劳动将他们分为三类，列表如 6-6。经过与有关工作人员的更为详细的交流，我们确定工作量占其日常工作量 10080的平均取值为 95；工作量占其日常工作量 8050的平均取值为 65；工作量占其日 常工作量 50以下的平均取值为 30。另外，根据我们的了解，高级职称人员的人工成本（含工资及其福利等）为每年每人 25 000元

9、，中级职称人员人工成本为每年每人 16 800 元，初级职称人员人工成本每年每人 10 000 元。据此，我们进行了人工成本估算，见表 67、表 68。由于“AB”专有技术自 1990 年 3 月启动至 1993 年 10 月通过鉴定，所以 1990 年、1993 年 的人工成本分别应乘以 1012。 6评估值的确定综上所述，经过对设备、软件、场地、科研经费及人工成本评估值汇总计算，最终确定“A B”专有技术在评估基准日的评估值为 2 29712 万元。（二）超额收益法超额收益法计算公式：1预测期的确定“AB'专有技术是一个采用 20 世纪 90 年代最新技术，我国自主研制的第一台高智

10、能技术系统，达到了 90 年代初同类产品的国际先进水平。尽管如此，由于当今技术产业技术发展极为迅速，产品更新换代周期很短，因此，确定评估预测期为 3 年（19951997 年）。 2行 业基准收益率的确定根据中国统计年鉴（1994）公布的工业平均资金利润率，并考虑到实际情况，确定基 准收益率为 18。3折现率的选取经过对“AB”专有技术的技术鉴定，确认它的问世是我国在该产品领域的一个重大突破，其水平达到了 90 年代初同类产品的国际先进水平，其产品功能价格比较高，具有较强的市场竞争能力。但目前市场竞争十分激烈，进口产品在国内市场上所占份额占有绝对多数，综合考虑风险收益率取 4安全收益率采用 3

11、 年期国债利率即 14，最终确定综合折现 率为 18。缺表格 4收益的预测（1）销售收入预测。“AB”专有技术于 1992 年 1 月 1 日通过国家科技成果鉴定，自 1994年开始产品投放市场随着市场宣传及开拓的不断深入，产品销售量将在 1994 年基础上有大幅度提高，预计今后 3 年累计生产在 1020 台左右，考虑市场竞争激烈的因素，以及用户购买产品有多向选择性，销售量按生产量的 95测算另外考虑到“AB”专有技术的升级产品具有更好的性能、价格，因此，升级产品销售价格会随之有所下降（见表 69）。2）成本费用预测。成本费用包括生产成本、销售费用、管理费用、财务费用、固定资产及无形资产摊销

12、等，预测数据是依据各年生产情况，并考虑一定的物价上涨指数等因素推算 而出的表 610。（3） 流动资金。参考 1994 年实际生产情况，测算出今后三年所需流动资金分别为 1520 万 元、2980 万元、4040 万元。（4） 税后利润额预测。合销售收入预测表和成本费用预测表，编制税后利润额预测表。由于“AB”专有技术是属于高科技产品，根据国家有关税法规定：经国务院批准的高新技术产业开发区的高新技术，暂减按 15的税率征收所得税；新办的高新技术企业自投产之 日起免征所得税两年。由此测算出所得税额表 6-11。（5）税后利润率预测。在上述预测基础之上，再根据生产资金占用表（表 612），编制 出税后利润率预测表（表 613）。5评估值的确定依据超额收益法公式并折现，计算得出“AB”专有技术在基准日的评估值为 2358 万元。 七、 评估结果根据重置成本法和超额收益法公式得出的评估结果分别为 2297 万元和 2358 万元，对用两种评估方法得出的结果加权平均，分别取权数为 0.8 和 0.2，计算得出 SA 公司所拥有的“AB”专有技术在基准日 1995 年 1 月 31 日的评估值为 2309 万元。 八、“AB”专有技术评估