产业投资资金的筹措学习教案

1、会计学1产业投资资金产业投资资金(zjn)的筹措的筹措第一页，共33页。第1页/共32页第二页，共33页。固定资产固定资产(gdngzchn)投资投资建筑安装工程费建筑安装工程费设备及技术购置费设备及技术购置费工具、器具、用具购置费工具、器具、用具购置费其他投资费用其他投资费用第2页/共32页第三页，共33页。整系数，单价费用变更等的调不同时期、地点的定额投资生产能力系数装置的生产能力表示已建和拟建项目或、feCCfCCIIe211212第3页/共32页第四页，共33页。第4页/共32页第五页，共33页。拟建项目的其他费用的百分比、其他费用占设备费用分别为建筑、安装工程、总和拟建项目设备购置费

2、的cpppCcpfpfpfCK3213322111第5页/共32页第六页，共33页。第6页/共32页第七页，共33页。费在内的总估算系数管理费、合同费等间接专业工程投资系数管线、仪表、建筑物等朗格系数设备费ciciffffKKCKCI*1*第7页/共32页第八页，共33页。流动资金(zjn)需要量=拟建项目固定资产投资额*流动 资金(zjn)与固定资产投资的比率第8页/共32页第九页，共33页。第9页/共32页第十页，共33页。第10页/共32页第十一页，共33页。序号 年份项目投产期达产期45671外购原料20353745412541252进口零部件108712087257253外购燃料13

3、2527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本3736544057395739第11页/共32页第十二页，共33页。序号项目天数1应收账款402存货2.1原料502.2进口零部件902.3燃料、动力602.4在产品202.5产成品103现金154应付账款40第12页/共32页第十三页，共33页。序号 年份项目周转天数周转次数投产期打产期4567（一）流动资产1

4、应收账款4094156046386382存货2.1原料507.22835205735732.2进口零部件9042723021811812.3燃料、动力60671214142.4在产品20181882932902902.5产成品10361041511591593现金152422283131小计1291191018861886（二）流动负债4应付账款409352558548548（三）流动资金939135213381338第13页/共32页第十四页，共33页。第14页/共32页第十五页，共33页。序号 年份 项目4567生产负荷（%）70901001001外购原材料476061206800 680

5、02外购燃料、动力981261401403工资及福利费3703703703704修理费55551101105折旧费3603603603606摊销费1121121121127利息支出3793182452108其他费用5257148218219总成本费用665981758598 892310经营成本580873858241 8241第15页/共32页第十六页，共33页。序号项目天数1应收账款402存货2.1原料502.2进口零部件 902.3燃料、动力 602.4在产品202.5产成品103现金154应付账款40第16页/共32页第十七页，共33页。以一定的方式为某种特定活动筹集所需资金的各种(

6、zhn)活动的总称企业为筹措和使用资金而付出的代价第17页/共32页第十八页，共33页。资金(zjn)总额内部(nib)资金赠款借入资金资本金（注册资金）资本金（注册资金）资本溢价（一）投资资金总额的构成（一）投资资金总额的构成资本金：项目资金中必须包含一定比例的 由出资人实缴的那部分资金。第18页/共32页第十九页，共33页。第19页/共32页第二十页，共33页。资金(zjn)总额自 有 资 金(zjn)赠款借入资金资本金（注册资金）资本金（注册资金）资本溢价第20页/共32页第二十一页，共33页。 （三）资本金筹措（三）资本金筹措 税收税收 1 1、 财政预算资金财政预算资金 财政信用财政

7、信用 举借外债举借外债 折旧基金和大修理基金折旧基金和大修理基金 2 2、 企业自有资金企业自有资金 盈余公积金盈余公积金 公益金公益金 未分配利润未分配利润 3 3、发行股票（普通股、优先股）、发行股票（普通股、优先股） 4 4、吸收国外直接投资、吸收国外直接投资 （合资经营、合作经营、合作开发、外资独营）（合资经营、合作经营、合作开发、外资独营） 5 5、吸收国外其他投资、吸收国外其他投资 （来料加工、来件装配、来样定制（来料加工、来件装配、来样定制(dn zh)(dn zh)、补偿贸易等）、补偿贸易等） 第21页/共32页第二十二页，共33页。l2、外部(wib)短期资金l3、外部中长期

8、资金累计折旧 资本金 资本公积金盈余公积金未分配利润出售资产收益 票据融资 银行短期贷款发行商业本票应付账款预收账款银行中长期贷款发行债券租赁融资第22页/共32页第二十三页，共33页。外国银行及银团贷款外国银行及银团贷款国外证券市场筹资国外证券市场筹资第23页/共32页第二十四页，共33页。低(jingd)财务信用、限制性条件较多第24页/共32页第二十五页，共33页。第25页/共32页第二十六页，共33页。（二）不同来源资金的资金成本（二）不同来源资金的资金成本1. 1. 银行及金融机构银行及金融机构(jn rn j u)(jn rn j u)借款的资本成本（借款的资本成本（k1k1） 其

9、中：其中：I I为年利息，为年利息，i i为借款年实际利率，为借款年实际利率，TeTe为实际所得税率为实际所得税率。 第26页/共32页第二十七页，共33页。债券筹资额债券年利息BIfBTIkbbb)1 ()1 (第27页/共32页第二十八页，共33页。（二）股票的资本成本（二）股票的资本成本(chngbn)(chngbn) 1 1、优先股的资本成本、优先股的资本成本(chngbn)(chngbn)（kpkp） 设设 Dp Dp支付的优先股股息，支付的优先股股息，P0P0发行优先股票的价格，发行优先股票的价格，ii优先股票的固定股息率优先股票的固定股息率 则则 第28页/共32页第二十九页，共

10、33页。第一年的股利支出股利年增长率11)1 (DggfPDKnc第29页/共32页第三十页，共33页。三、加权平均资本三、加权平均资本(zbn)(zbn)成本（综合资本成本（综合资本(zbn)(zbn)成本）成本） 其中，其中，wiwi第第i i种来源资金的权重，即第种来源资金的权重，即第i i种来源资金所占的百分比；种来源资金所占的百分比； ki ki第第i i种来源资金的资本种来源资金的资本(zbn)(zbn)成本。成本。第30页/共32页第三十一页，共33页。第31页/共32页第三十二页，共33页。NoImage内容(nirng)总结会计学。这几年设备(shbi)与物资的价格上涨率平均为7%，试估算拟建装置的投资费用。按销售收入、经营成本或固定资产投资的比例来估算