07第七章 中央银行.课件电子教案教学教程

1、货币金融学货币金融学第七章第七章 中央银行中央银行 在这一章中，我们将讨论：在这一章中，我们将讨论： 中央银行是一个金融体系的核心中央银行是一个金融体系的核心 中央银行是如何进行货币发行的中央银行是如何进行货币发行的 中央银行与政府、中央银行与商业银行的关中央银行与政府、中央银行与商业银行的关系系 第一节第一节 中央银行的性质中央银行的性质第二节第二节 中央银行的职能中央银行的职能第三节第三节 中央银行业务中央银行业务 中央银行的性质中央银行的性质中央银行的职能中央银行的职能中央银行业务中央银行业务中央银行中央银行中央银行的产生中央银行的产生中央银行的性质中央银行的性质中央银行制度中央银行制度

2、发行的银行发行的银行银行的银行银行的银行负债业务负债业务票据清算业务票据清算业务资产业务资产业务政府的银行政府的银行 一、中央银行的产生一、中央银行的产生概念概念 是一国金融体系的核心，是负责制定和执行金融政策和是一国金融体系的核心，是负责制定和执行金融政策和金融法规的特殊的金融机构金融法规的特殊的金融机构 。 中央银行产生的客观经济基础中央银行产生的客观经济基础 统一货币发行的需要统一货币发行的需要 为商业银行提供资金清算的需要为商业银行提供资金清算的需要 为商业银行提供资金支持的需要为商业银行提供资金支持的需要 对商业银行进行监督管理的需要对商业银行进行监督管理的需要 中央银行产生的途径中

3、央银行产生的途径 从一般商业银行演变而来；从一般商业银行演变而来； 直接建立中央银行。直接建立中央银行。 英格兰银行：由普通商业银行演变为中央银行。英格兰银行：由普通商业银行演变为中央银行。 1694.1694.股份制商业银行股份制商业银行 1844.1844.皮尔条例颁布，英格兰银行分为发行部和皮尔条例颁布，英格兰银行分为发行部和银行部，进而逐步垄断货币发行权。银行部，进而逐步垄断货币发行权。 19461946年收归国有，隶属于财政部。年收归国有，隶属于财政部。 美国联邦储备体系：是直接建立的中央银行。美国联邦储备体系：是直接建立的中央银行。 19131913年年1212月月2323日，美国

4、国会通过了联邦储备条例日，美国国会通过了联邦储备条例（联邦储备银行法联邦储备银行法）。）。 19141914年年1111月美国联邦储备体系正式成立。月美国联邦储备体系正式成立。 二、二、中央银行的性质中央银行的性质 是调节宏观经济的工具。是调节宏观经济的工具。 通过通过改变基础货币、参与公开市场操作，变动存款改变基础货币、参与公开市场操作，变动存款准备金率和再贴现率等对货币供应量和信贷规模进行调准备金率和再贴现率等对货币供应量和信贷规模进行调节，进而调节社会经济活动。节，进而调节社会经济活动。 具有国家机关的性质。具有国家机关的性质。 中央银行是一国金融业的最高管理机构，代表国家制中央银行是一

5、国金融业的最高管理机构，代表国家制定和执行金融政策、法规；代表国家参加国际金融活动定和执行金融政策、法规；代表国家参加国际金融活动等。多数国家的中央银行资本金为国家所有。等。多数国家的中央银行资本金为国家所有。特殊的金融机构。地位的特殊性；业务的特殊性；管特殊的金融机构。地位的特殊性；业务的特殊性；管理的特殊性。理的特殊性。 三、中央银行制度三、中央银行制度中央银行制度类型中央银行制度类型中央银行制度的结构中央银行制度的结构 中央银行制度类型中央银行制度类型复合式中央银行制度复合式中央银行制度 在一个国家内不单独设立中央银行，而是把中在一个国家内不单独设立中央银行，而是把中央银行与商业银行的业

6、务、功能集中于一体央银行与商业银行的业务、功能集中于一体单一中央银行制度单一中央银行制度 在一国内单独设立中央银行机构，作为制定并在一国内单独设立中央银行机构，作为制定并执行宏观金融政策的最高金融管理机构。执行宏观金融政策的最高金融管理机构。 跨国中央银行制度跨国中央银行制度 两个以上主权独立的国家共同拥有一家中央银两个以上主权独立的国家共同拥有一家中央银行，其特点是跨国界行使中央银行职能。行，其特点是跨国界行使中央银行职能。准中央银行制度准中央银行制度 一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银一个国家或地区没有建立通常意义上的中央银行制度，或者由政府授权一家或几家商业银行行使行制度，或者由政

7、府授权一家或几家商业银行行使部分中央银行的权力。部分中央银行的权力。 中央银行制度的结构中央银行制度的结构资本结构资本结构 指中央银行的资本金是如何构成的，也就是中央指中央银行的资本金是如何构成的，也就是中央银行资本的所有制形式。银行资本的所有制形式。 国家所有形式，集体所有形式，公私混合所有国家所有形式，集体所有形式，公私混合所有形式，多国所有形式等。形式，多国所有形式等。 权力结构权力结构决策权、执行权和监督权集于一身。如美国联邦储决策权、执行权和监督权集于一身。如美国联邦储备理事会、英格兰银行理事会。备理事会、英格兰银行理事会。最高权力机构分为决策机构和执行机构。如日本银最高权力机构分为

8、决策机构和执行机构。如日本银行、德意志联邦银行等。行、德意志联邦银行等。最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构。最高权力机构分为决策机构、执行机构和监督机构。如法兰西银行、瑞士国家银行等。如法兰西银行、瑞士国家银行等。 中央银行分支机构设置中央银行分支机构设置按经济的原则设置分支机构。按经济的原则设置分支机构。按行政的原则设置分支机构。按行政的原则设置分支机构。 中央银行的相对独立性中央银行的相对独立性中央银行具有相对独立性的原因中央银行具有相对独立性的原因 业务具有高度的技术性与政策性。业务具有高度的技术性与政策性。 制订的政策应具有连贯性，不受党派政治的干扰制订的政策应具有连贯性，不

9、受党派政治的干扰 首要任务是稳定币值首要任务是稳定币值, , 约束政府推行通货膨胀政策。约束政府推行通货膨胀政策。 与政府考虑的侧重点不尽相同与政府考虑的侧重点不尽相同 央行的服务对象不仅仅只有政府，不应受政府完全控制。央行的服务对象不仅仅只有政府，不应受政府完全控制。 中央银行独立性的主要内容中央银行独立性的主要内容 建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定。建立独立的货币发行制度，以维持货币的稳定。 独立地制定或执行货币金融政策。独立地制定或执行货币金融政策。 一、一、中央银行是发行的银行中央银行是发行的银行央行垄断货币发行的原因央行垄断货币发行的原因 统一货币形式统一货币形式 有利于政府

10、调节有利于政府调节M MS S 控制商业银行的信贷活动。控制商业银行的信贷活动。 垄断利润归国家所有。垄断利润归国家所有。 二、二、中央银行是银行的银行中央银行是银行的银行 银行存款准备金的保管者。银行存款准备金的保管者。 银行的最后贷款者银行的最后贷款者 全国金融业的票据清算中心。全国金融业的票据清算中心。 三、三、中央银行是政府的银行中央银行是政府的银行 政府的财政金融顾问。政府的财政金融顾问。 代理国库。代理国库。 直接对政府贷款。直接对政府贷款。 管理国家外汇、黄金储备。管理国家外汇、黄金储备。 中央银行代理政府借款事宜。中央银行代理政府借款事宜。 代表政府参加国际金融活动代表政府参加

11、国际金融活动 四、我国中央银行的新职能四、我国中央银行的新职能 反洗钱反洗钱 洗钱是指犯罪者把违法获取的资金通过各种渠道转洗钱是指犯罪者把违法获取的资金通过各种渠道转变为貌似合法资金或者资产，从而逃避法律侦查与制变为貌似合法资金或者资产，从而逃避法律侦查与制裁的一种违法过程或行为。中央银行作为金融体系的裁的一种违法过程或行为。中央银行作为金融体系的中心，是金融稳定的主要维护者，在反洗钱方面具有中心，是金融稳定的主要维护者，在反洗钱方面具有不可替代的重要作用。不可替代的重要作用。 征信管理征信管理 所谓征信，是指为信用活动提供的信用信息服务，所谓征信，是指为信用活动提供的信用信息服务，实践中表现

12、为专业化的机构依法采集、调查、保存、实践中表现为专业化的机构依法采集、调查、保存、整理、提供企业与个人的信用信息，并对其资信状况整理、提供企业与个人的信用信息，并对其资信状况进行评价。进行评价。 金融稳定金融稳定 所谓金融稳定，是指金融机构、金融市场和市场所谓金融稳定，是指金融机构、金融市场和市场基础设施运行良好，能够与经济发展保持协调，并能基础设施运行良好，能够与经济发展保持协调，并能抵御各种冲击而不会降低运行效率。抵御各种冲击而不会降低运行效率。 负债业务负债业务资产业务资产业务票据清算业务票据清算业务业务活动原则业务活动原则 一、一、负债业务负债业务 货币发行货币发行 集中存款准备金集中

13、存款准备金 代理国库代理国库 货币发行货币发行 动态概念：指货币从中央银行的发行库通过各家动态概念：指货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流到社会。商业银行的业务库流到社会。 静态概念：指货币从中央银行流出的数量大于从静态概念：指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。流通中回笼的数量。 货币发行示意图货币发行示意图 出库出库 现金投放现金投放 入库入库 现金归行现金归行发行库发行库业务库业务库市场市场 集中存款准备金集中存款准备金 法定存款准备金法定存款准备金 超额准备金。商业银行为保持资金清算或同业资金超额准备金。商业银行为保持资金清算或同业资金往来而存入中央银行的存款。

14、往来而存入中央银行的存款。 代理国库代理国库代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。代理国库业务主要包括库款收缴和库款支拨两个方面。 其他负债业务其他负债业务国际金融机构负债国际金融机构负债国内金融机构往来国内金融机构往来兑付国库券基金兑付国库券基金等等等等 中央银行的资产业务中央银行的资产业务 再贷款再贷款 再贴现再贴现 有价证券买卖有价证券买卖 黄金外汇储备等黄金外汇储备等 再贷款与再贴现再贷款与再贴现利率水平、额度大小和条件限制是央行货币政策意愿的利率水平、额度大小和条件限制是央行货币政策意愿的反映反映 有价证券买卖有价证券买卖 原则：原则： 只能在证券的二级市场上购买有价证券。

15、只能在证券的二级市场上购买有价证券。 只能购买具有上市资格，且在证券交易所正式挂牌销只能购买具有上市资格，且在证券交易所正式挂牌销售的、信誉非常高的有价证券。售的、信誉非常高的有价证券。 一般不能购买国外有价证券。一般不能购买国外有价证券。 黄金外汇储备黄金外汇储备 中央银行的储备资产主要包括黄金、外汇和特别提中央银行的储备资产主要包括黄金、外汇和特别提款权。款权。 其他资产业务其他资产业务 待收款、房屋、设备等。待收款、房屋、设备等。 三、清算业务三、清算业务 是指商业银行每日彼此应收应付的票据，由票据交是指商业银行每日彼此应收应付的票据，由票据交换所清理并轧差后，通过中央银行汇兑转账结清其

16、应收换所清理并轧差后，通过中央银行汇兑转账结清其应收应付的差额应付的差额 四、中央银行业务活动的原则四、中央银行业务活动的原则以政府和银行为开展业务活动的对象。以政府和银行为开展业务活动的对象。不以盈利为目的，不与商业银行竞争业务。不以盈利为目的，不与商业银行竞争业务。对存款一般不支付利息。对存款一般不支付利息。资产要保持最大的流动性。资产要保持最大的流动性。处于超然的地位。处于超然的地位。定期公布业务状况。定期公布业务状况。国内分支机构设置要适当，国外可设代理处。国内分支机构设置要适当，国外可设代理处。【本章小结本章小结】1.1.中央银行是银行业发展到一定阶段之后的产物。中央银行是银行业发展

17、到一定阶段之后的产物。具体来说，它的产生适应了以下几个方面的需要具体来说，它的产生适应了以下几个方面的需要：统一货币发行的需要、票据交换和清算的需要：统一货币发行的需要、票据交换和清算的需要、充当最后贷款人的需要和金融监管的需要。、充当最后贷款人的需要和金融监管的需要。 2.2.中央银行产生于中央银行产生于1717世纪后半期，但中央银行制世纪后半期，但中央银行制度的真正形成和发展始于度的真正形成和发展始于1919世纪中叶。中央银行世纪中叶。中央银行主要是通过两种方式建立并发展起来的：第一种主要是通过两种方式建立并发展起来的：第一种方式是从一般商业银行演变而来，由国家法令授方式是从一般商业银行演

18、变而来，由国家法令授予权力，逐步确定中央银行的地位；第二种方式予权力，逐步确定中央银行的地位；第二种方式是直接建立中央银行。是直接建立中央银行。3.3.中央银行的产生适应了以下几个方面的需要：统中央银行的产生适应了以下几个方面的需要：统一货币发行的需要、票据交换和清算的需要、充一货币发行的需要、票据交换和清算的需要、充当最后贷款人的需要和金融监管的需要。当最后贷款人的需要和金融监管的需要。4.4.中央银行主要是通过两种方式建立并发展起来的中央银行主要是通过两种方式建立并发展起来的：第一种方式是从一般商业银行演变而来，由国：第一种方式是从一般商业银行演变而来，由国家法令授予权力，逐步确定中央银行

19、的地位；第家法令授予权力，逐步确定中央银行的地位；第二种方式是直接建立中央银行。二种方式是直接建立中央银行。5.5.中央银行是一个中央银行是一个“特殊的金融机构特殊的金融机构”，其特殊性，其特殊性主要体现在三个方面：地位的特殊性、业务的特主要体现在三个方面：地位的特殊性、业务的特殊性和管理的特殊性。中央银行的职能是其性质殊性和管理的特殊性。中央银行的职能是其性质的反映。中央银行具有发行的银行、银行的银行的反映。中央银行具有发行的银行、银行的银行和政府的银行三大基本职能。和政府的银行三大基本职能。6.6.目前世界各国基本上都实行了中央银行制度，但目前世界各国基本上都实行了中央银行制度，但并不存在

20、一个统一的模式。归纳起来，大致可以并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致可以分为以下四种类型：复合式中央银行制度、单一分为以下四种类型：复合式中央银行制度、单一式中央银行制度、跨国中央银行制度和准中央银式中央银行制度、跨国中央银行制度和准中央银行制度。行制度。7.7.中央银行业务包括负债业务、资产业务和票据清中央银行业务包括负债业务、资产业务和票据清算业务。负债业务主要包括：货币发行业务、集算业务。负债业务主要包括：货币发行业务、集中存款准备金业务、代理国库业务等。资产业务中存款准备金业务、代理国库业务等。资产业务包括再贷款再贴现、证券买卖业务和储备资产业包括再贷款再贴现、证券买卖业务和储备资

21、产业务等。务等。8.8.反洗钱、征信管理和金融稳定成为中央银行的新反洗钱、征信管理和金融稳定成为中央银行的新任务。中央银行作为金融体系的中心，在这几个任务。中央银行作为金融体系的中心，在这几个方面具有举足轻重的作用。方面具有举足轻重的作用。【关键术语】【关键术语】中央银行中央银行 准中央银行制准中央银行制 货币发行货币发行 再贴现再贴现 票据清算票据清算 征信征信 反洗钱反洗钱 发行的银行发行的银行 政政府的银行府的银行 银行的银行银行的银行 【思考题】【思考题】如何理解中央银行的相对独立性如何理解中央银行的相对独立性? ?如何理解中央银行资产业务与负债业务的关系如何理解中央银行资产业务与负债

22、业务的关系? ?如何理解中央银行是一国金融体系的核心如何理解中央银行是一国金融体系的核心? ?为什么中央银行要垄断货币发行为什么中央银行要垄断货币发行? ?中央银行为什么要国有化中央银行为什么要国有化? ? 发行基金、业务库现金与流通中现金三者之间有何区别？ 【案例思考案例思考】1.1.你认为我国外汇管制有必要吗？你认为我国外汇管制有必要吗？2.2.你认为我国如何防范资金通过不法渠道外流？你认为我国如何防范资金通过不法渠道外流？ 【本章实训本章实训】 1.1.实训内容：实训内容： 在中央银行的清算制度下，设有在中央银行的清算制度下，设有A A、B B、C C、D D四四个商业银行，另有甲、乙、丙、丁四个企业。甲个商业银行，另有甲、乙、丙、丁四个企业。甲企业在企业在A A银行开户，乙企业在银行开户，乙企业在B B银行开户，丙企业银行开户，丙企业在在C C银行开户，丁企业在银行开户，丁企业在D D银行开户。四个企业之银行开户。四个企业之间进行商品买卖，所涉及的货款均通过各自的开间进行商品买卖，所涉及的货款均通过各自的开户银行进行转帐。户银行