第三章 信用风险管理

1、 第三章 信用风险管理1/70下列关于客户评级与债项评级的说法，不正确的是（）。参考答案：B· A债项评级是在假设客户已经违约的情况下，针对每笔债项本身的特点预测债项可能的损失率· B客户评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级· C在某一时点，同一债务人只能有一个客户评级· D在某一时点，同一债务人不同交易可能有不同的债项评级教材页码：103解析：客户信用评级主体主要针对交易主体；债项评级主要针对客户的每笔具体债项进行评级。2/70· 影响违约损失率的主要因素包括（）。参考答案：A B C D E· A清偿优先性·

2、 B抵押品· C借款企业的资本结构· D公司所在行业· E当前经济处于繁荣还是萧条教材页码：104，105解析：影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：项目因素；公司因素；行业因素；地区因素；宏观经济周期因素。3/70· 客户信用评级中，违约概率的估计包括（）两个层面。参考答案：A· A单一借款人的违约概率和某一信用等级所有借款人的违约概率· B单一借款人的违约概率和该借款人所有债项违约概率· C某一信用等级所有借款人的违约概率和这些借款人所有债项的违约概率· D单一借款人的违约频率和某一信用等级所有借款人的违约频

3、率··· 教材页码：95解析：本题考查违约概率估计的内容。违约概率的估计包括两个层面：一是单一借款人的违约概率；二是某一信用等级所有借款人的违约概率。4/70· 下列关于客户信用评级的说法，不正确的是（）。参考答案：D· A评价主体是商业银行· B评价目标是客户违约风险· C评价结果是信用等级和违约概率· D评价内容是客户违约特定债项损失的大小教材页码：94解析：客户信用评级反映的是客户违约风险的大小，而不是客户违约后特定债项损失的大小。5/70· 在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素

4、、保障因素和企业前景因素等构成。针对企业信用分析专家系统是（）。参考答案：B · A5Cs系统· B5Ps系统· CCAMDL分析系统· D51ts系统· 教材页码：99解析：本题考查客户信用评级的相关知识。6/70在Credit Monitor 模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权，股东初始股权投资可以看做该期权的（）。参考答案：A· A期权费· B时间价值· C内在价值· D执行价格· 教材页码：101解析：本题考查Credit Monitor 模型的相关知识。7/

5、70· 商业银行对企业信用分析的5Cs系统是指：品德、资本、还款能力、抵押和环境。参考答案：A 正确· 教材页码：98，99解析：本题考查5Cs系统的相关内容。8/70· 个人住房贷款中“假按揭”的表现形式有（）。参考答案：A B C D· A所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明· B开发商不具备按揭合作主体资格，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款· C以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款· D开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制· E经济状况很好的个人也申请个人按揭贷款购房·

6、教材页码：87解析：“假按揭”风险的主要变现形式有：开发商不具备按揭合作主体资格，或者未与商业银行签订按揭贷款业务合作协议，未有任何承诺，与某些不法之徒相互勾结，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款；以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款；以个人住房贷款方式参与不具真实、合法交易基础的商业银行债券置换或企业重组；信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具备真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房按揭贷款；所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明；开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制。9/70· 与单一法人客户相比，（）不是集团法人客户的信用风险具有的特征。参考答案：A&

7、#183; A财务报表真实性较好· B连环担保普遍· C风险识别难度大· D贷后管理难度大· 教材页码：84解析：与单一法人客户相比，集团法人客户的信用风险具有以下明显特征：内部关联交易频繁；连环担保十分普遍；真实财务状况难以掌握；系统性风险较高；风险识别和贷后管理难度大。10/70· 下列有关关联交易的说法，正确的有（）。参考答案：A B D E· A纵向一体化企业集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售· B横向多元化企业集团内部的关联交易主要是集团内部

8、企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组· C国家控制的企业间因为彼此同受国家控制而成为关联方· D与单一法人客户相比，集团法人客户信用风险具有内部关联交易频繁的特征· E集团法人客户内部进行关联交易的基本动机之一是实现整个集团公司的统一管理和控制· 教材页码：81-84解析：国家控制的企业不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。11/70相对于单一法人客户，集团法人客户的信用风险特征有（）。答案：A B C E· A内部关联交易频繁· B连环担保十分普遍· C财务报表真实性差· D系统性风险较低

9、· E风险识别和贷后管理难度较大· 教材页码：84解析：系统性风险较高。12/70· 根据国际最佳实践，财务报表分析应特别注重识别和评价（）。参考答案：A B C D· A财务报表风险· B经营管理状况· C资产管理状况· D负债管理状况· E领导后备力量· 教材页码：73，74解析：本题考查财务报表分析的内容。财务报表分析应特别关注以下四项内容：识别和评价财务报表风险；识别和评价经营管理状况；识别和评价资产管理状况；识别和评价负债管理状况。13/70· 下列关于留置的说法，不正确的是（）。参考

10、答案：C· A留置这一担保形式主要应用与保管合同、运输合同等主合同· B留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损失赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用· C留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人须经法院判决后方可以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。· D留置是为了维护债权人的合法权益的一种担保性形式· 教材页码：79解析：留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同规定的期限履行债务的，债权人有权按照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍、变卖该财产的价款优

11、先受偿。14/70对中小企业进行信用风险分析时，应关注（）等风险点。参考答案：B C D E· A产品多样化· B可能出现逃债现象· C自有资金匮乏· D很少开具发票· E经不起原材料价格波动· 教材页码：80 解析：中小企业的产品结构单一。15/70· 下列关于担保的说法，不正确的有（）。参考答案：B· A连带责任保证的债权人可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任· B抵押要求债务人将抵押财产移交债权人占有· C质押方式下，债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变

12、卖该动产的价款优先受偿· D债务人可以向债权人给付定金作为债权的担保· E风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力· 教材页码：78，79解析：抵押是债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保，质押是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债券的担保。所以抵押不要求债务人将抵押财产移交债权人占有，质押才这样要求。16/70贷款定价只受到商业银行当前资产组合结构的影响。参考答案：B 错误· 教材页码：144解析：贷款定价不仅受客户风险的影响，还受商业银行当前资产组合结构的影响。17/70· 某组合风险越大，其资本转换因

13、子越低。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额度越高。参考答案：B 错误· 教材页码：136解析：某组合风险越大，其资本转换因子越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额度越低。18/70组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。答案：A 正确· 教材页码：134解析：本题考查组合限额管理的内容。组合限额可分为授信集中度限额和总体组合限额两类。19/70· 行业财务风险分析指标体系主要包括：资产负债率、存货周转率、资本积累率、销售利润率、产品产销率以及全员劳动生产率6项关键指标。参考答案：B 错误· 教材页码：120解析：行业财务风险分析指标体系

14、主要包括：净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、销售利润率、产品产销率以及全员劳动生产率6项关键指标。20/70· 资产组合模型主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析监测。参考答案：B 错误· 教材页码：114解析：传统的组合检测方法主要是对信贷资产组合的授信集中度和结构进行分析检测。21/70· 信用风险监测是指信用风险管理人员通过各种监控技术，静态捕捉信用风险指标的异常变动，判断其是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。参考答案：B 错误· 材页码：110解析：信用风险监测是指信用风险管理人员通过各种监控技术，动态捕捉信用风险指标的异常变动

15、，判断其是否已达到引起关注的水平或已经超过阈值。22/70· Credit Risk+模型是根据针对火灾险的财险精算原理，对贷款组合违约率进行分析的，并假设在组合中，每笔贷款只有违约和不违约两种状态。参考答案：A 正确· 教材页码：108解析：本题考查Credit Risk+模型的相关知识。23/70· 违约概率的估计包括两个层面。一是单一借款人的违约概率：二是某一信用等级所有借款人的违约概率。参考答案：A 正确· 教材页码：95解析：本题考查违约概率估计的两个层面。24/70· 给付定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金，收受定金的一

16、方不履行约定的债务的，无权要求返还定金。参考答案：B 错误· 教材页码：79解析：给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金，收受定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。25/70· 贷款转让主要目的是为了（）。参考答案：A B C D· A分散风险· B增加收益· C实现资产多元化· D提高经济资本配置效率· E消除风险· 教材页码：144，145解析：贷款转让的主要目的是为了分散或转移风险、增加收益、实现资产多元化、提高经济资本配置效率。26/70· 在下列（）情况下，信用风险管理委员

17、会（或类似的机构）可以考虑重新设定/调整限额。参考答案：A B C D· A经济和市场状况的较大变动· B新的监管机构的建议· C高级管理层决定战略重点的变化· D年度进行业务计划和预算· E其他银行已进行限额调整· 教材页码：136解析：本题考查总体组合限额的内容。在下列情况下，信用风险管理委员会（或类似的机构）可以考虑重新设定/调整限额：经济和市场状况的较大变动；新的监管机构的建议；高级管理层决定战略重点的变化；年度进行业务计划和预算。27/70在确定资本分配的权重时，需要考虑的因素包括（）。参考答案：A B C D·

18、A在战略层面上的重要性· B经济前景（宏观经济状况预测）· C当前组合集中度情况· D收益率（ROE）· E组合的风险程度···· 教材页码：135解析：本题考查总体组合限额的内容。在确定资本分配的权重时，需要考虑以下各项因素：在战略层面上的重要性；经济前景（宏观经济状况预测）；当前组合集中度情况；收益率（ROE）。28/70· 以下（） 属于综合报告应反映的内容。参考答案：A C D E· A辖内各类风险总体状况及变化趋势· B发展趋势及风险因素分析· C分类风险状况及变化

19、原因分析· D风险应对策略及具体措施· E加强风险管理的建议· 教材页码：127解析：综合报告应反映以下主要内容：辖内各类风险总体状况及变化趋势；分类风险状况及变化原因分析；风险应对策略及具体措施；加强风险管理的建议。选项B是专题报告的内容。29/70· 以下（）属于风险外部报告的内容。参考答案：A B C· A提供监管数据· B反映管理情况· C提出风险管理的措施建议· D评价整体风险状况· E总结专项风险工作· 教材页码：126解析：外部报告的内容相对固定，主要包括：提供监管数据，反映管理情

20、况，提出风险管理的措施建议等。选项DE是风险内部报告的内容。30/70· 以下（）属于区域经营环境恶化的相关警示信号。参考答案：B C D E· A区域内某产业集中度高，而该产业受到国家宏观调整· B区域经济整体下滑· C区域产业集中度高，区域主导产业出现衰退· D区域内客户的资信状况普遍降低· E区域内产品普遍被购买者反映质量差，购买者对该区域生产的产品失去信心· 教材页码：123解析：选项A属于区域政策法规重大变化的相关警示信号。31/70· 以下（）属于从行业环境信息中可捕捉到的行业风险预警指标。参考答案：A

21、 B C E· A国家财政、货币、产业等宏观经济政策变化· B行业相关的法律法规出现重大调整· C多边或双边贸易政策变化· D市场需求出现明显下降· E政府优惠政策的停止· 教材页码：121解析：市场需求出现明显下降属于从行业经营风险信息中捕捉到的行业风险预警指标。32/70· 以下有关风险监测的主要指标，正确的是（）。参考答案：B C D E· A不良贷款率=（可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%· B预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%· C单一（集团）客

22、户授信集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%· D正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额/（期初正常类贷款余额期初正常类贷款期间减少金额）×100%· E不良贷款拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）· 教材页码：114-117解析：不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/各项贷款×100%33/70· 以下（）属于信用评分模型。参考答案：A C D E· A线性概率模型· B死亡率模型· CLogit模型· DP

23、robit模型· E线性辨别模型· 教材页码：100解析：目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型。死亡率模型属于违约概率模型。34/70· 客户信用评级所使用的专家判断法中，与借款人有关的因素包括（）。参考答案：A B D· A声誉· B杠杆· C经济周期· D收益波动性· E宏观经济政策· 教材页码：97解析：经济周期和宏观经济政策属于与市场有关的因素。35/70· 个人零售贷款的风险主要表现在（）。参考答案：A B C D· A

24、借款人的真实收入状况难以掌握，尤其是无固定职业者和自由职业者的收入状况· B借款人的偿债能力有可能不稳定· C贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约· D抵押权益实现困难· E“假按揭”风险· 教材页码：88解析：“假按揭”风险属于个人住房按揭贷款风险。36/70· 以下（）属于个人零售贷款。参考答案：A B D E· A汽车消费贷款· B信用卡消费贷款· C个人住宅抵押贷款· D助学贷款· E助业贷款· 教材页码：88解析：本题考查个人零售贷款的内容。37/7

25、0· 以下贷款定价的公式，正确的是（）。参考答案：D· A贷款最低定价=（资金成本资金收益）/贷款额· B贷款最低定价=（资金成本+经营成本）/贷款额· C贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本）/贷款额· D贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资本成本）/贷款额· 教材页码：142解析：本题考查贷款定价的内容。贷款最低定价=（资金成本+经营成本+风险成本+资金成本）/贷款额。38/70· 从报告的使用者来看，风险报告可分为（）。参考答案：A· A内部报告和外部报告· B综合报告和专题报告

26、· C一般报告和特殊报告· D管理报告和监督报告· 教材页码：126解析：本题考查风险报告的分类。从报告的使用者来看，风险报告可分为内部报告和外部报告两种类型。39/70· 风险预警程序包括：1、信用信息的收集和传递；2、风险处置；3、风险分析；4、后评价。其顺序正确的是（）。参考答案：B· A1 2 3 4· B1 3 2 4· C1 3 4 2· D1 2 4 3· 教材页码：118解析：本题考查风险预警的程序。风险预警是各种工具和各种处理机制的组合结果，无论是否依托于动态化、系统化、精确化的风险预警

27、系统，都应当逐级、依次完成以下程序：信用信息的收集和传递；风险分析；风险处置；后评价。40/70· 客户风险的基本面指标不包括（）。参考答案：B· A品质类指标· B技术类指标· C实力类指标· D环境类指标· 教材页码：111解析：基本面指标包括品质类指标、实力类指标、环境类指标。41/70违约风险暴露是指债务人违约时预期（）的风险暴露总额。参考答案：C· A表内项目· B表外项目· C表内项目和表外项目· D表内项目减表外项目· 教材页码：103解析：本题考查违约分先暴露的概念。违

28、约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。42/70· 假设等级为B的债券在发行第一年违约200万元，发行第一年该债券的总价值为10000万元，该债券在发行第二年违约500万元，第二年其总价值仍为10000万元，则两年的累计死亡率为（）。答案：B· A5.90%· B6.90%· C10%· D93.10%· 教材页码：102解析：MMR1=等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处于发行第一年的等级为B的债券总价值=200

29、/10000=2% MMR2=等级为B的债券在发行第二年违约的总价值/处于发行第二年的等级为B的债券总价值=500/10000=5%第一年的存活率SR1=1-MMR1=98%第二年的存活率SR2=1-MMR2=95%两年的累计死亡率 CMR2=1-SR1*SR2=1-0.95*0.98=6.9%43/70· 以下（）不属于违约概率模型。参考答案：C· ARiskcalc模型· BKMV的Credit Monitor模型· CLogit模型· DKPMG的风险中性定价模型· 教材页码：100，101解析：违约概率模型包括Riskcalc

30、模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG的风险中性定价模型、死亡率模型等。Logit模型属于信用评分模型。44/70客户信用评级所使用的专家判断法中，与市场有关的因素不包括（）。答案：A· A声誉· B利率水平· C经济周期· D宏观经济政策· 教材页码：98解析：声誉属于与借款人有关的因素。45/70· 债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期（）天以上（含)，则被视为违约。参考答案：C· A30· B60· C90· D180· 教材页码：94解析：本题考查违约的内容

31、。46/70目前，我国个人信贷产品可基本划分为两大类，不包括（）。答案：B D E· A个人住宅抵押贷款· B流动资金贷款· C个人零售贷款· D循环零售贷款· E个人信用贷款· 教材页码：87解析：本题考查个人信贷产品的分类。目前，我国个人信贷产品可基本划分为个人住房按揭贷款和其他个人零售贷款两大类。47/70· 以下（）属于融资活动的现金流入。参考答案：D· A销售商品或提供劳务、经营性租赁等所收到的现金· B收回投资· C分得股利、利润或取得债券利息收入· D发行债券或借款所收到

32、的现金· 教材页码：75解析：本题考查现金流量分析的内容。企业融资活动的现金流入包括吸收权益性投资所收到的现金；发行债券或借款所收到的现金。48/70· 某客户的2006年度税后损益为300万元，利息费用为200万元，平均资产总额为2000万元。税率为33%。则该客户的资产回报率为（）。参考答案：C· A5%· B15%· C21.7%· D25%· 教材页码：74解析：该客户的资产回报率=税后损益+利息费用×（1-税率）/平均资产总额=（300+200×0.67）/2000=21.7%49/70

33、3; 某客户的2002年度的销售收入为1000万元，销售成本为600万元，净利润为200万元，则该客户的销售毛利率为（）。参考答案：B· A20%· B40%· C60%· D80%· 教材页码：74解析：该客户的销售毛利率为=（销售收入-销售成本）/销售收入×100=（1000-600）/1000×100=40%50/70· 从银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历的三个主要发展阶段是（）。参考答案：A· A专家判断法-信用评分模型-违约概率模型分析· B信用评分模型-专家判断法-

34、违约概率模型分析· C违约概率模型分析-信用评分模型-专家判断法· D专家判断法-违约概率模型分析-信用评分模型· 教材页码：97解析：本题考查客户信息评级的发展阶段。51/70· 某公司流动资产合计6000万元，流动负债合计4000万元，存货合计2000万元，则该公司的速动比率为（）。参考答案：A· A1· B0.6· C1.5· D0.5教材页码：75解析：速动比率=速动资产/流动负责合计=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债=（6000-2000）/4000=152/70· 以下（）不是

35、衡量盈利能力比率的指标。参考答案：D· A销售毛利率· B销售净利率· C总资产收益率· D权益收益率· 教材页码：74解析：权益收益率属于效率比率指标。53/70· 对于非零售类风险暴露，不区分初级法和高级法，即银行都要自行估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露。参考答案：B 错误· 教材页码：154解析：对于零售类风险暴露，不区分初级法和高级法，即银行都要自行估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露。54/70· 权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之差。参考答案：

36、B 错误· 教材页码：150解析：权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。55/70· 对于商业银行而言，信用衍生产品可以在管理信用风险方面发挥的作用包括（）。参考答案：A B C D E· A分散商业银行过度集中的信用风险· B提供化解不良贷款的新思路· C防止信贷萎缩，增强资本的流动性· D有助于缓解中小企业融资难问题· E使银行摆脱在贷款定价上的困境· 教材页码：148，149解析：对于商业银行而言，信用衍生产品可以在以下方面发挥一定的作用：分散商业银行过度集

37、中的信用风险；提供化解不良贷款的新思路；防止信贷萎缩，增强资本的流动性；有助于缓解中小企业融资难问题；使银行摆脱在贷款定价上的困境。56/70· 国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少（）重新检查一次。参考答案：B· A半年· B一年· C三年· D五年· 教材页码：133解析：国家风险限额管理基于对一个国家的综合评级，至少一年重新检查一次。57/70· 有效的信用风险监测体系应实现的目标包括（）。答案：A B C D E· A确保商业银行了解借款人或交易双方当前的财务状况及其变动趋势· B监测对

38、合同条款的遵守情况· C评估抵（质）押物相对债务人当前状况的抵补程度以及抵（质）押物价值的变动趋势· D识别借款人违约违约情况，并及时对风险上升的授信进行分类· E对已造成信用风险损失的授信对象或项目，迅速进入补救和管理程序· 教材页码：110，111解析：本题考查信用风险监测的相关知识。58/70· 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。特定风险因素包括（）。参考答案：A B C D E· A抵押· B优先性· C产品类别· D地区· E行业· 教材页码：102解析：特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。59/70· 零售风险暴露不具有的特征是（）。参考答案：D· A债务人是一个或几个自然人· B笔数多，单笔金额小· C按照组合方式进行管理· D笔数少，单笔金额大· 教材页码：93解析：零售风险暴露应同时具有如下三方面特征：债务人是一个或几个自然人；笔数多，单笔金额小；按照组合方式进行管理。60/70纳入股权风险暴露的