第四章5信用证

1、（五）信用证（五）信用证（letter of credit , L/C）n作为一种特定的收付程序的作为一种特定的收付程序的含义：含义：在国际贸易中，在国际贸易中，L/C通常是开证银行根据进口人通常是开证银行根据进口人的请求和指示，授权出口人的请求和指示，授权出口人凭所提交的符合信用证规定凭所提交的符合信用证规定的的单据单据，和开立以该银行或，和开立以该银行或其指定的银行为付款人的不其指定的银行为付款人的不超过规定金额的超过规定金额的汇票汇票，向其，向其或其指定的银行收款，并保或其指定的银行收款，并保证向出口人或其指定人进行证向出口人或其指定人进行付款，或承兑并支付出口人付款，或承兑并支付出口人

2、开立的汇票。开立的汇票。1、信用证的当事人、信用证的当事人n开证申请人（开证申请人（applicant）：）：通常为进口方通常为进口方n开证行（开证行（opening bank,issuing bank）：）：通常为进口人所在地银行通常为进口人所在地银行n受益人（受益人（beneficiary）：）：通常为出口人通常为出口人n通知行（通知行（advising bank,notifying bank）：）：通常是出口人所在地银行，且是开证行的代理通常是出口人所在地银行，且是开证行的代理行行n议付行（议付行（negotiating bank）：）：可以是指定可以是指定银行，也可以是非指定银行。银行

3、，也可以是非指定银行。n付款行（付款行（paying bank）：）：一般为开证行，也一般为开证行，也可以是接受开证行委托的代为付款的另一家银可以是接受开证行委托的代为付款的另一家银行。行。n 偿付行偿付行（reimbursing bank） （清算银行）：（清算银行）：是指开证行的偿付代理人，有开证行的存款账户。此是指开证行的偿付代理人，有开证行的存款账户。此偿付不视作开证行的终局性的付款。偿付费由开证行偿付不视作开证行的终局性的付款。偿付费由开证行承担。承担。n 保兑行保兑行（confirming bank） ：是指应开证行请是指应开证行请求在信用证上加具保兑的银行，它具有与开证行相同求在

4、信用证上加具保兑的银行，它具有与开证行相同的责任和地位。的责任和地位。n承兑行承兑行（accepting bank） ：对承兑信用证项下对承兑信用证项下的单据，经审单确认与信用证规定相符时，在汇票正的单据，经审单确认与信用证规定相符时，在汇票正面签字承诺到期付款的银行面签字承诺到期付款的银行 。如果承兑银行在承兑汇。如果承兑银行在承兑汇票后倒闭或丧失付款能力，则由开证行承担最后付款票后倒闭或丧失付款能力，则由开证行承担最后付款责任。责任。n 转让行转让行（transferring bank） ：是应受益人的是应受益人的委托，将可转让信用证转让给信用证的受让人即第二委托，将可转让信用证转让给信用

5、证的受让人即第二受益人的银行。受益人的银行。n 第二受益人第二受益人（second beneficiary） ：是接受是接受转让可转让信用证的受益人，又称信用证的受让人或转让可转让信用证的受益人，又称信用证的受让人或被转让人。一般为提供货物的生产商或供应商。被转让人。一般为提供货物的生产商或供应商。2、信用证的内容、信用证的内容n（一）关于信用证本身（一）关于信用证本身 1、信用证的类型、信用证的类型 2、信用证号码、信用证号码 3、开证日期、开证日期 4、信用证金额、信用证金额 5、有效期和到期地点、有效期和到期地点 6、开证银行、开证银行 7、通知银行、通知银行 8、开证申请人、开证申请人

6、 9、受益人、受益人 10、单据提交期限（、单据提交期限（documents presentation period）n（二）关于汇票（二）关于汇票 1、出票人、出票人 （drawer）2、付款人（、付款人（drawee） 3、付款期限（、付款期限（tenor） 4、出票条款（、出票条款（drawn clause）n（三）关于单据（三）关于单据 1、商业发票、商业发票 （commercial invoice）2、提单（、提单（bill of lading） 3、保险单（、保险单（insurance policy） 4、产地证明书（、产地证明书（certificate of origin） 5、

7、其他单据（、其他单据（other documents）n（四）关于货物（四）关于货物 1、品名、货号和规格（、品名、货号和规格（commodity name,article number and specification） 2、数量和包装（、数量和包装（quantity and packing）及单价（）及单价（unit price）n（五）关于运输（五）关于运输 1、装货港（、装货港（port of loading/shipment） 2、卸货港或目的地（、卸货港或目的地（port of discharge/destination） 3、装运期限（、装运期限（latest date of

8、shipment） 4、可否分批装运和转船运输（、可否分批装运和转船运输（partial shipment/transshipment allowed/not allowed）n（六）其他（六）其他 1、特别条款（、特别条款（special condition） 2、开证行对议付行的指示（、开证行对议付行的指示（instructions to negotiating bank） 3、背批议付金额条款（、背批议付金额条款（endorsement clause） 4、索汇方法（、索汇方法（method of reimbursement）和寄单方法）和寄单方法（method of dispatchi

9、ng documents） 5、开证行付款保证（、开证行付款保证（engagement/undertaking clause） 6、惯例适用条款（、惯例适用条款（subject to UCP clause） 7、开证行签字（、开证行签字（signature）3、信用证的收付程序、信用证的收付程序开证人受益人付款行 开证行通知行 议付行（1）订立合同确立信用证付款（2）申请开证（3）开证（4）传递信用证（5）审证交单议付（6）寄单索偿（7）偿付4、信用证性质和作用、信用证性质和作用n信用证的性质属信用证的性质属银行信用银行信用。相对信用证而言，汇付和。相对信用证而言，汇付和托收方式均有较大的缺陷

10、。托收方式均有较大的缺陷。n 采用信用证方式结算，有关当事人的好处：采用信用证方式结算，有关当事人的好处：（1）出口人：出口人：只要按信用证规定发运货物，向指定银只要按信用证规定发运货物，向指定银行提交单据，收取货款就有了保障。并且可向相关银行提交单据，收取货款就有了保障。并且可向相关银行申请行申请打包贷款打包贷款和办理和办理押汇押汇。（2）进口人：进口人：较少占用资金。通过信用证上所列条款，较少占用资金。通过信用证上所列条款，可以控制出口人的交货时间，以及所交货物的数量与可以控制出口人的交货时间，以及所交货物的数量与质量，并按规定的方式交付货物和所需的单据和证件。质量，并按规定的方式交付货物

11、和所需的单据和证件。（3）银行：银行：开证行贷出的是信用而不是资金，对跟单开证行贷出的是信用而不是资金，对跟单汇票偿付前，已经掌握了代表货物的单据，风险一般汇票偿付前，已经掌握了代表货物的单据，风险一般较小。议付行可从押汇业务中获得手续费等收入。较小。议付行可从押汇业务中获得手续费等收入。n采用信用证方式收付货款存在的缺陷：采用信用证方式收付货款存在的缺陷：n（1）对出口商：买方不按时开证、不按合同）对出口商：买方不按时开证、不按合同规定条件开证或故意设下陷阱使卖方无法履行规定条件开证或故意设下陷阱使卖方无法履行合同，或履行交货交单后因不符信用证规定被合同，或履行交货交单后因不符信用证规定被拒

12、付而使出口人遭受损失。拒付而使出口人遭受损失。n（2）对进口商：受益人如果变造单据使之与）对进口商：受益人如果变造单据使之与信用证条款相符，甚至制作假单据，也可从银信用证条款相符，甚至制作假单据，也可从银行取得款项，使进口人成为受害者。行取得款项，使进口人成为受害者。n（3）手续烦琐，费用较高。）手续烦琐，费用较高。5、跟单信用证统一惯例、跟单信用证统一惯例n制订机构制订机构国际商会国际商会n最新版本全称最新版本全称跟单信用证统一惯例，跟单信用证统一惯例，2007年修订本，国际年修订本，国际商会第商会第600号出版物号出版物 简称简称UCP600n效力效力UCP600适用于在信用证正文中表明适

13、用本统适用于在信用证正文中表明适用本统一惯例的所有跟单信用证。除非信用证明示地一惯例的所有跟单信用证。除非信用证明示地修改或排除，本惯例对各有关当事人均具有约修改或排除，本惯例对各有关当事人均具有约束力。束力。n具体内容具体内容6、信用证特点、信用证特点n开证银行负首要付款责任开证银行负首要付款责任n信用证是一项自足文件信用证是一项自足文件n信用证方式是纯单据业务信用证方式是纯单据业务信用证方式是纯单据业务信用证方式是纯单据业务 “单单相符，单证相符单单相符，单证相符” （1） 银行处理信用证业务时，只银行处理信用证业务时，只凭单凭单据据，不问货物。，不问货物。（2） 银行对单据的审核用于确定

14、单据银行对单据的审核用于确定单据表面上表面上是否符合信用证条款，要求单据是否符合信用证条款，要求单据同信用证对单据的叙述完全相符同信用证对单据的叙述完全相符（仅是（仅是对于单据的文字叙述，而并非指质量，对于单据的文字叙述，而并非指质量，正确性或有效性）正确性或有效性）。（3） 银行按照银行按照“严格符合严格符合的原则的原则”办事。办事。 案例：案例：n我某公司向外国某商进口一批钢材，货物分两我某公司向外国某商进口一批钢材，货物分两批装运，支付方式为即期信用证，每批分别由批装运，支付方式为即期信用证，每批分别由中国银行开立一份中国银行开立一份L/C。第一批货物装运后，。第一批货物装运后，卖方在有

15、效期内向银行交单议付，议付行审单卖方在有效期内向银行交单议付，议付行审单后，即向该商议付货款，随后中国银行向议付后，即向该商议付货款，随后中国银行向议付行作了偿付。我方在收到第一批货物后，发现行作了偿付。我方在收到第一批货物后，发现货物品质不符合同，因而要求开证行对第二份货物品质不符合同，因而要求开证行对第二份L/C项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。项下的单据拒绝付款，但遭到开证行拒绝。你认为开证行这样做是否合理？你认为开证行这样做是否合理？（4）只要受益人提交符合信用证）只要受益人提交符合信用证条款的单据，开证行就应承担付条款的单据，开证行就应承担付款责任，进口人也应接受单据并款责任，进

16、口人也应接受单据并向开证行付款赎单。如果进口人向开证行付款赎单。如果进口人付款后发现货物有缺陷，则可凭付款后发现货物有缺陷，则可凭单据向有关责任方提出损害赔偿单据向有关责任方提出损害赔偿要求，而与银行无关。要求，而与银行无关。7、信用证种类、信用证种类n信用证根据其性质、期限、流通方式等特点，信用证根据其性质、期限、流通方式等特点，可分为许多种类：可分为许多种类：n（1）跟单信用证和光票信用证）跟单信用证和光票信用证n（2）保兑信用证和不保兑信用证保兑信用证和不保兑信用证n（3）即期、远期、假远期信用证）即期、远期、假远期信用证n（4）付款、承兑、）付款、承兑、议付议付信用证信用证n（5）可转

17、让信用证和不可转让信用证可转让信用证和不可转让信用证n（6）循环、）循环、对开对开、对背、预支信用证、对背、预支信用证 案例：有关案例：有关“保兑保兑”n我出口企业收到国外开来的不可撤销的信用证我出口企业收到国外开来的不可撤销的信用证1份，由设在我国境内的某外资银行通知并加份，由设在我国境内的某外资银行通知并加保兑。我出口企业在货物装运后，正拟将有关保兑。我出口企业在货物装运后，正拟将有关单据交银行议付时，忽接该外资银行通知，由单据交银行议付时，忽接该外资银行通知，由于开证银行已宣布破产，该行不承担对该信用于开证银行已宣布破产，该行不承担对该信用证的议付或付款责任，但可接受我出口公司委证的议付

18、或付款责任，但可接受我出口公司委托向买方直接收取货款的义务。对此，你认为托向买方直接收取货款的义务。对此，你认为我方应如何处理为好？简述理由。我方应如何处理为好？简述理由。案例：进口商品不按期开证致损案案例：进口商品不按期开证致损案 n某年某年4月月20日，某省包装进出口公司到日，某省包装进出口公司到A银行申请开出以银行申请开出以美国出口商为受益人的信用证。信用证规定最迟装船期为美国出口商为受益人的信用证。信用证规定最迟装船期为当年当年4月月30日，日，4月月27日该公司收到美国客户的通知，指日该公司收到美国客户的通知，指责其迟开信用证，买方违约，要求撤销合同。因为买卖双责其迟开信用证，买方违

19、约，要求撤销合同。因为买卖双方在合同中规定：方在合同中规定：“信用证必须在装运日前也即在信用证必须在装运日前也即在4月份月份以前开到卖方，信用证的有效期应为装船期后以前开到卖方，信用证的有效期应为装船期后15天在上述天在上述装运口岸到期，否则卖方有权取消本售货合同并保留因此装运口岸到期，否则卖方有权取消本售货合同并保留因此而发生的一切损失的索赔权。而发生的一切损失的索赔权。”经过双方协商，出口商坚经过双方协商，出口商坚持以进口商迟开信用证为由而拒绝出货，并要求撤销信用持以进口商迟开信用证为由而拒绝出货，并要求撤销信用证，鉴于此时市场行情上涨，因进口公司担心进口货物落证，鉴于此时市场行情上涨，因

20、进口公司担心进口货物落空而撤销国内售货合同，从而影响企业生产损失更大，不空而撤销国内售货合同，从而影响企业生产损失更大，不得不用更高的价格买进货物。得不用更高的价格买进货物。 8、SWIFT信用证信用证n定义：定义：凡依据国际商会所制定的电讯信用证格式设计，凡依据国际商会所制定的电讯信用证格式设计，利用利用SWIFT网络系统设计的特殊格式，通过网络系统设计的特殊格式，通过SWIFT网络系统传递的信用证的信息，即通过网络系统传递的信用证的信息，即通过SWIFT开立或通知的信用证称为开立或通知的信用证称为SWIFT信用信用证，也称证，也称“环银电协信用证环银电协信用证”n优点：优点：采用采用SWI

21、FT开证后，使信用证具有标准开证后，使信用证具有标准化、固定化和统一格式的特性，且传递速度快化、固定化和统一格式的特性，且传递速度快捷，成本也较低。捷，成本也较低。思考题思考题n某公司以某公司以CIF价出口一批货物，进口方银行开价出口一批货物，进口方银行开来的即期信用证规定：于或约于来的即期信用证规定：于或约于10月月1日装船。日装船。该公司于该公司于10月月5日装船完毕，并于日装船完毕，并于10月月28日向日向通知行递交信用证规定的全套货运单据要求议通知行递交信用证规定的全套货运单据要求议付，但却遭到银行拒付。请问银行的做法是否付，但却遭到银行拒付。请问银行的做法是否合理？合理？n某公司出口

22、货物一批，国外开来信用证规定：某公司出口货物一批，国外开来信用证规定：红小豆红小豆10吨，单层新麻袋装，准许分批装运。吨，单层新麻袋装，准许分批装运。该公司即致电进口方，要求将该公司即致电进口方，要求将“红小豆红小豆10吨吨”按合同规定改为按合同规定改为“10公吨公吨”。修改后信用证规。修改后信用证规定：红小豆定：红小豆10公吨，单层新麻袋装，不准分批公吨，单层新麻袋装，不准分批装运。公司认为装运。公司认为“不准分批装运不准分批装运”条款不符合条款不符合同规定，仍按原计划分批装运。请问该公司的同规定，仍按原计划分批装运。请问该公司的做法是否合理？做法是否合理？（六）不同结算方式的选择使用（六）

23、不同结算方式的选择使用n选择结算方式应考虑的因素选择结算方式应考虑的因素n不同结算方式的结合使用不同结算方式的结合使用n分期付款与延期付款分期付款与延期付款 说明：说明：外贸业务中，最终选择的结算方式应既能达成外贸业务中，最终选择的结算方式应既能达成交易，又能维护企业的权益，最终达到确保外汇资金交易，又能维护企业的权益，最终达到确保外汇资金安全，加速资金周转，扩大贸易往来的目的。安全，加速资金周转，扩大贸易往来的目的。1、选择结算方式应考虑的因、选择结算方式应考虑的因素素（1）客户信用）客户信用n 对信用一般或不了解的新客户：应选择对信用一般或不了解的新客户：应选择L/C或或payment i

24、n advance （预付货款）方式；（预付货款）方式；n 对信用很好的客户：可选择对信用很好的客户：可选择D/P等方式；等方式；n对本企业联号或分支机构以及确有把握的个别交易对对本企业联号或分支机构以及确有把握的个别交易对象：可使用象：可使用D/A或或open account trade (O/A)方式。方式。（2）经营意图）经营意图n如果卖方销售畅销货物如果卖方销售畅销货物n如果卖方销售滞销货物或市场竞争激烈的货物如果卖方销售滞销货物或市场竞争激烈的货物（3）贸易术语）贸易术语n对象征性交货的术语：可采用对象征性交货的术语：可采用L/C或或D/P方式；方式；n对实际交货的术语：一般不能使用

25、托收；对实际交货的术语：一般不能使用托收；n对对FOB、FCA术语的合同，一般也不宜采用托收方式。术语的合同，一般也不宜采用托收方式。（4）运输单据）运输单据n如果运输单据为物权凭证的如果运输单据为物权凭证的B/L或或MTD，可采用信用，可采用信用证或托收；证或托收；n如运输单据不是物权凭证，则不应采用托收，即使采如运输单据不是物权凭证，则不应采用托收，即使采用信用证用信用证，也应规定开证行为运输单据的收货人。也应规定开证行为运输单据的收货人。2、不同结算方式的结合使用、不同结算方式的结合使用n信用证与汇付相结合信用证与汇付相结合n信用证与托收相结合信用证与托收相结合n跟单托收与预付押金相结合

26、跟单托收与预付押金相结合n备用信用证与跟单托收相结合备用信用证与跟单托收相结合3、分期付款与延期付款、分期付款与延期付款n分期付款分期付款 progression payment是指买方预交部分定金，其余货款根据所订购是指买方预交部分定金，其余货款根据所订购商品的制造进度或交货进度分若干期支付，在商品的制造进度或交货进度分若干期支付，在货物交货完毕时付清或基本付清。货物交货完毕时付清或基本付清。n延期付款延期付款 deferred payment是指买方在预付一部分定金后，大部分货款在是指买方在预付一部分定金后，大部分货款在交货后相当长的时间内分期摊付。交货后相当长的时间内分期摊付。说明：分期

27、付款与延期付款通常适用于金额较说明：分期付款与延期付款通常适用于金额较大的机电产品交易。大的机电产品交易。n分期付款与延期付款的区别分期付款与延期付款的区别1、交易性质、交易性质（1）分期付款：是付现的即期交易；）分期付款：是付现的即期交易；（2）延期付款：是赊销。）延期付款：是赊销。2、 所有权的转移所有权的转移（1）分期付款：买方在付清最后一期货款后，才取得）分期付款：买方在付清最后一期货款后，才取得货物的所有权；货物的所有权；（2）延期付款：卖方履行交货之后，买方即取得货物）延期付款：卖方履行交货之后，买方即取得货物的所有权。如买方不履行付款义务，卖方只能依法要的所有权。如买方不履行付款

28、义务，卖方只能依法要求偿付货款，而不能恢复货物的所有权。求偿付货款，而不能恢复货物的所有权。（七）买卖合同中的支付条款（七）买卖合同中的支付条款n汇付条款汇付条款（1）在买卖合同的汇付条款中应明确规定汇付的时间、具体的汇付）在买卖合同的汇付条款中应明确规定汇付的时间、具体的汇付方法和金额等。方法和金额等。（2）买卖合同中所订立的具体汇付条款参见教材实例。）买卖合同中所订立的具体汇付条款参见教材实例。n托收条款托收条款n（1）凡是以托收方式结算货款的交易，在合同中的支付条款中，凡是以托收方式结算货款的交易，在合同中的支付条款中，必须明确规定交单条件和付款、承兑责任以及付款期限等内容。必须明确规定交单条件和付款、承兑责任以及付款期限等内容。（2） 在实践中，可以采用一些简化规定办法，但必须注意引起在实践中，可以采用一些简化规定办法，但必须注意引起歧义的可能性。（在有些国家，歧义的可能性。（在有些国家，D/P解释为解释为delive