第八章 流动资产评估

1、第八章 流动资产评估本章学习目的和要求：本章学习目的和要求：了解流动资产的特点和分类了解流动资产的特点和分类了解流动资产评估的特点、程序和原则。了解流动资产评估的特点、程序和原则。理解流动资产评估计价的依据和各种评理解流动资产评估计价的依据和各种评估方法的原理。估方法的原理。掌握各种流动资产评估方法的基本运用。掌握各种流动资产评估方法的基本运用。第一节 流动资产评估概述一、流动资产的构成及其特点二、流动资产评估的特点三、流动资产评估的程序一、流动资产的构成及其特点（一）流动资产的构成流动资产是在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。1、会计报表反映的流动资产2、会计报表未反映，但实

2、物存在的流动资产（二）流动资产的分类1、货币类流动资产现金、银行存款和短期内准备变现的短期投资，不需特殊的评估方法。2、债权类流动资产各种应收预付款项、待摊费用等，按可变现净值评估 。3、实物类流动资产材料、在产品、半成品、低值易耗品、包装物等，适用成本法、市价法、清算价格法。（三）流动资产的特点1周转速度快，流动性好。2变现能力强。3形态多样性。二、流动资产评估的特点1、流动资产评估通常不考虑资产的获利能力，以单项资产为对象进行评估。2、流动资产评估的基准时间通常定在会计期末3、对不同类型的流动资产，采用不同的评估方法4、流动资产的账面价值可以作为确定其评估值的依据5、流动资产估价标准的差异

3、较小三、流动资产评估的程序1、确定评估目和2、确定评估对象、评估范围和评估基准日3、核实被评估流动资产4、实物形态流动资产的质量检测和技术鉴定5、合理选择评估方法6、评定估算流动资产，出具评估结论第二节 实物类流动资产的评估一、材料价值评估二、低值易耗品的评估三、在制品价值评估四、产成品的评估五、库存商品的评估一、材料价值评估（一）材料评估的内容与步骤1、内容：库存材料2、步骤（1）对实物进行抽查核实，做到账实相符（2）选择适当的评估方法（3）针对评估对象的特点，选用不同的评估组织方法（二）材料价值的评估1、以账面价值为基础计算评估值近期购进库存材料的库存时间较短，在市场价格变化不大的情况下，

4、其帐面值与现行市价基本接近，评估时可以采用账面成本作为评估值。例：教材2、以市场价格为基础计算评估值购进批次间隔时间长、价格变化较大的库存材料，以最接近市场价格的那批材料的价格或直接以评估基准日时的市场价格作为评估的计价基础 。例：教材例：某企业库存材料评估时账面价值为540000元，共分三批购进，第一批购进40000元，当时物价指数100%，第二批购进50000元，当时的物价指数140%，第三批购进450000元，当时的物价指数200%，资产评估时的物价指数180%。据此评估库存材料的价值为：第一批评估值：40000*180/100=72000元第二批评估值：50000*180/140=64

5、286元第三批评估值：450000*180/200=405000元库存材料评估值合计：72000+64286+405000=541286元3、以同类材料现行市价为基础计算评估值购进时间较早，市场上已脱销，没有现行市价的库存材料的评估。例：某企业1996年购进材料400吨，单价150元/吨，运杂费为1600元。资产评估时，经核实鉴定，尚有库存材料80吨，因保管等原因造成贬值率为2%。评估时市场已没有大量的材料购销活动，但市场上可找到与该材料功能类似的替代品材料，其市场价格为200元/吨，且单价比被评估材料高20%评估值=80*200/（1+20%）+1600/400*（1-2%）=13328（元

6、）对需要变现的库存材料变现价格的评估，应按同类材料的现行市场价格，同时考虑市场供求状况、变现风险及变现成本确定评估值。评估值=同类材料的市场价格-变现成本-变现风险例：教材4. 呆滞材料价值的评估呆滞材料是指企业从库存材料中清理出来需要进行处理的材料。对这类材料的评估首先是对其数量和质量进行核查和鉴定，然后区别不同情况来进行评估。（1）对于产权变动企业的资产评估，采用清算价格法。（2）对于继续生产经营，仍可使用的资产评估，在原账面价值基础上，扣减各项损耗。例：教材例：评估某继续经营企业的超储积压的化学试剂油，账面记录2吨，账面单价6000元/吨，以质量检测和技术鉴定，确定其实际数量为1.9吨，

7、且表面部分已变质，变质部分约占25%，将变质油与正常油分开所需的处理费用为900元，而其中正常的化学试剂油部分由于时代久远，其功效仅相当于新购入化学试剂油的85%。新购入的化学试剂油的单价为5500元/吨，求超储积压的化学试剂油的评估值。评估值=1.9*(1-25%)*5500*85%-900 =5761.88元二、低值易耗品的评估（一）低值易耗品及分类低值易耗品是指虽不构成固定资产，但能多次使用而基本保持其实物形态的劳动资料。 从评估的角度主要按以下标准进行分类：1. 低值易耗品的用途分类。可以分为一般工具、专用工具、替换设备、管理用具、劳动保护用品和其他低值易耗品等。2. 低值易耗品的使用

8、情况分类。可以分为在库低值易耗品和在用低值易耗品。（二）低值易耗品的特点1、使用时间长，实物形态基本不变2、不构成产品实体3、账面成本和重置成本差异较大（三）低值易耗品的评估方法1. 在库低值易耗品的评估在库低值易耗品的评估可以根据可以根据具体情况，采用与库存材料评估相同的方法。 在物价变动很小的情况下，直接采用低值易耗品的账面价值；在物价变动较大的情况下，可直接用评估基准日的市场价格，还可以用账面价值乘以物价变动指数来确定。2. 在用低值易耗品的评估采用成本法进行评估，计算公式为：评估值全新低值易耗品的成本价值*成新率成新率=（1- ）100%例：教材估计可使用月数实际已使用月数三、在制品的

9、评估（一）成本法成本法是指根据清查核实、技术鉴定和质量检测的结果，按评估时的相关市场价格及费用水平重置同等级在产品所需要的合理的料、工、费来确定在产品的评估值。 这种方法适用于仍需继续生产、销售并有盈利的在产品的评估，而且主要适用于生产周期较长的在产品的评估。对于生产周期较短的在产品，主要以其实际发生的成本作为评估依据，在变现风险很小的情况下，也可以根据其账面值进行调整。 1、价格变动系数调整法价格变动系数调整法是指以产成品实际发生的成本为基础，根据评估基准日的市场价格变动情况进行调整，得出产成品的重置成本的方法。这种方法主要适用于生产经营正常，会计核算水平较高的企业。在产品的评估值原合理材料

10、成本*（1+价格变动系数）+原合理工资、费用*（1+合理工资、费用变动系数）例：被评估资产是某企业准备继续生产的A系列产品，其他资料如下：（1）该系列在产品账面记录到评估日累计总成本为250万元（2）根据技术鉴定，A系列中有一种在产品150件报废，账面单位成本100元/件，估计可收回的废料价值为1500元。（3）A系列在产品的材料成本占总成本的60%，按其生产准备开始到评估日有半年时间，根据市场价格看，同类材料在半年内上涨10%。（4）本期的在产品的单位成品费用偏高，主要系前期漏转费用6万元计入本期成本，其他费用半年内未发生变化。试用价格变动系数调整法对该系列在产品进行评估。在产品的总成本 +

11、250万元减：废品成本 -1.5万元=150*100 前期漏转成本 -6万元加:材料涨价增加的成本 +14.55万元 =(250-1.5-6)*60%*10% 废品残值: +0.15万元在产品评估值 257.20万元（2）社会平均消耗定额和现行市价法这种方法是指按照重置同类资产的社会平均成本确定被评估资产的价值。在用此方法之前先要掌握以下几点：第一，被评估在产品的完工程度；第二，被评估在产品有关工序的工艺定额；第三，被评估在产品耗用材料的近期市场价格；第四，被评估在产品的合理工时取费标准。在产品的评估值在产品实有数量*（该工序单件材料工艺定额*单位材料现行市价+该工序单件工时定额*正常工资费用

12、）某企业处于某一生产阶段的在产品300件，已知每件的铝材消耗50公斤，每公斤市场单价5.00元；在产品累计单位工时定额20小时，每定额小时的燃料和动力费用定额0.45元、工资及附加费定额10.00元、车间经费定额2.00元，企业管理费用定额4.00元，该在产品不存在变现风险。则该在产品的评估值计算如下： 原材料成本300* 50*5.0075 000(元)工资成本300*20*10.0060 000(元)费用成本300*20*(2.00+4.00)36 000(元)燃料和动力成本300*20*0.452 700(元)在产品评估值75 000+60 000+36 000+2 700173 700

13、(元)3、约当产量法约当产量法是指将在产品的数量，按其完工程度折算为相当于完工产品的数量(即约当产量)，然后根据产成品的重置成本和约当产量计算在产品评估值的方法。计算公式为：在产品评估值产成品重置成本*在产品约当产量 在产品约当产量在产品数量*在产品完工程度 例：某工厂在评估时，有在产品20件，材料随生产过程陆续投入。已知这批在产品的材料投入量为75%，完工程度为60%，该产品的单位定额成本为：材料定额3 800元，工资定额为400元，费用定额为620元。现确定该批在产品的评估价值如下：在产品材料约当产量20* 75%15(件)在产品工资、费用约当产量20* 6012(件)在产品评估值15*3

14、 800+12*(400+620)69 240(元)（二）市场法市场法是用同类在产品的市场销售价格，扣除销售过程中预计发生的费用后确定在产品评估值的方法。 1、若在产品的通用性强在产品评估值在产品数量X市场可接受的不含税价格一预计销售过程中发生的税费2、若因产品下马，不能进一步加工，或很难通过市场出售或调剂出去的专用配件等，则只能按废料回收价格进行评估。 报废在产品的评估值可回收废料的数量X废料的单位现行回收价格 例：某企业决定转产经营，清理出一批在产品，实有数量4000件，其中70%已经基本加工成半成品，并找到同行企业愿意接受，每件出价30元。余下部分难以找到买主，拟作废料处理，净残值为60

15、00元。企业需支付运费和其他费用1000元。求该企业在产品的评估值。评估值 =4000*70%*30+6000-1000=89000四、产成品的评估（一）市场法市场法是指按不含税的可接受市场价格，扣除相关费用后确定产成品评估价值的方法。1、市场价格的选择2、考虑产品的销售周期和变现风险3、 对尚未实现的利润和税金的处理采用市场法进行评估时，市场价格中包含了成本、税金、利润的因素，对这部分利润和税金的处理应视产成品评估的不同目的和评估性质而定。如果产成品的评估是为了销售，应直接以现行的市场价格作为评估值，不需要考虑销售费用和税金的问题；如果产成品的评估是为了投资等，这时税金要流出企业，销售费用也

16、可得到补偿，应从市价中扣除各种税金和利润作为产成品的评估价值。例：某厂生产的产品，评估基准日的账面价值为871000元，评估中根据厂方提供的年度会计报表及评估人员的清查得知，评估基准日该产品的库存数量为287319件，单位成本3.03元/件，出厂价3.95元/件（含增值税），该产品的销售费用率为2.33，销售税金及附加占销售收入的1.4，利润率为14.48，该企业的增值税率为17。计算过程如下：产品的评估值287319*（3.95/1.17）*（1-2.33-1.4-14.48*33%）287319*3.38*0.915888591（元）（二）成本法用成本法来进行评估，主要根据生产、制造该项产

17、成品全过程中发生的成本费用来确定产成品评估值。1. 评估基准日与产成品完工时间较接近，且物价变动不大时：产成品评估值产成品数量产成品账面单位成本2. 评估基准日与产成品完工时间相距较长，成本费用变化较大时：（1）以合理的消耗定额和料工费的现行市价计算产成品评估值产成品实有数量(合理材料工艺定额材料单位现行价格+合理工时定额单位工时合理工资及费用开支)（2）以物价变动系数对实际成本进行调整产成品评估值产成品实际成本(材料成本比率材料综合调整系数+工资费用成本比率工资费用综合调整系数)某企业评估时产成品实有数量为100台，每台实际成本500元，根据会计核算资料，该产品生产成本中材料与工资、其他费用

18、的比例为3：2，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.20，工资、费用综合调整系数为1.10，由此可以确定该产品评估值为： 产成品评估值100* 500*(60%*l.2+40*1.1)=58000(元)对某企业进行资产评估，经检查，该企业产成品实有数量10000件，根据该企业的成本资料，合理材料工艺定额600千克/件，合理工时定额为25小时。评估时，由于生产该产品的材料价格上涨，由原来45元/千克涨到50元/千克，单位小时工资费用不变，为20元/小时。根据上述资料，确定该企业产成品的评估值。产成品评估值=10000*（600*50+25*20）=305000000第三

19、节 货币类流动资产的评估一、现金、银行存款的评估对现金、银行存款的评估，主要是对数额的清查确认。要对现金进行盘点，并与现金日记帐和现金总帐核对，实现帐实相符；对银行存款要进行函证，核实其实有数额。评估时要以核实后的实有值作为评估值。二、短期投资的评估对于在证券市场上公开交易的有价证券，可按评估基准日的收盘价计算确定评估值；对于不能公开交易的有价证券，可按其本金加持有期利息计算评估值。第四节 债权类流动资产评估一、应收账款和其他应收款的评估应收账款和其他应收款是指企业在经营过程中由于赊销和预付、暂付等原因形成的尚未收回的款项。应收账款评估值=评估时应收账款账面价值- 已确定的坏账损失- 预计坏账

20、损失1. 应收账款账面价值的确定 对应收账款进行评估时，要进行清查核实，确定应收账款的数额。评估人员要进行帐证核对、帐表核对，还要尽可能的按客户名单发询证函，查明每项应收账款的发生时间、金额、债务人单位的基本情况等，为预计坏帐损失提供依据。 2. 已确认坏帐损失的确认已确定的坏账损失是指在评估时可以确认不能收回的应收账款。企业会计制度规定符合下列条件之一的，应确认为坏帐损失：（1）债务人死亡，以其遗产清偿后仍无法收回的应收账款（2）债务人破产，以其破产财产清偿后仍无法收回的应收账款（3）债务人在较长时间内未履行其偿债义务，并有足够证据表明无法收回或收回的可能性极小3. 预计坏帐损失的确认（1）

21、分类判断法根据企业与债务人往来的历史和债务人信用状况，分析应收账款支付或拒付的可能性，将应收账款分为可收回的、部分收回的及呆账等几类。第一类：业务往来较多，债务人结算信用好。这类应收账款一般能够如期全部收回。第二类：业务往来少，债务人结算信用一般。该类应收账款收回的可能性很大，但收回时间不能完全确定。第三类：偶然发生业务往来，债务人信用状况未能调查清楚。这类应收账款可能只收回一部分。第四类：有业务往来，但债务人信用状况差，有长期拖欠货款的记录。这类应收账款可能无法收回。（2）坏帐比例法坏帐比例法是指根据被评估企业前若干年(一般为35年)的实际坏账损失额和应收账款发生额确定坏账的发生比例，然后根

22、据这一比例和全部应收账款的数额来确定其预计坏帐损失。坏帐比例的计算公式为：坏帐比例评估前若干年发生的坏帐数额/评估前若干年应收账款余额例：对某企业的应收账款进行评估时，根据账面的记载，截止评估基准日应收账款的账面余额为500万元，前四年的应收账款发生情况及坏帐损失情况如下：应收账款余额处理坏帐金额单位：万元第一年15020第二年2457.2第三年25012第四年35510.8合计100050计算前四年坏帐比例为：坏帐比例（50/1000）*1005预计坏帐损失额500*525（万元）（3）账龄分析法账龄分析法是指按应收账款拖欠时间的长短，分析应收账款预计可收回的金额及其产生坏帐的可能性。一般来

23、说，应收账款的账龄越长，产生坏账的可能性越大，可收回的金额就越低。因此，这种方法主要是将应收账款按帐龄分类，对各类应收账款分别估计其坏帐损失的可能性，从而估计坏帐损失是金额。 例：某企业以2003年12月31日为评估基准日，经核实其应收账款的实有数额为35000元，具体情况见下表：应收账款帐龄 余额估计坏帐损坏帐损失额未到期180001180过期一个月100003300过期二个月435010435过期三个月100020200过期三个月以上165050825合计350001940应收账款评估值35000-194033060（元）二、预付账款的评估预付账款是企业在经营过程中预付给其他单位的款项。预

24、付账款评估可参照应收账款的评估方法进行 三、应收票据的评估（一）按票据的本利和计算1、无息票据评估值票面金额2、带息票据评估值票面金额(1+利息率X时间)例：某企业拥有一张期限为一年的票据，票面金额为6万元，月利息率为10，截止评估基准日离付款期尚差3个月的时间。由此确定票据的评估值为：评估值6*(1+10* 9)6.054(万元)（二）按票据的贴现值计算应收票据的评估值即为按评估基准日到银行贴现可获得的贴现额。应收票据评估值票据到期价值一贴现息其中不带息票据的到期价值为票据的面值；带息票据的到期价值则为票据到期时的本利和金额。贴现息票据到期价值贴现率贴现期例：仍以上例的数据为例，假定银行的贴现率为月息12，则应收票据的评估值计算为：贴现息6*(1+10*12)*12*30.24(万元)应收票据评估值6*(1+1%*l2)一0.246.4