商业银行经营学课程第三阶段学习笔记

1、商业银行经营学课程第三阶段学习笔记网院学号：11011110105批次：201110 辅修专业：商业银行经营学 姓名：吴易抒 成绩：_一、学习内容：（一）学习体系： 这是商业银行经营学课程第三阶段的学习，本阶段为第三部分，包括以下章节的学习内容：第六章 商业银行的资产负债管理业务；第七章 商业银行的财务报表与绩效评价；第八章 商业银行的风险管理与内部控制。（二）学习目标：“第六章 商业银行的资产负债管理业务”“第一节 商业银行资产负债管理的演变”中要掌握的学习内容：资产负债管理的演变过程以及主要的理论思想。“第二节 商业银行资产负债管理方法”中要掌握的学习内容：主要介绍商业银行的资产负债管理方

2、法，尤其是利率敏感性缺口管理方法。“第三节我国商业银行的资产负债管理”中要掌握的学习内容：我国商业银行信贷资金管理体制的演变以及资产负债管理的相关内容。“第七章 商业银行的财务报表与绩效评价”“第一节商业银行的财务报表”中要掌握的学习内容：商业银行的财务报表（包括资产负债表、损益表和现金流量表）。“第二节商业银行的绩效评价”中要掌握的学习内容：商业银行进行绩效评价的指标和方法。“第三节商业银行的财务报告”中要掌握的学习内容：财务报告的基本类型。“第八章 商业银行的风险管理与内部控制”“第一节 商业银行的风险管理”中要掌握的学习内容：商业银行风险及商业银行的风险管理。“第二节 商业银行内部控制”

3、中要掌握的学习内容：银行危机与商业银行的内部控制。（三）各章节学习重点：“第六章 商业银行的资产负债管理业务”“第一节 商业银行资产负债管理的演变”中的学习重点商业银行的资产负债管理，就是商业银行按一定的经营策略进行资金的合理配置，以实现安全性、流动性、盈利性三性目标的最佳组合。广义的资产负债管理是指：在一定的环境中，商业银行按照所制定的原则，对资金进行配置，以实现其经营目标的策略；狭义的资产负债管理是指：在利率波动的环境下，银行通过策略性的改变利率敏感资金的配置状况，来实现银行确定的目标净利息差额，以及银行通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正的资本净值。一、 资产管理阶段：（一）产生

4、背景：金融市场不发达：1.银行的资金来源主要是活期存款，资金供给相对充足； 2.企业的资金需求较为单一。（二）资产管理基本思想：资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主动通过资产方面的调整和组合来实现三性原则和经营目标。（三）资产管理理论沿革:资产管理理论认为，银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理的目标。资产管理理论经历了商业性贷款理论、资产可转换理论和预期收入理论三个阶段。1.商业性贷款理论/真实票据论/自偿性贷款理论：商业性贷款理论是商业银行资产理论中的一

5、部分,为保证资金的高度流动性,银行贷款应是短期的和商业性的。商业贷款理论是最早的资产管理理论。由18世纪英国经济学家亚当.斯密在其国富论一书中提出。（1）主要思想：该理论认为，商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此 其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。由于这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自偿性贷款理论；又由于该理论强调商业银行贷款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为真实票据论。根据这种理论，商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款。即使发放这些贷款，也应将其限制在银行自有资

6、本和现有存款水平的范围内。（2）优缺点：优点：强调了资金运用受制于资金来源的性质和结构。强调银行应保持资金的高度流动性，以确保商业银行安全经营。 局限性：没有认识到活期存款余额具有相对稳定性，而使银行资产过多地集中于盈利性较差的短期自偿性贷款上。忽视了贷款需求的多样性，商业贷款理论不主张发放不动产贷款、消费贷款、长期性设备贷款和农业贷款，这样就限制了商业银行自身业务的发展和盈利能力的提高；该理论忽视了贷款清偿的外部条件。在经济萧条时期，就难以自动清偿，因此短期自偿性贷款的自偿能力是相对的，而不是绝对的。2.资产可转换理论/可转移性理论/可售性理论： （1）主要思想： 这种理论认为，流动性依然是

7、商业银行需要特别强调的，但银行流动性的高低，是由资产的可转让程度决定的。银行能否保持其资产的流动性，关键在于资产的变现能力。只要掌握了一定量的，信誉好，期限短，且易于出售的证券，并在需要资金时，能够迅速地、不受损失地出售或转让出去，银行就能维持其经营的流动性。持有那些容易在市场上变现的资产。其基本要求是：信誉高、期限短、容易转让。这种理论的支配下，商业银行开始更多地持有有价证券。（2）优缺点：该理论的有效性取决于证券市场是否具有足够的广度和深度。此外，当经济出现紧缩时，资金普遍短缺，证券供给会大大超过需求，价格下降，银行不仅会蒙受资产损失，流动性也可能受到威胁。 3.预期收入理论：转换理论解决

8、流动性问题，预期收入理论则为贷款安全性提供依据，它强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限 与贷款流动性之间的关系。（1）主要思想：商业银行的流动性状态从根本上来讲，取决于贷款的按期还本付息，而这与借款人或投资对象的未来的预期收入以及银行对贷款的合理安排密切相关。预期收入理论认为，商业银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基础。如果借款人的预期收入明显，银行则可发放长期贷款；反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短也不宜发放。（2）优缺点：第二次世界大战后，从政策导向上看，此

9、时凯恩斯的国家干预经济的理论在西方非常盛行，该理论主张政府应该扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目；鼓励消费信用的发展，以扩大有效需求从而刺激经济的发展。因此，中长期贷款及消费贷款的需求扩大了；从市场竞争来看，随着金融机构多元化的发展，商业银行与非银行金融机构的竞争日益激烈，这迫使银行不得不拓展业务种类，增加利润率回报较高的中长期贷款的发放。与商业贷款理论相比，它对贷款偿还能力来源具有更加深刻的认识，促使商业银行不仅在发放贷款前注重审查企业信誉和投资项目的预期收入，而且在贷款发放后关注企业的经营状况，甚至参与企业的经营决策。其次，为银行拓展盈利性的新业务提供了理论依据，使银行资产运用的范围更

10、为广泛。根据该理论，银行除发放短期贷款和经营短期债券外，对任何未来收入有保证的项目都可以发放贷款。不足之处在于：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的经济参数。 二、 负债管理阶段：（一）产生背景： 1.负债形式的多样化； 2.资金来源方面的竞争压力日益加大； 3.实际的经济生活使负债经营有利可图； 4.商业银行负债经营的内在动机 追求利润并应付竞争的压力。（二）负债管理的基本思想：负债管理的基本内容：商业银行资产按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表中负债方的项目，通过在货币市场上的主动性负债，或者“购买”资金来实行银行三性原则的最佳组合。 负债管理的核心思想是：银行没有必要经常保持大量

11、的高流动性资产，必要时，可以通过对外举债来解决流动性问题。只要有良好的贷款项目和投资目标，就应该积极地扩展资产规模，利用发行大额可转让定期存单、同业拆借等主动负债方式筹集资金，而不是仅仅依靠吸收存款这种被动负债方式。 （三）负债管理的类型：包括：（1）以短期借入款来弥补提取的存款 资金市场净额（准备金净额）负债管理。（2）以借入款来应付增加的借款需求 一般的市场管理或贷款净额负债管理。（四）负债管理理论的优缺点：第一，银行流动性的本质和来源，为商业银行的流动性管理提供了一种新思路、新方法；第二，它使商业银行的经营行为更富于进取性。在资产管理理论看来，银行的信贷规模完全由存款决定，资产规模与结构

12、只能被动地适应存款的数量和结构。负债管理理论强调根据资产的需要来调整或组织负债。总结负债管理的缺点如下： 1.过多依赖外部条件来实现“三性”均衡。2.过于看重临时负债的作用，忽视对银行资本金的重视。 例如美国的资本/资产比例从1974年的6.9%降低到1981年3.6%。3.加大了银行的筹资成本，促使银行的经营风险加大。三、 资产负债综合管理阶段：资产负债综合管理采取相机抉择的资金管理方式：要求银行根据经济形势发展变化的情况，通过对银行资产负债结构的协调安排与管理，达到银行经营目标的要求。基本思想：根据银行经营环境的变化，协调各种不同资产负债在利率、期限、风险和流动性等各方面的搭配，在确保银行

13、资金安全性、流动性的基础上追求并实现最大的利润。（一）基本原则：资产负债管理理论是以资产负债表各科目之间的“对称原则”为基础，来缓解流动性、盈利性和安全性之间的矛盾。所谓对称原则，主要是指资产与负债科目之间期限和利率要对称，以期限对称和利率对称的要求来不断调整其资产结构和负债结构，以实现经营上风险最小化和收益最大化。其基本原则主要有：1.规模对称原则：这是指资产规模与负债规模相互对称，建立在合理经济增长基础上的动态平衡。2.结构对称原则：银行资产的分配应该根据资金来源的流转速度来决定，两者的偿还期应保持一定程度的对称关系。商业银行经常用平均到期日来安排资产负债结构。资产的平均到期日 = 负债的

14、平均到期日两者的流动性基本相符；资产的平均到期日 负债的平均到期日资金运用过度，负债不足；资产的平均到期日 负债的平均到期日资金运用不足，负债过多。3.目标互补原则：在一定的经济条件和经营环境中，流动性和安全性的降低，可通过盈利性的提高来补偿。不能固守某一目标，单纯根据某一个目标来决定资产分配。4.资产分散化原则：银行资产运用要注意在种类和客户两个方面适当分散，避免风险，减少坏帐损失。（二）资产负债管理的基本内容：1.制定资产负债管理政策：宗旨，目标，可用方法，组织程序，人员配备，绩效考核，奖惩方法等。2.制定资产负债管理体系指标体系，包括：第一，安全性指标：资本充足率，贷款集中比率等；第二，

15、流动性指标：短期比率，流动性比率等；第三，盈利性指标：各种收益率指标等。3.资产负债结构的调整：缺口管理等。4.资产负债组织体系的建立 。资产负债管理委员会：负责资产负债管理的决策与协调。5.资产负债管理的监控和评价：财务报表分析，市场动态分析等。“第二节 商业银行资产负债管理方法”中的学习重点一、 资金汇集方法（资金总库法）： (一) 资金汇集方法的基本内容：把存款和其他来源的资金作为一个观念上的资金总库，然后在资金总库中对资金运用按优先权排队，进行分配。优先权的顺序为：一是流动性资产；二是贷款；三是收益投资。在资金总库方法中，流动性资产由一线准备和二线准备所构成。一线准备用来满足日常即付的

16、可预期的现金和贷款需求。二线准备用来满足短期（一年以 内）但不是即付的或还可预期的流动性需求。贷款在资金分配中享有第三优先权，一旦二线准备金都满足后，银行资金就被分配到贷款上，特别是企业贷款。收益投资在资金分配中属于最后优先权，在满足了客户合理的贷款需求后的剩余资金，可以由银行投资于高收益的中长期证券。 (二)资金汇集方法的优缺点：几个明显的缺陷：其一，在决定资金分配的顺序中，对每一优先权应占的资金数量缺乏具体的指导；其二，假定每一单位资金按比例地投放在各优先权上时，没有分析各种资金来源的边际收益率和流动性的具体情况。 二、 资产（资金）分配方法：(一)主要内容：资产（资金）分配方法对资金总库

17、法进行了改进。它区别对待不同的资金来源,使这些资金来源的流通速度和周转率与相应的资产期限相适应，即银行的资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。那些具有较低周转率的存款主要应分配到相对长期、收益高的资产上；周转率较高的存款则主要应分配到短期的、流动性高的资产项目。(二) 优缺点：资产（资金）分配方法的优点是：它通过对称原则来确定各种资金来源应保持的流动性的合理比重，从而减少了银行对现金资产和短期证券的持有，提高了银行收益资产的比重。资产（资金）分配方法的最主要的缺陷是：该方法以周转率作为判断资金易变性的标准，不可能区分特定存款的周转率与该存款的最低存款余额之间的关系。例如活期存款一年可能周转许

18、多次，但是它们的平均最低存款余额却可能是相当稳定的，存款周转率高不一定意味着存款的易变性高。另外它与资金总库法一样，在资金管理中都属于资产管理的思想，即承认现有的负债结构和水平，通过调整资产负债表的资产方项目，来实现银行的流动性、安全性和盈利性经营方针。 三、 线形规划方法（管理科学方法）：线形规划方法是一种较为有效的定量分析方法，被银行用来解决在一些变量受到约束时，线形函数值如何取得最优的问题。 (一)基本步骤： 1.建立模型的目标函数；2.选择模型中的变量；3.确定约束条件；4.求出线形规划模型的解。 (二) 优缺点：线性规划法为银行的资产管理，从定性和定量的角度进行分析决策提供了新的思路

19、和手段，使银行资产组合策略的制定具有更高的精确度。 不足之处在于：首先，银行对于约束条件值的评价可能在短期内就有大幅度的摆动，从而使方程式的优化解前后大相径庭。其次，用以建立模型的各种数据质量往往不很可靠。再次，对于一些非量化因素如银行职员业务能力与素质等（它们可以直接影响资产分配的效果）没有考虑到。加上，为了反映因经济环境的变化而对目标、约束条件和参数作相应的调整，往往成本高昂。最后，如果预测不准，这种方法的有效性就大打折扣。 四、 缺口管理利率敏感性缺口（融资缺口）管理：缺口管理包括利率敏感性缺口管理和持续缺口管理两种方法，以下简要介绍利率敏感性缺口管理的基本原理。 (一) 利率敏感性缺口

20、管理含义及注意问题：利率敏感性缺口管理的重点是：银行的净利息收入。资产的利息收入与负债的利息成本之间的差额。利率敏感性分析是银行利差管理技术的延伸。（二）利差管理技术的基本原理： 1.明确几个概念：（1）利率差：资产收益率与负债费用率之间的差额；（2）利差：资产的利息收入与负债的利息成本之间的差额；（3）利率差、利差与利润的关系：利率差利差利润。 2.利差管理技术案例： 假设： 期限 借入资金利率 贷款利率 利率差现行利率90天 16% 19% 3%180天 16.5% 19.5% 3%预计下期利率90天 14% 17% 3%方案一：若银行以相应资金发放180天的贷款稳定地获取利率差

21、：19.5% 16.5% = 3%；方案二：若银行分上下两期（各90天）借入资金来发放180天的贷款，利率差为：第一个90天：19.5% - 16% = 3.5%；第二个90天：19.5% - 14% = 5.5%；平均利率差为：4.5% 。（三）利率敏感性资产与负债： 1.相关概念：（1）“相匹配利率和期限”的资产与负债 搭配的资产与负债：具有预定的利率差的资产与负债在期限上相互搭配。一般为具有相同的预定期限和利率差幅，且在数量上相等的、特定的资金来源与运用。如：支持相对应的贷款协议的存款等。（2）可变利率的资产与负债【浮动利率的资产与负债、利率敏感性的资产与负债】利率水平随一般货币市场的供

22、求状况的变化而变化的资产与负债。如：短期存单，各种短期借款；短期放款，短期投资等。（3）固定利率的资产与负债：在一定时期内具有相对固定利率水平的资产与负债。如：分期放款，固定利率的存款等。（4）利率敏感性与敏感性分析：利率敏感性：取决于资产的利息收入与负债的利息支出是否随市场利率的变化而变化，以及资产负债的调整速度。利率敏感性分析：通过资产与负债的利率、数量和组合的变化，来反映利息收入和利息支出的变化，进而分析这种变化对利息差额和收益率的变动影响。（四）资产负债的缺口（融资缺口）： 1.融资缺口：可变利率资产与可变利率负债的差额。Gap = RSARSL： （1）可变利率资产可变利率负债 正缺

23、口； （2）可变利率资产 = 可变利率负债 零缺口； （3）可变利率资产可变利率负债 负缺口。 2.资产负债的灵敏度率（敏感性比率）= 可变利率资产 / 可变利率负债 （1）资产负债的灵敏度率1 正缺口； （2）资产负债的灵敏度率 = 1 零缺口； （3）资产负债的灵敏度率1 负缺口。 （五）利率敏感性缺口管理的基本原理： 1.正缺口状况:可变利率资产可变利率负债，固定利率资产固定利率负债：若利率上升：银行利率差银行利差 银行利润，反之也真； 2.负缺口状况:可变利率资产可变利率负债，固定利率资产固定利率负债：若利率上升：银行利率差银行利差 银行利润；3.零缺口状况：可变利率资产=可变利率负债

24、，固定利率资产= 固定利率负债:银行会保持一个相对不变的预定利润。4.利率敏感性缺口与利息收入变动的关系：利率敏感性缺口 预期利率变动利息收入比较利息支出净利息收入变动正正负负零零上升下降上升下降上升下降增加减少增加减少增加减少>><<=增加减少增加减少增加减少上升下降下降上升不变不变举例： 原始状态的银行资产负债对应状况(掌握) 资产负债利差幅因利差带来的利润变动利率4亿13%4亿 12%1%4亿×1%=400万固定利率5亿 9%5亿 6%3%5亿×3%=1500万2.改变了的银行资产负债状况（1） 资产负债利差幅因利差带来的利

25、润变动利率6亿 13%4亿 12%1%4亿×1%=400万固定利率3亿 9%5亿 6%3%3亿×3%=900万 即：假定此时利率不发生改变，则：银行资产负债结构中出现了2亿的正缺口，带来利润：2亿×（13%-6%）= 1400万，与原始状态相比，银行多增加了利润：（400+900+1400）-（400+1500）= 800（万） 3.改变了的银行资产负债状况（2） 资产负债利差幅因利差带来的利润变动利率6亿 8%4亿 6%2%4亿×2%=800万固定利率3亿 9%5亿 6%3%3亿×3%=900万即：假定利率下降，银行依然采用正缺口：

26、此时，资产负债结构中的2亿正缺口，为银行带来利润：2亿×（8%-6%）= 400万与原始状态相比，银行多增加的利润为：（800+900+400）（400+1500）= 200（万）与状态（1）相比，银行少增加的利润为：（400+900+1400）（800+900+400）= 600（万） （六）银行利率敏感性缺口管理策略1.大银行：进取型利率风险较大；小银行：防御型利率风险处于“免疫”状态。2.市场状况良好，利率走势稳定时：进取型；市场状况不好，利率走势不稳定时：防御型。3.利率水平的不同阶段：（1）低利率且逐步上升阶段：采用正缺口。策略：扩大可变利率资产与固定利率负债；减少固定利率

27、资产和可变利率负债。如：延长借入款的期限；缩短投资期限；增加固定利率负债；限制固定利率贷款；持有短期证券等等。（2）高利率阶段并渐渐达到利率高峰：正缺口零缺口。策略：逐渐缩小可变利率资产与固定利率负债的数额；并渐渐增加固定利率资产和可变利率负债。如：逐渐缩短借入款的期限；延长投资期限；减少固定利率负债；扩大固定利率贷款；持有长期证券等等。 （3）利率下降并逐渐转向低利率阶段：负缺口 策略：缩小可变利率资产与固定利率负债的数额，增加固定利率资产和可变利率负债。 （4）低利率阶段并逐渐达到“谷地”：负缺口零缺口 策略：逐渐扩大可变利率资产与固定利率负债；并逐渐减少固定利率资产和可变利率负债。 （七

28、）对银行利率敏感性缺口管理的评价。“第三节我国商业银行的资产负债管理”中的学习重点一、 银行信贷资金管理体制的演变过程：（一）含义：信贷资金管理体制的核心内容，主要包括信贷资金管理权限的划分和对信贷资金管理方式的选择。 信贷资金的管理权限，一般是指银行信贷管理体系中各级管理机构之间关于资金管理职责范围的划分；也包括各类资金管理权的分配，如各项资金来源的支配、各类 贷款的决策权和营运资金的调度权等。合理划分信贷资金的管理权限，既有利于调动各个有关管理机构的积极性，也有利于保证信贷资金运动的有效性与宏观控制。 信贷资金管理方式，是指银行在信贷资金管理中所采取的具体方式和方法。信贷资金管理方式是形成

29、信贷资金管理体制的基础。选择什么样的管理方式，取决于整个经济管理体制和具体的经济管理方法。各种信贷资金管理方法和管理手段都有其优点与一定的局限性，银行必须根据信贷资金运动的规律和特点，选择适当的管理方 法，以保证对信贷资金实施有效管理。三、 银行风险管理核心指标（熟悉掌握） .商业银行风险监管核心指标适用于在中华人民共和国境内设立的中资商业银行。 2.商业银行风险监管核心指标是对商业银行实施风险监管的基准，是评价、监测和预警商业银行风险的参照体系。 3.商业银行应按照规定口径同时计算并表的和未并表的风险监管核心指标。 4.银监会对商业银行的各项风险监管核心指标进行水平分析、同组比较分析及检查监

30、督，并根据具体情况有选择地采取监管措施。 5.商业银行风险监管核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补。 6.风险水平类指标包括流动性风险指标、信用风险指标、市场风险指标和操作风险指标，以时点数据为基础，属于静态指标。 7.风险迁徙类指标衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。 8.风险抵补类指标衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。表商业银行风险监管核心指标一览表指标类别 一级指标二级指标指标值  风险水平流动性风险1.流动性

31、比例 大于等于25%2.核心负债依存度大于等于60%3.流动性缺口率大于等于-10%信用风险4. 不良资产率4.1不良贷款率小于等于4%小于等于5%5.单一集团客户授信集中度 5.1单一客户贷款集中度小于等于15%小于等于10%6.全部关联度 小于等于50%市场风险7.累计外汇敞口头寸比例 小于等于20%8.利率风险敏感度  操作风险9.操作风险损失率   风险迁徙正常类贷款10.正常贷款迁徙率 10.1正常类贷款迁徙率10.2关注类贷款迁徙率  不良贷款11.不良贷款迁徙率

32、11.1次级贷款迁徙率11.2可疑贷款迁徙率  风险抵补盈利能力12.成本收入比 小于等于35%13.资产利润率 大于等于0.6%14.资本利润率 大于等于11%准备金充足程度15. 资产损失准备充足率 15.1贷款准备充足率大于100%大于100%资本充足程度16. 资本充足率16.1核心资本充足率大于等于8%大于等于4%“第七章 商业银行的财务报表与绩效评价”“第一节商业银行的财务报表”中的学习重点商业银行的财务报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。其中，资产负债表提供存量信息，静态反映银行经活动；损益表提供流量信息，动态反映银

33、行业绩；现金流量表则将两种不同性质的报表信息联系起来。 一、资产负债表：资产负债表：反映银行在一定时点财务状况的报表。根据资产、负债、所有者权益等有关科目的月度或年度余额计算并填列的。编制的基本原理是：资产=负债+所有者权益。通过资产负债表可以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、资金的来源渠道以及具体结构，从总体上认识银行的资金实力、清偿力等情况。从连续期间的资产负债表还可了解银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。（一）资产负债表的基本结构：表7-1 资产负债表基本结构资产 负债1.现金资产2.证券投资3.贷款4.固定资产等其他资产  资产合计1.

34、存款2.借款负债合计所有者权益1.实收资本2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润负债和所有者权益合计（二）资产项目：1.现金资产：现金资产一般包括银行库存现金、在途托收现金、代理行存款和在中央银行的存款四部分。2.二级准备：银行在第一准备金之外还会保有一部分较高流动性的资产，能随时变现，以应付临时性需要，如交易账户证券、同业拆出及回购协议下证券持有等，这些资产通常被称为二级准备。3.证券投资：有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要是保持银行的流动性需要，包括在二级准备之内，长期证券投资的主要目的则是为了盈利。证券投资科目一般以银行购入时的原始成本作为记账基础，但在资产负债表的附注中

35、披露其市价。短期投资部分也可直接采用市价记账，对证券投资科目分析时必须考虑其市价波动情况。4.贷款：这是商业银行最大的资产项目，一般占银行总资产的二分之一或四分之三。贷款利息是银行主要的收入来源，银行贷款还可以进一步划分为消费信贷、不动产贷款、工商业贷款、农业贷款及对证券机构、经纪人贷款等。5.固定资产等其他资产：（三）负债项目：1.存款：存款是银行最主要的负债来源，存款即企业、家庭、政府对银行的债权，这部分有时占到银行全部资金来源的70%-80%。银行存款主要包括：2.借款：银行借款包括短期借款和长期借款。短期借款主要包括同业拆入及回购协议下证券出售、向中央银行再贴现或借入的款项，也包括商业

36、银行通过发行票据借入的短期资金。长期借款主要包括商业银行在国内外金融市场上借入的长期资金，以及发行的长期资本债券等。3.银行资本账户：银行资产负债表中的资本账户代表了银行所有者（股东）对银行的所有权部分，是银行资产和负债之差。举例：2001-2003年中国工商银行资产负债表单位：亿元人民币项目2001.12.312002.12.312003.12.31资产    现金257.59280.55295.40存放中央银行存款3479.174114.74278.11存放同业358.03166.45188.50拆放同业1456.88995.32759.30贷款26594.6

37、629578.3733469.23减：呆帐准备80.46126.98202.55应收款项1229.95740.62440.49投资7944.529928.911699.48减：不良资产处置损失专用准备 108.5179.91固定资产净值636.75695.08704.69在建工程141.63101.0387.89其他资产1161.99976.82859.00资产总计 43180.7147342.3652399.63负债    存款35804.740568.9845681.64同业存款2932.352424.342322.03同业拆放319.94299.5

38、318.19借入款项327.26216.46383.99汇出汇款418.65464.63469.68应付款项1381.6883.57731.48其他负债86.27706.33791.23负债合计41270.7745563.8150698.24所有者权益    实收资本1674.171607.31606.66资本公积11.4712.8214.05盈余公积147.61147.68147.73未分配利润76.6910.75-67.05所有者权益合计1909.941778.551701.39负债和所有者权益合计 43180.7147342.3652399.63二、损益表：

39、银行损益表包括三个主要部分：收入、支出和利润。编制损益表所依据的平衡公式是“收入支出 = 利润”。银行的主要收入来源是利息收入，主要产生于银行的客户贷款、同业贷款或有息收入存款、证券及其他收益资产。银行的主要支出包括存款利息支出、非存 款借款的利息支出、股东权益成本、雇员的薪酬和福利支出、有形设备的管理费用（包括固定资产折旧）、贷款损失准备金、应付税金和其他支出。收入和支出的差 额即为净利润（或亏损）。（一）收入：1.利息收入：影响银行利息收入的因素很多，外部因素主要有市场贷款要求、市场利率变动等；内部因素有生息资产所占比重等。利息收入可具体分为以下几类：发放贷款利息收入，这是银行最大的收入来

40、源。证券投资利息收入。也是银行利息收入中很重要的一部分，并且银行可以通过某些证券投资获得部分免税收益。其他利息收入，包括存放同业所得利息、同业拆出、进行证券回购所得收入以及购买其他银行发行定期存单所得利息等。2.非利息收入： 非利息收入具体项目有：存款账户的服务费用，主要指对存款人开立银行账户，不能保持要求的最低金额以及根据签发支票收取的人工费、保管费；其他服务费和佣金收入，包括代买卖证券、贵重物品保管、信息咨询、办理信用卡、承销国债等收入；其他收入，指银行所得信托收入、融资租赁收入、表外业 务收入等非利息收入。（二）支出：1.利息支出：主要分为两类，即：存款利息支出和借款利息支出。存款利息支

41、出一般占有较大的比重，银行为获取稳定的资金来源，有时还会发行利率较高的定期存单，因而这类利息支出数额较大。2.借款利息支出： 20世纪60年代以来，西方商业银行负债管理思想开始流行，银行更加注重主动利用借入资金来获得资金来源，借款利息比重开始上升。短期借款利息支出主要 为向央行短期借款、同业拆借、证券回购、发行短期商业票据等业务支付的利息。长期借款利息支出则主要为银行发行金融债券（尤其是附属资本债券）所支付的利息。3.贷款损失准备：该准备账户实际上是非现金费用。设立该账户的目的是将银行收入中的一部分从应税收入中抵减，用做坏账准备，以弥补贷款资产中可能会发生的损失。 举例：表7-3某银行贷款损失

42、准备的计算单位：美元去年末贷款损失准备余额 2 500 000加：今年以往已冲销贷款收回额150 000减：今年确定的坏账额300 000加：今年贷款损失准备额400 000今年末贷款损失准备余额2 750 0004.非利息支出：非利息支出是银行间接费用的主要部分。具体主要包括：薪金和福利支出。各项资产使用费用，包括房屋设备的管理维修费用、折旧费、房屋租用费及相应税款开支等。其他费用，包括业务费用、广告费用、出纳短款损失等。（三）利润：净利息收入扣除贷款损失准备金后与净非利息收入之和构成银行净利润（损失）。这一项目扣除所得税后的部净利息收入扣除贷款损失准备金后与净非利息收入之和构成银行净利润（

43、损失）。这一项目扣除所得税后的部分即为税后净利润（损失）。某银行损益表 单位：百万美元利息收入  提取贷款损失准备后利息净收入34贷款利息收入780非利息收入 证券投资利息收入 客户存款收入29免税76信托业务收入26应税40其他119其他利息收入37非利息收入合计174利息收入总计933非利息支出 利息支出 薪金、福利支出130存款利息支出513房产、设备占有使用费44短期借款利息支出101其他支出135长期借款利息支出30非利息支出合计309利息支出合计644非利息净收入-135利息净收入289税前利润-101利息收入 所得税-3

44、提取贷款损失准备255税后利润-98三、现金流量表：现金流量表是以现金为基础编制的，这里的“现金”概念专指作为一级准备的现金资产（库存现金、在央行的存款以及同业存款）和二级准备中一些可视为现金的流动资产（通常指购买在3个月或更短时间内即到期或可转换为现金的投资）。这部分资产包括短期国库券、商业票据、货币市场资金等，在银行需要时可以迅速转换为现金。现金流量表按等式：“现金来源增加 = 现金运用增加”进行编制。 某银行现金流量表 单位：百元美元现金来源  营业  净利润（98）非付现费用 折旧、预提费用16提取贷款损失准备255其他（19）营业所得现金 154资产减少

45、  现金与存放同业657证券投资199交易账户证券75同业拆出与回购协议下证券持有147其他资金28负债增加  短期债务479长期债务其他现金来源4现金来源合计 1897现金运用  股息支出 36资产增加  证券投资 贷款590其他 负债减少  存款1 089长期借款22其他债务减少 116其他现金运用 44现金运用合计 1 8971.现金来源：商业银行的现金来源主要有三方面：银行经营活动中所得现金资产减少所得现金增加负债、增发股本所得现金。2.现金运用：股东支付的股利。支付现金增加资产。债务减少。四、银行表外业务分析举例：

46、表7-6中国工商银行重要的资产负债表外项目项目 2004年12月31日2003年12月31日2002年12月31日银行承兑汇票687.39836.11752.60开出保函987.16837.85733.56开出信用证554.28565.69479.56保兑信用证1.670.1410.97保兑保函0.010.3073.69提货担保7.5814.665.28买断型出口保理0.460.73-买入期权130.8228.6479.94卖出期权122.9539.2489.98掉期3044.42690.22618.11资料来源：中国工商银行2003、2004年年报。“第二节商业银行的绩效评价”中的学习重点一

47、、商业银行绩效评价的作用：绩效评价是指商业银行运用一定的财务指标和一定的评估方法，对其经营目标实现程度进行考核、评价的过程。绩效评价有以下的作用：1.是商业银行面临激烈竞争环境的客观要求。2.是商业银行加强管理、提高管理水平的重要手段。3.是商业银行建立有效的激励与约束机制的必然要求。4.有利于加强对商业银行的外部监督。  二、商业银行绩效评价体系：商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，按实现银行经营总目标过程中所受的制约因素分为四类：盈利性指标，流动性指标，风险指标，清偿力指标。 表7-7商业银行绩效评价中的指标体系-重点盈利性指标 流动性指标风险指标清偿力指标1.资产收益率（R

48、OA）2.营业利润率3.银行净利差率（净利息收益率）4.净非利息收益率5.银行利润率（PM）6.权益收益率（ROE）1.现金资产比例2.国库券持有比例3.持有证券比例4.贷款资产比例5.易变负债比例6.短期资产/易变负债7.预期现金流量比1.利率风险利率敏感性缺口利率敏感性比例2.信用风险贷款净损失/贷款余额低质量贷款/贷款余额贷款损失准备/贷款损失净值贷款损失保障倍数3.其他风险1.资本/资产总额2.资本/风险资产3.资本充足率4.资产增长率核心资本增长率5.留存盈利比率以下简要介绍相关指标的含义：（一）盈利性指标：盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益

49、率和资产收益率，再辅以其他派生的财务比率指标可以较好地分析银行的获利能力。1.资产收益率：资产收益率是管理效率指标，反映银行管理层将银行资产转化为纯收入的能力。资产收益率指标可以将资产负债表和损益表中相关信息有机结合起来，集中体现银行运用其全部资金获取利润的能力。 2.营业利润率：既是盈利性指标又是效率指标，表明银行管理层和员工如何使贷款投资、服务收入增长超过存款、借款和其它经营成本的增长。净营业收益率排除了特殊项目的影响，更准确的体现了银行经营效率。由损益表可以看出，银行经营利润来自经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受证券交易、调整会计政 策、设备盘盈、盘亏等不经常发生的营业外活动影响，

50、是银行经营能力和成果的真实反映。因而净营业收益率指标反映了银行真实、稳定的获利能力。3.银行净利差率（净利息收益率）：银行的利息收入是其主要收入来源，利息支出对应的是其主要的成本支出，因而利差收入是影响银行经营业绩的关键因素。 盈利性资产是那些能带来利息收入的资产。除去现金资产、固定资产外的银行资产都可以看作盈利性资产，在计算时也应采用平均值。一般情况下，银行经营规模扩大，盈利性资产增多相应会引起利息收入的增加，但银行净利息收入率的提高表明银行利差收入的增长幅度大于盈利性资产的增长幅度，即银行在扩张资金运用、增 加收入的同时，较好的控制了相应的融资成本。因而该指标可以有效反映银行在筹资放款这一

51、主要业务中的获利能力。4.净非利息收益率：也称非利息净收入率。净非利息收益率不只是银行获利能力的标志，还反映出银行经营管理效率。银行的非利息收入来自于手续费、佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，并能明显提高银行资产收益率。非利息支出包括贷款损失准备、员工薪酬、设备维修成本、折旧等间接费用，同银行管理效率直接相关。因而较高的净非利息收益率指标则意味着相对较低的各类间接费用支出和较高的银行管理效率，但净非利息收益率的提 高有时也意味着经营中潜在风险的提高，主要因为非利息收入中较大部分通过表外业务取得，伴随着一定的或有负债及其它风险，且没有在财务报表中明确表示，因而应用该指标时应多注意相关

52、信息，了解相应风险水平。尽管近年来银行服务费收入占全部银行收入的比重不断提高，但非利息成本通常高于非利息收入，对多数银 行来说，净非利息收益率常为负。5.银行利润率：该指标反映了银行收入中有多大比例被用于各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来。这个比例越高，说明银行的获利能力越强。6.权益收益率（ROE）：也被称为股本收益率、资本收益率、净值收益率或股东投资收益率等。反映了银行资本的获利程度，是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，受到银行股东的格外关注。其计算公式为：(二)流动性指标：1.现金资产比例：现金资产比例=现金资产/总资产。现金资产具

53、有完全的流动性，可随时应付各种流动性需求。该比率越高反映银行流动性状况越好，抗流动性风险能力越强。然而，现金资产一般没有利息收入，持有过多的一级储备，则银行的盈利资产下降，影响银行收益。2.国库券持有比例：国库券持有比例=国库券/总资产。 3.持有证券比例：持有证券比例=证券资产/总资产。 4.贷款资产比例：贷款资产比例=贷款/总资产。贷款是银行主要盈利性资产，流动性较差，该比值越高，说明银行资产中流动性较差部分所占比例较大，流动性相对不足。 5.易变负债比例：易变负债比例=易变负债/负债总额。易变负债易受市场经营环境、资金供求关系、市场利率、银行信用等各种因素影响，银行难以控制其融资的规模成本，是银行最大的稳定资金来源，对流动性风险的影响较大。6.短期资产/易变负债。易变负债是银行最不稳定的流动需求来源，而短期资产则是银行最可靠的流动性供给，可以较好的应付各类流动性的需求。该指标衡量了银行最可靠的流动性供给与最不稳定的流动性需求之间的对比关系，该比值越高，说明银行流动性风险越低。7.预期现金流量比：预期现金流量比=该银行预期的现金流入/银行预期的现金流出预期现金流量比大于1，反映银行未来流动性可能有所提高的程度。（三）风险指标： 银行衡量风险程度以及抗风险能力的指标主要包括：1.利率风险：利率敏感性缺口：利率敏感性缺口 = 利率敏感性资产利率敏感性负债