商业银行理论

1、第三章商业银行理论一、单项选择题1. 传统理论认为商业银行产生和发展的理论基础是（）。A. 契约理论B. 信息优势C. 交易费用理论D 资产理论答案：C2. 资产方范式是从银行的（）功能出发，以交易费用为研究重点的探讨商业银行存在必要性的理论范式。A. 资产B. 负债C. 契约D 信息答案：A3. 为了迫使借款人输出正确信息，投资者也可以采用订立债务契约的形式。债务契约通常包括固定金额的偿付承诺以及在借款人公布的现金流量低于这一承诺时所应承担 的费用，这种费用称为（）。A. 监督成本B. 交易成本C. 契约成本D惩罚成本答案：D4. 负债方范式是从（）方功能出发以流动性调节为研究重点的探讨商业

2、银行存在必要 性的理论范式（）。A. 资产B. 负债C. 契约D 信息答案：BA. 引入个人消费风险分析B. 在完全确定性的经济中加入了由于信息不对称而产生的信息成本C. 契约理论D .信息对称理论答案：B6. 负债方范式的核心是（）。A. 引入个人消费风险分析B. 在完全确定性的经济中加入了由于信息不对称而产生的信息成本C. 契约理论D .信息对称理论答案：A7. 负债方范式认为：银行中介产生的根本原因是（）A. 为投资者的个人消费风险提供流动性保障B. 规模化效应C. 降低交易成本D .提高交易效率答案：A8. 银行服务的原则有（）A. 先到者先接受服务B. 公平原则C. 效率原则D .最

3、优化原则答案：A9. 目前对负债方范式争论的焦点主要集中在（）A. 流动性分析B. 关于银行挤兑的触发机制C. 信息不对称分析D .交易成本分析答案：B10. 银行对挤兑具有天然的敏感性，挤兑会造成银行的困难主要是（）A. 流动性B. 盈利性C. 准备金率D 贷款总额答案：A11. 建立以存款保险制度为核心的“公共安全网”的一个主要理由是（）A. 挤兑的传染性B. 挤兑的个别性C. 监管的需要D .经济调节的需要答案：A12. 最常见的导致银行破产的直接原因是（）。A. 丧失盈利性B. 丧失流动性C. 贷款总额下降D 准备金比率提高答案：B13. 当挤兑发生时，银行应付流动性困难的最常用的方法

4、是（）。A. 负债管理B. 资产管理C. 准备金管理D 贷款管理答案：B14. 银行资产的应急变现价格 FP与市场均衡价格EP的关系是（）。A. FP高于EPB. FP低于EPC. FP等于EPD .无特定关系答案：B15. 出现流动性困难仍具清偿性的银行 ,其DP（负债市场价格）与 FP（资产应急价格） 和EP （资产市场价格）之间的关系是（）。（资本的应急变现其可能引发A.EP> FP > DPB.EP=FP > DPC.EP> DP > FPD .DP > EP> FP答案：A16. 本身不具备清偿性的银行的 EVC （资本的均衡市场价值）、FV

5、C 价值）之间的关系是（）。A.EVC=FVC > 0B.EVC > FVC > 0C.EVC > 0 > FVCD .0 > EVC > FVC答案：D17. “货币抽逃”与“存款转移”和“品质抽逃”的本质区别是（A. 挤兑银行资产减少B. 挤兑银行产生危机C. 银行系统总存款不变D .银行系统总存款变化答案：D18. “货币抽逃”引发的货币存量的减损又会进一步危及银行体系的安全,的模式为？（）0A. 破产挤兑破产B. 挤兑 破产 挤兑C. 破产一一破产一一挤兑D .挤兑破产答案：B19. 存款保险制度保护的存款者类型为（）。A. 小额存款人B. 大

6、额存款人C. 中额存款人20. 存款保险制度的建立笼统地讲是为了减少银行挤兑和破产带来的（A. 内部性B. 外部性C. 关联性D .危害性答案：B21. 从存款保险制度问世以来，理论界和实务界不断努力试图采取恰当的监管措施来消 除其逆向激励，其适当的措施是（）。A. 准备金制度B. 资本充足性管制C. 利率管制D 分业经营管制答案：B、多项选择题1. 现代银行中介理论讨论银行本质的主要面是（）。A. 资产B. 负债C. 契约D .信息答案：AB2. 贷款人要对借款人进行必要的监督一一包括事前对贷款项目的评估（防范逆向选择）以及事后对贷款质量的审核（防范道德风险）来获取正确的信息，一般地，这种监

7、控可以发挥的基本功能包括（ ）。A. 尽可能降低逆向选择效应B. 避免因道德风险而造成对贷款人应得利益的损害C. 在借款人无法按照合同条款履约时对其资产进行审计D .对违约的借款人进行有效惩罚A. 贷款人直接监控B. 委托监控代表C. 通过中央银行D 通过银监会答案：AB4. 银行中介在对借款人的监控成本方面具有的比较优势包括（）。A. 借款企业为了强化与合作银行的关系资本，往往更乐意（或以更低资本）将内 部信息传达给特定银行，而不愿将其在金融市场公开B 银行作为金融中介的特殊地位使它可以通过审核借款企业的资金账户更便利地 获得借款企业的现金流量信息C.规模经济效益D 银行内资产汇合产生的风险

8、分散效应有利于提高银行中介效率答案：ABCD5. 使银行失去流动性的原因包括（）。A 提高准备金比率B. 存款额下降C. 经营管理失当D .公众对银行体系失去信心答案：CD6. 当挤兑发生时，银行应付流动性困难的方法包括（）。A. 提高准备金比率B. 进行负债管理，即从市场上借入流动性C. 进行资产管理，即变现部分资产D 提高贷款数额答案：BC7. 银行破产所产生的后果有（）。A. 股东丧失权益B雇员遭到解雇C存款人和贷款人寻找新的关系银行D .破产效应扩散A. 存款转移B. 品质抽逃C. 货币抽逃D .监管无效答案：ABC9. “品质抽逃”情况下，存款者资金的处理方式有（）。A. 存入信任银

9、行B. 购买国库券C. 购买风险证券D .购买安全证券答案：BD品质抽10. “品质抽逃”与“存款转移”虽然类似，但是二者的结果并不完全趋同，逃”的发生还可能带来其他一些负面效果，包括（）。A. “品质抽逃”会使资金完成由存款契约到无风险证券的转移B. 品质抽逃的发生将迫使银行更加谨慎地选择贷款对象，并可能产生“惜贷”现 象C .可能提高其超额准备的数额并通过改变银行乘数导致货币供给和银行信用的多 倍紧缩D .对实物经济产生不良影响答案：ABCD11. 应付银行挤兑，的监管主要包括（）。A. 暂停存款变现B. 设立存款保险C. 提高准备金D .提高利率答案：AB12. 存款保险的目标通常有（）

10、°A. 调节宏观经济B. 保护公司存款人C .保护小额存款人D .维持金融体系的稳定性答案：CD13. 现实中存款保险制度多采用单一费率，这种制度安排容易产生道德风险问题，主要表现在（）。A存款人在银行倒闭时的损失小于无保险的情况，因此不再关心银行的风险状况，减小了来自存款人的市场力量对银行的约束B. 单一费率不随银行的风险暴露变化而变化，这使得稳健经营的银行要承担高风 险暴露的成本，显失公平C 存款保险允许那些经济上已无清偿力而法律上尚未破产的银行继续吸收存款资 金，市场的“汰劣”机制不能有效发挥作用D 实际上存款保险机构很少以破产理赔的方式处理投保机构，这提供了对所有存 款的事实

11、上的全额保险答案：ABCD14. 作为实现商业银行资本的监管职能的主要手段，合格的“监管资本”应当具备的特征有（）。A “监管资本”的求偿权应该列于存款保险公司和其他债权人之后B. “监管资本”不仅应当滞后索偿，而且在危机时不可以被轻易赎回或偿付C. “监管资本”应当作为一种激励机制，从内在约束上削弱银行从事各项风险活 动的动机D “监管资本”必须是有价证券答案：ABC15. “监管资本”的各种具体形式包括下列哪些（）A. 普通股B. 股本盈余C. 未分配利润D .永久性优先股答案：ABCD16. 银行资本的来源包括（）A. 股本B. 未分配利润C混合资本票据D .永久性优先股17. 次级债券

12、对银行风险的抑制作用普遍被认为优于股权资本的原因有（A 次级债券的持有人不同于股东不能获得投资项目的上涨收益，却又必须承担资 产价值的下跌损失B 在二级市场上次级债券的利率变化可以作为价格约束机制发挥作用C 在银行面临清偿危机时，次级债券有助于银行管理者和监管当局选择更合理的 应对模式，尽力避免银行股东为了起死回生而进行“赌博”，承担更大的风险D 次级债券便于介入并强化对一些控股权集中的银行的风险管理答案：ABCD18. 对资本充足性进行准确度量，在实践中要把握的几个必需的要素包括（）。A 银行期初的资本净值B. 银行期末的资本期望值C. 银行期末的资本概率分布D 可接受的破产概率水平答案：A

13、BCD19. 银行资本比率的提高对于遏制存款保险的逆向激励具有积极的意义，包括（）A 资本充足性管制实质上是对银行企业资本结构决策的一种强制干预B资本充足性管制的实施可以减少道德风险的事后成本C 资本充足性管制也削弱了银行道德风险的事前激励D 资本充足性管制也减轻了风险银行与稳健银行之间的“交叉补贴收益”。答案：ABCD20. 根据清偿力比率公式，要正确度量银行的资本充足性，主要的度量指标是（）A 资产的合理价值B风险调整因子C界定合规资本D 资本充足率答案：ABC二、判断题1. 存款人手持通货的增长必然会导致货币供给量的减少（）A.对B.错答案：对2. “货币抽逃”引发的货币存量的减损又会进

14、一步危及银行体系的安全，上述机制不能得到控制，越来越多的银行会被拖入“破产一一挤兑一一破产”的风潮，直至最终引发系统性的银行恐慌（）。A. 对B. 错答案：错3. 存款保险制度在保护广大中小储户、加强银行体系稳定性的同时客观上也有利于不同规模档次的银行展开公平竞争（）。A. 对B. 错答案：对4. 存款保险制度本身固有的最大问题是，在实践中无法区分银行倒闭的原因是丧失流动性还是经营不善，存款保险机构因此要对全部倒闭银行的合格存款理赔（）。A. 对B. 错答案：对5. 全额保障在稳定了金融体系的同时也能够促使这类储户有动力去监督、约束商业银 行（）。A. 对B. 错答案：错6. 巴塞尔协议明确规

15、定：各银行的股权资本应该纳入资本一一风险资产比率的计算，而且大部分股权资本更进一步归入了核心资本（一级资本）的范畴（）。A. 对B. 错7. 次级债券对银行风险的抑制作用普遍被认为劣于股权资本。（）A. 对B. 错答案：错8. 在存款保险制度存在的情况下，资本充足性比率就是将破产损失限定在既定的保险费率之下的银行资本比率（）。A. 对B. 错答案：对9. 资本充足性管制的核心是要求银行持有充足的资本比率以应付可能发生的风险损失（）°A. 对B. 错答案：对10. 资本充足性管制也可以看做是存款保险的一种隐性费率，有抑制存款保险逆向激励的作用（°。A. 对B. 错答案：对11

16、. 巴塞尔协议及其后的一系列后续文件的核心是实行风险调整的资本管制（°A. 对B. 错答案：对12. 清偿力比率是巴塞尔协议监管框架的核心（°。A. 对B. 错答案：对有抑制存款保险逆向激励13. 资本充足性管制也可以看做是存款保险的一种显性费率,的作用（）A. 对B. 错答案：错14. 传统银行业对信用风险的度量主要集中于表内业务，一般都采用市场价值度量（）°A. 对B. 错答案：错15. 在资产的风险权重确定之后，就可以依据如下公式简便地算出清偿力比率中要求的经风险调整的资产价值：风险调整价值=信用风险暴露x风险权重（°。A. 对B. 错答案：对16

17、. 银行总的风险调整价值一般大于个体风险调整价值之和（）。A. 对B. 错答案：错17. 在巴塞尔协议中，一级资本又称为核心资本，包括股本和税后盈余中提取的公 共储备（°。A. 对B. 错答案：对18. 二级资本又称为附属资本，主要包括未公开储备、重估储备、一般准备金、坏账准备金、混合资本票据和五年期以上次级债券（°。A. 对B. 错19. VaR是指在一个事先确定的时间区间内由于市场变量的波动而导致银行在某个概率水平上所发生的最大的意外损失（）。A. 对B. 错答案：对20. 在日常情况下，先期承诺法可以有效防止风险扩散，同时在市场危机时刻也不会由于大量银行的止损行为诱发

18、系统风险（）。A. 对B. 错答案：错四、问答题1. 从资产方范式看来，商业银行存在的理由是什么？负债方范式呢？答：资产方范式的支持者们认为：银行中介存在的本质就在于，与私人投资 者直接监控相比，一般贷款人将监控任务交给银行这种特殊的金融中介，常常可以节约监控成本。而负债方范式认为：为投资者的个人消费风险提供流动性保障 是银行中介产生的根本原因。银行中介的介入可以使投资者的资金不再局限于长 期投资项目，可以随时获得更高的提前消费的收益（Ii*> L），从而通过在众多的 存款人之间进行跨期的风险分担，也就为影响投资者的流动性偏好冲击提供了保 险。2. 在负债方范式下，简述商业银行增进福利的

19、机制。答：由于市场信息的不完全，个体在初期无法准确预测是否会提前消费，市场对个体的流动性需求提供的保护无法令人满意。引入银行中介之后，只要个体需要在t=1时刻消费的概率是确定的，就可以达到帕累托配置。作为对投资过程 的替代，投资者可以选择从银行中介购买如下形式的契约：期初存入1元的储户可以选择在t=1时刻提取X；元，获得的收益为I 1*;或者选择在t=2时刻提取x， 元，获得的收益为I2*。这里（X1*，X2* ）是一个帕累托最优配置，且|2*> I1* > 1。 由于此时（X1*，X2*）是保证个体效用最大化的配置方式，因此全部个体在t=0时刻都选择利用全部初始禀赋购买该类契约，

20、而在时刻t=1时，由于|2*> 11*，那些确实必须在t=1时刻消费的投资者才支取款项。这样，如果投资者的消费需求呈 独立同分布而投资者数量足够大，这样就可以保证在t=1时刻和t=2时刻取款的概率分别为n和1- n，而银行中介就可以据此进行资金安排，适当介入非流动性资产投资来保证前一支付承诺的实现：将存款总额的n X1*部分作为现金持有而将剩余的1- n X；部分投资于非流动性资产。假设银行共吸收存款N元，由大数定律可知，在t=1时刻银行刚好需要支付现金 N冗X1*，这正是银行保留的现金量，而在t=2时刻，银行中介获得了投资于非流动性资产的收益N(1 n x)R,由于Xi*, x2*之间

21、满足因此有：刚好等于可以满足余下的在 t=2时刻提款的投资者的要求。以上分析过程充分表明，银行中介的介入可以使投资者的资金不再局限于长 期投资项目，可以随时获得更高的提前消费的收益(li*> L),从而通过在众多的 存款人之间进行跨期的风险分担，也就为影响投资者的流动性偏好冲击提供了保 险，这也是在负债方范式看来银行中介存在的基本原因。3. 简述银行挤兑的外部性效应。答：银行的破产会导致股东丧失权益， 雇员遭到解雇，存款人和贷款人寻找 新的关系银行，此外还可能通过存款人对存款资金的抽逃将一家银行的破产效应 扩散到其他银行甚至整个银行体系。这种外部性效应的强弱与存款人抽逃资金的 处理方式直

22、接联系。银行挤兑的外部性效应主要有以下几种：(1) 存款转移。只要存款人对整个银行体系保有信心，那么即使对个别银 行进行挤兑，也会选择将提取的存款转存入他所认为的其他健全银行。如果一国 中所有银行的存款准备率完全相同一一这也是目前世界上绝大多数国家的实际情况一一整个银行体系的存款总额及全社会货币供给量将保持不变。因此，在这一层次的资金运动其实质只是存款余额在不同银行之间的重新组合，一般不会对实物经济产生明显影响。不过银行挤兑的效应不仅仅表现为这种有形的资金运 动，它更大程度地反映为对人们心理预期的影响。 但只要存款仍停留在银行体系 内部，其外部性效应就不会是系统性的。(2) 品质抽逃。当存款人

23、同时对数家银行产生不良预期，或他们预期的“问题”银行里包含了规模较大的银行，再或者所有这些“问题”银行都集中在同一 经济或地理区域时，出于规避风险的考虑，他们将不再把存款存入银行，而是持 有相对更加安全的资产，例如国库券和其他政府债券。品质抽逃的发生虽然意味 着这部分存款资金将由存款人转归安全资产的发行人，但是由于这些安全资产的发行人多数是政府机构或信誉卓著的大公司，因此大多数情况下他们会将存款重 新存入其他至少在他们看来仍然安全的银行。换言之，品质抽逃最终往往仍表现 为银行之间的资金流动，因此其实质是一种间接的存款转移。(3) 货币抽逃。货币抽逃发生在银行信用持续恶化的情况下，此时包括安 全

24、资产的发行人在内的更多的存款人开始对周围的银行甚至整个银行体系失去 信心。此时为了维护自身利益，他们将抽逃的现金以货币形式持有， 这就是所谓 的货币抽逃。较之于前两种存款资金的再处理方式，货币抽逃有着本质的区别。在这种形式下，挤提出的货币资金不是脱离一家或数家受挤兑银行，而是脱离整个银行体系。因此，货币抽逃的发生，最直接的外部效应会表现为对存款总额以 至货币总量的影响。货币抽逃引发的货币存量的减损又会进一步危及银行体系的 安全。在全系统的货币紧缩过程中，不仅仅受挤兑的银行会进行资产变现， 而且 原本被存款人认定为健全的银行也需要进行大量的资产变现以满足客户的提现 要求。由于缺乏外来资金的注入，

25、银行的资产销售会由于有大量银行抛售资产而 愈加困难。银行挤兑会迅速蔓延到原本具有清偿能力的银行。如果上述机制不能 得到控制，越来越多的银行会被拖入“挤兑-破产-挤兑”的风潮， 直至最终引 发系统性的银行恐慌。4. 存款保险制度引致道德风险的机理是什么？答：存款保险制度本身固有的最大问题是， 在实践中无法区分银行倒闭的原 因是丧失流动性还是经营不善，存款保险机构因此要对全部倒闭银行的合格存款 理赔。同时现实中存款保险制度多采用单一费率，这种制度安排容易产生道德风 险问题，主要表现在如下四方面：第一，存款人在银行倒闭时的损失小于无保险 的情况，因此不再关心银行的风险状况，减小了来自存款人的市场力量

26、对银行的 约束；第二，单一费率不随银行的风险暴露变化而变化， 这使得稳健经营的银行 要承担高风险暴露银行的成本，显失公平，鼓励银行采取冒险行为追求更高的收 益，从而加大了倒闭的可能性；第三，存款保险允许那些经济上已无清偿力而法 律上尚未破产的银行继续吸收存款资金，市场的“汰劣”机制不能有效发挥作 用；第四，虽然存款保险多采用有限承保方式， 但实际上存款保险机构很少以破 产理赔的方式处理投保机构，这提供了对所有存款的事实上的全额保险，因此， 即使是大额存款人对银行的市场监督也大打折扣。5. 监管资本的职能有哪些？试论述一级资本和二级资本包含的资本种类和 监管职能的体现。答：商业银行资本的监管职能

27、，就是其有利于保护存款保险公司的利益并尽 可能降低存款保险所引发逆向效应的作用。目前普遍认为作为实现上述目标的主 要手段，合格的“监管资本”应当具备如下特征： 首先，“监管资本”的求偿权 应该列于存款保险公司和其他债权人之后，以便在银行出现清偿危机时可以先行 化解债权人可能发生的损失；其次，“监管资本”不仅应当滞后索偿，而且在危 机时不可以被轻易赎回或偿付，从而可以成为债权人顺利清算的稳定的资金来 源；最后，“监管资本”应当作为一种激励机制， 从内在约束上削弱银行从事各 项风险活动的动机。在巴塞尔协议中，银行资本被区分为一级资本和二级资本。一级资本又 称为核心资本，包括股本和税后盈余中提取的公

28、共储备， 它在相当程度上满足了 “监管资本”的资质标准：首先，此类资源的求偿顺序都列在存款保险公司和其 他债权人之后，可以很好地减轻债权人的风险损失； 其次，这些金融资源大都是 永久性的融资工具，没有偿还期限的规定，也不能被轻易赎回，因而即使在危机 时刻，这些股权资本也可以为债权人的清算提供稳定的资金保证；最后，这些股权资本还代表了银行股东在投资项目中的利益， 出于对这部分自有资金损失的担 忧，银行股东会自发地降低各种风险投资的冲动。二级资本又称为附属资本，主要包括未公开储备、重估储备、一般准备金、 坏账准备金、混合资本票据和5年期以上次级债券。对于这些类别的资本，一方 面，求偿顺序上的“次级

29、”特征确立了其对债权人的保护地位；另一方面，由于其不易清偿，可以为其他索偿权益提供资金保证。 另外，次级债券对银行风险的 抑制作用普遍被认为优于股权资本。 这是因为：第一，次级债券的持有人不像股东可以获得投资项目的上涨收益，却又必须承担资产价值的下跌损失。这种非对 称的损益分布使债券持有人具有更强的监督银行管理和风险状况的动机。第二， 在二级市场上次级债券的利率变化可以作为价格约束机制发挥作用，即一旦银行经营不善或承担风险过大，债券利率必然下调，这种变化又会成为一种市场信号 引起更进一步的市场反应。第三，在银行面临清偿危机时，次级债券有助于银行 管理者和监管当局选择更合理的应对模式， 尽力避免银行股东为了起死回生而进 行“赌博”，承担更大的风险。第四，次级债券便于介入并强化对一些控股权集 中银行的风险管理。但是由于这类金融资源只是介入的资本， 因此在巴塞尔协 议的规定中都只被作为二级资本处理。6. 简述巴塞尔委员会关于资本充足性管制的制度安排。答：巴塞尔协议框架内的监管文件的核心是实行风险调整的资本管制：(1) 信用风险的监管制度安排。1988年的巴塞尔协议是完全针对信用风险的一项监管制度安排。区别于以往的资本充足性管制，巴塞尔协议首次提出，在银行的资本要求与其风险程度之间应该建立一种明确而直接的对应联系