土木工程经济大作业四

1、作业11.资金来源：是指获得资金的渠道。分为自有资金、吸收资金、专项资金三大类。  2.自有资金：是指企业为进行生产经营活动所经常持有，可以自行支配使用并毋须偿还的那部分资金。是与借入资金对称的3.吸收资金也称“借入资金”，主要包括企业向国家银行的借款及结算过程中形成的应付未付款等。4、所谓专项资金，是国家或有关部门或上级部门下拨的具有专门指定用途或特殊用途的资金。5、现金流量：现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动（包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业

2、一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。 6、现金流入量是指投资项目增加的现金收入额或现金支出节约额。7、现金流出量：是指投资项目增加的现金支出额。包括：固定资产投资支出，即厂房、建筑物的造价、设备的买价、运费、设备基础设施及安装费等；垫支流动资金，是指项目投产前后分次或一次投放于流动资产上的资金增加额；付现成本费用，是指与投资项目有关的以现金支付的各种成本费用；各种税金支出。8.净现金流量是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价物数额。净现金流量是同一时点（

3、如1999年末）现金流入量与现金流出量之差，按照企业生产经营活动类型可分为为：经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量。9.现金流量表是财务报告中的三个基本报表之一，反应某一特定会计期间内企业的现金及现金等价物的流入和流出状况。10.也称折现值、贴现值、资本化价值（Capitalized Value）。会计计量中的现值，是指对未来现金流量以恰当的折现率折现后的价值，是考虑货币时间价值因素等的一种计量属性11.又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。通常记作F12.一年付款一次，每次支付想等金额的一系列款项。13。是用于表示计算利息的 时间14.以资金本

4、金的百分数计的资金每年的盈利能力，也指1年后到期的资金折算为现值时所损失的数值，以百分数计。15.即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率16.是指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率17.动态投资回收期是指在考虑货币时间价值的条件下，以投资项目净现金流量的现值抵偿原始投资现值所需要的全部时间18.净现值是指一个项目预期实现的现金流入的现值与实施该项计划的现金支出的现值的差额。净现值为正值的项目可以为股东创造价值，净现值为负值的项目会损害股东价值。作业21.净现值率：净现值率是项目净现值与项目全部投资现值之比；其经济含义是单位投资现值所能带来的净现值，是一个考察项目单位投资

5、盈利能力的指标。 2.内部收益率：内部收益率的实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。 3.净年值：净年值是指按给定的折现率（ic），通过等值换算将方案计算期内各个不同时点的净现金流量分摊到计算期内各年的等额年值。 4.影子价格：所谓影子价格，是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源稀缺程度和最终产品需求状况的价格。 5.影子汇率：影子汇率是反映外汇真实价值的汇率。 6.影子工资：影子工资是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。 7.社会折现率：在采用了影子价格、影子汇率、影子工资等合理参数后，国民经济中所有的工程

6、项目均将在同等的经济条件下使用各种社会资源为社会创造效益，这就需要规定适用于各行业所有工程项目都应达到的最低收益水平，也就是社会折现率。 8.成本费用：是反映产品生产中资源消耗的一个主要基础数据，是形成产品价格的重要组成部分，是影响项目经济效益的重要因素。 9.折旧费：固定资产作为劳动资料，在起长期使用过程中，经受两种磨损，即机械磨损（有形磨损）和精神磨损（无形磨损）。 10.设备的自然寿命：又称物质寿命，它是指设备从投入使用开始，直到因物质磨损而不能继续使用、报废为止所经历的全部时间。 11.设备的技术寿命：又称有效寿命，就是指设备从投入使用到固技术落

7、后而被淘汰所延续的时间。 12.设备的经济寿命：是指设备从投入使用开始，到因继续使用在经济上不合理而被更新所经历的时间。 13.设备更新：是对旧设备的整体更换，也就是用原型新设备或结构更加合理、技术更加完善、性能和生产效率更高、比较经济的新设备，更换已经陈旧了的，在技术上不能继续使用，或在经济上不宜继续使用的旧设备。 14.原型设备更新分析：假定企业的生产经营期较长，并且设备一旦选定，今后采用原型设备重复更新，这相当于研究期为各设备自然寿命的最小公倍数。 15.新型设备更新分析：假定企业现有设备可被其经济寿命内等额年总成本最低的新设备取代。 1

8、6.功能分析：是价值工程的核心。它通过对信息资料的分析，给予研究对象功能准确的定义，明确研究对象功能的特性要求，将功能进行整理，并绘制功能系统图。 17.功能定义：是把产品的功能用准确简洁的语言加以描绘，以区别各产品之间的特性。 18.功能整理：把其构成要素的功能相互连接起来，分清它们之间的关系，从局部功能和整体功能的相互关系上分析研究问题，达到把握必要功能的目的。 19.功能评价:在功能定义和功能整理完成之后，在已定性确定问题的基础上进一步作定量的确定，即评定功能的价值。作业31.答： （1）"工程”一词在辞海中有两层含义。 &qu

9、ot;工程”的第一层含义是将自然科学的原理应用到工农业生产而形成的各学科的总称，如土木工程、机械工程、化学工程、水利工程等。 "工程”的第二层含义是指具体的建设项目，如三峡工程项目、南水北调项目、青藏铁路项目等等。 （2）经济一般有以下四个方面的含义： 社会生产关系。 国民经济的总称。 人类的经济活动。 节约、节省。 2. 答： 研究对象：是工程项目的经济规律。这里说的项目是指需要一定量的投资，经过决策、设计、施工等阶段的一系列程序，在一定的约束条件下以形成固定资产为明确目标的一次性任务。 研究任务：对工程项目及其相应环节进行经济效果分析（经济

10、效果分析就是研究各种技术在使用过程中如何以最小的投入取得最大的产出）；对各种备选方案进行分析、论证、评价，从而选择技术上可行、经济上合理的最佳方案。 3. 答：土木工程经济分析的方法有： 费用效益分析法 方案比较法 预测与决策法 价值工程法 系统综合分析法 4. 答：土木工程经济分析的原则有： 经济效益原则 可持续发展原则 资源合理配置和有效使用原则 技术与经济的对立统一的原则 定量分析和定性分析相结合，定量分析为主的原则 静态评价与静态评价想结合，动态评价为主的原则 可比性原则5. 答：静态评价指标是在不考虑资金的时间因素的前提下，

11、用一定的指标考察工程项目经济性的方法。由于静态评价忽略了资金的时间价值，因而评估结论粗略，通常适用于项目初评。动态评价方法是指在考虑资金的时间价值前提下，对方案进行评价，所以更符合工程的实际情况。 6.答：了解社会需求及需求变化的规律，能够完成土木工程建设项目的可行性研究工作。 工程经济分析人员掌握科学的预测方法，尽可能对未来的发展情况做出准确的估计和推测，提高决策科学化水平。 能够运用经济分析方法，在满足产品必要的使用功能的前提下，有效地控制建设项目投资。 熟悉土木工程建设项目的风险分析方法、通过识别项目的风险大小，制定出规避风险的对策，降低风险对项目

12、的影响程度。 掌握建设项目的财务评价方法，了解国民经济评价方法具备获得工程信息、资料的能力，并能运用工程信息系统提供的各类技术与经济指标，结合工程特点，对已完项目进行后频顾。 根据国家和有关部门制定的有关各项政策、法律法规，将工程项目管理理论与工程经济原理紧密结合，保证项目最佳效益目标的实现。7. 答： 新建法人融资主体：新设法人融资主体是指为了建设新项目，由项目发起人及其他投资人出资监理新的独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司进行资金筹措活动。 新组建的项目公司承担筹资责任和风险。 拟建项目所需资金来源于项目公司的资本金和债务资金。&#

13、160;项目公司的债务资金依靠项目本身的盈利能力来偿还，并以投资项目所形成的资产、未来的收益或权益作为融资担保的基础。8. 答： 可用于项目建设的货币资金 资产变现的资金 资产经营权变现的资金 直接使用非现金资产 9. 答： （1）资金成本：指项目主体为了筹集和使用资金而付出的代价。 （2）资金成本包括资金占用费和资金筹集费。 （3）债券的筹资费用一般较高，这类费用主要包括申请发行债券的手续费、债券注册费、印刷费、上市费以及推销费用等。10.答： （1）资金时间价值：货币资金在运动过程中随着时间的推移而产生的增值即为资金时间价值。&#

14、160;（2）资金的时间价值是对建设项目、投资方案进行动态分析的出发点和依据，研究资金的时间价值就具有十分重要的现实意义。主要表现在以下三个方面： 有利于资金流向更合理的投资项目。 使得资金的运动过程更易于管理。 在建设项目上所投入的资金，可能有不同的来源渠道。11. 答： （1）利息是利润的一部分，是利润的分解或再分配。对于投资者或资金的出借者来说，是放弃消费或其他形式的收益而得到的回报；对于使用者或借款人来说，是使用货币而付出的代价。 （2）利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。但实际中，是以利率来计算利息的。 利率的确定应考虑以下主要因素

15、：国内外的政治、经济的形势和需要；借贷资金的供求关系；社会平均利润率；物价变动情况；投资风险等。12. 答： （1）当实际计息周期为1年时，名义利率与实际利率相等；实际计息周期短于1年时，实际利率大于名义利率。 （2）名义利率不能完全反映资金的时间价值，实际利率才真实地反映了资金的时间价值。 （3）实际计息周期相对越短，实际利率与名义利率的差值就越大。13.答： 建设期贷款根据贷款发放形式的不同，其利息计算公式有所不同。贷款发放形式一般有两种： 贷款总额一次性贷出且利率固定； 贷款总额是分年均衡（按比例）发放，利率固定。 1

16、4.答： （1）静态评价指标：静态评价指标是在不考虑时间因素对货币价值影响的情况下直接通过现金流量计算出来的经济评价指标。 （2）动态评价指标：动态评价指标是在分析项目或方案的经济效益时，要对发生在不同时间的效益、费用计算资金的时间价值，将现金流量进行等值化处理后计算评价指标。 （3）静态评价指标适用范围：评价短期投资项目和逐年收益大致相等的项目，或方案的初选阶段。 动态评价指标适用范围：详细的可行性研究，或对计算期较长及处在终评阶段的技术方案进行评价。 15.答： （1）独立型方案：指方案间互不干扰、在经济上互不相关的方案，即这些方

17、案是彼此独立无关的，选择或放弃其中一个方案，并不影响对其他方案的选择。 （2）互斥型方案：在一系列的备选方案中，接受了一个方案就排斥了其他的所有方案。 （3）互斥经济效果评价包括两部分内容：一是考察各个方案本身的经济效果，即进行绝对效果检验；二是考察哪个方案相对经济效果最优，即进行相对效果检验。 16. 答：（1）常用经济指标：NPV、IRR、NAV等。凡通过绝对效果检验的方案，就认为它在经济效果上是可行的；所谓绝对经济效果检验是指用经济效果评价标准是指NPV0, NAV0, IRRic ，只检验方案自身的经济性的方法，也就是将技术方案自身的经济效果指标与评价标准

18、做比较，达标即可。 （2）常用的互斥方案经济效果动态评价方法有净现值NPV、内部收益率IRR、净年值NAV、净现值率NPVR等几种。 17. 答： （1）建设工程项目周期：指建设工程项目从投资意向开始到投资终结的全过程。 （2）一般包括三方面内容：一是投资全过程客观上包括的工作内容、工作次序和工作类型；二是投资全过程中性质不同的各阶段划分；三是各阶段、各项工作间的联系。 18. 答： （1）建设工程项目可行性研究内容：在投资决策前，对项目有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入细致的调查研究；对各种可能拟定的建设方案和技术方案进行认

19、真的技术经济分析与比较论证；并对项目建成后的经济效益进行科学的预测和评价。 （2）建设工程项目可行性研究的作用: 可行性研究是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据，决定一个项目是否应该投资，主要依据项目可行性研究所用的定性的定量的技术经济分析。 可行性研究是筹集资金的依据。 可行性研究报告是工程项目建设前期准备的依据。19. 答： （1）投资机会研究阶段 （2）初步可行性研究阶段 （3）详细可行性研究阶段： 20. 答： 签定委托协议  组建工作小组  制定工作计划  调查研究收集资料 方案编

20、制与优化  项目评价  编制可行性研究报告  与委托单位交换意见土木工程经济大作业四（10.0 分）1. 1.简述（1）投资估算的三个阶段？（2）建设工程项目估算的编制方法中估算的方法有哪些？2.财务评价的盈利能力分析是通过一系列财务评价指标反映的。这些指标可以根据财务报表计算，并将其与财务评价参数比较，以判断项目的财务可行性。要计算的指标有哪些？3.简述（1）国民经济评价定义？（2）国民经济评价参数有哪些？4.简述（1）不确定分析的定义？（2）不确定分析产生的原因？5.采用决策树分析法必须具备的条件有哪些？ 6.简述（1）盈亏平衡分析的定义？

21、（2）简述盈亏平衡分析的优缺点？7.简述单因素敏感性分析的一般步骤？8.简述不确定分析中（1）概率法的定义？（2）概率分析的基本原理？9.实际设备更新方案比选时，应遵循如下原则是什么？10.简述原型设备更新分析主要步骤？11.简述提高价值的途径？12.简述价值工程对象选择原则？13简述价值工程的功能从不同的角度可以与哪些分类？ 14.简述价值工程的功能定义的目的？15.简述功能评价值的计算步骤？1. 答： （1）估算工作按投资决策过程的进展相应地分为三个阶段，即投资机会研究与项目建议书阶段的投资估算、初步可行性研究阶段的投资估算和详细可行性研究阶段的投资估算。 （

22、2）单位生产能力估算法；生产能力指数法；资金周转率法；系数估算法；综合指标投资估算法。 2. 答：   有财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、投资利润率、投资利税率和资本金利润率等。其中财务内部收益率、财务净现值和投资回收期是必须计算的主要指标。其他指标可根据项目特点和实际需要计算。 3 答： （1）所谓国民经济评价，是从国民经济整体利益出发，遵循费用与效益统一划分的原则，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率，计算分析项目给国民经济带来的净增量效益，以此来评价项目的经济合理性和宏观可行性，实现资源的最优利用和合理配置。国民经济评价和财

23、务评价共同构成了完整的工程项目的经济评价体系。 （2）国民经济评价参数是指在工程项目经济评价中为计算费用和效益，衡量技术经济指标而使用的一些参数，主要包括影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等。 4.答： （1）不确定性分析：对影响方案经济效果的不确定性因素进行分析。这种分析简称不确定性分析。（2）产生不确定性因素的原因很多，一般情况下，产生不确定性的主要原因如下： 所依据的基本数据的不足或者统计偏差； 预测方法的局限，预测的假设不准确； 未来经济形势的变化，如通货膨胀、市场供求结构的变化； 技术进步，如生产工艺或技术的发展和变化； 无法以

24、定量来表示的定性因素的影响； 其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化等，均会对项目的经济效果产生一定的甚至是难以预料的影响。   5. 答： 存在决策者希望达到的目标（如收益最大或损失最小）； 存在两个及其以上的选择方案； 存在两种以上的自然状态； 各种不同方案在不同自然状态下的损益值可以计算出来。   6. 答：（1）盈亏平衡分析：在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，判断企业对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法，故亦称量

25、本利分析。 （2）盈亏平衡分析是对投资项目不确定性的一种较好的分析方法，具有易于理解、便于投资者进行方案比较的优点，此外，它还有利于确定企业合理的生产规模和降低企业固定成本。不足：它不是寿命分析，且分析建立在企业生产量等于销售量（即产品能尽产尽销而无积压）的假设上，不太符合实际。 7. 答： （1）确定分析指标 （2）选择需要分析的不确定性因素 （3）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 （4）确定敏感性因素    （5）如果进行敏感性分析的目的是对不同的投资项目或某一项目的

26、不同方案进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的项目或方案。   8. 答： （1）概率法：是在假定投资项目净现值的概率分布为正态的基础上，通过正态分布图像面积计算净现值小于零的概率，来判断项目风险程度的决策分析方法。 （2）由于盈亏平衡分析和敏感性分析，只是假定在各个不确定因素发生变动可能性相同的情况下进行的分析，而忽略了它们是否发生和发生可能的程度有多大这类的问题。因此只有概率分析才能明确这类问题。概率分析就是通过研究各种不确定性因素发生不同幅度变动的概率分布及其对方案经济效益的影响，并作出概率描述，从而对方案的风险情况作出比较准确

27、的判断。 9. 答： （1）不考虑沉没成本。 （2）不要简单地按照新、旧设备方案的直接现金流量进行比较，而应该立于一个客观的立场上，同时对原设备目前的价值（或净残值）应考虑买卖双方及机会成本并使之实现均衡。 （3）逐年滚动比较。   10. 答： （1）确定各方案共同的研究期； （2）用费用年值法确定各方案设备的经济寿命； （3）通过比较每个方案的经济寿命确定最佳方案，即旧设备是否更新以及新设备未来的更新周期。 11. 答： （1）在提高产品功能的同时，又降低产品成本，这是提高价值最为理想的途径。 （2）在产品成本不变的条件下，通过提高产品的功能，提高利用资源的成果或效用，达到提高产品价值的目的。（3）保持产品功能不变的前提下，通过降低成本达到提高价值的目的。 （4）产品功能有较大幅度提高，产品成本有较少提