2021年新能源汽车行业研究分析报告

1、2021年新能源汽车行业研究分析报告目目录录CONTENTS1 1新能源汽车行业发展现状新能源汽车行业发展现状2 2新能源汽车行业用户分析新能源汽车行业用户分析3 3新能源汽车行业竞争格局新能源汽车行业竞争格局4 4新能源汽车行业未来趋势新能源汽车行业未来趋势新能源汽车研究界定新能源汽车研究界定新能源汽车包含非插电新能源汽车包含非插电混混合动合动力力汽汽车车 、插电式混合动力汽车、增程式电动汽车、插电式混合动力汽车、增程式电动汽车、 纯电动汽车纯电动汽车、 燃料燃料电池汽车等类型。电池汽车等类型。本报本报告告主要主要研研究销究销量量较多较多的的纯电纯电动动汽车汽车与与插电插电式式混合混合动动力

2、汽车力汽车SourcSource e：MoMob b研究院整理研究院整理氢能氢能低低电气化程度电气化程度高高燃油燃油燃油燃油+ +电网电网电网电网只用电动机驱动汽只用电动机驱动汽车，以插电方式为车，以插电方式为电池充电电池充电使使用用发发动动机机和和/ /或或电动机驱动汽车，电动机驱动汽车，以插电方式为电池以插电方式为电池充电充电使使用用发发动动机机和和/ /或或电动机驱动汽车，电动机驱动汽车，以能量回收方式为以能量回收方式为电池充电电池充电只用电动机驱动汽只用电动机驱动汽车，以内燃机和插车，以内燃机和插电方式为电池充电电方式为电池充电只用电动机驱动汽只用电动机驱动汽车，以氢燃料经电车，以氢燃

3、料经电化学反应，产生的化学反应，产生的电能为动力源电能为动力源动力动力来源来源纯电动汽车纯电动汽车（BEBEV V ）插电式混合动力汽插电式混合动力汽车（车（PHEPHEV V ）非插电混合动力汽非插电混合动力汽车（车（HEHEV V ）增程式电动汽车增程式电动汽车（EREEREV V ）燃料电池汽车燃料电池汽车（FCFCV V）内燃动力汽车内燃动力汽车（ICEICEV V ）产品产品分类分类产品产品界定界定使用发动机驱动汽使用发动机驱动汽车，以内燃机提供车，以内燃机提供原动力原动力新能源汽车新能源汽车发展历程：新能源汽车进入由政策向市场驱动的换挡期发展历程：新能源汽车进入由政策向市场驱动的换

4、挡期历经十多年发展，新能历经十多年发展，新能源源汽车汽车市市场成场成熟熟度逐度逐渐渐提高提高，行业行业进进入由入由政政策向策向市市场驱场驱动动的换的换挡挡期。期。待待政策性政策性补贴完全退坡后，市场补贴完全退坡后，市场将将进入进入完完全市全市场场化竞化竞争争阶段阶段SourceSource：MoMob b研究院整理研究院整理新能源汽车发展历程新能源汽车发展历程推广期（推广期（2002009 9 - -2012013 3 年）年）政策扶持期（政策扶持期（2012014 4 - -2012018 8 年）年）过渡期（过渡期（2012019 9 - -2022021 1 年）年）完全市场化（完全市场

5、化（2022022 2 年后）年后）以政府为主导通过以政府为主导通过T To o G G和和T To o B B端率先使用新能源汽端率先使用新能源汽车车 作作 为为 试试 点点 （ 十十 城 千城 千辆），逐渐向大众推广辆），逐渐向大众推广以以补贴性补贴性政政策策鼓励鼓励车车企入企入局并开始向局并开始向T To o C C端进行渗端进行渗透，新能源市场稳定扩容透，新能源市场稳定扩容补贴进入补贴进入退退坡坡期期，疫情影疫情影响下退坡响下退坡期期放放缓缓，双积分双积分机制落地机制落地宣宣告市告市场化场化交易交易到来到来补贴退出补贴退出，市，市场将场将进入完进入完全市场化的竞争，全市场化的竞争，T

6、To o C C端端将成为未将成为未来来增增长长的的主要动主要动能能政策政策产业规划：政策保驾护航，长期成长无虞产业规划：政策保驾护航，长期成长无虞完全市场化并不意味着完全市场化并不意味着政政策的策的缺缺席，席，规划规划从技从技术术创新创新、产业产业融融合、合、基基础设础设施施、开、开放放合作合作等等领域支领域支持新能源汽车产业加快持新能源汽车产业加快发发展步伐展步伐SourceSource： 新能源汽车产业发展规划（新能源汽车产业发展规划（20212021- -20352035）发展发展愿景愿景重点重点任务任务任务任务专栏专栏保障保障措施措施2022025 5 年年2032035 5 年年

7、纯电动乘用车新车平均纯电动乘用车新车平均电电耗降耗降至至1.21.2千千瓦瓦时时/ /百百公里公里 新能源汽车新车销量占新能源汽车新车销量占比比达达20%20% 高度自动驾驶智能网联高度自动驾驶智能网联汽汽车实车实现现限定限定区区域和域和特特定场定场景商景商业化应用业化应用 纯电动汽车成为新销售纯电动汽车成为新销售车车辆主流辆主流 公共领域用车全面电动化公共领域用车全面电动化 燃料电池汽车实现商业燃料电池汽车实现商业化化应用应用 高度自动驾驶智能网联高度自动驾驶智能网联汽汽车规车规模模化应用化应用提高技术创新能力提高技术创新能力构建新型产业生态构建新型产业生态推动产业融合发展推动产业融合发展完

8、善基础设施体系完善基础设施体系深化开放合作深化开放合作强化整车集成强化整车集成技技术创术创新新，提升，提升动力动力电电池池、新一代车新一代车用用电电机机等关等关键部件的产业键部件的产业基基础能础能力力，推动电动推动电动化化与与网网联化联化、智能化智能化并并行发行发展 ， 深 化展 ， 深 化 “ 三三 纵 三纵 三横横” 研发布局研发布局以生态主导型以生态主导型企企业为业为龙龙头头，加加快快车车用用操作操作系系统统的开发应的开发应用用，建，建设设动力电池高动力电池高效效循环循环利用体利用体系系，强强化化质量质量安全保障安全保障推动新能源汽推动新能源汽车与车与能能源、源、交通交通、信信息息通讯通

9、讯深度融合深度融合，促促进进能源能源消费结构优消费结构优化化，交通交通体系和城市智体系和城市智能能化水化水平提升平提升加快推加快推动动充换充换电电、加、加氢氢、信息通讯信息通讯与与道路道路交交 通通 等等 基 础基 础 设 施 建设 施 建设设，提升互联提升互联互互通水通水平平，鼓鼓励励“ 换换电电” 等等商业模式创新商业模式创新深化研发设深化研发设计计、贸易贸易投投资资、标准法标准法规规等领等领域的开放合域的开放合作作，积极积极参与国际竞参与国际竞争争，培育培育新能源汽车的新能源汽车的产产业发业发展新优势展新优势新能源汽车核心技术新能源汽车核心技术攻关工程攻关工程车用操作系统生态建车用操作系

10、统生态建设行动设行动建设动力电池高效循建设动力电池高效循环利用体系环利用体系智慧城市汽车应用示智慧城市汽车应用示范行动范行动建设智能基础设施服建设智能基础设施服务平台务平台深化行业管理改革深化行业管理改革健全政策法规体系健全政策法规体系加强人才队伍建设加强人才队伍建设强化知识产权保护强化知识产权保护加强组织协同加强组织协同政策政策补贴政策：补贴温和退坡，产业平稳过渡补贴政策：补贴温和退坡，产业平稳过渡补贴退坡温和，将期限补贴退坡温和，将期限延延长至长至2022022 2 年底，年底，2022020 0 - -2022022 2 年补贴标年补贴标准准分别分别在在上一上一年年基础基础上上退坡退坡1

11、010% % 、2020% % 、3030% % ，不调整能量，不调整能量密密度要度要求求，提，提高高能耗能耗、续驶续驶里里程门程门槛槛，保保持持技术技术指指标总标总体体稳定稳定SourceSource： 关于调整完善新能源汽车补贴政策的通知关于调整完善新能源汽车补贴政策的通知乘用车类型乘用车类型技术指标技术指标2012018 8 年年2012019 9 年年2022020 0 年年2022021 1 年年2022022 2 年年评价评价BEVBEV续航里程续航里程(km)(km)及对应补贴金额及对应补贴金额（万元）（万元）15150 0R200R2001.51.5 300k300km m 以

12、下车型不再补贴以下车型不再补贴 补贴金额补贴金额退坡退坡10%10% 与与1 19 9年相比年相比，退坡力度放，退坡力度放缓缓200200R250R2502.42.4250250R300R3003.43.41.81.8300300R400R4004.54.51.81.81.621.621.31.30.910.9140400 0RR5 52.52.52.252.251.81.81.261.26电池系统能量密电池系统能量密度度PEDPED（wh/kwh/kg g ）及）及对应补贴系数对应补贴系数105PE105PED D 1201200.60.6 能量密度补贴系能量密度补贴系数数不做调整不做调整，

13、注重安全性注重安全性120PE120PED D 1251251 1125PE125PED D 1401401 10.80.80.80.8140PE140PED D 1601601.11.10.90.90.90.9160PED160PED1.21.21 11 1百公里电耗优于百公里电耗优于政策门槛及对应政策门槛及对应补贴系数补贴系数0 0% % Q Q5%5%0.50.50.80.8 2022020 0年补贴的年补贴的门槛值大幅门槛值大幅提升提升 1.11.1倍补贴门槛设置过高，倍补贴门槛设置过高，容易造成产品容易造成产品无差别对待无差别对待5 5% % Q Q10%10%1 11010% %

14、Q Q20%20%1 10.80.81 12020% % Q Q25%25%1 11 11 12525% % Q Q35% 市场空间：迎来黄金成长期，销量有望突破市场空间：迎来黄金成长期，销量有望突破60600 0万辆万辆SourceSource：中国汽车协会，：中国汽车协会，MoMob b研究院整理；注：渗透率研究院整理；注：渗透率= =新能源销量新能源销量/ /汽车总销量汽车总销量规划提到规划提到2022025 5 年新能源汽车新车销售占比要达到车辆总销售的年新能源汽车新车销售占比要达到车辆总销售的2 20 0% % 左右的发展愿景，届时我国新左右的发展愿景，届时我国新能源汽车销量有望突破

15、能源汽车销量有望突破60600 0万辆万辆国内新能源汽车销量及预测国内新能源汽车销量及预测1.81.87.57.533.133.150.750.777.777.7125.6125.6120.6120.6136.7136.7187.9187.9255.5255.560060020132013201420142015201520162016201720172018201820192019202020202021E2021E2022E2022E2025E2025E销售量销售量渗透率渗透率0.1%0.1%0.3%0.3%1.3%1.3%1.8%1.8%2.7%2.7%4.5%4.5%4.8%4.8%5

16、.4%5.4%7.7%7.7%10%10%20%20%单位：万辆单位：万辆市场表现：一季度完美开篇，超前年同期市场表现：一季度完美开篇，超前年同期7 7成成SourceSource：中国汽车协会：中国汽车协会， MoMob b研究院整理研究研究院整理研究2022021 1 年一季度销量比年一季度销量比2012019 9 年同期增长超年同期增长超7 7成成，其，其中中特斯特斯拉拉与宏光与宏光MINMINI I 形成高形成高低低组合组合，一骑一骑绝尘绝尘新能源汽车月销量新能源汽车月销量2022021 1 年年1 1- -3 3月新能源汽车销量排行月新能源汽车销量排行宏光宏光MINMINI I 引爆

17、引爆经济电动车市场经济电动车市场5.25.21.61.65.35.317.917.9111122.622.60 05 5101015152020252530301 1月月2 2月月3 3月月4 4月月5 5月月6 6月月7 7月月8 8月月9 9月月1 10 0月月1 11 1月月1 12 2月月201920192020202020212021单位：万辆单位：万辆荣威荣威eRX5eRX5奔奔奔奔EVEV理想理想ONEONE奇瑞奇瑞eQeQ埃安埃安Aion SAion S特斯拉特斯拉欧拉欧拉R1R1比亚迪汉比亚迪汉EVEV特斯拉特斯拉宏光宏光MINIMINI市场表现：纯电动车型高歌猛进，独领风骚

18、市场表现：纯电动车型高歌猛进，独领风骚SourceSource：中国汽车协会：中国汽车协会， MoMob b研究院整理研究研究院整理研究纯电动车型销量占比逐纯电动车型销量占比逐渐渐走高走高，在坚在坚持持纯电纯电驱驱动战动战略略不变不变的的前提前提下下，汽，汽车车产业产业有有望实望实现现电动电动化化转型转型20202 20 0年新能源汽车动力类型份额年新能源汽车动力类型份额新能源汽车动力类型份额新能源汽车动力类型份额84.2%84.2%19.1%19.1%15.8%15.8%80.9%80.9%2022020 0 年年纯电动纯电动混合电动混合电动2022021 1 年年1 1- -3 3月月80

19、.4%80.4%81.4%81.4%81.2%81.2%83.6%83.6%83.8%83.8%85.0%85.0%84.2%84.2%84.3%84.3%84.0%84.0%2020.72020.72020.82020.82020.92020.92020.12020.12020.112020.11 2020.122020.122021.12021.12021.22021.22021.32021.3纯电动纯电动插电混动插电混动产业链：电动浪潮风起，产业重构云涌产业链：电动浪潮风起，产业重构云涌在传统汽车产业链中，在传统汽车产业链中，整整车厂车厂需需掌握掌握发发动机、底盘动机、底盘和和变速箱等核

20、变速箱等核心心技技术术。而在而在新新能源能源汽汽车产车产业业链中，链中，核心零部件的研发与车核心零部件的研发与车企企逐渐逐渐分分离，离，整整车厂车厂可可以以外外采采电池电池、电控电控和和电机电机，降低降低了了整车厂的进整车厂的进入入门槛门槛正极材料正极材料负极材料负极材料隔膜材料隔膜材料电解液电解液镍氢材料镍氢材料磁体材料磁体材料金属新材料金属新材料锂电池锂电池镍氢电池镍氢电池定子定子/ /转子转子车用板材车用板材电子元器件电子元器件电力电力/ /电子元器件电子元器件整车整车汽车销售汽车销售维修保养维修保养汽车金融汽车金融充电站充电站/ /桩桩充电服务充电服务电池更换电池更换汽车展示汽车展示电

21、控系统电控系统动力电池动力电池电机电机橡胶橡胶/ /其他其他轮胎轮胎/ /内饰内饰/ /其其他他车身车身/ /底盘底盘/ /其其他他上游：原材料和零部件上游：原材料和零部件中游：整车制造中游：整车制造下游：流通及服务下游：流通及服务汽车保有量的滚动增长促汽车保有量的滚动增长促使汽车后市场的规模扩张使汽车后市场的规模扩张42%42%10%10%11%11%19%19%18%18%四大关键原材料四大关键原材料“ 三电系统三电系统”成成本本构构成成上游上游动力电池：中国供应链强势，宁德时代大国重器动力电池：中国供应链强势，宁德时代大国重器SourceSource：WinWind d，MoMob b研

22、究院整理研究研究院整理研究国际动力电池市场龙头国际动力电池市场龙头格格局基局基本本形成，形成，宁德宁德时时代位代位居居第一第一。动力电动力电池池四四大大关键关键原原材料材料出出货由货由中中日韩垄日韩垄断，其中断，其中中国份额全球中国份额全球最大最大20202 20 0年新能源汽车动力类型份额年新能源汽车动力类型份额宁德时代宁德时代L LG G化学化学松下松下比亚迪比亚迪三星三星SDISDISKISKI其他其他24%24%23%23%19%19%新能源汽车动力类型份额新能源汽车动力类型份额正极正极中国中国韩国韩国日本日本其他其他46%46%负极负极34%34%电解液电解液隔膜隔膜71%71%45

23、%45%下游下游充电服务：充电桩分布不均，普及之路道阻且长充电服务：充电桩分布不均，普及之路道阻且长SourceSource：国家能源局：国家能源局， MoMob b研究院整理研究研究院整理研究充电桩整体保有量逐年充电桩整体保有量逐年稳稳步提步提升升，用，用车车环境环境进进一步一步改改善。善。但但公共公共充充电桩电桩分分布的布的T TO OP1P10 0 地地区区占比占比已已高达高达6161% % ，区域分布不均，区域分布不均，“充电充电焦焦虑虑”依依旧存在旧存在2012015 5 - -2022020 0 年充电桩保有量年充电桩保有量2022020 0 年公共充电桩保有量年公共充电桩保有量T

24、OP1TOP10 0 省市省市6 6151524243939525281811 16 62323484870708787201520152016201620172017201820182019201920202020公共充电桩保有量公共充电桩保有量私人充电桩保有量私人充电桩保有量天津市天津市湖北省湖北省河北省河北省安徽省安徽省山东省山东省浙江省浙江省江苏省江苏省北京市北京市广东省广东省上海市上海市单位：万个单位：万个充电桩保有量充电桩保有量占占比比高高达达61%61%下游下游充电服务：充换电模式优劣互补，寻求共存充电服务：充换电模式优劣互补，寻求共存“充电忧虑充电忧虑”始终困扰始终困扰着着消费

25、消费者者，而，而换换电模电模式式为消为消费费者多者多提提供一供一个个充电充电续续航的航的选选择，择，未未来可来可利利用换电用换电与充电的优劣互补寻求与充电的优劣互补寻求共存共存充电设施充电设施私人充电设施私人充电设施交流充电桩交流充电桩（辅）（辅）充电设备充电设备直流充电桩（主）直流充电桩（主）交直流一体充电桩交直流一体充电桩充电站充电站换电站换电站无线充电桩无线充电桩充电基础设施充电基础设施应用规模较小应用规模较小尚未形成产业化规模尚未形成产业化规模需要车载充电机进行变需要车载充电机进行变呀呀，充充电电速度速度较慢较慢，常见功率，常见功率7KW7KW可直接完成变压、整流可直接完成变压、整流，

26、功率功率较较大，大，公共充电设施公共充电设施充电速度较快充电速度较快，常见功率，常见功率6 60 0- -120kw120kw直接将电量不足的动力直接将电量不足的动力电电池进池进行更行更换，速度快。同时运营换，速度快。同时运营公公司对司对电池电池进行统一管理，有利于进行统一管理，有利于延延长电长电池寿池寿命。但命。但电池和不同车企电池和不同车企标标准的准的统一统一难以短时间解决难以短时间解决时间充电长时间充电长更换速度快更换速度快换电模式换电模式续航有限续航有限续航距离长续航距离长有安全隐患有安全隐患安全性能好安全性能好利用效率低利用效率低利用效率高利用效率高代表企业：蔚来代表企业：蔚来2 2

27、新能源汽车行业用户分析新能源汽车行业用户分析目目录录CONTENTS1 1新能源汽车行业发展现状新能源汽车行业发展现状3 3新能源汽车行业竞争格局新能源汽车行业竞争格局4 4新能源汽车行业未来趋势新能源汽车行业未来趋势用户画像：年轻男性为用户画像：年轻男性为“剁手剁手”主力主力SourceSource：MobTecMobTech h，2020.3&2021.32020.3&2021.3新能源汽车车主新能源汽车车主3 35 5岁以下用岁以下用户户超超5 5成成，且同且同比比提升提升10.4%10.4% ，正快速朝，正快速朝年年轻化迭代。轻化迭代。女女性车主占比性车主占比提升提升2

28、.92.9% % ，但仍由男性车主，但仍由男性车主扛扛起大旗起大旗新能源汽车车主年龄分布新能源汽车车主年龄分布新能源汽车车主性别分布新能源汽车车主性别分布87.9%87.9%12.1%12.1%85.0%85.0%15.0%15.0%男男女女2020.32020.32021.32021.3+2.9%+2.9%43.9%43.9%51.6%51.6%4.5%4.5%54.3%54.3%41.4%41.4%4.3%4.3%1 18 8- -3 34 4岁岁3 35 5- -4 44 4岁岁4 45 5岁以上岁以上2020.32020.32021.32021.3+10.4%+10.4%用户画像：瞄准

29、高知群体，锁定用户画像：瞄准高知群体，锁定“ 黄金用户黄金用户”SourceSource：MobTecMobTech h，2020.3&2021.32020.3&2021.3新能源汽车车主本科及新能源汽车车主本科及以以上学上学历历占占71.1%71.1% ，月收月收入入1010K K 以以上上占比占比40.5%40.5% ，高，高学学历、历、高高收入收入的的高知高知群体群体为购买主力为购买主力新能源汽车车主学历分布新能源汽车车主学历分布新能源汽车车主收入分布新能源汽车车主收入分布9.7%9.7%28.3%28.3%29.5%29.5%32.5%32.5%9.0%9.0%21.5

30、%21.5%29.0%29.0%40.5%40.5%小于小于3K3K3-5K3-5K5-10K5-10K1010K K 以上以上2020.32020.32021.32021.32.3%2.3%35.6%35.6%62.1%62.1%1.9%1.9%27.0%27.0%71.1%71.1%高中及以下高中及以下专科专科本科及以上本科及以上2020.32020.32021.32021.3+8%+8%+9%+9%用户画像：高线城市为大本营，北方是消费者认知洼地用户画像：高线城市为大本营，北方是消费者认知洼地SourcSource e：MobtecMobtech h ，2020.2020.3 3&

31、; &2021.32021.3新能源汽车消费者以一新能源汽车消费者以一、二线二线城城市为市为主主，三，三线线及以及以下下城市城市份份额提额提升升，下，下沉沉趋势趋势明明显。显。北北方区方区域域分布仅分布仅3.53.5% % ，是消费者认知洼地，是消费者认知洼地新能源汽车车主城市等级分布新能源汽车车主城市等级分布39.8%39.8%27.7%27.7%15.8%15.8%10.0%10.0%4.50%4.50%2.20%2.20%38.1%38.1%27.5%27.5%14.5%14.5%11.7%11.7%5.2%5.2%3.0%3.0%一线一线新一线新一线二线二线三线三线四线四线五线

32、五线2020.32020.32021.32021.33.5%3.5%36.8%36.8%21.6%21.6%18.0%18.0%3.5%3.5%7.8%7.8%12.2%12.2%大本营大本营份额提升份额提升购车动机：成本牌照双吸引，轻松俘获车主的心购车动机：成本牌照双吸引，轻松俘获车主的心当前新能源汽车主要用当前新能源汽车主要用于于短途短途出出行，行，在在诸多诸多的的购车购车原原因当因当中中，成，成本本、牌、牌照照是当是当前前消费消费者者购买购买时时主要考主要考量因素。智能化浪潮席量因素。智能化浪潮席卷卷下，下，智智能化能化需需求也求也崭崭露头角露头角新能源汽车车主购车用途新能源汽车车主购车

33、用途新能源汽车车主购车考量因素新能源汽车车主购车考量因素20.0%20.0%23.0%23.0%25.0%25.0%30.0%30.0%35.0%35.0%48.0%48.0%55.8%55.8%驾驶感更好驾驶感更好智能化需求智能化需求有补贴有补贴, ,购买便宜购买便宜绿色环保绿色环保不限行不限行获得牌照获得牌照能源费用低能源费用低26.6%26.6%27.8%27.8%54.8%54.8%55.1%55.1%55.6%55.6%73.6%73.6%商务会面商务会面长途郊游长途郊游短途郊游短途郊游娱乐休闲娱乐休闲接送家人接送家人/ /朋友朋友上下班代步上下班代步购车动机购车动机智能化需求智能化

34、需求：OTOTA A 升级为智能加码，用户付费意愿高升级为智能加码，用户付费意愿高注：注：OTOTA A（OveOver r- -ThThe e- -Air technologAir technology y ），即空中下载技术），即空中下载技术SourcSource e： MoMob b研究院调研数据研究院调研数据4040% % 的消费者愿意为完的消费者愿意为完全全自动自动驾驾驶功驶功能能买单买单，超半超半数数的消的消费费者愿者愿意意为为OTOTA A 升升级买单级买单消费消费者认者认为智为智能汽能汽车的车的优势优势56.6%56.6%52.8%52.8%51.8%51.8%48.2%48.

35、2%45.5%45.5%40.0%40.0%智能硬件智能硬件自动驾驶自动驾驶OTOTA A 升级升级人车交互人车交互运程控制运程控制娱乐系统娱乐系统4040% % 的消费者愿为自的消费者愿为自动动驾驶驾驶付付费费超超5050% % 的消费者愿为的消费者愿为OTOTA A 升升级级付费付费40%40%30%30%35%35%高度高度/ /完全自动驾驶完全自动驾驶条件自动驾驶条件自动驾驶部分自动驾驶部分自动驾驶愿意为其付费的消费者愿意为其付费的消费者比例比例44.5%44.5%43%43%10.5%10.5%2.0%2.0%免费免费车价车价0 0- -5%5%车价车价5 5- -10%10%车价车

36、价1010% % 以上以上消费者对消费者对O OT TA A 的付费意愿的付费意愿购车顾虑：续航充电焦虑症，牵绊抉择之手购车顾虑：续航充电焦虑症，牵绊抉择之手购车焦虑仍存，主要体购车焦虑仍存，主要体现现在续在续航航里程里程和和充电充电便便捷性捷性不不及预及预期期。其。其中中近近4 4成成的的消费消费者者对续对续航航里程里程的的期许高期许高达达60600 0- -700km700km消费者不考虑购买新能源汽车的原因消费者不考虑购买新能源汽车的原因消费者期待一次充电可实现的里程消费者期待一次充电可实现的里程13%13%25%25%29%29%35%35%40%40%43%43%48%48%其他其他

37、售后不完善售后不完善保值率低保值率低充电时间长充电时间长电池衰减导致续航里程电池衰减导致续航里程下降下降充电不方便充电不方便续航能力担忧续航能力担忧30300 0- -400km400km40400 0- -500km500km50500 0- -600km600km60600 0- -700km700km70700 0- -800km800km4%4%13%13%29%29%37%37%17%17%2 2新能源汽车行业用户分析新能源汽车行业用户分析目目录录CONTENTS1 1新能源汽车行业发展现状新能源汽车行业发展现状3 3新能源汽车行业竞争格局新能源汽车行业竞争格局4 4新能源汽车行业未

38、来趋势新能源汽车行业未来趋势竞争格局：新能源车竞争格局：新能源车“三国演义三国演义”、“多方混战多方混战”格局悄然形成格局悄然形成SourceSource：中国汽车协会：中国汽车协会， MoMob b研究院整理研究研究院整理研究新能源新能源汽汽车车领领域已形域已形成成了了造造车新势车新势力力、传传统车企统车企和和跨跨界界造车三造车三大大阵阵营营。传统。传统车车企企仍仍占据主占据主要要市市场场份额，份额，而特斯拉等一批而特斯拉等一批“外行外行入入侵者侵者”以以“ 黑黑马之马之势势” 占占据据一席一席之地之地新能源汽车竞争格局新能源汽车竞争格局抢占蓝海，勇立潮头抢占蓝海，勇立潮头跨界造车跨界造车尖

39、端卡位，势如破竹尖端卡位，势如破竹根正苗红，实力为王根正苗红，实力为王造车新势力造车新势力传统车企传统车企2022020 0 年新能源市场竞争格局年新能源市场竞争格局24%24%76%76%新能源汽车风口正盛，新能源汽车风口正盛，产产业链业链门槛门槛降低，科技巨头强势抢滩降低，科技巨头强势抢滩竞争格局：特斯拉、蔚来、小鹏、理想竞争格局：特斯拉、蔚来、小鹏、理想“ 硬核硬核” 突围突围大浪淘沙，沉者为金。大浪淘沙，沉者为金。在在高额高额补补贴和贴和特特斯拉斯拉的的成功成功示示范下范下，巅峰巅峰时时期国期国内内造车造车新新势力势力曾曾有有30300 0多家，多家，最后唯有蔚来、理想、最后唯有蔚来、

40、理想、小小鹏等鹏等少少数车数车企企存活存活并并实现实现可可观的观的销量销量SourceSource：中国汽车协会：中国汽车协会， MoMob b研究院整理研究研究院整理研究2012019 9 - -2022020 0 年造车新势力市场占比年造车新势力市场占比2022020 0 年国内新势力车企销量情况年国内新势力车企销量情况6%6%94%94%造车新势力造车新势力其他车企其他车企24%24%76%76%第一梯队第一梯队单位：辆单位：辆车企车企2020.122020.12环比环比特斯拉特斯拉918409184068.3%68.3%蔚来蔚来7007700732.4%32.4%理想理想6126612

41、631.9%31.9%小鹏小鹏5700570034.9%34.9%威马威马25882588- -14.3%14.3%什么是四大造车新势力的突围之道？什么是四大造车新势力的突围之道？从生产端、运营端、销从生产端、运营端、销售售端三端三大大维度维度，构建构建“三梁三梁六六柱柱”竞竞争力争力评评价体价体系系，洞，洞察察四大四大造造车新车新势势力企业力企业突围奥秘突围奥秘产品属性产品属性研发能力研发能力成本控制成本控制融资能力融资能力营销渠道营销渠道用户服务用户服务生产端生产端运营端运营端销售端销售端指标衡量指标衡量从从产品续航、轴距产品续航、轴距等方等方面面进行进行衡量衡量从从智能化水平智能化水平等

42、方面进等方面进行行衡量衡量从从三费率、单车成本三费率、单车成本等等方方面进面进行行衡量衡量从从融资金额、现金储备融资金额、现金储备等等方面方面进进行衡量行衡量从从线下门店数量、一线线下门店数量、一线门门店数量店数量等方等方面面进行进行衡量衡量从从短中长期服务方案、短中长期服务方案、差差异化异化服服务务方方面面进行进行衡量衡量销售价格销售价格从从价格价格等方面进行衡量等方面进行衡量生产端生产端产品属性：理想续航挑战赛拔得头筹产品属性：理想续航挑战赛拔得头筹2 20 0- -4 40 0万的中高端车型是兵家必万的中高端车型是兵家必争争之地之地。其中其中小小鹏鹏P P7 7在轴距在轴距、续航续航方方

43、面有面有优优势，势，而而理想理想ONONE E凭凭借超强借超强续航能力独占鳌头续航能力独占鳌头造车新势力车型轴距情况造车新势力车型轴距情况70700 0101020203030404050506060260026002700270028002800290029003000300031003100轴距（轴距（m mm m）价价格格（万万元元）小鹏小鹏G3G3小鹏小鹏P7P7特斯拉特斯拉ModelModel 3 3理想理想OneOne蔚来蔚来ES6/EC6ES6/EC6蔚来蔚来ES8ES8100100特斯拉特斯拉ModelModel S S特斯拉特斯拉ModelModel X X特斯拉特斯拉Mod

44、elModel Y Y300300400400500500600600700700800800续航（续航（k km m）ModelModel 3 3ModelModel X XModelModel S SModelModel Y YES8ES8ES6ES6EC6EC6G3G3P7P7ONEONE造车新势力续航情况造车新势力续航情况生产端生产端研发能力：特斯拉、小鹏以研发能力：特斯拉、小鹏以“智智”取胜取胜特斯拉最早于特斯拉最早于2012018 8 年发布发布年发布发布L L2 2级别自级别自动动驾驶驾驶汽汽车，车，国国内新内新势势力中力中小小鹏最鹏最先先实现实现L L3 3。小。小鹏鹏在芯在芯

45、片片算力算力上超越蔚来、理想，但上超越蔚来、理想，但特特斯拉斯拉仍仍是其是其追追赶的赶的方向方向L1L1 辅助驾驶辅助驾驶L2L2 部分自动驾驶部分自动驾驶L3L3 条件自动驾驶条件自动驾驶L4L4 高度自动驾驶高度自动驾驶L5L5 完全自动驾驶完全自动驾驶车辆对方向盘和减速中车辆对方向盘和减速中的一项操作系统提供驾的一项操作系统提供驾驶，人类驾驶员负责其驶，人类驾驶员负责其余的驾驶动作余的驾驶动作车辆对方向盘和减速中车辆对方向盘和减速中的多项操作系统提供驾的多项操作系统提供驾驶，人类驾驶员负责其驶，人类驾驶员负责其余的驾驶动作余的驾驶动作车辆完成绝大部分驾驶车辆完成绝大部分驾驶操作，人类驾驶

46、员需保操作，人类驾驶员需保持注意力集中以备不时持注意力集中以备不时之需之需由车辆完成所有驾驶操由车辆完成所有驾驶操作，人力驾驶员无需保作，人力驾驶员无需保持注意力，单限定道理持注意力，单限定道理和环境条件和环境条件车辆对方向盘和减速中车辆对方向盘和减速中的一项操作系统提供驾的一项操作系统提供驾驶，人类驾驶员负责其驶，人类驾驶员负责其余的驾驶动作余的驾驶动作以人为主以人为主以系统为主以系统为主- -201820182019201920202020202120212022022-2-L1L1L2L2L3L3概念概念L3L3L4L4概念概念L4L4L5L5自动自动驾驶驾驶算力算力需求需求(TOP(T

47、OPS)S)10 10010050500-0-10001000车企车企供应商供应商芯片芯片算力算力特斯拉特斯拉自研自研FSDFSD双芯片双芯片14144 4TOPsTOPs小鹏小鹏应伟达应伟达XavierXavier双芯片双芯片6 60 0TOPsTOPs蔚来、理想蔚来、理想MobileyMobileye eEye Q4Eye Q42.2.5 5TOPsTOPs生产端生产端研发能力：特斯拉、小鹏研发能力：特斯拉、小鹏OTOTA A 快速迭代快速迭代特斯拉、小鹏通过特斯拉、小鹏通过OTOTA A 高高频频升级升级，不断不断提提升用升用户户体验体验和和自动自动驾驾驶水驶水平平。目。目前前仅有仅有特

48、特斯拉斯拉实实现了现了软软件升件升级收费，级收费，OTOTA A 有望有望将将成为成为新新势力势力新新的赢的赢利点利点造车新势力造车新势力OTOTA A 功能和费用对比功能和费用对比特斯拉特斯拉蔚来蔚来小鹏小鹏理想理想OTOTA A 面向市场时间面向市场时间20192019201720172019201920122012版本版本NIO.OS2NIO.OS2XmartXmart OSOSv1.25v1.25升级力度升级力度3 37 7次次+ +OTOTA A升级升级1 1- -2 2周周一次一次小更新，小更新，7 7年年1010次大更新次大更新累计新增功能累计新增功能9090+ +项项，累，累计

49、优化功能计优化功能220220+ +项项累计新增逾累计新增逾5959项功能，项功能，逾逾1911912 2 项项功能优化升级功能优化升级通过通过1010次次+OTA+OTA动力系统动力系统全开放全开放底盘系统底盘系统车身电子系统车身电子系统自动驾驶系统自动驾驶系统智能座舱系统智能座舱系统费用费用软件升级收费软件升级收费购车时包含高级软件付购车时包含高级软件付费选项费选项免费免费运营端运营端成本控制：理想成本管控能力卓越成本控制：理想成本管控能力卓越SourceSource：特斯拉、蔚来、小鹏、理想：特斯拉、蔚来、小鹏、理想20202020年财报，年财报，MoMob b研究院整理研究研究院整理研

50、究理想三费率均低于蔚来理想三费率均低于蔚来、小鹏小鹏，并且并且其其费用费用率率与与2012014 4 年刚开年刚开始始放量放量的的特斯特斯拉拉相比相比，也彰也彰显显其超其超强强费用费用管控能力管控能力2022020 0 年造车新势力三费率情况年造车新势力三费率情况量产第一年特斯拉与理想三费率对比量产第一年特斯拉与理想三费率对比70%70%0 010%10%20%20%30%30%40%40%50%50%60%60%研发费用率研发费用率营销费用率营销费用率营业费用率营业费用率4.7%4.7%9.9%9.9%16.9%16.9%15.3%15.3%24.2%24.2%39.9%39.9%29.5%

51、29.5%49.9%49.9%79.5%79.5%11.6%11.6%11.8%11.8%23.5%23.5%70%70%0 010%10%20%20%30%30%40%40%50%50%60%60%研发费用率研发费用率营销费用率营销费用率营业费用率营业费用率15.0%15.0%19.0%19.0%33.0%33.0%11.6%11.6%11.8%11.8%23.5%23.5%运营端运营端成本控制：增程式电动汽车具有成本比较优势成本控制：增程式电动汽车具有成本比较优势注：注：BEBEV V （纯电动车）、（纯电动车）、EREEREV V （增程式电动车）、（增程式电动车）、ICEICEV V

52、（内燃动力汽车）（内燃动力汽车）SourceSource：MoMob b研究院整理研究研究院整理研究相比相比B BE EV V ，EREEREV V 技术路线下的整技术路线下的整车车成本更具有成本更具有优优势势，在在激烈激烈竞竞争中争中的的存活存活成成本更本更低低。同。同时时，理，理想想汽车汽车的的BOBOM M 成本远低于蔚来成本远低于蔚来不同车型整车不同车型整车BOBOM M 成本差距成本差距造车新势力单车造车新势力单车BOBOM M 成本成本10010050502020171740402 214514526264 4161612121 1110110单位：单位：% %单位（万）单位（万）

53、特斯拉（特斯拉（M M3 3）蔚来蔚来（ESES6 6）理想理想ONEONE电池电池4.44.410.510.57.77.7电机电控电机电控1.51.53.63.62.62.6汽车电子汽车电子2.32.35.45.44.04.0车身车身0.60.61.51.51.11.1底盘底盘1.11.12.72.72.02.0内饰内饰2.02.04.84.83.53.5热管理热管理0.30.30.60.60.40.4其他其他0.40.40.90.90.70.7BOBOM M 成本成本12.612.630302222运营端运营端融资能力：特斯拉、蔚来成资本宠儿融资能力：特斯拉、蔚来成资本宠儿从融资金额及融资

54、轮数从融资金额及融资轮数上上看，看，特特斯拉斯拉、蔚来蔚来融融资能资能力力最强最强，融资融资活活动越动越频频繁，繁，现现金储金储备备越充足越充足成立至今造车成立至今造车新新势力融资金额势力融资金额造车新势力现金储备情况造车新势力现金储备情况0 05050100100150150200200250250特斯拉特斯拉蔚来蔚来小鹏小鹏理想理想单位：亿美元单位：亿美元0 0200200400400600600800800100010001200120014001400特斯拉特斯拉蔚来蔚来小鹏小鹏理想理想单位：亿人民币单位：亿人民币融资融资轮数轮数1 16 6轮轮1 19 9轮轮1 11 1轮轮1 10

55、 0轮轮销售端销售端销售价格：特斯拉价格具有下沉优势销售价格：特斯拉价格具有下沉优势从价格从价格上上看看，特斯拉特斯拉降降价价打打破了新破了新势势力力错错位竞争位竞争格格局局。从车型从车型上上看看，蔚来、蔚来、理理想想瞄瞄准中大型准中大型S SU UV V市场，市场，小鹏瞄准紧凑型小鹏瞄准紧凑型SUSUV V 市市场，场，而而轿车轿车市市场仅场仅有有小鹏小鹏P P7 7与与特特斯拉斯拉正正面竞争面竞争各家新势力产品销售价格及级别各家新势力产品销售价格及级别S SU UV V轿轿车车A A级车及以下级车及以下B B级车级车2 20 0万以下万以下2 20 0- -3 30 0万万3 30 0-

56、-4 40 0万万4 40 0- -5 50 0万万C C级车级车3 30 0- -4 40 0万万4 40 0- -5 50 0万万5 50 0万以上万以上ModelModel Y YModelModel X XModelModel 3 3ModelModel S SP7P7G3G3理想理想ONEONEES6ES6EC6EC6ES8ES8ModelModel 3 3ModelModel Y Y降价降价降价降价销售端销售端营销渠道：小鹏借力加盟，狙击下沉市场营销渠道：小鹏借力加盟，狙击下沉市场特斯拉、蔚来、理想均特斯拉、蔚来、理想均采采取直取直营营模式模式，唯有唯有小小鹏还鹏还借借助直助直营营

57、模式模式迅迅速扩速扩张张渠道渠道网网络。络。若若低线低线城城市需求市需求打开，小鹏有望借力加打开，小鹏有望借力加盟盟模式模式抢抢占先机占先机2022021 1 年年3 3月造车新势力营销渠道月造车新势力营销渠道造车新势力一线门店及销量造车新势力一线门店及销量2102100 0303060609090120120150150180180177177240240224224直营直营192192直营直营加盟加盟直营直营6060直营直营特斯拉特斯拉蔚来蔚来小鹏小鹏理想理想一线城市一线城市门店占比门店占比53%53%18%18%27%27%22%22%特斯拉特斯拉蔚来蔚来小鹏小鹏理想理想2022020

58、0 年年一线城市一线城市销量占比销量占比49.87%49.87%41.92%41.92%48.37%48.37%41.27%41.27%蔚来、小鹏、理想非一线门店数量占比较高，而销量占蔚来、小鹏、理想非一线门店数量占比较高，而销量占比较低。比较低。二三线对其认可度不及一线城市。若低线城市二三线对其认可度不及一线城市。若低线城市需求打开，小鹏可借力需求打开，小鹏可借力加加盟模盟模式式，迅，迅速速抢占抢占市场市场销售端销售端用户服务：极致的用户体验才是用户服务：极致的用户体验才是“蔚来蔚来”目前大部分车企服务措目前大部分车企服务措施施主要主要停停留在留在面面向消向消费费者前者前端端的短的短期期战术

59、战术性性方案方案，唯有唯有蔚蔚来打来打通通短中短中长长期售后期售后服务方案，打造极致用服务方案，打造极致用户户体验体验短短期期方方案案中中期期方方案案保值回购保值回购长长期期方方案案三电系统质保三电系统质保充电服务充电服务道路救援道路救援金融服务金融服务电池租赁电池租赁新能源二手车检测评估新能源二手车检测评估新能源认证二手车新能源认证二手车电池延保电池延保电池升级电池升级车电分离车电分离O OT TA A 车联网服务车联网服务(充电充电+ +换电换电) )销售端销售端用户服务：蔚来用户服务：蔚来BaaBaaS S 助力用户体验升级助力用户体验升级蔚来推出蔚来推出B Ba aa aS S （电池

60、租（电池租用用服务服务），为，为客客户提户提供供“车车电电分离分离、电池电池租租用、用、可可充可充可换换可升可升级级”服服务务，该模该模式对于换车频率较高，式对于换车频率较高，购购车资车资金金不足不足的的用户用户具具有较有较高高吸引力吸引力蔚来蔚来BaaBaaS S 方案方案蔚来蔚来BaaBaaS S 方案使用成本方案使用成本电池回收电池回收电池租赁电池租赁蔚能电池资产公司蔚能电池资产公司用户用户蔚蔚来来 电池租赁电池租赁/ /升级方案：升级方案：70kw70kwh h和和100kw100kwh h电池，电池电池，电池可可进行进行补补差升级差升级 一键换电服务一键换电服务：已建成：已建成1 19 90 0+ + 换换电站电站当前当前最彻