(个股期权)保证金及各类风险值的计算说明

1、1、 占用保证金（初始保证金） 42、 公司实时保证金 43、 交易所实时保证金 44、 账户余额 65、 可用资金 66、 清算资金 67、 权益金额 78、 保证金总额 79、 动态权益金额 7十、最新市值 8十一、总资产 8十二、可取现值 9十三、风险值1 10十四、风险值2 10十五、风险值3 11十六、风险值4 11十七、风险值512十八、风险值6 12十九、公司实时风险率 13二十、交易所实时风险率 14修改记录修改日期版本号修改说明修改人2014-03-03V1.0.0创建本文档陈晓丹2014-06-11V1.0.1根据部分变动修改陈晓丹2014-07-09V1.0.2修改权益金

2、额=账户余额+清算资 金，单户中增加可提取规范的返回陈晓丹2014-07-29V1.0.3新增公司/交易所实时保证金、风险 率计算说明陈晓丹2014-11-26V1.0.4根据交易所下发的 附彳3:证券 公司ETF期权经纪业务风险控制指 南相关内容进行修改陈晓丹3 / 14保证金及各类风险值的计算64001-个股期权客户综合查询-> 基本信息，个股期权客户信息，个股 期权保证金信息：（以客户号010000000001 为例）前二所洋？：-“】r as,ii广电甥也摆让跳w电币神.人民币占用存证金用 195JB7势司喜时保正堂S1273.7交纳所买1寸僚证金酩蚓4注重SJ100951501

3、只雕率1Q.0 (M3£司里旧也图军(LD061东另听完时风眼率0.0046叶门学前10097747.4'者富71)可用£主1 005262-54把亚而值闻9笳相利应由电0义罢也洋虫43B62总共产1口时5响31可斑圾值iqk 6 gg行松评M购0IOC9S150J1结合52505-履约比例实时监控菜单:,工丽4 )Ha阳pIKKHWKliCvjuCiai llOWtMll.537WILK- | KiVI 蕊&枭4 普WLN«3| |ft«H鼻寓f biil*Mki-147ITUIHMpMh*>hIHMrihH>(w0<

4、 PMEM1闰河网闰（1HIip'iiup'h-rw?-i5| E!Q!B*IEVWriW*Q“*SW-lil11HiklHiQi工 KflLK，立tiaVirilriH0G餐6M,M旧fMHH >WWf> 如国 E?KCV? C'HWHIflVMHM *E«7 "MF 'MPFR”I-M占用保证金(初始保证金)定义：客户义务仓合约持仓中所有保证金之和。select sum(bzj) from soption.tso_hycc where khh='010000000001'即是( zqsl+kcwtsl-pccj

5、sl ) *reff 单位保证金*保证金比例= 交易所初始保证金*保证金比例。Selectkhh,hydm,mmfx,bdbq,(zqsl+kcwtsl-pccjsl)from soption.tso_hycc where khh='010000000002' and mmfx=22、 公司实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最新价，根据交易所的公式，再乘以上浮的比例，计算得出公司收取的保证金，对冲后。公司实时保证金= 交易所实时保证金*上浮的比例= 对冲后的义务方非备兑今持仓量* 每张义务方合约的实时价格保证金* 上浮比例3、 交易所实时保证金定义：根据标的最新价，合约的最

6、新价，根据交易所的公式实时计算得出交易所收取的保证金，对冲后。交易所实时保证金= 对冲后的义务方非备兑今持仓量*每张义务方合约的实时价格保证金其中， 交易所要求的每张义务方合约实时价格保证金公式如下：实时保证金计算的时候，只是把标的价部分，合约结算价，替换为标的最新价，合约最新价。1 、 ASH:1-1 认购期权：/ 认购期权虚值=max （行权价-标的最新价， 0）。认购期权义务方持仓实时价格保证金=合约最新价+Max （25% X标的最新价-认购期权虚值，10% X标的最新价）*合约单位1-2 认沽期权：/ 认沽期权虚值=max （ 标的最新价-行权价，0）/认沽期权义务方持仓实时价格保证

7、金=Min合约最新价+Max25% X标的最新价-认沽期权虚值，10% X行权价,行权价*合约单位2 、 ETF:2-1 认购期权：/ 认购期权虚值=max （行权价-标的最新价， 0）认购期权初始保证金=合约最新价+Max （15% X标的最新价-认购期权虚值，7% X标的最新价）*合约单位2-2 认沽期权：/ 认沽期权虚值=max （ 标的最新价-行权价，0）II认沽期权初始保证金= Min合约最新价+Max15% X标的最新价-认沽期权虚值，7% X行权价,行权价*合约单位4、 账户余额定义：个股期权资金账户中的账户余额。select zhye from account.tzjzh wh

8、ere khh='010000000001' and zhlb=5AND ZHZT=0 and BZ='RMB'5、 可用资金定义：客户期权账户余额中扣除冻结资金的部分。可用资金 = 账户余额 -冻结资金冻结资金 = 当天买的冻结+ 卖开的冻结+ 权利金收入select zhye-djje from account.tzjzh where khh='010000000001'and zhlb=5AND ZHZT=0 and BZ='RMB'6、 清算资金定义：清算资金是指当天权利金的一个收付，即将要得到的资金，义务方白天有到账权利

9、金的要到晚上到账，白天即是清算资金的概念。总的清算资金= 买入方向的清算资金+ 卖出方向的清算资金，其中：1 、 买入方向：(支付权利金)清算资金 = 当日卖出平仓成交金额-当日买入开仓成交金额Select sum(pccjje-kccjje)from soption.tso_hyccwhere5 I 14khh='010000000001'and mmfx=12 、 卖出方向：（获得权利金）清算资金=当日卖出开仓成交金额-当日买入平仓成交金额select sum（kccjje-pccjje） from soption.tso_hycc wherekhh='010000

10、000001' and mmfx=2（实际单户查询和各风险率排行查询中清算资金直接取tso_zjxx.qszj的值，该值是实时变化的）七、权益金额公式：权益金额=账户余额+清算资金八、保证金总额保证金总额=权益金额+行权待交收（行权待交收指行权待交收冻结资金,为负数形式）行权待交收可参考查询语句SELECT KHH,SUM(YSJE) YSJE FROM soption.tSO_DJSWHERE JSBZ=0 AND KPBZ='E' ANDJSRQ>=TO_NUMBER(TO_CHAR(SYSDATE, 'YYYYMMDD')AND YSJE&l

11、t;0 GROUP BY KHH九、动态权益金额公式：动态权益金额=保证金总额+权利仓市值其中:权利仓市值：指客户合约持仓中所有 权利仓头寸的最新市值之和义务仓市值：指客户合约持仓中所有义务仓头寸的最新市值之和十、最新市值公式：合约的最新市值=咋收盘价或最新价*今持仓量*合约单位。（无最新价的情况下取咋收盘价，最新价取中间上期权单行情返回的最新价）最新市值（总）=权利仓市值+义务仓市值权利仓市值记为正，义务仓市值记为负其中，今持仓量=合约数量+开仓成交数量-平仓成交数量（select zqsl+kccjsl-pccjsl from soption.tso_hycc where khh='

12、;H一、总资产公式：总资产=权益金额+最新市值（总）。十二、可取现值select ZBZXX from soption.tso_fxcs where fxzb='LYBZJBL_00'公式：可取现值=min保证金总额（扣除行权待交收冻结的资金后）-客户需占用未对冲保证金/提取线，可取资金（上一交易日日终结算后资金可用余额+当日入金净额（若为负，取0） 可取现值=保证金总额-保证金占用/提取比例下限如果，可取现值<0,则可取现值=0如果，可取现值 > 可取资金，则可取现值=可取资金其中，可取资金可通过64001-客户综合查询一 > 基本资料一 >资金账户信

13、息中查看：也可通过语句查看可取资金:SELECTkhh,ZJZH,ZHMC,BZ,ZHGLJG,ZHLB,YWFW,SRYE,ZHYE,DJJE,ZHZT,ZHSX,KHRQ,KHXM,XHRQ,BDRQ,ZZHBZ,YYB,KHQZ,GSFL,account.FUN_GETKQZJ(ZJZH,BZ,0) KQZJFROM account.tZJZH WHERE zhlb=5十三、风险值1菜单查询：64201-个股期权客户风险率排行定义：我们使用的风险率，又叫风险值 1 ,也即履约比例。风险值1=占用保证金/保证金总额=占用保证金/（权益金额+行权待交收）十四、风险值2菜单查询：64202-个

14、股期权保证金充足率排行风险值2=占用保证金/客户动态权益金额=占用保证金/（保证金总额+权利仓市值）十五、风险值3菜单查询：64203-个股期权平仓资金不足风险3排行风险值3=义务仓市值（含备兑）/ （可用资金+占用保证金（备兑不计），因为备兑无保证金，所以即：=义务仓市值/权益金额风险值3二义务仓市值（含备兑）/保证金总额十六、风险值4菜单查询：64204-个股期权平仓资金不足风险4排行风险值4=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/ （可用资金+占用保证金（备兑不计），因为备兑无保证金，所以即：=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/权益金额=所有义务仓按涨或跌停价计算的市值/保证金总额其中：1、

15、 按涨停价计算的市值：select sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW* B.ZGBJ) fromsoption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh='010000000001' and A.mmfx='2'ANDA.hydm=B.hydm2、 按跌停价计算市值：B.ZDBJ) fromselect sum(zqsl+kccjsl-pccjsl)*B.HYDW soption.tso_hycc A,soption.tso_hydm Bwhere khh='010000000001'

16、; and A.mmfx='2'ANDA.hydm=B.hydm( 64203 、 64204 菜单中前端显示的权益金额= 可用资金 + 占用保证金)十七、 风险值 5菜单查询：64205- 个股期权违约风险5 排行风险值 5= 当月义务仓合约面额/可用资金其中 ，合约面额= 行权价 *合约单位*今持仓量当月客户义务仓合约总面额计算：SELECTKHH,SUM(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQMEFROM soption.tSO_HYCC A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS

17、=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX='2'AND SUBSTR(DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM') group by khh十八、 风险值 6菜单查询：64206- 个股期权违约风险6 排行风险值 6= 当月非深度虚值义务仓合约面额/可用资金非深度虚值：定义为行权价格 <=股票价格*1.05的认购期权合约，或行权价格 >=股票价格*0.95的认沽期权合约。(参数可以配置)(其中股票价格=标的证券最新价)当月非深度虚值义务仓合约面额计算：合约面额=合约今持仓量*合约单位*行权价

18、格1、先查看当月客户的所有义务仓合约、对应的标的券、证券面额及行权价SELECTKHHAJYS,A.ZQDM,A.HYDMAMMFXAQQLX,(ZQSL+KCCJSL-PCCJSL)*B.HYDW*B.XQJG) ZQME,B.XQJGFROM soption.tSO_HYCC A ,soption.tSO_HYDM Bwhere yyb in (0100)AND A.JYS=B.JYS AND A.HYDM=B.HYDM AND A.MMFX='2'AND SUBSTR(B.DQRQ, 0, 6)=TO_CHAR(SYSDATE,'YYYYMM')order by khh desc2、在上诉义务仓合约中取满足非深度虚值定义的累加记入客户的非深度虚值义务仓合约面