债务融资工具方案

1、浙江国川资产管理有限公司定向债务融资工具产品结构方案产品说明依据目前所了解情况及当地政府诉求，设计方案如下：一、发行产品名称：定向融资工具（非公开定向债务融资工具）二、发行背景：合规转化现有特定债务模式，优化金融产品结构，活跃地方金融氛围，拓 宽区域投资渠道。三、产品发行优势：1、产品特征：产品不进征信，不公开，不占规模；2、价格可控：产品票面价格，由发行人依据市场情况自行定价；3、期限灵活：可依据发行人实际情况，投资人的实际诉求，进行1-3年期 的灵活配置；4、直接融资：产品直接面向所有投资人，绕开所有中间机构（银行、信 托、券商），成本相对可控；5、普惠大众：产品价格略高于银行理财，又低于

2、各类机构融资成本，对普 通投资人吸引力较大。即拓宽了投资人的投资渠道，普惠大众，又合理引导本 地投资导向；6、永续流转：由于产品及价格特性，投资人持有时间长、认购意愿较强， 实际意义上具备了永续债的特性。7、流程合规：产品借助于备案机构的合规性，进行产品的备案发行，符合 各项政策要求。在备案审批、发行募集过程中，严格执行各项法律法规、管理 部门、窗口指导意见。并由会计师事务所（财报数据审核）、律师事务所（法 务监管）、金融机构（资金监管）进行全流程跟踪。8、资金监管：不作具体限制（国家明令禁止除外），募集资金用途偏于灵 活，可用来直接偿还债务或补充流动资金；无需配套市政基础设施建设、施 工、投

3、资类项目；无需政府、财政、人大出具相关会议纪要、文件、函；9、良性引导区域民间资金市场：在皖北地区，社会资金较为活跃，但不稳 定因素同样存在，比如高利贷、P2P、现金贷等，给社会及政府带来了一系列发 展隐患；定向融资工具是一种以政府城投平台为主体的接受地方政府监管的融 资产品，在解决部分融资需求的同时，能够有效的引导民间资金市场，维持社 会发展的稳定。四、发行要素：发行人：区县级（包含）以上政府平台公司；发行规模：1-3亿（依据发行财报数据、股东背景等诸多因素确认）;发行利率：XX%一年期/XX%二年期/XX%三年期；发行期限：1-3年（可根据发行人要求自行选择）；担保方式：不进征信，不公开信

4、息披露；备案机构：省级金融资产交易所；五、产品架构备注：定向融资工具采用备案制发行，发行完成后需在交易中心登记备 案，并通过交易所网站或其他方式披露相关公告，并由交易所与受托管理人 同时（或有）督导发行方按时兑付本息。通常定向融资工具可分次备案分期 发行，并要求发行方提供一定的内外部增信措施。六、发行流程:定向融资工具发行流程图 承销商进行尽职调查，撰写募集说 明书、尽职调查报告等申报材料： 审计机构出具最近三个完整会计 年度财务报告 律师出具法律意见书： 评级机构出具评级报告（如有） 评估公司对抵押物出具评估报告 （如有）申请备案备案机构对备案材料进行 形式完备性核对。备案材料完备的，交易所

5、 自接受材料之日起10个工作 日内出具备案通知书 承销商进行市场募集，准备各类相 关募集推送材料： 发行人、承销商、监管金融机构签 订资金监管协议： 发行人在监管机构开设监管专户： 由承销商进行产品发行及产品募集 募集期结束，募集资金划转发行人, 按募集说明书规定使用：七、产品发行细节:序号主要工作工作方耗时（天）1统计整理投资人 及投资意向发行人、承销商T+22确定认购期、起息日、付息日 等重要原素发行人T+33路演材料、设备、场地准备发行人T+74路演（产品推荐说明会）备案机构、发行人、 推荐机构、监管银行T+25认购材料准备承销商T+56协助投资人进行开户转账等认 购行为（募集期15-2

6、0工作 日）监管银行T+ (15-20)7付息和还本发行人、监管银行按发行期限计算1、发行推介及宣传，该项工作环节由承销商主导，发行方配合完成：承销商制作相关发行推荐材料；发行人提供相应办公地点，由承销商按照前期统计名单进行电话、短信、微 信推送，并告知产品预约登记时间、登记地点；2、协助发行方签订各类协议：托管协议、资金三方监管协议、法律意见书等3、产品预约登记：产品预约登记过程中完成统计整理投资人及投资意向；现场办理相关认购手续；（如募集说明书、认购协议、风险认知书、资格确认表、风险承受能力评估 表等）4、募集准备，该项工作由发行方、承销商、监管银行三方配合：引导投资人到资金监管银行办理相关银行卡，并将购买资金转入卡中，待募 集期开始进行资金划转。5、协