中国入世后银行业收益成本分析

1、中国入世后银行业收益本钱分析1999年11月15日中美两国签署关于 中国 参加世界贸易组织的双边协议，为中国参加WTO扫清了最大的障碍。参加WTO之后，中国银行业将得到众多收益，同时，也将付出相当本钱。一、收益(一)引进竞争机制外资银行具有充足的资金实力和先进管理经历和效劳技术，高程度的效劳效率和卓越的商业信誉，必然对中国银行业产生强大的竞争压力。外部竞争力量的引进，有利于推动中国银行业素质和各方面程度的进步，有利于推动中国银行业改革和效劳 现代 化的进程。(三)有利于中资银行扩展海外业务根据WTO互惠原那么，在允许大量外资银行进入中国的同时，中资银行开展海外业务将会较少受到市场准入的限制，这

2、就为国内经营状况良好的一些商业银行在国际金融市场上争取更广泛的生存空间创造了条件。(四)改变中资银行税负不利地位 目前 外资银行与内资银行之间的不平等竞争，突出表如今税收负担程度相差过大。外资金融机构在中国可享受免征或减征营业税、所得税等税收优惠。由于外资金融机构享受着众多的税收优惠，因此极大地削弱了中资银行的竞争力。中国参加WTO后，内外资银行的税负程度将会统一，使内资银行可以与外资银行进展平等的业务竞争。(五)促进向国际惯例接轨参加WTO，意味着中国银行业将全面融入国际金融市场，中国银行业必须遵循国际银行业经营管理的游戏规那么，也就是要按照国际银行业经营管理的根本原那么和惯例来运作，特别是

3、要根据以巴塞尔协议为准那么的国际银行业有效监管原那么及标准和 方法 进展经营管理。这必然迫使中国的银行业加快施行全面的风险管理、进一步完善内部控制机制。同时，促使中央银行推进全方位和标准化的监管、进步监管的有效性。二、本钱(一)银行业市场份额的损失预计在中国参加WTO五年之后：外资银行的外币存款和人民币存款的市场份额将分别上升到15%和10%左右;外资银行的外币贷款市场份额可超过1/3，人民币贷款市场份额将到达15%左右;外资银行中间业务的市场份额很有可能超过50%;外资银行将获得绝大部分金融衍消费品交易业务以及投资银行业务的市场份额。预计在中国参加WTO十年之后，从整体上来看，外资银行将占有

4、1/3左有的银行业市场份额。(二)削弱赢利才能伴随着中资银行市场份额的缩小和优质客户的减少，四大国有商业银行将丧失很大部分的赢利业务和赢利区域，极有可能进入亏损状态。中资银行特别是国有商业银行不仅 历史 包袱沉重，而且在开展新业务时必须顾及国家利益，因此不赢利业务在中资银行中占有相当比重。虽然目前外资银行的许多银行业务市场份额都还不占优势，但其业务根本上都是赢利业务。这将导致中资银行的不赢利业务比例上升，使中资银行处于非常危险的境地。(三) 影响 中资银行的流动性中国参加WTO之后，随着外资银行进入中国的银行业市场，外资银行将逐渐分流中资银行的资金来源，从而影响中资银行的流动性。在中资银行存在

5、流动性被大量不良资产侵蚀的情况下，假设外资银行大规模进入并且扩大吸收国内居民与企业持有的外币和人民币存款，必然对中资银行的流动性产生非常严重的影响，甚至会影响中资银行的生存。(五)加大 金融 宏观调控难度首先，货币政策调控的难度加大。由于外资银行可以通过从国际金融市场上筹措资金来抵抗货币政策的 影响 ，从而弱化货币政策的效应。而且，外资银行进入 中国 货币市场可能强化国际金融市场波动传导机制，将进一步加大中央银行的调控难度。其次，对资本流动风险控制的难度增加。由于外资银行可以在国际金融市场上进展低本钱融资，中国参加WTO之后将逐步取消对外资银行经营外汇业务和人民币业务的客户限制，中国的各类 企

6、业 都可通过外资银行融资，这就意味着本币与外币的融通、国际资本的流出入将更加频繁，因此中央银行对资本流动风险控制的难度加大。再次，将增加人民币汇率变动的不确定因素。在中国金融业监管措施尚不够严密和完善的情况下(据估计近年来每年约有上百亿美元的资本通过各种途径外逃)，当人民币汇率出现波动时，持有大量人民币资产的外资银行将是一个非常不确定的因素，有可能推波助澜，加剧汇率波动，影响人民币汇率的稳定性。三、五年过渡期从长远来看，参加WTO对于中国的银行业来说将是净收益，即收益大于本钱或利大于弊。但是，从短期来看、甚至从中期来看，参加WTO对于中国的银行业来说可能是本钱大于收益即弊大于利。中国银行业必须

7、制定正确的战略和策略，充分利用短暂而非常珍贵的5年过渡期，加快国有商业银行的自身改造、彻底改善商业银行的运营环境、加强对外资银行的监管。(一)建立健全国有 现代 商业银行中国银行业属于幼稚行业。国有商业银行虽已有20年的 历史 ，但商业化经营经历缺乏十年。参加WTO后，中国银行业面临的大多是具有百年历史的大型外资银行的竞争，以十年应对百年，中国银行业面临的竞争是敌强我弱的恶性竞争。为此中国银行业、特别是国有商业银行必须进展改革与完善。加强自身改革与完善。首先，健全商业银行的治理组织构造，完善监事会和股东大会、董事会监视下的行长负责制。加强商业银行内部控制制度建立，完善内部稽核与监察体制、资产负

8、债比例管理制度、贷款审贷别离和贷款担保抵押制度、信贷资产质量管理责任制度等。其次，按市场 规律 和慎重 会计 等原那么反映商业银行有效资产，参照国际惯例，结合中国实际，完善现行信贷资产分类和考核方法，按照贷款风险五级分类 方法 ，改革现行呆账准备金提取和核销制度等。再次，按照精减、高效原那么，精减分支机构的同时精减人员。合并国有商业银行省会城市分行，撤销地市重复设置的分支行，精减业务量小、长期亏损的县市支行及营业网点。鼓励商业银行之间穿插合并、收购、重组分支机构。第四，改革和完善符合商业银行特点的干部人事制度、劳动用工制度和收入分配制度。建立统一、严格的财务会计、统计报表制度和信息披露制度。值

9、得注意的是，在将来中外银行的竞争中，中资银行间的业务合作非常重要，假设对外业务处理根本达成同一口径，不仅可增强竞争力，还可以节约本钱。在统一口径对外方面，日本银行业表现非常突出，形成整体合力，增强了影响力。另外，香港和其他一些国家或地区实行的银行公会制度值得借鉴。可通过这一制度，在中资银行间以协议形式达成某些共同准那么、防止不公平竞争，协调解决部分银行间的业务矛盾，增强中国银行业的整体实力。改善运营环境。改善中国银行业、特别是国有商业银行的运营环境，包括许多 内容 ，但最紧迫、最主要的有以下几个方面：第一，加快国有银行股份制改造进程。 目前 在世界范围内金融资产的增长远远超过国民收入、财政收入

10、的增长，假设中国的国有商业银行继续维持国有独资组织形式，其资本充足率不仅得不到进步，甚至将会进一步下降。解决国有银行资本金缺乏 问题 ，无非三条途径，一是由财政继续注资，但近期来看可能性不大;二是通过商业银行发行债券，但受巴塞尔协议有关条文的限制，不可能随意发行;看来只有施行国有银行的股份制改造、实行产权多元化，才能从根本上解决资本金缺乏问题。另外，产权多元化之后，外部监视加强。现行的各项管理制度才能发挥效益。第二，加快商业银行施行全能化步伐。与西方主要国家全能银行的业务范围相比， 中国 商业银行的业务活动局限在相当狭小的范围之内，这就在相当大的程度上制约了其赢利才能和竞争力的进步。因此，必须

11、尽快放宽对中国商业银行业务经营范围的限制，除了逐步允许商业银行从事各项投资银行业务外，还应当考虑允许国有商业银行进入保险领域。第三，减轻国有商业银行负担。主要表现为三个方面：一是国有商业银行不再承担国家宏观 经济 调控的职责，由中央银行完全承担;二是国有商业银行承担的政策性业务全部交由各家政策性银行承担;三是国有商业银行的业务经营完全按照商业化原那么进展，商业银行在贷款和投资上应有完全自主权，在机构设置方面的限制也应放宽。第四，彻底解决国有银行不良资产 问题 。美国银行业的不良资产比率仅为0.6796，中国银行业的不良资产比率无论从哪个角度看，都在它的几十倍以上。中国银行业的不良资产主要是由自

12、身无法控制的政策性因素造成。为此，需要采取以下措施：一是AMC以平价形式，并主要依靠冲销国有银行对中央银行再贷款的方式来置换国有银行剥离出去的不良债权;二是按照十五届四中全会的要求，为配合对国有 企业 增资减债，财政部应尽快落实扩大国有银行呆帐准备金的消除规模，应当在五年内根本消除所有呆帐。第五，落实商业银行经营活动自主权。要真正落实?中华人民共和国商业银行法?赋予商业银行经营的自主权，商业银行除了拥有业务经营和自主权以外，还必须拥有工资、人事方面的自主权。 目前 ，国有商业银行在用人方面存在很大局限性。尽管国有商业银行虽然名义上是企业，但工资、奖金的发放方法受到严格限制。第六，完善中央银行监

13、管体系。需要特别注重以下几个方面：在监管 内容 上必须将国有商业银行的 金融 创新与违规经营区别开来;在监视方式上，以合规性监管和非现场检查为主：在监管效率上，应有明确的时限要求;在监管力度上，真正遵循国民待遇原那么，对中、外资银行一视同仁。(二)有效监管外资银行追求高额利润、或以追求利润最大化为目的，这是外资银行进入中国最根本的决定性动机。除此之外，外资银行还存在着开拓外国市场、分散风险，以及全球战略等动机。问题在于如何将外资银行给中国带来的负面 影响 和风险降低到最低限度，为此必须加强对外资银行的监管。可考虑采取以下详细措施：第二，控制外资银行进入速度。许多国家都采用适当控制外资银行来源国

14、分布、总数以及每家外资银行分支机构数量的 方法 、从而确保本国银行在银行体系中的份额，以防止外资银行对其国内金融市场的垄断经营或控制。例如希腊、韩国、墨西哥、菲律宾、新加坡、泰国、土耳其等都对外国银行设立分支机构有严格限制。中国 台湾 省每年准入的外资银行仅2-3个。美国制定的综合监管标准(CCS)非常严格，许多外资银行都被拒之门外。中国应当借鉴国外对外资银行进入的准入条件和监管措施，控制外资银行的进入速度。对外资银行的审批速度要适当，掌握节拍，防止外资银行在短时间内大量涌入。第三，适当控制外资银行扩张速度。通过对外资银行资产规模和经营业绩等方面提出要求进而实行有效监管，到达适当控制外资银行扩

15、张速度的目的，这是西方一些国家通常采用的措施。以加拿大为例，其银行法规定，所有外国银行总资产占国内银行总资产的比率不得超过8%，或总资产的数量不得超过110亿加元。在对外资银行机构监管上，按照美国?国际银行法的要求，在美国联邦注册的外国银行分行和代理处须将一定数量的资金以现金和合格证券的方式存放在指定的存款银行，该资金须不少于分行或代理处负债的5%，或与当地结合注册的银行等同的资本金。香港等许多国家和地区都采用银行经营牌照制度，通过设置各类等级的牌照来控制从事不同业务经营范围的外资银行的数量和规模，等等。对此中国有必要加以借鉴，以适当控制外资银行的扩张速度。 LWLM 编辑。第四，引导外资银行

16、向不兴隆地区 开展 。 目前 中国 经济 开展中的地区性不平衡 问题 比较突出，国有商业银行也为此付出了沉重代价。外资银行在获得国民待遇之后，国有商业银行那么仍需承担促进不兴隆地区经济开展的义务。国有商业银行的负担相对加重。为此应当参照国外做法采取一些优惠措施鼓励外资银行进入不兴隆地区，以便使外资银行在中国经济开展中发挥更重要作用。第五，鼓励外资银行参与处置国有商业银行不良资产。目前中国的一些中小 金融 机构存在着较大风险，支付问题不断发生。通过引进外资银行购并中国的中小金融机构，很可能是一条有效途径，可采用入股、重组和收购等多种方式来进展。目前中国正在通过债转股方式处理国有商业银行的不良资产，其中会涉及大量的不良资产出售，外资银行将是重要的投资者之一，详细参与方法可以考虑两种方式：一种是将AMC持有股权直接出售给外资银行;一种是AMC通过一定比例的折扣，发行抵押债券，出售给外资银行。第六，引进外资银行应当首选中外合资方式。在引进外资银行众多的方式中(如独资、合资、开设分支机构等)，以中外合资方式引进外资银行对中国最为有利：首先，有利于中方更好地 学习 和掌握国际银行业先进的经营方式与管理经历;其次，有利于参与合资的中方银行通过