高精度测量行业背景

1、高精度测量行业背景地理信息产业是以地理信息系统（GIS）、遥感（RS）和卫星定位系统等地 理信息技术为支撑的新兴信息产业，包括了与测绘、地理位置相关的各类技术所 形成的产业资源与产业活动。地理信息产业除具有其它高技术产业的广泛应用 性、高增长性等普遍特点外，同时具有高集成性、高渗透性和安全关联性等特点。 地理信息产业已经历了技术跟踪、研究实验、应用示范和产业化的发展历程，包 括测绘、遥感、地理信息系统 GIS、卫星导航等关键技术均不断创新 。近几年来，在“数字中国”和“数字城市”的推波助澜下，我国各个领域几 乎都不同程度地在进行地理信息相关的应用系统集成与建设，产业持续保持高速发展态势。201

2、4年，中国地理信息产业规模将达到 2310.3亿元，未来2年年复 合增长达到22.4%。至V 2015年，国内空间地理信息产业规模将突破 3000亿元， 相比2010年的1000亿元增长3.6倍。地理信息产业链示图地理程，最肾上游拇鱼捋芒靓耳产星*冬赵W上遴严的用握训嗣咨詬衆爭.虹卫jfc 摇嵌务哥.是讨产卫上醬和G；耳前箱nLa 1L k J LJ報件开岌数据采集及其核心技术是地理信息产业的源头和上游。数据采集是地理信息 产业的基础，也是产业链的基础环节，其核心技术对产业发展起决定作用。 数据 采集包括测绘测量、遥感数据采集、卫星导航数据采集等。其中，高精度测量（高精度数据采集）是用于大型、

3、精密设备的精确定位和 变形观测等的测量工作，对定位精度有极高的要求，其经解算的精度可达毫米级、厘米级，主要应用于测量测绘领域、地理信息领域、灾害监测领域、精密机械控制领域、精细农业应用领域、物流仓储管理领域、气象预测、飞行器控制等专业应用领域。随着社会经济的发展，地理信息产业越来越需要大比例尺、高精度、多时相、全要素的地理信息资源，尤其是高精度的基础地理信息同时也是 未来信 息化战争争夺的重要资源。当前，我国高精度测量市场的基本特征如下：1、较高的行业门槛。高精度测量是一个技术和资金密集型行业，存在一定 的技术门槛、经验门槛、客户资源门槛、资质门槛。例如，地理信息数据的 测量涉及国家安全问题，

4、必须具有国家颁布的测绘资质的企业才能从事相关 的测绘工作，从而使得数据的采集方面具有一定的行业壁垒。2、市场前景和空间较大。国外成熟市场的高精度测量市场渗透率已达 15%, 行业应用较为广泛；而 我国的市场渗透率仅3%左右，行业应用结构与成熟 市场仍然存在明显的差距，市场处于发展初期，未来随着行业应用领域的拓 展和市场需求的增加，并在 技术牵引、政府推动 的综合驱动下，存在较大的 市场空间。2013年我国电子测量仪器行业市场规模达 1320亿元，增长率约达20%， 按照3%的渗透率计算高精度测量设备市场规模在 40亿元以上（不包括零配 件供应、配套服务等其他相关业务收入）。武大卓越的料场堆量测

5、量和道路养护检测业务，均是高精度测量技术在 专业细分领域的应用，未来，在产品技术升级和需求确定的情况下，公司有 机会将高精度测量技术应用到其他细分行业领域，实现市场的拓展。3、政策重点支持的新新产业。测绘测量是地理信息产业的上游和基础环节， 与数字城市建设息息相关，是智慧城市战略的重要组成部分，受到政策的重点支持。测绘地理信息发展“十二五”总体规划纲要，目标到2015年建 成数字中国地理空间框架和信息化测绘体系，产值超过2000亿元，同时，提出要实现重大测绘工程中国产软、 硬件使用比例超过50%，为测绘产品国 产化趋势提供重要政策支持。4、竞争结构。美国天宝、瑞士徕卡、日本拓普康等国外知名品牌

6、，凭借其 先进的设备技术和行业口碑，在国际市场上仍然保持领先地位，在国内市场 上也维持较高市场份额。但是延伸到国内的个性化应用和服务领域，以南方 测绘、中海达、苏一光、合众思壮、上海华测为代表的国内企业则占有一定 的市场优势，甚至赶超了徕卡、拓普康等国外品牌。国内企业主要凭借相对 高质量和低价格（同质产品为国外品牌的1/2-1/3），占领国内中、低端市场， 并快速发展海外中、低端市场。其中，南方测绘 2013年收入达20个亿，继 徕卡、天宝和拓普康之后在测绘仪器界排名世界第四，基本垄断国际中、低 端市场。5、 商业模式仍然以设备销售为主。 国内企业的商业模式仍然以设备销售为 主，如，南方测绘8

7、0%的收入均来自设备收入，而数据处理、数据应用能力 仍然较低，在解决方案和技术服务能力上仍有待提高。6、 行业要素。目前该环节还是以设备销售为主， 资质和成本优势 是主要的 竞争要素。但是随着商业模式逐步向平台化和服务化发展， 应用开发和服务 能力变得日益重要。7、行业利润水平较高。相对于普通测量产品，高精度测量市场门槛、壁垒较高，客户忠诚度较高，市场相对趋于集中，企业盈利能力普遍较强。但是行业内企业仍然规模较小，数量众多，包括合众思壮、中海达等众多上市公司在内的品牌企业，收入规模较大的也不过 5、6个亿，行业存在整合机会。附表：高精度测量上市公司2013年财务指标企业名称收入收入增长净利润净禾U增长毛利率净利率应收周转存货周转天数上市地占八、发行时间首发PE动态PE(4.10.)中海达5.38 亿41%1.08 亿49%51.6%20%113天165天创业板201173倍102倍合众思壮6.2亿49%980万