严格实施审慎监管有效防范金融风险

1、严格实施审慎监管 有效防范金融风险作者：王兆星时间： 2007-11-21 22:42:00摘要：实施审慎会计原则和审慎监管标准是防范金融风险，促进金融 体系安全、稳健运行的重要基础，也是从亚洲金融危机中所应吸取的重要教 训。只有严格实行审慎会计原则和审慎监管标准，才可能及时、准确、全面地 识别和判断金融风险，才能对金融风险进行及时预警和控制。本文阐述了审慎 监管的基本内容和要求，并在此基础上提出了完善我国金融企业财务制度和金 融监管体系的基本设想，包括按照审慎监管要求建立金融风险的监测、评价和 预警系统。金融危机的经验教训证明，实现一国或地区经济的安全、稳定，除了要有 政治的稳定和宏观经济政

2、策的协调外，还必需要有一个安全、稳健的金融体 系。而要建立和维护金融体系的安全、稳定，除了要有一个稳定的政治、经济 环境外，还必须具有良好的金融治理结构和实施严格的审慎监管标准。审慎性监管的实质，就是在实施审慎会计原则的基础上，客观、真实地反 映金融机构的资产与负债价值。资产风险与资产收益，经营收入与支出，财务 盈亏与资产净值，进而对金融机构的风险做出客观、全面的判断和评价，以及 时加以预警和控制，防止金融风险的聚集和蔓延。在市场经济条件下，金融机构的业务经营及资产负债，都面临着许多不确 定性或风险性因素，特别是面临着利率、汇率及证券价格波动的市场风险，因 此必需在实施以权责发生制为基础的记帐

3、会计和核算会计的同时，实施审慎会 计和审慎监管标准，以充分反映这些风险因素对资产价值和经营成果的影响。 理论和实践都不断证明，如果不实行或不能严格实行审慎会计和审慎监管标 准，就会导致对金融机构资产价值、收益、所有者权益及资本充足率的高估 （ 虚 假） 、对费用、成本及亏损的低估，对金融风险的低估，使金融风险得以掩盖和 不断聚集，最后酿成系统性风险或金融危机。、防范金融风险必需实施审慎监管亚洲等国家发生金融危机的一个重要原因和教训，就是没有对金融体系严 格实施审慎监管，金融风险的透明度较差，使风险未能得到及时发现、预警和 监控，致使金融风险得以积累、蔓延直到最后总爆发，酿成严重的金融系统性 危

4、机。因此，在危机之后，国际金融组织和各国金融监管当局都认识到，为有 效防范金融风险和防止再次发生大规模的金融危机，各国必须在放松金融管制，鼓励金融创新，促进金融党争和参与金融全球化的同时，推行和严格实施 审慎性监管制度与标准，并强化金融信息的披露，以提高金融风险的透明度。为促进各国实施审慎监管标准，维护各国和世界金融体系的稳定，巴塞尔 银行监管委员会、国际货币基金组织和世界银行等国际组织，都鼓励和要求各 国金融监管当局认真实施有效银行监管的核心原则和有关风险管理、信息 披露与透明度等标准或建议，巴塞尔银行监管委员会还于 1999年 6月提出了 新资本协议 （征求意见稿 ） 。上述原则和协议都充

5、分体现了审慎性监管的要 求。1997 年 9月，巴塞尔银行监管委员会在香港世界银行和国际货币基金组织 年会上正式向全世界公布了有效银行监管的核心原则 （ 以下简称核心原 则） 。这一核心原则已成为实施审慎监管的最重要的国际性文件，并已为绝大 数国家的金融监管当局所认可和逐步实施。核心原则共有 25 条，其中包括 有效监管的先决条件、银行业风险和持续性监管安排、审慎法规和要求的制定 与实施、持续监管的主要手段与方法、会计准则和信息披露要求、监管当局的 正当权力和纠正措施等，这些原则都从不同方面体现了审慎监管的要求。亚洲金融危机的爆发，进一步暴露了许多国家金融体系的脆弱和金融监管 的薄弱，也进一步

6、揭示了推行核心原则，实施审慎监管的必要性和紧迫 性。为使各国政府和金融监管当局能尽快认识到金融监管的薄弱环节和漏洞， 尽快完善其金融监管体系，推行审慎监管标准，提高监督水平，巴塞尔银行监 管委员会、国际货币基金组织和世界银行采取一致行动，鼓励和督促各国金融 监管当局对执行核心原则情况进行评估，并专门制定了遵守核心原则 情况的评价方法。国际货币基金组织和世界银行在技术援助或 IMF 第四条款磋 商之下，已经对 20 多个国家执行核心原则情况进行了评估，并将此项评估 纳入到对各国金融稳定状况的评估中。为进一步促进金融体系的安全和健康发展，促进公平竞争，更充分地发挥 银行资本在抵御各种金融风险方面的

7、作用，巴塞尔银行监管委员会对 1987 年制 定的资本协议进行了重大修订，于 1999 年 6 月公布新资本协 （ 草案 ） 新资本协议在继续维持 8资本充足率这一最低标准的基础上，进一步强 调资本充足水平要全面反映银行的实际风险类别和水平，强调商业银行的内部 风险管理和银行监管当局对商业银行风险的审慎评估，并强调：计算风险资 产、资本总额及资本充足率，必须建立在审慎会计原则的基础上，以防止对资 产风险的低估，对资本充足率的高估。不论从国际发展趋势，还是从我国的实际情况出发，要有效防范和化解我 国的金融风险，必须尽快实现监管制度和监管方式的转变，要从行政性和合规 性监管转向审慎性风险监管。目前

8、我国金融体系所积累的风险，既是长期实行 计划经济和 90 年代初期经济过热的结果，同时也是长期粗放经营和粗放监管的 结果。长期以来，我国的金融机构并没有把安全性、流动性和盈利性作为主要 的经营目标和原则，也没有认真实施审慎性会计原则和监管标准，在应收未 收、应付未付、应提未提、应摊未摊、应核未核等方面，并没有按照审慎原则 进行严格核算，由此使金融机构在资产质量与资产价值，资产风险与资本充足 率以及盈亏损益上存在着较大的水分，加之我国金融机构经营和财务的信息透 明度较低，从而使金融风险得以长期被掩盖和积累，使潜在和现实的金融风险 不断扩大。中国加入世界贸易组织，承诺进一步开放金融市场，取消在外资

9、金融机构 准入方面的一些限制，但按照 WTO勺基本原则和多边谈判达成的协议，将允许 继续保留和完善审慎性监管措施与限制。因此，强化审慎性监管，不仅有利于 有效防范我国的金融风险，促进中国金融体系的安全稳定，同时也符合国际金 融监管发展的客观趋势。二、实施审慎性监管重在客观真实就其实质而言，审慎性监管也就是真实性监管，稳健性监管。就是以审慎 会计原则为基础，真实、客观、全面地反映金融机构的资产价值和资产风险， 负债价值和负债成本，财务盈亏和资产净值以及资本充足率等情况，从而真 实、客观、全面地判断和评估金融机构的实际风险，及时监测、预警和控制金 融机构的风险，从而有效地防范和化解金融风险，维护金

10、融体系的安全稳定。 具体而言，实施审慎性金融监管主要体现在以下几个方面：（ 一 ） 要按照市场价值，确定金融机构所持有的资产实际价值或资产总额。对贷款类资产，应从帐面价值中扣除已认定为呆帐但尚未核销的贷款和尚 未认定为呆帐但实际上已经成为呆帐的贷款；同时应根据贷款质量的分类，提 足贷款损失准备金，否则也应对不良贷款的帐面价值打折。对证券投资类资产 应区分为两大类：一类为准备持有到期的证券资产，此类资产应以购入时的成 本价确定其帐面价值；另一类为准备随时出售或专为出售而持有的证券资产， 此类资产应以当期的市场价格确定其帐面价值，并应根据市场价格的变化相应 调整其帐面价值。由于证券市场价格是经常波

11、动的，当证券资产按市场价格确 定其价值时，就有可能发生证券资产价值高出购买时的成本而升值，或者是低 于购买时的成本而贬值。因此，证券资产存在着很大的市场风险。与此同时， 证券资产特别是债权证券资产，也同样存在着很大 的信用风险，因此，对证券资产也应计提充足的损失准备金，并及时 核消已发生的证券投资损失。对自用固定资产包括办公大楼和电子设备系统等，应按照购入时的成本价 确定其帐面价值。但要按照其实际的折旧率，计提充足的折旧基金，以弥补其 固定资产使用效能的逐年下降和无形损耗。特别是在通讯技术迅速发展，折旧 和更新日益加速的今天，应相应提高折旧基金的提取比率。同时要按照市场价 格定期对其固定资产价

12、值进行重估，并按照巴塞尔委员会关于统一资本计量 和资本标准的国际协议规定，对其历史成本的帐面价值高于市场价值的部 分，可作为重估储备，按 55打折计入附属资本；对其历史成本的帐面价值低 于市场价值的部分，应扣减资产的价值或提取相应的准备金。（ 二 ） 要按照市场价格，确定金融机构所持有的资产收益或损失。对贷款类资产，要按照实际利率 （或合同利率 ）和实收利息，核算金融机构 的贷款收益或损失；特别是贷款应收未收利息的核算，既要按照权责发生制的 会计原则，将一定时限 （ 国际上一般为三个月 ） 内实际发生但尚未收到的利息计 入当期收益，同时也应按照审慎的会计原则和标准，尽可能缩短贷款应收末收 利息

13、计入表内的时间，超过规定时限的，晰及时转入表外核算，实际收回时再 计入损益，从而最大限度地防止或减少利息的虚收实支，金融机构的虚盈实 亏，保证利息收入和盈利的真实性。对证券类资产，应按照实际出售价格和实际回报率，核算证券资产的收益 或损失。由于证券市场价格是经常波动的，当证券资产按市场价格出售时，就 会发生证券销售收入高出购买时的成本而形成溢价收益，或者是销售收入低于 购买时的成本而形成亏损。因此，既不应按照购入时的价格计算证券资产的收 益，也不应按照当前的市场价格计算证券资产的收益，而应按照审慎原则，按 照实际出售的价格和实际利率，计算证券资产的实际收益。（ 三 ） 要按照表内和表外资产的实

14、际风险或资产发生损失的概率，确定和提 取资产损失准备金。应根据资产质量的分类和资产风险的水平，提取一般损失 准备金和特别损失准备金。按照国际上比较通行的做法，贷款资产质量可分为 五类（ 正常、关注、次级、可疑和损失贷款 ） ，后三类统称为不良贷款，要分别 为其提取 20、 50和 100的特别准备金，同时还要为前二类贷款或全部贷 款提取一定比例的一般准备金。另外，还要为贷款以外的其他资产提取适当比 例的损失准备金。如果所提取的损失准备金与应提取的损失准备金存在缺口或 赤字、应从当期收益中予以弥补，如果当期收益不足以弥补所出现的赤字，应 相应冲减其资本。（ 四 ） 应按照约定的利率或当前市场利率

15、，按照权责发生制和审慎会计原 则，确定和核算金融机构所持负债的利息支出成本，并提足应付准备金。金融 机构的负债有不同的期限和利率，有些负债是浮动利率，有些负债是固定利率 （ 约定或合同利率 ） ，因此，应按照权责发生制会计原则和相应的利率计算当期 的利息支出成本，同时应按照审慎原则，充分考虑所存在的利率风险，即利率 的波动变化或负债的重新定价，可能会直接影响着负债的成本及最后收益，金 融机构必需提足应付利息准备金，在此基础上，核算负债的成本及最后的收 益，以防止因利率变化和多提或少提应付利息而导致虚增虚减利润，影响损益 的真实性。（ 五） 应予核销的资产损失 （ 坏帐） 必须及时、足额核销，不

16、能挂帐。按照审 慎的会计原则和监管标准，金融机构应根据债务人的现金流量和实际偿债能 力，来认定其债权是否已经或将要成为坏帐；资产损失 （坏帐） 认定后，就应立 即核销，从资产负债表中扣除，而不应继续挂在帐上。如果当期提取的资产准 备金不足以核销当期资产坏帐而发生赤字，首先应冲减资产损失准备金储备； 如果损失准备金不足，应冲减当期利润；如果当期利润不足以弥补赤字的，应 冲减其核心资本。（ 六 ） 要在准确核算应收未收、应付未付、应提未提、应摊未摊、应核未核 项目，提足应付利息准备金、资产损失准备金和折旧基金的基础上，真实反映 其盈亏水平。一般而言，影响金融机构盈亏水平和盈亏真实性的主要因素，就

17、是那些应收未收和应付未付科目以及应提未提、应摊未摊、应核未核等因素。 因此，从审慎监管出发，为真实、客观反映金融机构财务收支及盈亏情况，必 须严格界定上述科目的使用范围，同时要按照审慎的原则，提足应付利息准备 金、资产损失准备金和固定资产折旧基金，以防止或减少虚盈实亏的成份。（七）要在准确核算资产净值，正确计算表内和表外风险资产，提足贷款损 失准备金，扣除其股权投资 （未实施并表 ）等项目的基础上，计算和评估其资本 充足水平。对金融机构资本充足水平的评估。必需建立在审慎会计原则和基础 上，要准确计算其核心资本和附属资本，要从资本中扣除应扣除的因素，同 时，要按照规定的权重计算表内和表外的风险资

18、产。否则，有可能形成对资本 充足率的高估或低估，使风险得以掩盖和积累，最后酿成金融机构的倒闭和金 融危机。（ 八 ） 要在全面评价信用风险、市场风险、流动性风险及操作性风险等基础 上，评价金融机构的资本充足水平和整体安全程度。按照巴塞尔新资本协议 框架，计算和评估金融机构的资本充足率时，不仅要考虑信用风险，同时也 要考虑市场风险、流动性风险、操作性风险以及法律风险等多种风险，因为所 有这些风险都可能给金融机构造成损失，甚至威胁到金融机构的生存。（ 九 ） 应在实施本外币、境内外以及母子公司并表的基础上，分析和评价金 融机构的财务状况和资本充足情况，以客观、全面地反映控股金融机构（ 金融集团）的

19、整体风险情况。特别是在银行控股公司和金融集团的组织结构下，监管当 局必须具有并表监管的权力和能力，使银行控股公司和金融集团的母公司及其 所有海内外分支机构、附属公司都在监管当局的监管范围内，不致于因出现监 管真空而酿成重大金融风险。三、按照审慎监管要求，完善我国金融企业财务制度与金融监管体系我们应按照审慎监管的要求，进一步改革和完善我国金融企业的财务与监管制度，尽快建立起金融风险的监测、评价和预警系统。必须尽快建立和实施审慎会计制度，为实施审慎监管标准奠定基础。实施 审慎监管标准的前提与基础，是金融机构必须严格实施审慎会计制度。即金融 机构应按照权责发生制和审慎会计原则，客观、准确地记录和反映

20、资产价值与 收益，收入与支出，盈利与亏损，及时、足额提取资产损失准备金、应付利息 准备金以及折旧基金等。l 应按照审慎监管要求，修改和完善金融监管法规，实现依法审慎监管。 应把审慎财务会计和审慎监管的一些基本原则和标准予以制度化、法规化，包 括金融机构资产价值和收益的确定，负债与经营成本的确定，各种准备金的提 取标准，资本充足率标准和流动性标准等。如果金融机构未严格遵照上述原则 和标准，或者未达到所规定的监管标准，金融监管当局可依法采取监管行动。2应按照审慎监管标准，建立资产损失准备金提取与核销制度。在金融机 构的一部分资产应按当前市场价值定价的原则下，金融监管当局、税务当局及 金融企业财务管

21、理当局应要求或允许金融机构按照资产质量的分类 （ 实际资产风 险） ，提取一般性和特别资产损失准备金，并允许计入成本。同时，应要求或允 许金融机构及时、足额核销已形成的坏帐，不应出现挂帐。如果未能足额提取 或者未及时足额核销，就应用当年收益抵充，若当年没有利润或当年利润不 足，就应直接冲减资本。3应按照审慎监管标准，建立科学的利息收入与支出核算制度。目前，在 我国银行业的利润主要来自于利息收入与利息支出差额的情况下，利息收入与利息支出的会计核算制度 就会直接影响银行的当期利润水平及真实程度。权责发生制是国际上公认的以 业务发生时间依据对收入和费用进行确认与核算的会计原则。其主要特点是： 以收取

22、款项的权利或支付款项的义务是否实际发生为依据，来确认和核算本期 收入与费用并使之相匹配。从理论上讲，这一会计原则是比较合理和科学的， 但如果不具备运用的基础及前提条件，或者运用得不当，也会导致收入与支出 的虚假，导致虚收实支和虚盈实亏。为保证银行利息收支及盈亏的真实性，我 们应在实施权责发生制会计原则的前提下，尽可能缩短将应收未收和应付未付 利息计入当期损益的时间，按照国际通行做法，是将超过三个月时间的应收未 收利息不再纳入表内核算，不再计人当期收益，而是开始移到表外核算，超过 一年就要列入呆帐或损失，而按照我国目前的金融企业财务制度，两者分别为 六个月和三年。4应按照审慎监管标准，建立和完善

23、金融并表监管制度，审慎监管标准和 制度不仅适用于对单个金融机构，同时适应用于金融或银行控股集团；不仅适 用于金融机构的本币业务，同时也应适用于外币业务；不仅适用于境内业务， 同时也适用于境外业务。应该在并表的基础上实施审慎监管，在实施审慎标准 的基础上实行并表监管，以真实、充分地反映金融机构的整体风险，防止形成 监管真空和金融风险漏洞。具体来讲，应按照审慎原则，对金融机构的本外币 业务、境内外业务、所有的分支机构和附属公司，实施并表监管，包括资产负 债、财务损益及资本充足率等。5应按照审慎监管标准，建立金融风险的监测与评价系统。首先应按照审 慎会计原则和审慎监管标准，制定详细、明确的金融机构报送报表与数据的指 引，明确应报送的报表及项目，明确各个报表项目和数据的填报口径，特别是 对某些报表及项目的合并，更应有明确的界定和标准。其次，要根据我国金融 机构的实际情况，参照其他