金融对文化产业创新服务的法律规制论文

1、金融对文化产业创新服务的法律规制论文    导读：本论文是一篇关于金融对文化产业创新服务的法律规制的优秀论文范文,对正在写有关于艺术品论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段：摘要：当前我国文化艺术品交易所开展的文化艺术品份额化交易，实现了文化艺术品市场与金融资本市场有机结合的创新，但以物权法共有规则来调整文化艺术品份额化交易投资人之间的关系以及以证券法的相关规则来调整文化艺术品份额化交易行为都有不足。我国必须在传统立法基础上，针对文化艺术品份额化交易进行专门立法，建立文化艺术品份额化交易基本法律规制体系，以规范交易行为、防范交易风险，保护投资人利益

2、。关键词：文化艺术品；份额化交易；规制文章编号：1003-4625(2011)12-0027-04：A2010年国务院联合中国人民银行、财政部等九部委下发关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见，提出要加大金融业支持文化产业的力度，推动文化产业与金融业的对接，进一步改善和提升对我国文化产业的金融服务。在鼓励金融业积极创新以推动文化产业发展的国家政策指导下，我国大量金融资本涌人文化产业领域进行投资，文化与金融资本开始对接，市场上出现了艺术品金融资本化的创新，其中最引人瞩目的就是文化艺术品份额化交易模式的产生。然而，文化艺术品份额化交易这种全新的交易模式产生后金融对文化产业创新服务的法律规制由

3、专注毕业论文金融对文化产业创新服务的法律规制论文资料由论文网术品份额化交易过程中，份额的销售、转让等对社会公众公开，天津文化艺术品交易所暂行规则第九章还专门规定了信息披露，其第77条规定，信息披露义务人是指艺术品持有人、发售代理商以及相关机构等在份额发售、承销、上市交易过程中承担信息披露义务的相关机构和个人。第78条规定，信息披露义务人应根据本所的规定履行信息披露义务。第79条规定，信息披露义务人应保证信息披露时间的及时性和内容的真实性、准确性、完整性，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。在实践中，虽然各个文化艺术品交易所都按照共有制度制定份额化交易过程中份额持有人之间的关系规则，但考虑到

4、共有人过多，在行使共有权上无法操作，都要求持有人将共有物的保存、改良、维护、投保等权利行使授权文化艺术品交易所代理，如郑州文化艺术品交易所文化艺术品共有人公约就规定，共有人取得文化艺术品份额的同时，视为同意授权本所全权代表共有人对标的物进行维护、修复、投保、展示等。这正是看到以传统共有关系处理文化艺术品份额化交易的不足，其根本理由在于份额化交易是资本市场、金融体系催生的时代产物，传统民法已鞭长莫及。但如果有份额持有人不愿授权文化艺术品交易所代理行使份额共有权，如何处理?如果强制投资人购买文化艺术品份额时，必须授权文化艺术品交易所代理行使份额共有权，则又有侵权之嫌。(二)以证券法的相关规则来调整

5、文化艺术品份额化交易及其不足文化艺术品份额化交易在各个地方试点运转后，一些调研部门指出，通常的文化艺术品交易指的是物权转让，文化艺术品份额化交易方式虽然以艺术品为标的物，但更多的是考虑艺术品投资增值的金融特性，具有标准化拆分、公开发行和连续性交易等明显的证券化交易特征，不属于文化产权交易范畴，应参照适用证券法及其相关规范。文化艺术品份额化交易是将艺术品以虚拟的若干份额方式进行等额拆分，拆分后投资人按份额享有的权益以类似证券交易系统的形式进行公开交易，交易转让以证券化的方式完成，并不涉及标的物实物的交付，与一般动产转让需交付标的物不同，具有证券化交易的鲜明特征。天津文化艺术品交易所制定的交易暂行

6、规则，也仿照我国证券法的立法结构制定了总则、艺术品份额发售、艺术品份额交易、登记结算等规则。但笔者认为，文化艺术品份额化交易中的份额发行、转让不同于证券法所指“证券”的发行、交易活动。我国证券法第2条规定，在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法。而股票是股权凭证，股权是股东向公司出资而具有股东身份的人享有的资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，反映的是股东与公司之间以及股东之间的关系；公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券是公司债的表现形式，基于公司债券的发行，在债券的持有人和发行人之间形成了以还本付息为

7、内容的债权债务法律关系。因此，股票、公司债券反映的是投资人与公司两种主体之间的权利义务关系，而文化艺术品份额化交易的标的是文化艺术品之上的权利，反应的是人对物的支配关系，两者之间的区分泾渭分明，并不能用证券法的规则来处理文化艺术品份额化交易中发生的法律关系。比如股份有限公司公开发行股票，发行人为股份公司，发行人需要符合公司法、证券法规定的条件，并经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；但文化艺术品份额化交易中的份额发售，出卖人为文化艺术品的合法有权处分人，其可以委托文化艺术品交易所代为发售，但发售的收益由出卖人享有，只要文化艺术品为法律允许交易的标的物，以份额化交易方式出卖文化艺术品

8、并不需要经过国务院相关机构批准。再比如，证券法所指的信息披露，是要求上市公司对经营和财务重大信息进行披露，但文化艺术品份额化交易中的出卖人却并无经营和财务信息可以披露。许多文化艺术品交易所在发售艺术品份额时，要求由不超过200人的特定对象认购，形成按份共有。设置200人门槛，正是为了规避证券法第10条关于公开发行证券的规定。但文化艺术品份额化交易并不必要设置这个约束，它与证券法并无必定联系，至少在国务院依法作出认定之前，不能适用证券法的规定。(三)借鉴资产证券化的相关规范来调整文化艺术品份额化交易及其不足有人提出，文化艺术品份额化交易能否借鉴国外资产证券化的相关规范进行立法规制?资产证券化是以

9、特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业发行股票、债券为基础，而资产证券化则是以特定的资产为基础发行证券。其中不动产证券化与文化艺术品份额化交易颇为类似，但又不同。不动产证券化指通过某种组织性活动(如信托)，将直接投资不动产转变为间接投资证券化的过程，是将不动产物权转换为可以流通的小额债权或股权；不动产证券化中证券化发起人应于不动产原权利人处取得权利后，方可进行资产组合。而后，发起人还要将该权利组合转让给特殊目的公司或有限合伙甚至信托机构，最后由特殊目的公司、有限合伙或信托机构作为权利主体发行证券于投资者，投资者取得债权或股权证券。不动产证券化过程中

10、，可能经过数次权利主体的变化，而文化艺术品份额化交易的投资人取得的是类似物权的权利，文化艺术品份额化交易的出售人是文化艺术品份额的合法处分人，它与不动产证券化在许多法律关系上有本质上区别。综上所述，文化艺术品份额化交易目前缺乏可以适用的专门法律规范，其作为一种金融资本进入文化产业的路径创新，必须在传统立法基础上，进行创造性的专门立法，才能适应规范文化艺术品份额化交易的需要。三、文化艺术品份额化交易法律规制的内容文化艺术品份额化交易的法律规制，需要在传统立法的基础上，针对新出现的理由进行专门立法，立法层次上可先出台行政法规或者多部门联合规章，形成多部门法律法规共同规范的局面。(一)以专门立法建立

11、文化艺术品份额化交易基本法律规制体系第一，建立文化艺术品的鉴定和评估制度。目前行业通用的鉴定、评估程序和规则尚未建立，当前艺术品市场鱼目混珠，严重危害交易安全，文化艺术品交易所一方面做着推介、销售艺术品的宣传，组织影响着艺术品的鉴定和评估，却又不承担任何责任，对欠缺相关知识的投资人不利。为了规范文化艺术品交易所的行为，应该建立客观中立的第三方鉴定和评估机制，鉴定和评估机构既可以由交易的当事人自己选择，也可以由交易当事人委托文化艺术品交易所选择确定；要建立鉴定和评估人员、机构的责任制度，区分人为风险和正常的市场交易风险，只有正常的市场交易风险可以由投资者承担。第二，规范文化艺术品份额持有人之间的

12、关系。文化艺术品份额持有人之间在本质上属于共有文化艺术品的关系，可以改造传统民法的共有规则，成立由文化艺术品份额持有人组成的持有人会员大会，按照持有的份额比例在会员大会上行使表决权，由会员大会形成的多数人决议决定文化艺术品的保管、收益、处分、投保等权利行使理由，会员大会也可以决议将上述权利委托文化艺术品交易所代为行使。同时为了避开多数人决议损失少数投资人的利益，对于决议持反对意见的份额持金融对文化产业创新服务的法律规制有人，可以以市场价格要求其他持有人收购其份额。第三，建立文化艺术品份额的转让机制，文化艺术品份额的转让不同于传统物权转让，是一种证券化的权利转让，要针对此建立交易规则。比如，要建

13、立份额交易的流通性保障规则，对于份额交易的无效处理，一般不宜适用相互返还、恢复原状等责任。第四，建立文化艺术品交易所的运转规范。目前文化艺术品交易所既提供交易服务，有时又参与交易，在份额化交易中有多重身份，但无论如何其不能自己监督自己。文化艺术品交易所的运转规范包括文化艺术品交易所在文化艺术品份额化交易中的地位、职责、权利义务等，要规定文化艺术品交易所的设立条件、组织机构、高管任职资格等。第五，建立文化艺术品份额化交易的监管体系，明确统一的监管主体和监管内容、监管手段、监管责任。文化艺术品份额化交易作为金融领域的创新，倡议由金融业监管部门联合文化业监管部门共同监管。(二)以传统法律解决交易相关理由持有人与投资人之间是一种买卖合同关系，对于正常交易中的纠纷，比如交易标的物出现权利瑕疵、在交易过程中灭失、交易涉嫌违法、交易标的不能等情况的处理、可以由合同法、文物法来解决并进行规范，但考虑到交易效率理由，处理效力应仅及于发生纠 导读：本论文是一篇关于金融对文化产业创新服务的法律规制的优秀论文范文,对正在写有关于艺术品论文的写作者有一定的参考和指导作用,论文片段：辑：贾伟)上一页 1 2 3 纷时的份额持有人，比如正在交易的标