创业投资基金募集方案(doc 36页)

1、北京聚金超导产业创业投资基金募资计划北京超导园科技企业孵化器有限公司 二一年十二月北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金目目 录录一、一、基金概况基金概况 .1二、二、基金设立的背景基金设立的背景.21、超导技术应用面广，正处于风险投资关注的领域 .22、超导技术是发展低碳经济的重要技术方向.53、北京市拥有丰富的科技资源和应用环境.54、北京超导园科技企业孵化器有限公司已经在超导技术领域投资方面做了有益的探索.85、设立超导产业创投基金有利于我国在超导技术领域占领国际制高点.8三、三、基金宗旨和目标基金宗旨和目标.91、基金宗旨.92、基金目标.93、基金的特点和优势.94

2、、基金成功运作的关键.10四、四、基金运营方案基金运营方案.101、基金管理架构简介.102、管理模式及治理结构.113、投资领域.114、投资方式和投资限制.115、决策组织和决策方式.126、投资托管.157、投资退出.168、管理费用和收益分配.16五、五、发起人和管理团队介绍发起人和管理团队介绍.161、基金公司董事会、监事会人员介绍.162、主要管理人员（GP）介绍 .163、主要股东情况介绍.184、投资决策委员会名单和简介.19六、六、基金募集计划和募集进度安排基金募集计划和募集进度安排.201、基金募集计划.202、出资期限.20七、七、风险分析和控制风险分析和控制 .211、

3、投资超导技术及应用领域的风险.212、风险控制.21北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金I八、八、法律和税收分析法律和税收分析 .23九、九、项目储备情况及第一阶段的投资计划项目储备情况及第一阶段的投资计划.231、储备项目情况.232、第一阶段投资计划.242.1北京复高科技有限公司.242.2北京宇航世纪超导储能设备技术有限公司.252.3北京英钠超导技术有限公司 .252.4北京美联华新超导电力设备有限公司 .252.5北京中航美新科技发展有限公司 .262.6北京云电英钠超导电缆有限公司 .262.7北京环科环境工程有限公司 .262.8北京天瑞仁和矿山工程公司 .

4、272.9北京蓝色迪杰科技发展有限公司 .272.10 北京新亚超导科技有限公司.282.11 北京空间声科技工程设备公司.28十、十、部分超导产品部分超导产品.31北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金0一、一、基金概况基金概况基金名称：北京聚金超导产业创业投资有限公司(暂定名)发起人：科技部创投（以下简称 A 创投）北京超导园科技企业孵化器有限公司（以下简称超导孵化器）北京海辉石投资发展股份有限公司（以下简称辉石资本）其他投资人注册地：北京市海淀区基金规模：1.5 亿人民币投资产业领域：超导技术及应用投资地域：重点为北京地区管理人：北京超导产业创业投资管理有限公司(暂定名

5、，以工商局核准注册名称为准)组织形式：有限责任公司主要股东及出资额：科技部创投 3000 万超导孵化器 5000 万辉石资本 5000 万其他投资人 2000 万出资期限： 2011 年 7 月底前出资到位 100% 经营期限：7 年二、二、基金设立的背景基金设立的背景1、超导技术应用面广，正处于风险投资关注的领域、超导技术应用面广，正处于风险投资关注的领域北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金1超导技术涉及能源、交通、信息、医疗、航空航天以及国防等重要领域，应用面十分广泛，对发展低碳经济，促进武器装备跨越式发展，以及摆脱国外技术垄断，实现科技强国等方面都具有重大意义。超导及

6、其技术的应用主要体现在超导材料本身具有的三个方面的特性，除具有“零”电阻特性外，还具有抗磁性（迈斯纳效应）和电子对隧道效应（约瑟夫森效应） 。 “零”电阻特性是大电流传输和强磁场的理论基础。迈斯纳效应是超导磁悬浮技术的理论依据，而约瑟夫森效应则是超导量子干涉器和超导开关的理论基础。目前所有有关超导材料及技术的研发、应用都是围绕以上三个方面的特点展开的。在我国 863 计划等高技术研究计划的支持下，超导应用技术的领域在有些方面已经走在世界前列，尤其是西南交通大学在高温超导磁悬浮技术方面，和北京大学在超导约瑟夫森结和超导量子干涉器研究与应用方面，保持着国际先进水平。美国连续几年发表的中国军力报告白

7、皮书 ，都曾提到中国的超导技术对美国的威慑。目前，从技术角度，国内外超导技术在军事方面的应用可以归纳为两个方面，即超导电工技术和超导电子技术。下面从超导电工技术和超导电子技术两个方面，对国内外研究应用现状进行说明。【超导电工技术超导电工技术】超导电工技术含义较广，概括地讲，凡是有电的地方都可以采用超导技术实现低能耗、高品质应用。利用超导技术可以发展超导变压器、超导限流器、超导电动机、超导发电机、超导电缆等超导产品。利用超导体的抗磁性特性，可以发展超导磁悬浮系统，包括超导磁悬浮列车、磁悬浮发射系统、磁悬浮弹射系统以及磁悬浮飞轮储能器、磁悬浮轴承等常规技术难以实现的高科技产品。我国在以下应用研究方

8、面较为突出，发展速度较快，取得了较大的进展。1、高温超导磁悬浮技术及相关产品利用高温超导体的在外磁场作用下的自稳定磁悬浮特性，可以开发高温超导磁悬浮系统。高温超导磁悬浮轨道交通不同于常规导体磁悬浮系统，具有悬浮和导向无需主动控制的自稳定磁悬浮特性，是理想的轨道交通技术。高温超导磁悬浮发射技术具有不点火、无声响、无噪声、无污染、机动性好、可重复使用等优点。其重量只有常规火箭推进剂重量的 20%，大大降低发射成本。发射体不带燃料或其他动力的情况下，可加速到几千米/秒。这种悬浮系统不同于常导磁悬浮系统等其它任何方式的悬浮系统。常导磁悬浮系统是一种悬浮和导向都需要主动控制的磁悬浮系统。而高温超导磁悬浮

9、系统的悬浮和导向不需要主动控制，是迄今为止人类发现的唯一的一种具有自稳定特性的悬浮系统。国内外很多大专院校、研究院所开展了发射航天飞行器和导弹的磁悬浮发射试验。中国航天科工集团二院 206 所、西南交通大学和北京美尔斯通科技发展有限公司联合，已经完成了模拟试验系统研究并完成了演示验证实验，为进一步开展高温超导磁悬浮助推发射系统、高温超导磁悬浮飞行器发射系统、高温超导磁悬浮微型发射器的工程化研究，以及航空母舰高温超导磁悬浮弹射器、地面超高音速试验系统工程化研究奠定了技术基础。2、高温超导飞轮储能技术与产品超导飞轮能够实现机械能直接储能，效率比传统机械能储能高出 10 倍，可提供激光武器北京聚金超

10、导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金2瞬间大功率能量补偿，航飞行器能源供给、姿态控制，可作为大容量 UPS 使用，可装备坦克和装甲车辆作为辅助动力。美国科学家说：“谁先掌握了飞轮储能技术，谁就掌握了未来战争的主动” 。可见，实施超导飞轮储能系统产业化和工程化，对我国武器装备跨越式发展，具有重大意义。国内外开展飞轮储能系统的研究单位很多，但是，大部分采取非超导技术，稳定性很差。真正开展超导飞轮储能技术研究的单位并不很多。接受美国空军的委托，波音公司于2007 年 9 月率先完成了 10MJ 高温超导飞轮储能系统工程化开发，可以称的上是真正意义的实用型产品。在我国，中国航天科工集团二院

11、206 所、西南交通大学等单位联合进行高温超导飞轮储能系统研究，现完成定型产品开发。3、超导磁悬浮轴承轴承是发展高转速机械设备的基础。灵敏度是轴承技术的关键。然而，我国在很多领域仍然依赖进口，比如风力发电机轴承、动车组轴承等。超导轴承是一种无源轴承，摩擦系数是有源轴承的 1/1000，机械轴承的 1/10000，可广泛应用于摩擦系数要求较低，控制精度要求较高的武器装备系统。如发射转塔、雷达系统、超高速离心机等。4、超导陀螺仪超导陀螺仪可能优于目前性能最好的常规陀螺仪，已经做出漂移率小于 10-11 度/小时的低温超导陀螺仪。此外，超导核磁成像已经市场化，超导磁体储能、超导故障限流器、超导电缆、

12、超导变压器等不久将可能走向实用阶段。高温超导磁悬浮技术应用研究工程化后，在军事应用上可发挥巨大作用，很多方面的应用具有革命性意义，例如，超导电机安装在潜艇上，只是原来潜艇电机的三分之一，为潜艇节约了宝贵的空间，而且提高了潜艇驱动效率。高温超导磁悬浮技术，在未来的军事应用方面发挥不可替代的作用。整体来看，超导电工技术还处在应用研究阶段，超导磁悬浮发射、超导储能、超导轴承等应用方向已经接近工程应用阶段，在国际上也是军事应用研究的热点之一。【超导电子技术超导电子技术】 1、超导量子干涉器超导量子干涉器是最灵敏的磁场检测器件，探测灵敏度达到 10-15T。我国高温超导量子干涉器的性能已经达到国际先进水

13、平，即将进入市场。可广泛应用于海上潜艇探测、地下隐蔽武器探测、地下通信等领域。“千里眼”已不再是神话。由于超导量子干涉器对磁场和电磁辐射的探测灵敏度比常规的探测器高上千倍，因此，在军事侦察和通信领域具有级高的应用价值。利用超导量子干涉仪可以测量磁场的微小变化，从而能探测、追踪潜入领海的敌方潜艇，也可以用来探测地雷或磁性水雷；对红外辐射敏感的超导微电子器件，既可用于探测自由飞行阶段的洲际导弹，也可用于反卫星系统；用于雷达系统的超导电子器件，可使雷达频谱扩展上百倍，作用距离提高一个数北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金3量级。如果将超导微电子器件用在卫星上，能在大大减小卫星负载

14、的条件下，提高信息传递质量。并可实现全球不间断卫星通讯和长距离无衰减通讯。现在，美国已开始在卫星上进行超导微波系统搭载实验，并在卫星地面站的接收系统中利用超导技术。2、超导微波谐振腔超导微波谐振腔（Q-1010）稳频振荡器的频率稳定度已经达到 10-17，高出频率稳定度最高的氢原子钟（10-15）两个数量级。不仅可用作最高频率标准，也用在精密测量雷达中，不改变原有的整个雷达系统，就可以将原有的测试精度提高 10-100 倍。超导微波谐振腔已经用在激光武器前级加速腔中。3、超导 IC 以及超导 A/D 等电子器件软件无线电最初是在军事通信中提出的。未来高技术战争的指挥自动化体系要求通信保障具备协

15、同、机动、保密、抗干扰和抗毁五种能力，而现有的无线电台都是根据特定用途进行设计的，存在着工作频段、调制方式的差异，导致不同部队以及同一部队内部不同军事目的的电台无法实现互通，形成了军事通信装备品种杂、系列多、互通差、协同难的局面，很难适应未来海、陆、空三军一体化立体作战的需要。美国在 1991 年的海湾战争中就遇到此类问题，于是在战后美国军方和民间通信科技人员开始研究解决办法。1992 年 5 月，JoeMitola 在美国国家远程系统会议上首次提出了“Software Radio”的概念。希望用这种新技术来解决三军无线电台多频段、多工作方式的互通问题，并得到了美国军方的一致认可。可以预见，随

16、着计算机、微电子及天线技术的发展，软件无线电必将成为二十一世纪无线电通信领域的核心技术。然而，数据处理速度和精度直接关系到软件无线电能否实现。具有突破性的一项技术是“快速单通量子”RSFQ 技术。实际上，该技术的基础就是超导量子干涉器。在目前，只有建筑在 RSFQ 技术纸上的超导集成电路技术才能够满足软件无线电发展的要求。4、超导微波无源器件利用超导体的零电阻、低能耗和发热量小的特性，制作微波、毫米波超导有源和无源器件，比如超导滤波器、超导接收机等，在电子对抗和其他电子设备中同样具有不可替代的作用。5、超导生物磁测量生物磁学是一门新兴的边缘学科，其研究内容包括生物磁场的产生过程和磁场的生物效应

17、。具体地说，一是生物体不同层次产生的磁场，有器官水平的心磁图、脑磁图和肺磁图，也有细胞水平的细胞磁场，以及分子水平的生物大分子和过渡金属元素的分子磁化现象及规律等，即对这些不同层次的生物磁场的特性、测定方法、应用及其产生机制的研究；二是不同磁场对生物机体在不同层次的生物学效应及其效应机制的研究。其中不同磁场包括直流、交流和脉冲磁场、弱磁场和强磁场等，不同层次包括整体、系统、器官、细胞和分子等。目前来看，对生物磁场的测量只要超导技术才能实现。并且已经有胎儿心磁测量、癫痫病病原查找以及亚健康状态的生物磁表现等相关研究。专家预测，生物磁测量技术具有几千亿元的市场规模。北京聚金超导产业创业投资基金北京

18、聚金超导产业创业投资基金4总的说来，超导技术正处于工业应用的前夜，超导技术的发展将对信息、能源、交通等产业产生巨大影响。超导技术研究既丰富的研究内涵，又有很强的应用潜力，也就是说，要发挥其“巨大的开发前景和经济潜力” ，超导研究将循着基础研究应用基础研究应用研究产业化到市场并重发展的道路。相信在未来 5-10 年内将形成巨大的产业。2、超导技术是发展低碳经济的重要技术方向、超导技术是发展低碳经济的重要技术方向超导技术是二十一世纪最活跃的高新技术之一。经过近百年的发展，超导材料制备已经成熟，应用超导材料开发的电力设备、交通设备、电子系统、医疗设备以及国防装备，已经得到有关应用部门的认可，完全具备

19、产学研用结合，推进超导技术产业化的条件。十二五期间，拟重点联合总装备部、各军兵种、电力系统和医疗机构，围绕生物磁测量技术、超导电子技术以及超导电力设备，实施产学研用示范工程，完成超导飞轮储能器、超导心磁测量系统、超导量子器件、超导电缆、超导电机等主要产品在国防、交通、能源和医疗领域的应用示范，并实现产业化，形成年产值达到 1000 亿元的规模能力。北京市在这个领域已经具有相对优势，中关村国际超导技术研究开发联盟已经成立，秘书处挂靠在海淀区内的北京超导园科技企业孵化器有限公司，有 80 余家国外机构和 40 余家国内机构参加了该联盟，为实施产学研用以及国际合作奠定了组织基础。北京美尔斯通科技发展

20、股份有限公司、北京斯奎德生物磁技术有限公司、北京聚金世纪超导储能设备技术有限公司均属于海淀园注册的专业从事超导应用技术研究开发的专业公司。因此，在组织上和技术积累方面，北京市已经具备一定的基础。通过实施超导技术产学研用结合工程，可进一步将国内外超导技术领域的最新研究成果引进海淀区，落户海淀区，有利于进一步巩固北京市在这一领域的领先优势。3、北京市拥有丰富的科技资源和应用环境、北京市拥有丰富的科技资源和应用环境在超导磁悬浮技术方面，我国的高温超导磁悬浮技术、高温超导块材及应用研究处于世界领先地位，高温超导磁悬浮应用技术研究趋于成熟，是处于国际领先地位原创应用技术。在2000 年 12 月 31

21、日我国西南交通大学研制成功世界上第一辆载人高温超导磁悬浮实验车“世纪号” 。在净悬浮 20mm 高时悬浮总量 635kg，导向力为 198 公斤力。3 年连续测量悬浮力的变化小于 5%。同时证明了永磁导轨、高温超导体、液氮低温容器的可靠性。2001 年成功参加国家 863 计划十五周年成就展览，国内外反响及其强烈。3 年后被德国、俄罗斯、日本、巴西等国仿制成功。至今已经约 5 万人乘坐、载人运行 800 多公里，系统仍然工作正常。2005 年 5月成都首届科技节上 3 天载人运行获得圆满成功。原“SCML-1 高温超导磁悬浮测试系统”被德国仿制后，2004 年底我国西南交通大学研制出更精密、能

22、测试分析更多参数的“SCML-2 高温超导磁悬浮测试系统” ，2005 年研制出“SCML-3 高温超导磁悬浮动态试验系统” ，为永磁导轨上 HTS 磁悬浮实验研究提供了较完善的专用系列设备。中国西南交通大学初步形成国际上继续领先的高温超导磁悬浮研发基地。北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金5在大量实验研究的基础上，建立了高温超导磁悬浮理论计算模型，并利用实验对验证了物理模型的正确性。至今已经成功完成了更贴近实际应用的永磁导轨上高温超导磁悬浮二维数值计算，该理论成果已经用于 SCML-02 和 SCML-03 的设计以及高温超导磁悬浮发射和整车系统的方案论证。2004 年

23、11 月应德国要求利用我国的程序为他们悬浮系统计算了准静态悬浮力和导向力。并开始了三维数值计算研究。中国航天科工集团二院 206 所、西南交通大学和北京美尔斯通科技发展有限公司合作，以西南交通大学超导技术研究所高温超导磁悬浮应用技术为依托，受国防科工委、总装备部以及航天、兵器、航空、船舶、电子等军工院所的委托，开展了高温超导海上导弹冷发射、高温超导太空小质量物体冷发射、高温超导轴承、高温超导电磁储能器、高温超导飞轮储能器、高温超导陀螺、潜艇用高温超导电机等项目的研究。其中高温超导海上导弹冷发射、高温超导太空小质量物体冷发射、高温超导轴承、潜艇用高温超导电机等课题已经取得一些成果，为该课题的研制

24、成功、进入应用领域奠定了基础。由于以上应用技术研究的基础是高温超导磁悬浮应用基础研究和高温超导块材的应用基础研究，因此在基础应用研究工作方面我国至今还处于国际领先地位。高温超导量子干涉器是约瑟夫森效应的典型应用。高温超导量子干涉仪（SQUID）是基于磁通量子化条件和约瑟夫森效应的高温超导量子器件，它对磁场探测的灵敏度已达到了 n10-14 特斯拉，是目前已知的最高的磁场探测灵敏度。这种灵敏度是目前其它方法达不到的。因此高温超导量子干涉仪不仅能提高磁场测量传感器的灵敏度和精度，同时也能测量其它磁场测量传感器所不能完成的测量。这样扩充了磁场测量传感器的测量能力和应用范围。特别是在军事上产生了很多新

25、的应用，提高了有关装备的性能指标。以 SQUID 为核心的超导微电子学是超导电子学研究领域中最有活力的领域，国际上发展异常迅速。由于基础和应用研究的侧重不同，在研究方面可大体分为两大类：（1）在人类重大基础科学研究和工程计划中，SQUID 所扮演的角色和作用。在这些研究领域，最有代表性工作是 SQUID 在量子力学基本问题的研究，定量天体物理和精确宇宙学的研究中所扮演的重要或者说不可取代的角色。比如在量子力学纠缠态的研究中，人们把 SQUID 当作一个人造“原子”来看待。并试图通过对这个“原子”的研究来理解，探讨利用纠缠态的可能性。这一工作已经被视为在未来超级计算机建造中的主要方案之一。在现代

26、宇宙学研究中，SQUID 微电子学则扮演着提供重要观测器具的角色。在这一方面给人以深刻印象的例子是，人类目前关于宇宙的早期最清晰图像，最准确的实验数据是，NASA的建造的一台被称之为威尔金森微波各向异性探测器给出的。正是在威尔金森微波各向异性探测器中使用了大量的 SQUID 微电子设备，才使得我们可以开始对人类生存的宇宙进行严格的定量研究。更为重要的是威尔金森微波各向异性探测器的工作频率在在 23-94GHz 之间，而这一频段正是未来军事电子侦察设备非常感兴趣的频段。考虑到该探测器所具有无与伦比的灵敏度指标，它必将在军事电子装备中将扮演重要角色。（2）在科学研、经济建设、可持续发展和事关国家安

27、全的国防建设方面，SQUID 微电子北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金6学同样也扮演者重要角色。在这些应用背景很强的领域，得益于高温超导体的发现和高、低温超导 SQUID 研究的进展，以 SQUID 为敏感元件的微弱信号检测仪器和以 SQUID 核心元件的超导微电子技术在科学研究，国家安全和经济建设中的应用和应用需求正在持续扩大。例如当前在物理、化学、材料和一些其它研究领域有一种广泛使用的，可以进行多种物性精密，自动测量设备MPMS，其关键内核就是灵敏的磁通电压传感器 SQUID。灵敏的 SQUID测量仪器还可以在细菌，病毒和免疫抗原的快速准确的检测方面发挥作用。目前在美

28、国和日本各有一个小组从事这方面的研究工作。他们的初步实验都显示此法具有比常规方法高得多的检测灵敏度。据他们估计，SQUID 仪器在免疫学研究中具有很好的发展前景。再如最近美国物理年会上有一篇报导说已经利用 SQUID 仪器成功地检查出飞行器一些重要部位的锈蚀状况。对照上世纪 90 年代的一份报告，1996 年美国单是为了处理因飞行器锈蚀就花费了上百万美元。毫无疑问，作为一种非常灵敏的磁电转换器，SQUID 在国防建设和军事活动中也能发挥重要作用。从探测地雷、水雷和潜艇到海下甚低频通讯系统，SQUID 有着其它方法不可替代的重要作用。应当提到，低频电磁探测方法在不同的专门学科应用中有较强的相似性

29、。因此灵敏的SQUID 弱磁探测系统还可以在陆地，海洋、天空和太空中使用。由于世界能源和矿产需求必将上升。因此石油和矿产资源的勘探活动也将增多。由于众所周知的原因，石油勘探的难度越来越大。对于矿产资源的勘探，电磁法在目前和将来都是重要的实用方法。但在目前的石油勘探中，电磁法在还只用于那些地震法难以奏效的地区，如火山岩覆盖区、逆掩断层区等。但是，当地层表面石油资源和易于勘探地区石油资源耗尽以后，由于高温超导 SQUID 仪器在低频段上的灵敏度具有非常明显的优势，电磁法在复杂地层和深地层油气勘探中的应用将会增加。因此我们有理由相信，这项技术可以在石油与天然气、矿产和地下水资源的勘探，工程勘探和环境

30、研究等方面发挥重要作用。SQUID 的用途并不仅仅限于微弱信号的检测元件。它还是一种灵巧的开关元件。在拟议中用来对付快速隐身飞行器的大型超导红外探测器焦平面阵列的组成方案中，SQUID 亦是作为一种高性能的后端信号处理部件（SQUID 时分复用器，频分复用器等）在发挥着作用。另外，以SQUID 为内核的 RSFQ（快速单磁通量子）是目前运算数度最快的逻辑电路。它可以在微波频率上对信号进行数字处理。比如直接对微波载频实施数兆位每秒的数码调制，或是对数千兆位采样的大数据流量进行实时处理。这就意味着，从近来正对军事电子系统和民用通讯系统发生重要影响的一门新技术软件无线电技术的层面上看，SQUID 微

31、电子技术的发展，让我们看到了在较短时间真正意义上的软件无线电实现的可能性。SQUID 微电子技术将对军用软件无线电系统的开发研制起到积极的推动作用。可以预期，不久的将来 SQUID 微电子技术将使我军军用无线电系统发生革命性变化。由于以 SQUID 微电子学为主的超导微电子技术在许多方面特有的优点，使得该学科蕴含了重大的技术突破的可能。可以想象，技术突破一旦成为现实，超导微电子技术将对我国的科技进步，国民经济的发展和国家安全产生重大影响。北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金74、北京超导园科技企业孵化器有限公司已经在超导技术领域投资方面做了有益的探索、北京超导园科技企业孵化

32、器有限公司已经在超导技术领域投资方面做了有益的探索中关村科技园区是国务院批准的国家级自主创新示范区。北京超导园科技企业孵化器有限公司（以下简称中关村超导孵化器） ，是国家级自主创新示范区内设立的国内唯一一家专业从事超导技术领域技术服务、市场衔接和投融资服务的专业孵化器，承担着“中关村国际超导技术研究开发联盟”秘书处之职责，在超导技术领域拥有丰富的科技资源，强大的用户资源和明确的应用背景，是各级政府和军事管理机关的产业政策咨询机构。北京超导园科技企业孵化器有限公司拥有该领域其他投资机构所不具备的独特竞争优势。我们立志为具有优秀成长特质的从事超导技术研发和产业化的中小企业持续提供资本支持，为目标企

33、业提供管理增值服务及资本运作系统解决方案，推动企业价值成长，实现投资价值增值，为基金投资者提供稳健的财务回报。创业投资在国外已经十分成熟，然而在国内尚处于起步阶段。成立“中关村超导产业发展创业投资基金” ，既有利于促进超导产业的快速发展，有有利于加快创业投资机制成长，十分必要。5、设立超导产业创投基金有利于我国在超导技术领域占领国际制高点、设立超导产业创投基金有利于我国在超导技术领域占领国际制高点超导技术的应用与开发其中一个重要的方面是对高温超导的技术应用的开发，高温超导技术由于采用较为简单的低温技术，大大降低了制作和运行成本，具有“巨大的开发前景和经济潜力” 。这些潜力在军事上已经开始发挥作

34、用，不久的将来，将会在民用市场发挥重要作用。在此之前，世界上各个与电工、电子技术相关的大公司都有自己的超导技术研发机构，过去主要从事低温超导技术应用研究，目前低温超导、高温超导都在进行研发。实际上国际上大超导公司、研发机构，都是着眼于未来产业，近期大都是以军事应用研发为重点，同时军民两用相结合，一旦降低成本就可以大量民用。除此之外，以美国、日本、德国为代表的发达国家，对超导理论研究、应用基础研究和应用研究同样非常重视，并不惜投巨资开展研究。华尔街时报评论说：“控制关键超导专利技术的国家或公司，可将其竞争对手排除，并可控制一个数千亿美元的大工业。 ”美国能源部长说：“超导让日本人领先，美国将有很

35、多人失业。 ”美国、日本、欧洲的几乎所有的大公司都积极加入超导技术研究队伍，日本有 108 家大公司投资超导技术研究。从此可以看出，超导研究的国际竞争敏感而激烈。在军事研究方面，各个国家都在高度对外保密的前提下开展高速研发，以便以最快的速度推向军方市场，走向实用。在军事方面超导研究投资巨大，有消息表明，美国在超导用于军事方面的研究每年的投资超过 10 亿美元。为了把超导技术以最快的速度用于军事领域，很多技术领域在未成熟的条件下，已经开展了必要配套设施的研发和设计工作。美国同样把高温超导冷发射技术作为重中之重的课题，虽然其高温超导冷发射技术未研究成熟，但其系统的整体动力学模型、为配合冷发射，导弹

36、发射的改进设计已经开展。正是在这种国际国内关于超导材料各类应用的背景下，我们要抓住时机建立一只专业领域内的创投基金，完成技术与资本的结合，使一批具有巨大市场潜力的企业及项目发展起来，可北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金8以这样说，任何一个项目均可形成一个巨大的产业！成立基金意味着 4、5 年内可能成就十几家上市公司！投资有时体现社会价值比赚钱更重要！三、三、基金宗旨和目标基金宗旨和目标1、基金宗旨、基金宗旨本基金的宗旨是以市场化运作、专业化管理，充分发挥中央和地方政府的产业导向和推动作用，广泛吸引社会资金参与，使超导产业创业投资基金依靠政策导向及扶持，投资于高成长性及高收

37、益性的超导技术应用项目和高新技术企业，提高超导产业自主创新能力，推进超导技术产业化和资本化。2、基金目标、基金目标基金依托专业团队管理，实现市场化及国际化运作； 促进超导技术自主创新成果转化，提升超导产业的能级水平，使之尽快成为国家支柱产业之一； 建立国内外超导产业投资联盟，打通超导技术产业资本链及价值链；成功扶持一批高速成长期超导技术企业，并建立其在资本市场上成功退出的机制； 力争有 3-5 个被投资企业成功上市，一批新型超导技术应用产品得到应用，产品产值规模达 30-50 亿元。 3、基金的特点和优势、基金的特点和优势1） 全国首个由国家超导创业引导基金参股设立的超导产业专项基金。国家创业

38、投资引导基金的公信力和商誉，有助于基金的高起点起步和发展。2） 政府引导基金，独具杠杆放大效应，后续项目配套资金、政策等资源，可以促进被投企业更高速的发展。3） 专注于强势增长的、国家战略性高技术产业-超导技术产业，战略性定位于技术创新能力和产业聚集程度均居国内前列的北京中关村，其本身也是国家自主创新示范区，市场潜力巨大。4） 市场化运作。专业化管理。管理团队成员均由国内具备丰富基金运作经验，高新技术产业投资经验和超导技术产业经营管理经验的专业人士构成。北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金95） 管理团队成员知识背景涵盖了政府及私募基金的募集及设立，上市及非上市公司投资和管

39、理，超导技术应用产品市场及销售，超导电磁特性、超导弱磁信号探测、超导零电阻特性等诸多超导技术应用相关领域；并与国内外多家知名 VC/PE、投行、国内外权威专家、社会团体、以及众多的超导技术应用企业，建立了广泛的关系和网络。使基金具备强大的增值服务功能。6） 战略合作伙伴包括国际一流的基金（华育基金等） ，国内外知名的科研机构，联合筛选项目及投资，实现项目资源共享，风险共担。7） 采取管理公司、基金、银行托管三方管理模式，银行托管基金资产，行使资金划转监管权与资产保管权，会计师事务所与律师事务所的全程参与，以独立第三方身份评估提示风险，能够多方位规避资金风险。4、基金成功运作的关键、基金成功运作

40、的关键投资理念一致的社会投资者和合适的管理团队是基金成功运作的关键。1) 投资理念一致的社会投资者基金投资者对风险投资有一定认识，认同风险投资的基本运作模式；基金投资者不急功近利，认同中长线和价值投资理念；基金投资者最好具有产业背景，有可能为基金投资和项目退出提供增值服务。2) 合适的管理团队 恪尽职守，以投资者利益为重；具有丰富的新材料行业实际投资管理经验；熟悉并严格遵守国有资产管理规范，成功运作过国资对新材料项目的投资管理和退出工作；能吸引到真正认同委托专业管理等投资理念的社会资金参股，使基金规模和实力进一步放大。四、四、基金运营方案基金运营方案1、基金管理架构简介基金管理架构简介科技部创

41、投其他投资人超导孵化器辉石资本北京聚金超导产业创业投资基金（3-5 亿元）管理公司超导电工超导电子超导磁悬浮磁异常探测受托管理2%管理费+20%业绩奖励北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金102、管理模式及治理结构、管理模式及治理结构参照国际创业投资管理公司的通行模式，组建投资管理公司，并接受基金公司的委托，进行项目投资和管理的模式。管理团队持有投资管理公司 70%股权，A。管理公司设投资决策委员会，是基金股东会授权的审议基金投资事宜的业务管理机构，有权决定投资金额在基金注册资本金 10%以下的投资项目。 3、投资领域、投资领域1） 投资对象：符合本土法律, 审计和上市标准

42、，高成长, 高技术, 高壁垒的本土企业。2） 投资领域：超导技术重点领域将主要包括以下四个方面，优先考虑具有自主知识产权的成长期高新技术企业。超导电子应用：包括超导计算机、超导量子干涉器、超导滤波器、超导接收机等超导电工应用：包括超导电缆、超导电动机/超导发电机、超导变压器、超导限流器等超导磁悬浮应用：超导磁悬浮列车、超导磁悬浮飞轮储能器、超导风力发电机组等超导磁异常探测应用：心磁图仪、脑磁图仪、肺磁图仪、肝磁图仪等3） 投资区域：重点为北京地区。4、投资方式和投资限制、投资方式和投资限制1)投资方式：股权投资2)投资限制：a) 不得投资于或用于证券、期货以及房地产领域，亦不得以资金或者基金公

43、司所持有的被投资企业股权或其他权利进行担保或融资等活动。b) 投资于单一企业的金额不超过基金规模的 20%。对初创期科技型中小企业的投资总额不低于引导基金出资额的 2 倍。c) 管理人员必须诚实守信、遵守职业操守，尽心尽责地为基金公司做好投资管理工作，不得徇私舞弊，否则给管理公司和基金公司造成损失的，应承担相应的法律和赔偿责任。 d) 管理公司关联方与基金公司对同一项目进行同轮投资时，管理公司关联方的投资条件北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金11不得优于基金公司的投资条件。 e) 管理公司不得在完成基金公司委托资金 80%投资之前，接受与基金公司具有相同投资领域和导向的其

44、他具有创业投资性质的实体的委托。f) 经全体股东 80%以上表决权同意可以通过对于管理公司的聘任和解聘，以及修改和取消与管理公司签订的委托投资及管理协议 。g) 期后责任：当基金公司决定终止委托经营契约时，管理公司应于接到终止契约通知后九十日内办理交接，期间仍须尽管理人的责任。交接期间管理费照常给付，如因管理公司出现重大过失或违法事件而导致契约终止时，将不给付任何费用。h) 管理公司和团队在获得业绩费奖励之前应首先让基金股东收回全部投资。5、决策组织和决策方式、决策组织和决策方式1)董事会：董事会：基金设立董事会，基金董事会对公司重大事项进行决策，包括：决定基金的投资方向；选择管理公司；审议投

45、资金额在公司注册资本金 10%以上的投资项目，10%以下（包括 10%）授权由管理公司决策委员会决策。2)委托管理：委托管理：基金将与管理公司签署委托管理协议，授权管理公司具体负责基金的项目投资和管理工作。3)决策委员会：决策委员会：管理公司设投资决策委员会，是基金股东会授权的审议基金项目投资和投资退出等事宜的管理机构，有权决定投资金额在基金注册资本金 10%以下的投资项目。决策委员会由 7 人组成，管理团队委派 3 名，A 创业投资有限公司委派 1 名，聘请专业投资管理者 3 名。4)顾问委员会：顾问委员会：基金管理公司设立顾问委员会，成员由科技部、市科委等相关部门和外聘行业专家组成，根据国

46、家产业宏观政策导向，指导基金投资方向。5)决策流程：决策流程：a)项目来源：北京地区高新技术产业集聚，创新能力强大，在创新性项目方面，资源储备丰富。管理团队在北京市、乃至国内超导技术领域，拥有广泛的社会关系和企业网络，这我们将从中挖掘潜在具有良好投资回报的项目。管理团队对获取的项目信息进行遴选，从中选出符合要求的投资项目。b)评估和尽职调查：管理公司对拟投资项目进行法律、财务、市场等评估和调查，符合粗选标准的项目进入立项评估程序。评估和调查的内容包括但不限于： 被投资企业的公司设立及存续情况以及历次股权变动情况；被投资企业的管理团队及研究技术人员的情况；北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导

47、产业创业投资基金12被投资企业的技术状况及技术优势；被投资企业所处行业的行业分析及发展预测；被投资企业产品的市场与销售状况及发展前景预测；被投资企业的竞争对手或潜在竞争对手及其主要的竞争内容和竞争优势；被投资企业的发展规划及策略；被投资企业的融资计划及所融资金的用款安排；被投资企业的上两年度及当月的资产负债表及损益表；被投资企业的财务状况及财务预测；被投资企业的估价及依据；被投资企业的投资条件；被投资企业的投资退出及投资回报分析；对投资项目的主要风险分析及应对方案；投资建议；其他投资者情况及投资意向书；有关该投资领域的市场和技术等方面的调研报告；专家的意见（包括书面、口头或访谈等形式） ；必要

48、时经会计师事务所以及律师事务所对拟投资项目做调查报告。c)项目投资： 投资金额在基金注册资本金 10%以下（包括 10%）的单个项目，在完成尽职调查后，管理公司决策委员会可决定是否投资。投资决策委员会一致通过的为“同意”该项目投资，否则为“不同意”该项目投资。 投资金额超过基金注册资本金 10%的项目，管理公司在完成项目尽职调查和签署投资意向书后，提交以下资料，正式上报基金公司董事会进行投资决策。投资决策委员会通过的认为该项目具有投资性的决议；投资可行性报告；对提供的申报材料及文件真实性负责的承诺；不存在可能损害基金公司利益的关联交易或其他行为的承诺； 基金公司董事会在收到投资可行性报告10

49、个工作日内对拟投资项目进行审议，并可要求项目小组派相关人员进行答辩。根据会议投票结果，一致同意为“同意”该项目投资，否则为“不同意”该项目投资。 基金公司董事会应在收到投资可行性报告10 个工作日内所做出的投资审议决议书面通知管理公司，若未在规定的天数内书面通知管理公司，则视同投资审议决议为“同意” 。 如项目得到基金公司董事会的审批通过，北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金13管理公司将与拟投资企业谈判、准备各项投资协议书等文件，并及时向基金公司报备。基金公司应当将授权书和签署的投资文件连同相应的办理投资所需的其他材料和文件一并交管理公司，授权管理公司办理投资所需的各项审

50、批、登记、核准和备案等手续。管理公司在完成全部投资手续后，应向基金公司提供证明基金公司为被投资企业股东身份的证明文件原件，包括但不限于由被投资企业签发的股东出资证明，管理公司亦应将与原件相符的审批、登记、核准和备案的证明文件复印件提交一份给基金公司，并应基金公司之要求随时提交原件。基金公司应当根据投资文件约定的时间和金额向被投资企业提供资金，如果因投资原因未能按时出资造成损失的，由基金公司承担全部责任，管理公司不承担责任但应尽力减少损失。 如项目未能得到投资审议委员会的审批通过，管理公司应将相关项目资料归档。d)投资后管理： 管理公司代表基金对被投资企业进行管理。行使本基金作为股东享有的权利（

51、股东收益权除外） ，包括但不限于派代表参加被投资企业股东会、行使股东表决权以及查阅公司帐册等。 管理公司可派专业人员代表本基金向被投资企业行使投资人的权利，包括但不限于向被投资企业提名董事、高级管理人员、财务和技术等人员，参与被投资企业的决策和管理，行使相应的表决权。e)退出决策： 管理公司根据投资项目实际发展情况，积极为基金公司优化退出方案并把握退出时机。 基金公司应在收到管理公司提出拟退出被投资企业的下述材料和文件后的五个工作日内作出相关书面文件的配合。同时，基金公司应当将签署的投资退出文件连同相应的办理投资退出所需的其他材料和文件一并提交管理公司，由管理公司负责办理投资退出所需的各项审批

52、、登记、核准和备案等手续。 项目退出决议； 退出投资企业需签订的各项法律文件； 退出投资企业的方案； 法律、财务等方面的合规性意见。 管理公司在完成全部投资退出手续后，将与原件相符的审批、登记、核准和备案北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金14的证明文件复印件提交一份给基金公司。 管理公司应当确保将投资退出所取得的全部款项由相关方直接交付基金公司。6、投资托管、投资托管为保证基金资产的安全，基金的资产交由一家商业银行进行托管，基金资产的调拨、处置、费用的划付、收益的分配，均由托管银行实施，托管银行根据投资公司股东会通过的托管协议目标企业项目初选资料收集项目经理项目考察跟踪专

53、家评审内部初审股权投资方案设计尽职调查 投资决策委员会上报公司（基金）董事会法律审核协议签署增值服务投资管理股权撤出变现投资决策委员会决定基金注册资本金 10%的项目基金注册资本金 10%的项目投投 资资制定股权变现退出方案北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金15和经营权管理协议对基金管理人实施监督，保障基金资产安全。7、投资退出、投资退出投资项目的退出方式包括 IPO 退出、股权转让、管理层回购和清算等。8、管理费用和收益分配、管理费用和收益分配管理年费总体为委托资金的 2%。具体支付比例为，第 1-3 年为 2.5%，第 4 年为 2%，第 5-7 年为 1.5%。如果

54、委托期限延长，延长的年度按照每年 0.5%计。在收回委托资金总额后，提取投资利润的 20%给予管理公司作为管理绩效分成，管理公司内部分配向管理团队倾斜。五、五、发起人和管理团队介绍发起人和管理团队介绍1、基金公司董事会、监事会人员介绍、基金公司董事会、监事会人员介绍基金公司董事会由 5 人组成。四个出资方各委派 1 名董事，向社会公开招聘 1 名独立监事。具体人员在公司设立时确定。董事长由董事会选举产生。建议由国家发改委出资代表担任董事长，北京市发改委出资代表担任副董事长，有利于基金运作与发展。监事会由 5 人组成。四个出资方各推荐 1 名，向社会公开招聘 1 名独立监事。具体人选在公司设立时

55、明确。2、主要管理人员（、主要管理人员（GP）介绍）介绍管理团队成员均由国内一流的、具备丰富的基金运作经验、高科技产业投资经验和产业管理经验的专业人士构成。主要管理人员有，米旺、牛辉、杨晓敏。在公司设立后再引进两位超导技术领域的资深专家。1 1） 米旺，工商管理硕士。米旺，工商管理硕士。目前任职：北京美尔斯通科技发展股份有限公司,董事长兼总经理米旺先生现任世纪万通董事长兼总裁，著名战略咨询专家和超导技术应用领域专家。工商管理硕士、物理学硕士，国际超导技术“新理论、新发现、新应用”会议副主席、 “中关村国际超导研究开发联盟”秘书长。米旺先生长期以来为地方政府、企业集团、上市公司和机构投资者担任经

56、济顾问，擅长公司战略规划、公司治理、企业文化、投融资、收购兼并、资产重组和证券投资等领域，累计经手大型案例数十宗。早在1990年就开始探索将政府无偿拨款改为有偿使用或部分有偿使用的管理模式，曾主持北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金16组建了机械军工科技发展基金。尝试投资管理了DF31、HHQ7、039、052、123等重大国防工程配套任务、仿法单100毫米舰炮和仿俄76毫米舰炮国产化研究任务，和驻港部队和驻澳部队轮式装甲车的研制、生产任务。米旺先生倡导的将国家无偿拨款模式改为有偿使用或部分有偿使用的投资管理模式，多次受到国家计委、科技部、国防科工委等部门的肯定。正是由于这

57、一大胆实践，引导创立了现在执行的“国家中小企业技术创新基金”的建立，和“国家电子信息产业发展基金”的建立。米旺先生倡导的基金管理模式对我国创业投资管理基金的建立与发展起到了积极的推进作用。经过长期的职业历练和理论探索，米旺先生形成了关于中国产业、企业管理和资本市场的独到见解和认识，累计发表学术论文和专业著述一百多万字。米旺先生的产业整合思想、企业家雇佣资本思想、资本经营理论、公司战略理论、产业领袖理论、投资银行理论等思想和理论，对中国企业界和投资界形成了深远的影响。2 2） 牛辉牛辉 工学硕士。工学硕士。目前任职：北京超导园科技企业孵化器有限公司执行董事兼法定代表人。长期专注于资金信贷、债权管

58、理以及政府基金的管理，在基金管理、项目评估、投资项目管理等方面积累了丰富的经验，在公司的建设和业务开拓方面，发挥了重要作用。与信息产业政府部门、企业界建立了广泛、良好的社会关系。主持浙江宁波一休集团投资管理服务项目，该集团的投资项目均保持了较高的收益率，平均投资回报率 22。通过对实施战略规划，确立了其行业地位，创建了“东瑞”牌的品牌知名度。并通过参与对其控股或参股的公司监管，保证投资的合理使用，降低了集团投资的风险，从而确保了投资的收益率。东林集团的投资收益率联系 2 年保持了 20以上的收益。3 3） 杨晓敏杨晓敏 工学硕士工学硕士目前任职：国信投资集团投资部主任，北京超导园科技企业孵化器

59、有限公司高级顾问1995 年任职轻工业部规划设计院，1999 年任职 Earth Tech (Canada) Inc.，2003 年任职北京市发改委咨询公司，2007 年任职国信招标集团咨询部负责人。现任亚洲银行技术咨询专家， 城乡建设部培训中心讲师，国家部委多个项目顾问。曾完成多个国家级项目的规划经济分析，在风险投资项目及投资咨询领域有多年经验。成功主持东方大学城融资项目，共完成募集资金 2.5 亿元。参加北京燃气集团项目，并已在香港成功上市。为中储粮公司提供投资咨询服务并成功引进投资 5000 万元。曾为某公司超导量子干涉器应用项目做投资咨询并完成投资1000 万元。经过多年实践，具有丰富

60、的投资、咨询、项目评审的经验，是行业内不可多得的专业人士。团队其他成员：团队其他成员：序号序号姓名姓名职称职称承担的主要工作承担的主要工作1王延军硕士企业管理北京聚金超导产业创业投资基金北京聚金超导产业创业投资基金172孙建峰博士企业管理3刘秋良博士风险投资4邓昌延教授风险投资5董雪松高级工程师风险投资6王德仁高级工程师风险投资7陈贞发教授级高工市场策划与营销8马光同博士超导技术9邓自刚博士超导技术10荆 华博士超导技术3、主要股东情况介绍、主要股东情况介绍1 1）北京超导园科技企业孵化器有限公司）北京超导园科技企业孵化器有限公司北京超导园科技企业孵化器有限公司是在中关村科技园区注册成立的，以