上海股票市场和国际主要股票市场之间波动溢出效应的实证研究

1、 21 期 王远林:上海股票市场和 国际 主要股票市场之间波动溢出效 应的实证研究 103 A n E m P irie a l R e se a r e h o f V b la ility S P illo v e r E f t e e ts B etw e n S h a n g h a i S to ek M a k t a n d e r e M s r k ts e W A N G Y U a n li - n V b rld M a o r S to ek j (Seh ool of M ath em ati an d Q u antl t i E eono m i C en

2、er f r E eo no m etri A na l s and F re 朋ti g D o ngb ei s c ta v e es, t o e ysi o c n U niv rsi o f F i n ee & E eo no m i , d ali e ty na s c n a 11602 5, C h i a n A b straet: In thi paperw e uses B E E K 一tw s o va ia le G A R C H (1,1 m odel to anal r b s yze vola it l Sha g a Stoc E x c a

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4、i d ex , N i k ei 2 2 5 in d ex , b u t the re a e tw n n k r o b etw e en S h a n gh a i Sto ek E x eh an g e C o m p o site In d ex a n d H on g K o n g h a g se n g in d ex , a n t th ere i , t v ola il sn t ity sP i o er ef ets b etw een S h a g h a S to c ll v e f n i k S i g ap ore straits tim es i d ex . n n la t s E x eh a n ge C 血 z o site In d ex a d P n K 即 w rd s: stoek m a k t;vol li sp i o r e跳ets:B E E