L《比较金融制度》复习资料

1、比较金融制度1.双线银行制度:即商业银行可以自由选择在联邦政府注册或在州政府注册,前者称为国民银行,数目较少,多为较大的银行,后者称为州立银行,数目较多,但多为中小银行。联邦和州各自对商业银行进行注册和监督。总体上看,州立银行数目较多,其规模小于国民银行。2.单一银行制度:是指银行业务由各自独立的商业银行经营,不设或不允许设立分支机构。它是美国典型的银行制度,是美国特殊的社会政治制度的产物。单一银行制虽然能够满足地区经济发展的需要,银行对当地业务熟悉,经营风险较小,但其发展与金融业规模化经营的要求相矛盾。在内在要求及外部其他金融机构竞争的压力下,美国商业银行采用银行持股公司制和连锁银行制的组织

2、形式。3.脱媒:由于美联储规定了居民储蓄存款利率的最高上限,及其他金融机构之间的竞争,使得商行存贷款大幅度减少的非中介化现象。4.奥尔德里奇方案:1911年11月16日奥尔德里奇向国家货币委员会提交了银行改革计划即奥尔德2里奇方案,提出效仿英格兰银行的模式建立高度集中统一而又相对独立的美国中央银行全国储备协会,这是美国中央银行制度建立过程中的尝试,但是美国强调分权,施行联邦制,结果这一方案未被通过,最终建立了二元制的中央银行制度。5.布雷顿森林体系:是指第二次世界大战以后,形成的以美元为中心的国际货币体系即美元与黄金挂钩,各国货币与美元挂钩的双挂钩体系。一、填空题(1空1分1.从宏观经济运行角

3、度看,资本形成过程分为(储蓄和(投资。2.1792年,24名经纪人在纽约华尔街签订了(“梧桐树协定”,成为(纽约证券交易所的前身。3.通用汽车承兑公司的金融服务业务分为两类:(消费者金融、(公司金融。4.美国农业政策性金融机构有农业信贷管理署所负责监督协调的(12家联邦土地银行、(12家联邦中期信贷银行、(1家农业合作银行。5.日本商业银行由(都市银行、(地方银行和(外国银行组成。判断并说明理由1.公开披露的上市公司信息是市场监管的核心。正确。理由:上市公司信息披露制度是证券市场发展到一定阶段,相互联系、相互作用的证券市场特性与上市公司特性在证券法律制度上的反映,只有更好地完善信息公开的披露制

4、度才能从根本上保证证券市场的透明与公开,促进证券市场的健康发展。2.小股东对企业监督行为称之为“用手投票”。错误。理由:小股东由于对企业监督行使的话语权比较小,甚至无话语权,所以称之为“用脚投票”。3.美国进出口银行具有美国对外援助计划的原则。正确。理由:进出口银行是美国联邦政府所属的独立企业,它通过提供优惠的出口信贷条件来增强美国出口商品的竞争力,执行对外援助计划。4.财会省是日本综合性金融监管机构。错误。理由:金融厅是日本金融行政监管的最高权力机构,全面负责对所有金融机构的监管工作。财务省(地方财务局等作为金融监管的协作机构,根据金融厅授权或相关法律规定对相关金融机构实施监管。5.英格兰银

5、行在法律地位上从属于财政部。正确。理由:在法律上,英格兰银行每年向议会报送年度报告,但须经财政大臣转交。这意味着英格兰银行直接向财政大臣负责,后者再为英格兰银行向议会负责。6.传统上,美国大企业是商业银行贷款业务的最基本的客户群。错误。传统上,美国中小企业是商业银行贷款业务的最基本的客户群。简答题。(6分×5个=30分1.金融体系是如何构成的?由货币制度所规范的货币流通;金融机构,包括银行金融机构和非银行金融机构;金融市场;金融工具;金融制度(广义的金融制度包括金融中介机构、金融市场、金融监管体制;狭义的金融制度是指银行制度。2.现代金融体系支付清算的功能和作用是什么?(1金融体系支

6、付清算功能关系到资金流通是否通畅,被誉为现代经济活动的基础设施。(2现代金融机构的支付清算功能有利于规避可防范金融制度风险。(3现代金融体系的支付清算功能可以为中央银行的货币清算机构服务。3.美国第一银行的特点是什么?1美国第一银行是第一家在1791年由美国联邦政府特许成立的银行,它是一家全国性的银行,总部设在费城,并在波斯顿、纽约、华盛顿等地设立了8个分行。(2联邦政府持有该行1/5的股份,但不是政府直接控制的银行,具有私人控制监管银行的性质。(3该行的资产远远超过当时任一州立银行,使之有能力向州立银行提供临时贷款。(4该行除了办理存款、放款、发行银行券外,还代理国库,并对其他商业银行的业务

7、活动进行监督与管理,对其货币发行和信贷总量进行调节和控制,保证币值稳定,主要为公众利益服务,具有某些中央银行职能的全国性商业银行。4.美国联邦储备体系是如何构成的(1美国的联邦储备体系主要由三级五部分组成。(2一级系统中主要有联邦储备委员会,负责独立制定和执行货币政策,此外还有联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会,前者是负责进行公开市场业务的最高决策机构,它向纽约联邦储备银行发出指令,由其代理具体执行。后者提供有关货币政策实施方案的参考意见。(3二级系统中主要有12家联邦储备银行及其25家分行,是美联储的执行机构。其职权主要是,对贴现率的规定提出建议;通过贴现窗口向会员银行提供贷款;保存存款机构

8、的准备金;检查存款机构的业务及支票清算、代理国库等业务。(4三级系统中主要是加入美联储的会员银行,包括国民银行和州立银行。5.英国20世纪80年代“金融大爆炸”改革的主要内容是什么? 20世纪80年代伦敦证券交易所,进行了电子业务和全能业务的改革,对世界金融业产生了很大的震动,称之为“金融大爆炸”。一,取消了对证券交易商和证券经纪人的传统限定,将两者统称为证券经纪人,他们可以进行证券经营,也可以代客买卖证券。二,交易所可以自由收取佣金,展开竞争。三,允许大公司直接进入交易所进行交易,放宽了对会员制度的审查。四,允许交易所会员外其他的金融机构和外资机构进入市场。五,交易所改用电子业务,提高证券交

9、易所的效率,实行24小时全球化的经营。论述题1.当前国际金融危机中,奥巴马政府金融改革计划的内容是什么?(一金融监管方面:2010年9月,奥巴马政府启动了宏大的金融改革方案,公布了金融监管改革的主要内容,这项计划将以资金要求证券化及其他被指责应对金融危机负责的问题为目标,美国将在全球为改善监管体系所作出的努力中起到领导作用。第一,成立了美国历史上第一个金融监管机构,在金融监管方面赋予了美国联邦政府权力,监管美国规模最大,最具有影响力的关联金融公司,这些公司称为一类控股公司,要求这些大型的公司有更高的资本金和更加严格的监督,因为它们对整个系统构成威胁。第二,创立了一个由美国财政部领导的金融服务监

10、督委员会,帮助弥补在监督方面的空白,促进政策协调以及识别新出现的风险。第三,银行监督方面,将撤销储贷监理署,同时创立一个新的监管机构,监督全国性的特许性的金融机构,取消货币监理署。第四,美国联邦存款保险公司,将继续负责监管小型银行和社区银行,美国国家信贷联盟署将继续负责信贷协会。第五,成立金融稳定监管委员会,负责检测与处理威胁国家金融稳定的系统性风险,该委员会有权认定哪些金融机构可能对市场产生系统性风险,从而在资本金或流动性方面对其进行严格的监管。(二消费者保护方面:1.在联邦储备委员会下新设消费者金融保护署,对向消费者提供信用卡等机构进行监督,负责制定和推动保护使用抵押贷款和信用卡等途径的消

11、费者的法规。2.设立保护消费者利益的监管局,归美联储管理,该局制定和掌管有关金融产品消费的相关活动。(三市场监管方面:1.管场外衍生品市场,增加对场外衍生产品、私人金融合约和衍生交易商的监督并增加市场透明度,呼吁证券交易委员会与商品期货交易委员会两家机构在政策方面进行更多的协调。2.限制银行的自营交易和高风险的衍生品交易,允许银行投资对冲资金,但资金规模不得超出自由资本的3%,规定金融机构不能进行对客户产生明显损害自有资本的投资交易,比如私募投资和一些对冲资金。3.定国会和授权政府出台针对大型金融机构的清算制度,由联邦存款保险公司负责,以避免因他们经营不善倒闭而让纳税人受损失。4.对企业的高管

12、薪酬进行监管,防止其为高薪而进行高风险,违规交易。5.立监管金融业务系统风险的委员会,美联储在其中扮演重要角色,它可以对大型金融企业进一步加强监管。(四其他方面:美国财政部将要求原始贷款发放机构必须承担所售证券的5%的信贷风险。(五国际合作方面:1.制定新的标准能够与海外国家新的政策相协调。2.政府将督促资产支持债券发行商、发行者采用新的申报要求,同时还要求债券发行商必须对他们所发行的资产支持债券的表现保有金融利益,此外这项计划还将提议降低对信用评级机构的依赖度。3.呼吁建立一个结算机制,对于任何一旦倒闭就可能威胁到整个金融体系的金融控股公司来说,该制度可以对其进行控股结算。2.比较美国的金融

13、控股公司制度与德国的全能银行制度两种混业经营模式。(一美国的金融控股公司制度是指银行、证券、保险金融机构为母公司,通过对从事其他金融业务经营活动的金融机构控股,使之成为其子公司,从而为客户提供多功能、全方位的金融服务的多功能金融服务机构。德国的全能银行制度以银行经营活动为基础,构建一个综合金融业务平台,为客户提供包括银行、证券、保险、信贷、租赁、金融衍生业务等全面的金融业务,并持有非金融企业的股权,对其控股的综合性金融机构。(二两种模式的区别:1.两种模式产生的历史及政治、经济制度背景不同。美国的金融控股公司制度是在美国长期实行分业经营管制且金融市场高度发达的背景下产生的,而德国的全能银行制度

14、是在其工业发展初期,私人资本缺乏,金融市场欠发达的背景下产生。2.种模式的经营方式不同。美国金融控股公司制度中各子公司有专业的金融活动,不能共用一个综合性金融服务平台,不能提供“一站式”、“多样化”的金融服务。德国的全能银行制度可以利用银行综合服务平台为客户提供“高效率”、“一站式”、“全方位”的服务。3.种模式的经营范围不同。美国的金融控股公司可以对非金融企业持股,禁止对非金融企业控股。德国的全能银行可以对非金融企业参股、控股,有较为密切的银行关系。B卷一、名词解释1.金融体系:主要由金融市场、金融中介机构两部分构成。其中,由货币供求双方通过金融中介实现资金融通的方式称为间接融资;由货币供求

15、双方通过金融市场实现的资金融通方式称为直接融资。金融体系是在一个经济体中,资本流动的基本框架,是各种金融要素相互联系、相互制约构成的有机整体。2.支付清算系统:是指一国或一个地区对伴随着经济活动而产生的交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的系统。3.美元霸权:是指美国凭借美元的世界货币的地位引导、塑造的一系列有利于其领导和支配全球事务的制度安排。4.全能银行:也叫综合性商业银行,是指商业银行不仅可以经营一切银行业务,还可以全面从事证券、保险、质押、信托、租赁等所形成的综合的全面的经营业务模式。5.自由银行制度:是指美国1863年期间实行的任何个人或者集团,只要有充足的资本,并履行法定

16、的义务即可向所在的州政府申请领取执照,并开设银行的银行制度。1.1929-1933年的经济危机之后,美国国会通过了旨在加强金融管制方面的重要法律: 1933年的银行法、1935年银行法、1933年证券法、1934年证券交易法。2.各国金融机构体系主要由中央银行、商业银行、非银行金融机构组成。3.1790年一些证券交易商成立了美国第一家证券交易所:费城证券交易所。4.英国海外银行主要由英国海外银行、外国银行、国际财团银行组成。5.德国的银行金融机构主要包括:信贷银行、区域银行、私人银行和外国银行。三、判断并说明理由1.商行是各国的金融体系的核心。错误。理由:中央银行是各国金融体系的核心。2.金融

17、市场进行的融资活动,是由储蓄向投资转化的直接融资。正确。理由:由货币供求双方通过金融市场实现的资金融通方式称为直接融资。2.大股东对企业的监督行为,称之为“用手投票”。正确。理由:大股东持有企业较多的股份,具有很强的话语权,故称之为“有手投票”。3.历史上,英国的金融监管以自律性监管为主。错误。理由:英国的金融监管方式是由历史原因造成的,并不是以自律性监管为主。4.美国南北战争时期,杰伊·库克公司创建了证券承销模式分销团。错误。理由:美国南北战争时期,杰伊·库克公司创建了证券分销模式分销团。四、简答题。1.美国建立中央银行制度的原因是什么?(1国民银行体系存在着货币供给缺乏

18、弹性,准备金难以集中调拨使用,清算系统效率低,兑付成本高等固有缺陷,不仅阻碍了美国经济的持续发展,更容易引起金融危机和经济萧条。(2美国传统上,就存在着反对货币金融权力集中到联邦政府或者是少数人手中的平民主义货币银行观,在1895年、1927年两次金融危机中,JP摩根扮演着事实上中央银行角色,美国公众意识到摆脱对私人金融垄断势力的过分依赖,应对美国银行制度进行改革,建立中央银行制度。2.在美国金融市场发育早期,纽约证券交所实行的会员分工分类制度的内容是什么?会员分工分类制度将会员分为三类:第一类:专业证券商。其在证券交易所交易活动中处于中心地位,既是经纪商的经纪商,也充当场内交易人的角色。第二

19、类:场内交易人。只为自己交易,通过买卖之间的价差来实现利润。第三类:场内经纪人。功能是代理性质的,他们为公众投资者充当代理人,即接受场外交易者的交易指令,撮合并负责这些指令在交易所成交并收取佣金。3.美国平民主义货币银行观的主要主张是什么?(1平民主义者力主由州政府来特许银行经营权,反对联邦政府介入货币银行体系。(2平民主义者分为两派:一派是新兴的小工商企业家、银行家,他们反对货币权力集中,反对联邦政府干预,是为了摆脱对货币发行和信贷集中控制,以便不受约束地发行纸币和扩张信贷,自由地追逐货币财富,他们被称为“软币派”。另一派,是农民种植园主、技匠、劳工,他们反对货币权力集中,反对联邦政府介入和

20、干预,是因为担心政府的“非自然”干预会导致财富和权力的非自然分配,会加剧财富的集中。他们认为消除了政府干预,财富自然会大致平均地自然分配,他们反对一切纸币,尤其是私人银行发行的纸币,认为纸币是财富非自然集中的源头,因此他们被称为“硬币派”。4.美国国民银行制度的主要内容是什么?(1在联邦政府、财政部设立货币审理署,由它负责国民银行的注册和监管。(2国民银行有权发行国民银行券,它可作为税收、商品和劳务交易的法定支付手段。(3国民银行发行银行券时,必须将其持有的一定数量的政府债券重新放于货币审理署,作为发行准备。(4国民银行必须按照其吸收存款的比例,保持一定数量的现金或者银行间存款以保证其存款的流

21、动性。对任一客户的贷款不得超过其资产的10%,货币监理官有权对国民银行进行检查。(5为促使州立银行转变为国民银行,对州立银行发行的银行券课税。5.日本主办银行制度的特征是什么?(1主办银行是企业的最大股东之一。(2主办银行是企业最大的贷款银行。(3主办银行向企业提供多方面的金融服务。(4主办银行进行人事参与。(5主办银行与企业的关系长期稳定。五、论述题1.比较美英以资本市场为主导的金融体系。(1美英两国建立了以资本市场为主导的金融体系,形成了纽约和伦敦两个较大的资本市场和金融市场体系。(2美英两国以资本市场为主导的金融体系的形成原因相同之处:商业银行难以满足经济发展的巨额的长期资金的需要。不同之处:两国商业银行之所以不能承担对经济发展提供巨额长期的资金的重任