大智慧DDE深度数据挖掘决策系统

1、大智慧DDE深度数据估算决策系统 大智慧DDE深度数据估算 (1决策系统 (1前言 (4第一章数据的本源 (51.1 上证所Level-2关键数据的含义 (51.1.1 十档买卖盘 (51.1.2 总买和总卖 (61.1.3 逐笔成交 (81.1.4 买卖队列 (91.2 Level-2基础数据的看盘 (111.2.1 区分机构和散户委托单 (111.2.2 异常交易信息-撤单 (121.2.3 看懂Level-2动态行情 (121.2.4 看懂队列矩阵 (13第二章逐单分析 (142.1 逐单分析的意义 (142.2 看懂逐笔交易 (152.3 委托单分类和函数调用 (162.4 成交单数模

2、型的意义和应用 (182.5 短线精灵 (212.6 龙虎看盘.错误!未定义书签。2.7 成交统计.错误!未定义书签。2.8 逐单分析的误差 (23第三章DDE决策系统 (243.1 DDE决策系统的原理 (243.2 DDE决策系统使用方法 (243.2.1 DDX/DDY/DDZ排序选股 (243.2.2 DDX的用法 (303.2.3 DDY的用法 (333.2.4 DDZ的用法 (353.3 DDE决策系统有效性验证.错误!未定义书签。第四章 DDE实战技术.错误!未定义书签。前言有成就的投资家都非常重视工具的重要性,华尔街策略大师安迪.凯思勒认为,要在投资中超过别人必须要“用好的工具

3、,有领先的思想,有大的智慧”。大智慧始终坚持探索前人没有触及或没有深度挖掘的领域,一直以来大智慧创造性的产品被投资者公认为权威的投资工具,我们推出的一系列针对行情交易数据分析的成果至今无人能够抄袭,从散户线、龙虎看盘再到现在的DDE,为坚持学习和研究新思想的投资者带来了丰厚的投资利润。2002年9月份,我们推出了大智慧散户线,2003年上半年散户线和大盘蓝筹股的走势完全的吻合!在一波只有少数股票上涨的行情中为使用散户线的投资者带来了数倍于市场的利润,在证券市场上掀起巨大的冲击波!2004年六月份,在中小企业板上市之前,我们发布了龙虎看盘,中小企业板上市首日,盘中即给出了散户搏傻买入的结论,让使

4、用龙虎看盘的投资者避免了可能的巨大损失,并在之后预告了“苏宁电器”、“航天电器”等一批沪深市场的大牛股。随着上证所Level-2行情的正式发布,我们深入挖掘了level-2的先进的技术,2006年12月15日发布了最新的研究成果DDE决策系统的第一个指标ZDDY(后来更名为DDY,于2007年1月15日至26日的两个交易周,我们测试用ZDDY指标进行选股,获得了5倍于大盘涨幅的收益。随后又进一步研究出了DDX指标,2月27日大盘暴跌的一天排序选出的前20只股票,次日有18只涨停。2月28日再次按照同样的方法选出了20只股票,3月1日尽管大盘下跌83点,被选股票仍有6只涨停。先进数据所带来的高回

5、报,让参与研究的研究员都觉得难以置信。统计表明,2、3月份,依据DDX排序选股至少能够获得2倍于大盘的涨幅的收益。本书将为大家详细介绍DDE决策系统的原理和实战技巧,并向大家展示奇妙的数据分析方法!时间仓促,编写难免有误,敬请指正!第一章数据的本源DDE(Data Depth Estimate深度数据估算的研究对象为上证所Level-2行情,也适用于未来推出的深交所Level-2行情,港股的DDE系统也在研发之中。Level-2 行情是在已有的上证所即时行情( Show2003 基础上设计的具有增值内容的新行情,于2006年8月1日正式推出,9月1日起正式收费,包括提供 10 个价位的委托量、

6、加权平均申报买入和申报卖出价格、逐笔成交明细、最佳买卖价位上前 50 笔分笔委托量及动态成交笔数等。相对于老行情,Level-2揭示了交易的细节,接近于真实的交易过程,我们可以用“通透”两个字来形容新行情。 Level-2行情是我们数据分析的基础,我们有必要深入了解这些数据的意义。1.1 上证所Level-2关键数据的含义1.1.1 十档买卖盘买入委托和卖出委托前10档的委托价和委托量,投资者可以看得更远,哪个价位有阻力?哪个价位有支撑?到某个价位能够买入或卖出多少。 图中的菱形、三角或双三角揭示的是全部买入(卖出委托的加权均价位置。菱形位置的价位即为委托的加权均价;三角表示委托均价在10档价

7、位之外;双三角表示委托价在20档价位之外。图1.1-11.1.2 总买和总卖当前全部买入(卖出委托的总量和加权均价,据此投资者可以判断盘中的支撑位(委买均价、阻力位(委卖均价、支撑力度(委买总量、阻力大小(委卖均价,还可以根据这些数据的动态变化分析多空双方力量的变化,寻找行情的转折点。 图1.1-2下图是委买/委卖总量和均价在分时图上的图形化表述: 图1.1-3主图部分,最上面一根绿色线是委卖均价线,代表了委卖均价的位置,柱状线的高度和委卖的总量成正比,如果委卖总量相对于前一分钟增加则柱状线为绿色,减小为蓝色。最下面的一根红色线是委买均价线,柱状线的高度委买总量成正比,如果委买总量相对于前一分

8、钟增加则柱状线为红色,减小为蓝色。中间一根线是股价走势线,股价会受到委买均价线的压制和委买均价线的支撑,压制和支撑的力度和柱线的高度成正比。副图是买卖总量变动曲线,红色线是委买总量,绿色线是委卖总量。委买总量增加则红色线向上,委买总量减少则红色线向下;委卖总量增加则绿色线向上,红色线大于绿色线表示委买总量大于委卖总量,绿色线大于红色线表示委卖总量大于委买总量。红色线上穿绿色线往往会带来一波上涨行情,而绿色线上穿红色线展开一波下跌的可能性很大。图1.1-3 在14点19分,买量突然减小,卖量增加,绿色线上穿红色线,随后出现了一波3%的下跌。下图是通葡股份2007年4月13日的分时走势图,10:5

9、2委买总量线上穿委卖总量线,随后展开一波7.5%的上涨行情。 图1.1-41.1.3 逐笔成交在Level-2之前,沪深交易所提供的都是行情快照,大家看到的分笔成交其实是两次快照期间累计的成交量和最后一笔的价格,而逐笔成交则是真实的每笔成交价和成交量的明细数据。逐笔成交极大地提高了行情的透明度,是DDE深度数据估算的一项重要考量数据。 交的对比情况,特别注意,分时成交前面的时间是行情快照时间,逐笔成交前面的时间是交易时间。这是北海国发2007年4月13日最后一笔的交易情况,分时成交的数据是15:00,7.79元成交了540手,由26笔组成,逐笔成交揭示了这26笔的成交明细,包含了从14:59:

10、57至14:59:59这个时间段的26笔成交,大部分的成交价集中在7.73元,而7.79元仅成交了50手。逐笔成交中最左侧的序列号代表这一秒中成交的第几笔,比如在14:59:58共成交了24笔。图1.1-51.1.4 买卖队列买一或卖一的前50笔委托单明细,根据委托单的大小或委托单是否有规律,可以判断委托是机构、大户、或散户所为。买卖队列是DDE的重点考量数据,它和逐笔数据一起作为“逐单分析”的原始数据。 图 1.1-6这是工商银行2007年4月16日收盘时的队列情况,左侧卖一的委托队列,委卖共39659手,969笔,平均每笔40.9手,右侧买一的委托队列,共3309手,59笔,平均每笔56.

11、1手。无论买盘还是卖盘,委托单手数都比较小,基本上是散户挂单。1.2 Level-2基础数据的看盘1.2.1 区分机构和散户委托单在上一节我们看到了工商银行的散户委托单情形,下面是江泉实业2007年4月16日涨停板上的机构挂单。在委买队列中出现了连续的48万股和99万股的委托单,并且买一平均每笔的买单为426.5手,表明买单以机构为主。 图 1.2-1需要强调的是,大委托单不能作为预测股价涨跌的依据,更多的情况下可能恰恰相反,大的买入委托单可能是在故意引诱别人买入的意思,而大的委托卖出单可能是引诱别人卖出。我们在实战中更应该关注已成交委托单的情况。1.2.2 异常交易信息-撤单在委托队列中,如

12、果看到一笔委托单以黄底高亮显示,就代表这笔单子撤掉了,在下一轮行情刷新是就少了这笔委托。撤单情况非常常见,但要特别关注大单撤单或有规律的撤单。 图 1.2-2上图中委买队列的1250手撤单了。1.2.3 看懂Level-2动态行情大智慧Level-2以动画方式展示交易过程,给投资者看盘带来极大便利。下面我们用一个实例来讲述如何看懂Level-2动态行情。下图是东北高速2007年4月23日14点55分的成交情况。分时成交显示14:55:22成交了223手,共12笔,分时成交显示了这12笔的组成详细情况,委卖队列高亮显示了成交的委托单,我们看到委卖队列显示成交的委托单刚好和逐笔成交对应,委买队列显

13、示了97手的买单中成交了30手。我们可以猜测这223手的成交是这样进行的:首先有一笔委托价为7.23元30手主动卖出,然后有一笔152手的主动性买入吃掉了上面7笔委卖单,最后又有两笔主动性卖单,其中一笔30手打在97手的委买单上。通过对交易的动态演示,我们可以非常清楚地看到买卖交易是如何进行的。 图1.2-31.2.4 看懂队列矩阵队列矩阵队列矩阵是各个价位买卖队列的矩阵分布图,是根据交易所发布的第一档的买卖队列的记忆留存,是进行逐单分析的必要准备。在很多情况下一笔大的交易单往往会突破第一个买卖档位,为了提高逐单分析的精度,我们保存了交易所行情系统发布的全部委托明细数据。队列矩阵演示了队列行进

14、和成交的过程,扩展了我们看盘的视野,例如下图东方通信2007年4月18日收盘时的队列矩阵,我们能看到买三位置的22006手中有三笔大的委托单。 关于队列矩阵的完整解释请参看软件说明书。第二章逐单分析2.1 逐单分析的意义逐单分析是DDE(Data Depth Estimate深度数据估算的重要组成部分,是对已成交委托单的分析。Level-2揭示了买卖队列和逐笔成交,买卖队列本质上是被动成交方向上的委托单,而逐笔成交却不是主动成交方向上的委托单,但我们可以根据逐笔成交数据和之前的委托队列相比对计算出主动成交方向的委托单。获得了全部已成交的委托单明细对我们进一步的数据分析具有非常重要的意义。从技术

15、上说逐单分析包括几个重要环节,分别是:记忆委托队列、记忆逐笔成交、逐笔成交和委托队列相比对计算主动成交单、对全部的已成交委托单分类汇总、构建分析模型指导投资决策(DDE。逐单分析 2.2 看懂逐笔交易逐笔交易演绎了买卖双方委托单的成交过程,观察逐笔交易能够帮助我们理解逐单推算的方法,逐笔交易包含三列数据,分别是逐笔成交量,委托买入单量和委托卖出单量,逐笔成交揭示了每一笔成交对应的买入委托单和卖出委托单。通过观察逐笔交易我们可以更清楚地了解成交地过程,同时我们还可以了解逐单分析中误差的程度大小以及产生误差的原因,对于我们更好的应用逐单统计有重要作用。逐笔交易的详细说明请查看软件说明书。 2.3

16、逐单分析数据的函数调用对于逐单统计结果,我们给出了一系列函数供用户调用,用户可以用这些函数构造自己的决策系统,事实上我们的DDE决策系统就完全构造在这些函数的基础上。我们一直强调构造个性化的决策系统,原因在于我们提供的决策系统用户量很大,对市场的冲击最终会造成系统的钝化。ALLASKVOL 委托卖出总量取得所有委托卖出单的总量(总卖,仅适用于分时图指标。用法:ALLASKVOLALLBIDVOL委托买入总量取得所有委托买入单的总量(总买,仅适用于分时图指标。用法:ALLBIDVOLORDER 委托单成交单数日线取得该日成交的委托单数量,委托单分为买入委托和卖出委托。用法:ORDER(N,N表示

17、类型,N=1买入委托单,N=2卖出委托单。BIGORDER委托单大单成交量比例日线取得该日成交的中单、大单、特大占总的成交量比例,委托单分为买入委托和卖出委托,划分标准为中单(>2万股或4万元,大单(>10万股或20万元,特大单(>50万股或100万元,该函数仅对Level2行情显示有效。用法:BIGORDER(N,M,N表示类型,N=1买入委托单,N=2卖出委托单,M表示委托单大小,M=1中单,M=2大单,M=3特大单,M可以省略,表示大单。注意中单包含了大单,而大单则包含了特大单,所以小单比例可以表示为1-BIGORDER(1,1ORDERNUM 委托单成交单数分时线中该

18、分钟成交的委托单数量,委托单分为买入委托和卖出委托,小单,中单(>2万股或4万元,大单(>10万股或20万元,特大单(>50万股或100万元。用法:ORDERNUM(N,M,N表示类型,N=1买入委托单,N=2卖出委托单,M表示委托单大小,M=0所有委托单,M=1中单,M=2大单,M=3特大单。ORDERVOL 委托单成交量分时线中该分钟成交的按照委托单大小划分的成交量,委托单分为买入委托和卖出委托,小单,中单(>2万股或4万元,大单(>10万股或20万元,特大单(>50万股或100万元。用法:ORDERVOL(N,M,N表示类型,N=1买入委托单,N=2卖

19、出委托单,M表示委托单大小,M=0所有委托单,M=1中单,M=2大单,M=3特大单。例如:ORDERVOL(1,2/ORDERVOL(1,0*100表示大单成交量占总成交量的百分比TRANSACT 逐笔成交笔数分时线中该分钟成交的逐笔成交数量,成交分为单分主动买入和主动卖出成交,小单,中单(>2万股或4万元,大单(>10万股或20万元,特大单(>50万股或100万元。用法:TRANSACT(N,M,N表示类型,N=0表示所有成交,N=1主动买入,N=2主动卖出,M表示委托单大小,M=0所有成交,M=1中单,M=2大单,M=3特大单。TRANSACTVOL 逐笔成交成交量分时线

20、中该分钟成交的按照逐笔成交量大小划分的成交量,成交分为单分主动买入和主动卖出成交,小单,中单(>2万股或4万元,大单(>10万股或20万元,特大单(>50万股或100万元。用法:TRANSACTVOL(N,M,N表示类型,N=0表示所有成交,N=1主动买入,N=2主动卖出,M表示委托单大小,M=0所有成交,M=1中单,M=2大单,M=3特大单。例如:TRANSACTVOL(1,2/TRANSACTVOL(1,0*100表示逐笔大单成交量占总成交量的百分比2.4 成交单数模型和应用这是本书非常重要的一个小节,我们可以看到如何应用逐单分析的基础数据构造一个最简单而又非常有实战价值

21、的分析模型,对于投资者学习构建自己的决策系统是一个重要的启迪。假设证券市场有很大的不确定性,任何模型都要先基于一定的假设,这个假设的合理性越强,模型才越贴近真实的情况,实用价值才越大。我们这个模型的假设是这样的,机构委托的平均每笔手数大于散户委托的平均每笔手数。在这个模型里我们不需要知道机构的委托手数和散户的委托手数到底有多大,我们认为,即使机构拆单的情况下,其手数仍然要比散户的手数大。推理既然机构的委托手数大于散户的委托手数,而买卖双方的交易量又是相同的,那么买卖双方哪一方的单子数越大就说明这一方的平均单子数越小,散户在这个方向上的交易就越多。我们可以用下面几个关系式来表达这个逻辑:买入量=

22、卖出量=成交量;买入成交委托单数×平均买入委托每单手数=买入量卖出成交委托单数×平均卖出委托每单手数=卖出量买入成交委托单数/卖出成交委托单数=平均卖出委托每单手数/平均买入委托每单手数根据我们的假设,机构的每单委托量大于散户的每单委托量,而委托单数又和委托量成反比,那么如果买入委托单数越大说明散户买入越多,如果卖出委托单数越大说明机构买入越多。构造分析指标根据上面的推理,我们只要计算卖出委托单数和买入委托单数之间的差值,就可以知道当日的筹码是由散户流向机构还是由机构流向散户。单数差=委托卖出成交单数-委托买入成交单数如果差值为正,说明买入委托单数量较小、单子较大,是机构增

23、仓模式;如果为负,说明卖出方委托单数量较少、单子较大,是机构减仓模式。单数差:sum(ORDERNUM(2,0-ORDERNUM(1,0,0,colorstick我们已经知道,ORDERNUM(2,0是分时走势上一分钟内的卖出单数,ORDERNUM(1,0是分时走势上一分钟内的买入单数,那么sum(ORDERNUM(2,0-ORDERNUM(1,0,0表示每分钟单数差从开市到当前时间的累计值。应用举例北海国发2007年4月25日上午走势,不管股价如何波动,单数差持续向上,机构吃货迹象非常明显。 图2.4-1下午的走势: 图2.4-22.5 短线精灵短线精灵在软件的使用说明书里已经有详细的介绍,

24、我们这里是要考虑构造一个以机构吃货预警为驱动条件的买入策略。我们目前仅关心对于机构吃货的预警:项目 解释机构吃货 立即买入成交单大于50万股或100万元或和流通盘的比值大于0.1% 点击短线精灵右上角的“设”,可以在弹出窗口中选择显示字段,不被选中的字段系统将不再提示。我们仅在机构吃货项目上打勾 图2.5-1 图2.5-2设置完成后,短线精灵就只对机构吃货预警。应用举例:恒顺醋业在2007年4月25日有两次机构吃货的预警,第一次发生在9点44分,当时的单数差还较小,我们还不明确机构意图,就此买入风险较大,放弃。在以后两个小时的成交中,股价窄幅波动,但单数差持续增加,机构增仓迹象明显,在13点1

25、7分再次发出机构吃货信号,股价上涨还很少,我们看到这种情况后就可以果断买入,最终以涨停报收。 图2.5-12.6 逐单分析的误差逐单分析的过程存在误差,误差产生的原因是队列矩阵不完整,误差的大小和成交的活跃程度有关,成交发生在队列之外的情况越多,误差就越大。第三章DDE决策系统逐单分析为我们发展一套完整的决策系统提供了良好的基础,大家要特别关注成交单数和短线精灵,他们对于盘中决策非常重要,即使我们已经学会了DDE决策系统,这两项功能仍然具有不可替代的作用。下面我们介绍DDE决策系统的原理和使用方法。3.1 DDE决策系统的原理DDE从三个方面对逐单分析的结果进行了模型化分析,一是委托单的大小,

26、反映不同资金能力的投资者的交易方向,我们称之为DDX;二是委托单的数量,它反映了交易参与者的众寡,称为DDY;三是大单差分,是对大单质量的评价,反映大资金的实力,称为DDZ。我们用下图来描绘其分析模式。盘中我们的系统总是实时的从3个方面对所有股票进行分析计算,并动态排序,投资者可以从这些排序中迅速选择指标综合评价较高的股票进行操作。我们用下图来表示DDE决策系统的原理: 3.2 DDE决策系统的使用方法3.2.1 DDE综合决策页面DDE综合决策页面提供了如下几项重要的数据:1、DDX指标当日值排序(由高到低DDX指标当日值是当日大单买入净量占流通盘的比率,这个排序代表就是当日大资金买入比例的

27、排序,排行靠前的股票往往具有短线爆发力。2、DDY当日值排序(由高到低DDY指标是当日卖出单数减去买入单数占散户人数(估算值的比例,排行靠前的股票代表当日出货散户人数比例最大的股票。这个值一方面可以和DDX相互验证,另一方面可以发现主力悄悄建仓的股票。3、DDZ指标排序(由高到低有些多空争斗比较激烈的股票,买卖双方的买卖量都很大,DDZ的作用在于衡量买卖双方大单的力度,这种股票对于大盘股或机构分歧较大的股票比较有效,当然对于多方主力占绝对优势的股票更容易排行靠前。4、DDX阶段值排行(由高到低表示一个阶段大单买入净量占流通盘比率靠前的股票,可以找出主力阶段建仓的股票,可以发现一些中线牛股,这些

28、股票在短线回调时是很好的买入机会。5、DDY阶段值排行(由高到低表示一个阶段散户卖出最多的股票,可以发现一些主力悄悄建仓的股票。 图3.2-1 DDE决策页面的实战价值统计显示DDE序列指标排序靠前的股票走势远远强于大盘,以次为基础的投资组合收益强于大盘。 图3.2-2 图3.2-3下表是采用DDX排序选股策略,每天买入排名靠前的20只股票,在第二天收盘价卖出的复利收益情况,23个交易日收益64%,同期市场平均收益16%,DDX策略是同期大盘收益的4倍,平均日盈利2.17%。 图3.2.3.5下面是一个中线指标试验:1月9日DDY1值的排序,前20名的股票在之后10个交易日的上涨情况: 图3.2-43.2.2 DDX的用法DDX指标计算的是大委托单的买入量占流通盘的比率。DDX红绿柱线表示当日大单买入净量占流通盘的百分比(估计值,红柱表示大单买入量较大,绿柱表示大单卖出量较大,DDX1是大单买入净量60日(参数p1平滑累加值占流通盘比例,DDX2和DDX3是其5日(参数p2和10日(参数p3移动平均线。用法:(1如果当日红绿柱线为红色表示当日大单买入量较大,反之如果当日红绿柱线为绿色表示大单卖出较多。(23线持续向上主力买入积极,股价有持续的上涨动