稳健经营是企业生存与发展的根本

1、稳健经营是企业生存与发展的根本    论文网   作者：骆健民   2011-9-18 14:31:49       对义乌部分“问题企业”的解剖与分析骆健民在金融危机时期，浙江金乌集团、义乌市保兴汽车销售有限公司、一帆餐饮有限公司、东方万博集团等一批响当当的义乌民营企业在市场经济的大潮中轰然倒下，还有一批知名企业正处在水深火热之中，面临土崩瓦解的可能。这给义乌的经济带来巨大冲击波，其不良影响不可低估。如果处置不当，就会波及众

2、多上下游企业。各类媒体对此也炒得沸沸扬扬。比较一致的看法是：宏观调控、资金紧张、高利贷等因素拖垮了这些企业。笔者认为，问题的出现是多重因素综合导致的结果。笔者拟在这方面作一些更详尽的解剖分析，以期抛砖引玉。一、原因分析（一）企业扩张过快，导致资金链条紧绷宏观调控让许多企业走上了多元化、超常规的发展战略。较常见的模式有以下几种。1投资房地产前几年，房地产业可谓是一本万利的行业，为了分得一杯羹，上述绝大部分企业都先后涉足房地产业。如东方万博2003年投资8000万元拟开发万博名苑项目，土地中标后，由于种种原因迟迟未能动工兴建；金乌集团斥巨资开发江滨路商务楼、高慧酒店（未建），造成资金紧张或断裂。2

3、资本化运作一方面，走超常规兼并、重组之路。如某公司，近年来不顾血本高利融资收购本地企业2700万元，收购金华企业3000万元，收购山东企业6000多万元，原打算包装后取得银行贷款后以贷款归还民间融资，但最终未能如愿。另一方面，由于股市近年来一路飚升，有的企业就斥巨资投到股票市场中去，结果被高位套牢。一帆餐饮就是因炒股巨亏，欠债约3亿元而倒闭。3集团化经营为了多元化经营达到规模效应，提高知名度，这些企业近年来不断开拓新领域，开发新项目，往往发展到下属几家或数十家子公司。如金乌集团就多达14家子公司；一帆快餐公司也在赤岸镇投资设立“豪园农业发展有限公司”，面积达2000余亩，但回报很差。这些企业由

4、于主营不突出，导致现金流吃紧。4扩大生产规模在宏观经济环境相对宽松时，随着企业的迅猛发展，企业扩大再生产的冲动强烈。为了适应市场发展的需要，他们不断购买土地，兴建厂房，添置机器设备，经营规模以几何级膨胀。如金乌集团，前几年在北苑花2000万元购置120亩工业土地，用于新建厂房，但至今未起用；保兴汽车销售公司也购置112亩工业用地等等。通过上述系列动作后，原本不多的自有资金显得捉襟见肘，主要以银行贷款来获取资金，资产负债率随之提高。据不完全统计，上述企业均在数家银行取得高达上亿元的信贷资金。（二）企业管理模式没有完全适应现代企业的管理要求经营者办企业之前大多从事流通、商贸甚至种养殖等行业，或从事

5、家庭小作坊式企业起家，从事企业经营管理时间不长，经验相对不足，尤其是企业超常规发展之后，企业的发展目标越来越宏伟，对企业的管理却是难上加难，力不从心。有的仍沿袭家长式的管理方式，没有发挥团队作用，董事会成摆设，程序成为形式，决策链条短，一人说了算，缺乏科学性、前瞻性。（三）部分企业主个人素质和品德存在一定风险虽然企业资产急剧膨胀，但个人素质和行为品德没有相应跟上。主要表现在以下几个方面。1追求享受寻找刺激，有的染上诸如赌博吸毒等恶习，生活糜烂奢侈想当初，这部分人走南闯北艰苦创业，取得了不俗的业绩，但一旦自认为事业有成，少数企业主思想观念就有了一定的转变，忘记了“创业难、守业更难”的古训，忘记了

6、“逆水行舟、不进则退”的箴言，为企业破产埋下了伏笔。2转移资产企业到了一定规模，就具有社会性，企业发展也有周期性。有些企业主就为子孙后代或自己的后半生动起了脑筋。典型的是到处购置私人房产、收藏书画古董、在国外设立公司、购置不动产等等，套取企业资金。一旦企业不景气，就一拍屁股一走了之，留下个烂摊子。3空手套白狼有些企业采取各种手段，套取银行的资金，把银行的资金当作自己的资金使用，甚至挥霍，把“诚信”二字扔在脑后。（四）政府有关部门政策不配套1信贷渠道不畅通有的企业花巨资购买了土地，但有关手续却迟迟无法办理落实，致使企业占压较大的购置土地资金，无法产生经济效益，也无法取得银行贷款。自有资金雄厚的企

7、业还可以承受，但自有资金较少的企业则无奈向民间借贷，畸高成本最终压垮企业。2宏观政策在一定程度上的误导在“做强做大”的政策引导和推升了企业头脑热度，致使有的企业不顾自身实际情况和承受能力，盲目扩张，热衷于“大而全”的集团化、多元化模式。此外，在积极引导建立现代企业制度，为企业排忧解难、为企业发展创造宽松环境以及政策措施落实等方面还亟待完善。（五）金融机构信贷管理方面也存在一定的问题1对企业信贷需求有些方面审核不严，事后监督不够，制度上存在一定的漏洞事实上，有些企业短贷长用、变更使用用途、企业民间高息融资等，已是公开的秘密。但是，个别银行却发现不及时或压根不闻不问，乃至听之任之，出了问题才匆忙应

8、对。2企业除了正常的从银行取得资金外，还有大量的民间融资有的企业民间融资多于银行贷款，但个别银行对企业的真实财务状况没有深入去了解和掌握，还是按照自身所掌握的资料大量发放贷款，导致企业资产负债率偏高，形成隐患。3银行贷款到期归还与续贷过程存有一定弊端由于企业还贷时间与产品销售回笼时间不一致，又没有那么多的现钱，企业在还贷时，要么向亲朋好友借款，要么借高利贷，给企业增加了成本负担，也为高利贷的滋生间接创造了条件。问题的严重性还在于，一旦银行因某种原因不再续贷，则企业的资金链危机在所难免。4银行为了自身经济效益考虑，往往热衷于大进大出地“批发生意”越是对大企业、大项目，越喜欢放贷，尤其是中小股份制

9、商业银行，更热衷于锦上添花，甚至营销贷款。出现信贷资金向所谓的优质客户、大客户聚集，从而产生“垒大户”现象。另外，原材料价格上涨、劳动力成本上升、各项费用支出增多、应收账款增加等因素，也是导致企业资金链紧张原因之一。二、启示与借鉴从上述调查与分析可以得出结论：义乌部分“问题企业”的成败，不仅仅是宏观调控的必然结果，更是多重因素综合造成的。笔者认为，从金融业的角度，应着重做好以下工作。（一）金融部门应着重处理好促进发展和风险防范的关系要正确、全面地理解贯彻落实宏观调控政策和实现银行稳健经营、防范风险的关系。不能在形势好的时候就把风险放在一边，只顾锦上添花、一哄而上；而在形势暂时不好的时候，就把风

10、险放在第一位，只顾釜底抽薪、一哄而下。笔者认为：在形势好的时候，要有忧患意识、风险防范意识；在形势不明朗的时候，要有大局意识、雪中送炭意识。目前，部分异地股份制商业银行对义乌企业采取了信贷收缩行为，使部分义乌企业受到较大程度影响，这不是一种明智的行为。要做到有序竞争，信息共享，实现共赢。（二）金融部门应该着重加快金融创新和制度建设1为企业持续发展提供良好的金融服务要在风险可控的前提下，围绕客户需求加大产品差异化设计力度，满足不同客户的金融需求，但要注意贷款的分散性，防止信贷资源的过度集中。2进一步完善信贷管理制度，改进信贷流程，杜绝漏洞要加强贷前审核、贷后检查。真正建立起风险预警机制和监督机制

11、，尤其要建立充分应对企业资金链断裂等突发事件的快速反应机制，并落实到实处。3高度关注企业负责人的个人品行，严防道德风险要深入考察，全面掌握情况，绝不能被“优质企业”、“明星企业”或“人大代表”、“政协委员”等一系列光环所迷惑。4加强金融从业人员的金融职业道德教育，防腐倡廉，提高素质。一方面，要严格执行有关制度，练就洞察复杂经济现象的能力；另一方面，要遵纪守法，防止内外勾结套取信贷资金，甚至参与高利贷等不法行为。5加强同企业沟通，提供优质金融服务金融部门要参与企业经营管理各个环节的诊断和分析，提供有价值的咨询建议，使得银企间由单纯的资金借贷关系延伸到服务依存的范畴，使银企之间的信息逐渐对称和透明

12、，从而实现银企之间的长期良性互动。（三）金融部门应该着重配合政府及有关部门促进企业规范运行1要协助企业不断完善公司治理要协助企业建立科学的风险防范机制和自我约束机制，树立起正确的发展观和风险观，认清宏观调控形势，增强对政策性因素的应变能力，及时调整自己的发展方向、发展规模和发展速度，摒弃不顾风险和自身承受能力盲目扩张行为。同时，要坚持核心主业，尽可能减少盲目扩张，特别是涉足自身不熟悉的行业。2要积极救助一旦企业出现危机苗头，就要积极协助政府对还有“希望”的企业采取积极措施施救，切实帮助企业解决生产经营中遇到的困难与问题，帮助企业排忧解难，共度难关，千万不要落井下石。3要积极协助政府及有关部门引导、规范民间融资行为必须严厉打击高利贷等非法行为，让充沛的民间资金成为企业发展的助推器，而不要成为企业发展的“害群之马”。此外，还要加强诚信教育，严厉惩戒恶意逃废债务等不守信用行为。大力规范各类中介