浙大宁波理工学院国际金融第一章

1、v（一）国际结算的定义（一）国际结算的定义 国际间因商品贸易或其他经济、政治、文化、外事国际间因商品贸易或其他经济、政治、文化、外事等活动而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为等活动而发生的以货币表示的债权债务的清偿行为或资金转移行为。或资金转移行为。 国际结算实质上是货币的跨国收付活动，不单是针国际结算实质上是货币的跨国收付活动，不单是针对国际贸易，但国际贸易是其中很大的一部分。对国际贸易，但国际贸易是其中很大的一部分。v（二）国际结算的分类（二）国际结算的分类国际贸易结算：由国际贸易活动发生的货款结算，国际贸易结算：由国际贸易活动发生的货款结算，以结清买卖双方的债权债务关系以结清买卖双方的

2、债权债务关系非贸易结算：非贸易结算：无形贸易结算：服务贸易无形贸易结算：服务贸易金融交易结算：国际外汇市场交易、国际借贷金融交易结算：国际外汇市场交易、国际借贷无偿转移结算：国外亲友汇款无偿转移结算：国外亲友汇款国际贸易国际贸易贸易结算贸易结算服务供应服务供应资金调拨资金调拨国际借贷国际借贷非贸易结算非贸易结算产生产生产生产生票据结算过程票据结算过程卖方乙卖方乙卖方丁卖方丁买方丙买方丙买方甲买方甲商品商品票据票据商品商品票据票据票票据据付付款款票票据据付付款款行业分化：商人委托船东运货，商业、航运业和保险业行业分化：商人委托船东运货，商业、航运业和保险业的独立的独立物权物权履约单据化：海运提单

3、演变为可转让的物权凭履约单据化：海运提单演变为可转让的物权凭证，并且是履约（按期交货）证明证，并且是履约（按期交货）证明金融业不断壮大，跨国银行增多金融业不断壮大，跨国银行增多银行功能的丰富和完善银行功能的丰富和完善 快速、便捷、安全快速、便捷、安全各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。各国之间结算债权债务关系的基本方法和总的原则。自由的多边结算制度自由的多边结算制度管制的双边结算制度管制的双边结算制度多元化的国际结算制度多元化的国际结算制度中国进出口公司出口有色金属至法国中国进出口公司出口有色金属至法国 收入收入+USD1,000,000中国石化从沙特阿拉伯进口石油中国石化从沙特阿拉

4、伯进口石油付出付出USD750,000中国纺织品进出口公司出口纺织品至加拿大中国纺织品进出口公司出口纺织品至加拿大收入收入+USD850,000中国某医院从美国进口医疗器械中国某医院从美国进口医疗器械付出付出-USD380,000中国向印尼捐赠地震善款中国向印尼捐赠地震善款付出付出-USD2,000,000中国法国中国法国 +USD1,000,000中国沙特阿拉伯中国沙特阿拉伯-USD750,000中国加拿大中国加拿大+USD850,000中国美国中国美国-USD380,000中国印尼中国印尼-USD2,000,000双边结算：涉及双边结算：涉及5国，共结算笔国，共结算笔多边结算：通过美国纽约

5、的美元票据清算中心多边结算：通过美国纽约的美元票据清算中心进行债权债务的互相冲抵进行清算，最终只有进行债权债务的互相冲抵进行清算，最终只有差额需要通过实际支付自由外汇来结清差额需要通过实际支付自由外汇来结清借（付出）贷（收入）借（付出）贷（收入）-USD750,000 +USD1,000,000-USD380,000 +USD850,000-USD2,000,000-USD1,280,000v所使用的货币必须具有兑换性所使用的货币必须具有兑换性v本国商业银行应在有关国家的商业银行中开有各种本国商业银行应在有关国家的商业银行中开有各种清算货币的账户清算货币的账户v 账户之间可以自由调拨账户之间可

6、以自由调拨v截止截止2012年，世界上有年，世界上有50多个国家或地区接受了多个国家或地区接受了国际货币基金协定国际货币基金协定中关于货币自由兑换的规中关于货币自由兑换的规定，也就是说，这些国家或地区的货币被认为是定，也就是说，这些国家或地区的货币被认为是自由兑换的货币，其中主要有：美元（自由兑换的货币，其中主要有：美元（USD）、）、欧元（欧元（EUR）、日元（）、日元（JPY）、瑞士法郎）、瑞士法郎（CHF）、丹麦克朗（）、丹麦克朗（DKR）、瑞典克朗）、瑞典克朗（ S K R ） 、 挪 威 克 朗 （） 、 挪 威 克 朗 （ N K R ） 、 港 币） 、 港 币（HKD）、加拿大

7、元（）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（）、新西兰元（NZD）、新加坡元）、新加坡元（SGD）、卢布（）、卢布（RUB）。）。v指两国政府签订支付协定，建立清算账户，两指两国政府签订支付协定，建立清算账户，两国之间经济和其他往来形成的债权债务关系通国之间经济和其他往来形成的债权债务关系通过指定银行的结算账户集中抵消，而不必动用过指定银行的结算账户集中抵消，而不必动用黄金或外汇逐笔进行支付。黄金或外汇逐笔进行支付。 v有限的外汇自由兑换与程度不同的外汇管有限的外汇自由兑换与程度不同的外汇管制并存，而以外汇自由兑换为主制并存，而以外汇自由兑换为主 v全球的自由的多

8、边结算制度、区域性的多全球的自由的多边结算制度、区域性的多边结算制度和管制的双边结算制度并存，边结算制度和管制的双边结算制度并存，而以全球的和区域性的多边结算为主而以全球的和区域性的多边结算为主 v国际结算工具：票据国际结算工具：票据 v国际结算方式：国际结算方式：记账结算记账结算现汇结算：汇款、托收、信用证、保函、备用信用证、现汇结算：汇款、托收、信用证、保函、备用信用证、保理、福费廷保理、福费廷 v国际结算单据国际结算单据 ：基本单据：发票、保险单据、运输单据基本单据：发票、保险单据、运输单据附属单据附属单据 ：其他，如产地证、质检证：其他，如产地证、质检证v按照国际惯例进行国际结算按照国

9、际惯例进行国际结算v结算货币多元化结算货币多元化v结算业务电子化和网络化趋势结算业务电子化和网络化趋势 国 际 贸 易 术 语 解 释 通 则 ，国 际 贸 易 术 语 解 释 通 则 ， 2 0 1 0 年年 (INCOTERMS 2010）托收统一规则托收统一规则（URC522）跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例（UCP600） 跟 单 信 用 证 项 下 银 行 间 偿 付 统 一 规 则跟 单 信 用 证 项 下 银 行 间 偿 付 统 一 规 则 （URR725）关于审核关于审核UCP600下单据的国际标准银行实务下单据的国际标准银行实务（ISBP745）见索即付保函统一规则见索即

10、付保函统一规则（uniform rules for demand guarantees, ICC Publication No.458, 简称简称ICC758）国际备用证惯例国际备用证惯例（international standby practices，简称，简称ISP98）国际保理通则国际保理通则（General rules for international factoring) 环球银行金融电信协会（环球银行金融电信协会（SWIFT）2014年年7月月29日发布的一份报告显示，日发布的一份报告显示，6月份人民币在支月份人民币在支付货币中的市场份额从付货币中的市场份额从5月份的月份的1.4

11、7%升至升至1.55%，人民币在使用最多的全球支付货币中，人民币在使用最多的全球支付货币中排名依然保持第七位。排名依然保持第七位。根据根据SWIFT发布的报告，发布的报告，2013年年8月人民币已月人民币已超越瑞典克朗、韩国韩元及俄罗斯卢布，成为超越瑞典克朗、韩国韩元及俄罗斯卢布，成为全球第八大交易最活跃的货币，市场占有率提全球第八大交易最活跃的货币，市场占有率提高至高至1.49%。环球银行金融电信协会（环球银行金融电信协会（SWIFT）2013年年12月月3日发布的报告显示，人民币已取代欧元，成为第日发布的报告显示，人民币已取代欧元，成为第二大常用的国际贸易融资货币，仅次于美元。二大常用的国

12、际贸易融资货币，仅次于美元。根据根据SWIFT的数据，在传统贸易融资工具的数据，在传统贸易融资工具信信用证和托收的使用中，采用人民币作为计价及结用证和托收的使用中，采用人民币作为计价及结算货币的比率，已由算货币的比率，已由2012年年1月的月的1.89%，增至，增至2913年年10月的月的8.66%，市场占有率排行第二。，市场占有率排行第二。排行第一位的仍是美元，占排行第一位的仍是美元，占81.08%，而欧元的市，而欧元的市场占有率则从场占有率则从2012年年1月的月的7.87%降至降至2013年年10月月的的6.64%，排行第三位。，排行第三位。vSWIFT（society for worl

13、dwide interbank financial telecommunication）：环球同业银行金融电讯协会）：环球同业银行金融电讯协会 vCHIPS（clearing house interbank payments system） ：纽约：纽约“银行电划清算系统银行电划清算系统” vCHAPS （clearing house automated payments system ）：伦敦）：伦敦“交换银行自动收付系统交换银行自动收付系统 ”vTARGET（Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transf

14、er System）：欧元）：欧元跨国清算系统跨国清算系统v国际标准化货币符号的应用国际标准化货币符号的应用 v国际贸易术语国际贸易术语 v银行基础知识银行基础知识 国国际际标标准准化化货货币币符符号号 国家（地区）国家（地区）货币名称货币名称ISO国际标准货币代码国际标准货币代码中国中国人民币元人民币元CNY美国美国美元美元USD香港香港港元港元HKD英国英国英镑英镑GBP瑞士瑞士瑞士法郎瑞士法郎CHF瑞典瑞典瑞典克朗瑞典克朗SEK丹麦丹麦丹麦克朗丹麦克朗DDK挪威挪威挪威克朗挪威克朗NDK欧元区欧元区欧元欧元EUR澳大利亚澳大利亚澳大利亚元澳大利亚元AUD加拿大加拿大加拿大元加拿大元CAD

15、新加坡新加坡新加坡元新加坡元SGD日本日本日元日元JPY贸易术语的归纳（贸易术语的归纳（）术语术语交货地点交货地点风险划分界限风险划分界限出口出口进口进口运输运输EXW 商品所在地商品所在地买方处置货物后买方处置货物后买方买方买方买方任何任何FCA出口国内出口国内地、港口地、港口货交第一承运人货交第一承运人卖方卖方买方买方任何任何CPT出口国内出口国内地、港口地、港口货交第一承运人货交第一承运人卖方卖方买方买方任何任何CIP出口国内出口国内地、港口地、港口货交第一承运人货交第一承运人卖方卖方买方买方任何任何DAT指定地点指定地点买方处置货物后买方处置货物后卖方卖方买方买方任何任何DAP 指定目的地指定目的地买方处置货物后买方处置货物后卖方卖方买方买方任何任何DDP进口国内进口国内买方收货后买方收货后卖方卖方卖方卖方任何任何贸易贸易术语术语交货地点交货地点风险划分界限风险划分界限 出口报关出口报关 进口报关进口报关运输运输方式方式FOB装运港口装运港口货物装运上船货物装运上船卖方卖方买方买方水上水上CFR