《担保公司尽职调查》

1、一、从盈利模式角度解读从盈利模式角度解读“担保公司担保公司”二、尽职调查的目的和步骤二、尽职调查的目的和步骤三、尽职调查的内容和结果三、尽职调查的内容和结果一、从盈利模式角度解读从盈利模式角度解读“担保公司担保公司”从盈利模式角度解读从盈利模式角度解读“担保公司担保公司”我国信用担保行业的发展历程我国信用担保行业的发展历程l起步阶段（起步阶段（1993-19981993-1998）l发展阶段（发展阶段（1999-20031999-2003）l规范完善阶段（规范完善阶段（20042004至今）至今）（以解决中小企业融资难为目的，开展业务以融资担保为主）（以解决中小企业融资难为目的，开展业务以融资

2、担保为主）政策性担保公司政策性担保公司商业性担保公司商业性担保公司从盈利模式角度看从盈利模式角度看“政策性担保公司政策性担保公司”与与“商业性担保公司商业性担保公司”根本区别根本区别政策性担保公司政策性担保公司商业性担保公司商业性担保公司经营目的经营目的解决中小企业融资难、不以盈利为最终目标盈利经营方式实质经营方式实质整合加工企业信用资源，提升企业信用担保机构加工的信用资源包括：房屋、土地、在建工程等不动产；设备、车辆、存货等动产；存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券；商标、专利、著作权等知识产权；应收账款、租金收益权、承包权、股权等法定收益；关联企业的信用保证；企业的应退税款

3、、应收利息等应收款；法人代表及其配偶的家庭财产；企业法人代表、董事、经理等经营骨干的个人保证；1.企业其他一切财产、权益、社会支持等信用资源。获取信用，销售信用“商业”的定义： 是以货币为媒介进行交换从而实现商品的流通的经济活动。 商业有广义与狭义之分。广义的商业是指所有以营利为目的的事业；而狭义的商业是指专门从事商品交换活动的营利性事业营运模式营运模式（相似于加工业）（相似于商业贸易）政府注资并依托财政实力和信用指定企业整合提升信用 商业化运作利润、财政补贴综合实力、管理水平、风控能力取得授信、获取信用（从银行、其他）销售信用运用信用“商业性担保公司商业性担保公司”运营模式图解：运营模式图解

4、：综合实力、管理水平、风控能力，包括： 资本金实力、资产实力、人力资源实力、 股东背景及实力 综合管理能力 风险控制能力 经营业绩、各项财务指标、担保能力指标等等取得授信、获取信用（从银行、从其他授信单位）销售信用运用信用保费收入资金销售资金投资利息收入投资收益或形成资产直接投入增强实力增资扩股资本运作提升公司价值发展趋势二、尽职调查的目的和步骤二、尽职调查的目的和步骤整理课件 尽职调查的目的：尽职调查的目的：进行风险控制分享企业收益营销方案（担保方案）的设计目的偿还方式反担保措施额度期限其他投资机会其他收益担保费率保后监管计划尽职调查关键点尽职调查关键点u 企业还款意愿：人的因素（企业家诚信

5、度）u 企业还款能力：企业持续发展（商业模式特别是盈利模式）u 担保退出可能整理课件u 广泛收集相关信息，作出初步筛选，拟定调查方向和方案； 尽职调查的基本步骤：尽职调查的基本步骤：u 背景调查，了解非财务因素u 财务调查，分析财务因素u 形成方案，再论证确认u 撰写尽职调查报告整理课件三、尽职调查的内容和结果三、尽职调查的内容和结果一、融资需求一、融资需求u 融资用途 u 融资金额 u 融资期限 u 还款来源分析 二、企业基本信息二、企业基本信息u 成立日期u 注册地点u 注册资本u 经营范围u 股权结构u 公司章程u 历史沿革u 下属公司及关联公司u 重大收购及出售资产事件u 主体资格二、人力资源二、人力资源u 组织结构；u 法定代表人、董事长或实际控制人个性特点、经历等；u 高级管理人员、财务总监简历；u 核心员工简历；u 公司管理制度；u 核心员工激励机制四、市场营销情况四、市场营销情况u 主要产品及服务 u 市场结构u 主要竞争对手 u 主要客户五、企业生产及采购五、企业生产及采购u生产管理u研究开发u主要供应商六、财务状况六、财务状况u 财务政策及会计确认准则u 近三年及近期三表分析u 资产类科目u 负债及权益类科目u 损益表科目u 现金流量表科目七、发展战略及财务预测七、发展战略及财务预测u 未来三年发展