财务报表分析复习题--大题答案

1、WORD格式五、计算题1、分析资料：某企业生产丙产品，其产品单位本钱简表如下表。丙产品单位本钱表2006年度单位：元本钱工程上年度实际本年度实际直接材料8689直接人工2027制造费用2417产品单位本钱130133补充明细工程单位用量金额单位用量金额直接材料：A12361144B10501045直接人工工时2018产品销量200250分析要求：1用连环替代法分析单耗和单价变动对单位材料本钱影响；2用差额计算法分析单位工时和小时工资率变动对单位直接人工的影响。1单位产品材料本钱分析分析对象:89-86=+3因素分析:单耗变动影响=11-12×3=-3元单价变动影响=11×4

2、-3+10×4.5-5=11-5=+6元可见，丙产品单位材料本钱上升主要是材料价格上涨幅度较大造成的。其实材料单耗和材料单价的变动对材料本钱降低都起了较大作用。 2单位产品直接人工本钱分析分析对象: 27-20=+7元因素分析效率差异影响=18-20×1=-2元工资差异影响=18×1.5-1=+9元可见，企业人工费用上升主要是由于小时工资率提高引起的，而企业生产效率并没下降。效率提高使单位产品人工本钱降低了元。2、资料单位：万元工程期初期末材料18800002366450 在产品658000517000自制半产品13254001379450 产成品10152007

3、75500合计48786005038400要求：1对存货的变动情况进展分析。2进展存货构造分析。解：1存货变动情况分析表金额单位：万元工程期初期末变动额变动率%专业资料整理WORD格式材料1880000236645048645025.88在产品658000517000-141000-21.43自制半成品13254001379450540504.08产成品101520077500-239700-23.61合计487860050384001598003.282)存货构造分析表金额单位：万元工程期初期末变动情况期初期末差异材料1880000236645038.5347.978.44在产品658000

4、51700013.4910.26-3.23自制半1325400137945027.1727.380.21成品产101520077550020.8115.39-5.42成品合计48786005038400 100.00100.00100.003、某企业生产甲产品的有关单位本钱资料如下表：A产品单位成本表单位：元本钱工程2006年实际本钱2005年实际本钱直接材料655602直接人工159123制造费用322356产品单位本钱1 1361 081要求：根据上表资料，运用水平分析法对单位本钱完成情况进展分析。根据上表资料，运用水平分析法对本钱完成情况进展分析。见表格。解：A 产品单位本钱分析表金额单

5、位：元本钱工程2006年实2005年实际成增减变动情况工程变动对单际本钱本增减额增减率%位本钱的影响%直接材料655602+53+8.80+4.90直接人工159123+36+29.27+3.33制造费用322356-34-9.55-3.15产品单位本钱11361081+55+5.09+5.09从上表分析可知，A产品2006年单位销售本钱比上年增加了55元，增长5.09%，主要是直接人工本钱上升了36元和直接材料本钱上升了53元所致，但由于制造费用的下降，使单位本钱又下降了34元，最总单位本钱较2005年增加了55元，增长5.09%。至于材料和人工本钱上升的原因，以及制造费用下降的原因，还应进

6、一步结合企业的各项消耗和价格的变动进展分析，以找出单位本钱升降的最根本原因专业资料整理WORD格式4、根据某公司2005、2006两个年度的资产负债表、利润表及其附表资料以及会计报表附注，给出以下分析数据：单位：千元工程2005年2006年平均总资产9 63815 231平均净资产8 56111 458利息支出146189利润总额8211 689所得税率33%30%要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。资本经营能力指标分析表解：资本经营能力指标分析表工程2005年2006年总资产报酬率%10.0312.33负债利息率%13.565.01负债/净资产0.12580.3293净

7、利润千元5501182净资产收益率%64210.32分析对象：10.32%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2004年：10.03%+10.03%-13.56%×0.1258×1-33%=6.42%第一次替代：12.33%+12.33%-13.56%×0.1258×1-33%=8.16%第二次替代：12.33%+12.33%-5.01%×0.1258×1-33%=8.88%第二次替代：12.33%+12.33%-5.01%×0.3293×1-33%=9.88%2005年：12.33%+12.33%-5

8、.01%×0.3293×1-30%=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74%负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72%资本构造变动的影响为：9.88%-8.88%=1%税率变动的影响为：10.32%-9.88%=0.44%5、.流动资产周转速度指标的计算资料单位：万元工程上年本年产品销售收入31420产品销售本钱21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148应收账款35483216要求：1计算流动资产周转速度指标。2计算流动资产垫支周转速度指标。3计算存货周转速度指标。4计算应收账款周转速度指标。专业资料

9、整理WORD格式解：(1)流动资产周转率=31420/(13250+13846)÷2=2.32(次)流动资产周转期=(13250+13846)÷2×360/31420=155.23(天)(2)流动资产垫支周转率=21994/(13250+13846)÷2=1.62(次)流动资产垫支周转期=(13250+13846)÷2×360/21994=221.76(天)(3)存货周转率=21994/(6312+6148)÷2=3.53(次)存货周转期=(6312+6148)÷2×360/21994=101.97(天)

10、(4)应收账款周转率=31420/(3548+3216)÷2=9.29(次)应收账款周转期=(3548+3216)÷2×360/31420=38.75(天)6. 填充资产负债表某公司年末资产负债表简单形式如下：资产负债表资产期末数负债及所有者期末数权益货币资金25 00067000应付账款应收账款净额4300025 000应交税金存货7000092000长期负债固定资产净值294 000300 000实收资本未分配利润-84000总计432 000总计：1期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次(4)本期销售本钱=31500

11、0元(5)期末存货=期初存货 要求：根据上述资料,计算并填列资产负债表空项。解：(1存货周转次数=315000/存货=4.5；那么期初存货=期末存货=315000/4.5=70000元2应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000元3流动比率=流动资产/流动负债=(432000-294000)/流动负债=1.5那么流动负债=138000/1.5=92000元应付账款=92000-25000=67000元(4)资产负债率=50%那么负债总额=216000元非流动负债=216000-92000=124000元5未非配利润=216000-300000=-84.000元

12、7、资本积累率计算。某企业2003年到2006年的股东权益分别为1108万元、1346万元、1643万元和1899万元，净利润分别为106万元、120万元、155万元、169万元，请根据以上财务数据分别计算该企业2004年到2006年的资本积累率和股东净投资率。解：资本积累率指标计算表金额单位：万元工程2003年2004年2005年2006年股东权益1108134616431899股东权益增加额238297256股东权益增长率21.48%22.07%15.58%净利润106120155169净资产收益率10.83%11.52%10.29%股东净投资率10.65%10.55%5.29%专业资料整

13、理WORD格式7. 净资产收益率分析资料单位：万元工程上年本年 平均总资产4678049120平均净资产2572925051 销售收入3742440278 净利润34733557要求：根据以上资料，按杜邦财务分析体系对净资产收益率变动原因进展分析。解：财务指标计算表工程上年本年净资产收益率3473/25729*100%=13.5%3557/25051*100%=14.2%销售净利率3473/37424*100%=9.28%3557/40287*100%=8.83%总资产周转率37424/46780=0.840278/49120=0.82业主权益乘数46780/25729=1.8249120/2

14、5051=1.96分析对象：14.2%-13.5%=0.7%由于销售净利率变动的影响：8.83%-9.28%*0.8*1.82=-0.655%由于总资产周转率变动的影响：8.83%*0.82-0.8*1.82=0.321%由于业主权益乘数变动的影响：8.83%*0.82*1.96-1.82=1.014% 各因素影响额合计：-0.655%+0.321%+1.014%=0.68%和分析对象的差异是小 数点取舍所致9、.可持续增长率分析资料单位：万元工程上年本年平均总资产6852074002 平均净资产4111240701销售收入5139057722 净利润30833215 股利支付额1233112

15、5要求：根据以上资料，按帕利普财务分析体系对可持续增长率变动原因进展分析。解：财务指标计算表工程上年本年净资产收益率3083/41112*100%=7.5%3215/40701*100%=7.9%销售净利率3083/51390*100%=6%3215/57722*100%=5.57%总资产周转率51390/68520=0.7557722/74002=0.78财务杠杆作用68520/41112=1.6774002/40701=1.82现金股利支付率1233/3083*100%=40%1125/3215*100%=35%可持续增长率7.5%*(1-40%)=4.5%7.9%*(1-35%)=5.1

16、35%分析对象：5.135%-4.5%=0.635%上年指标：6%*0.75*1.67*1-40%=4.5%专业资料整理WORD格式替代销售净利率：5.57%*0.75*1.67*1-40%=4.19%替代总资产周转率：5.57%*0.78*1.67*1-40%=4.35%替代财务杠杆作用：5.57%*0.78*1.82*1-40%=4.74%本年指标替代股利支付率：5.57%*0.78*1.82*1-35%=5.135%由于销售净利率下降的影响：4.19%-4.5%=-0.31%由于总资产周转率提高的影响：4.35%-4.19%=0.16%由于财务杠杆作用提高的影响：4.74%-4.35%=

17、0.39%由于现金股利支付率降低的影响：5.135%-4.74%=0.395%各因素影响额合计：-0.31%+0.16%+0.39%+0.395%=0.635%六、综合分析一、华能公司是一家上市公司，它主要生产小型及微型处理电脑，其市场目标主要定位于小规模公司和个人使用。该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢送，销路很好，因此该公司也迅速开展壮大起来。公司当前正在做2006年度的财务分析，下一周，财务总监董晶将向总经理汇报2006年度公司的财务状况和经营成果，汇报的重点是公司经营成果的完成情况，并要出具具体的分析数据。X伟是该公司的助理会计师，主要负责利润的核算、分析工作，董晶要求

18、X伟对公司2006年度有关经营成果的资料进展整理分析，并对公司经营成果的完成情况写出分析结果，以供公司领导决策考虑。接到财务总监交给的任务后，X伟立刻收集有关经营成果的资料，资料如下：编制单位：华能公司2006年度利润表单位：千元项目2006年度2005年度一、营业收入1 296 9001 153 450减：营业本钱1 070 955968 091营业税费14 3966 805销售费用2 7231 961管理费用124 502108 309财务费用-24 122105 541加：公允价值变动损益-5 318-2 192投资净收益23 60468 976二、营业利润12463729527加：营业

19、外收入80减：营业外支出3 1131 961四、利润总额121 60427 566减：所得税23 3444 268五、净利润98 26023 298华能公司财务费用表单位：千元项目2006年2005年利息支出970128 676减：利息收入26 85425 320汇兑损失3 1082 809减：汇兑收益1 480756其他134132专业资料整理WORD格式财务费用-24 122105 541华能公司管理费用明细表单位：千元项目2006年2005年工资及福利费64 54064 320劳动保险费4 3404 308业务招待费8 9884 211工会经费1 1501 048折旧费1 5401 54

20、0技术开发费38 60027 856 其他5 3445 026管理费用合计124 502108 309请运用案例中提供的信息，协助X伟做好以下几个分析工作：8. 运用水平分析法编制利润增减变动分析表。9. 对公司2006年利润比上期增减变动情况分析评价。10. 运用垂直分析法编制利润构造分析表。11. 对公司2006年利润构造变动情况进展分析评价。解1企业利润增减变动分析表利润水平分析表金额单位：千元工程2006年2005年增减额增加率度度%一、营业1296900115345014345012.44收入减：营业107095596809110286410.63本钱1439668057591111

21、.55营业税2723196176238.86费1245021083091619314.95销售费-24122105541-129663-122.86用-5318-2192-3126142.61管理费用2150968976-47467-68.82财务费用1246372952795110322.11加：公允8080价值变动净损益31131961115258.75投资净收1216042756694038341.14益二、营业23344426819076446.95利润982602329874962321.75加：营业外收入减：营业外支出三、利润专业资料整理WORD格式总额减：所得税费用四、净利润2利

22、润增减变动情况评价净利润分析。该公司2006年度实现净利润9826万元，比上年增长了7496万元，增长率为322%，增长幅度是很高的。从水平分析表来看，净利润增长的主要原因是利润总额比上年增长了9404万元，由于所得税比上年增长了1908万 元，二者相抵，净利润增长了7496万元。利润总额分析。该公司2006年度实现利润总额1.22亿元，比上年增长了9404万元，增长率为341%，主要由企业营业利润增加引起的，营业利润比上年增长了9511万元，增长率为322%，但因营业外支出的不利影响，使利润总额减少115万元，增减相抵，利润总额增加了9404万元。 营业利润分析。该公司营业利润较上年增长了9

23、511万元，主要原因是营业收 入增加和财务费用的大幅度下降所致。营业收入比上年增长了1.43亿元，财务费用下降约1.3亿元，但由于营业本钱、营业税费、管理费用的增加以及公允价值变动净收益和投资净收益下降的影响，减利1.77亿元，增减相抵，营业利润增加9511万元。从总体上看，公司利润比上年有较大增长，如净利润、利润总额和营业利润都有较大幅度的增加。增利的主要原因：一是营业收入的大幅度增加，增利1.43亿元；二是财务费用的大幅度下降，增利约1.3亿元。减利的主要原因：一是营业本钱增加1.03亿元；二是投资损失减利4747万元，管理费用的增加减利1619 万元。因此，还应针对营业收入、营业本钱、管

24、理费用、财务费用等的变动情况进展深入分析。华能公司财务费用分析表单位：千元工程2006年2005年增减额利息支出970128676-127706减：利息收26854253201534入31082809299汇兑损失1480756724减：汇兑收1341322益其它财务费用-24122105541-129663合计从表中课看出，公司财务费用2006年比上年下降约1.3亿元，其主要原因是利息支出减少、利息收入和汇兑收益的增加，三者合计共减少支出12964000元，同时汇兑损失增加299000元，所以财务费用下降约1.3亿元。3利润构造变动分析。编制利润垂直分析表利润垂直分析表单位：%工程2006年

25、度2005年度一、营业收入100.00100.00专业资料整理WORD格式减：营业本钱82.5883.93营业税费1.11 0.59销售费用管理费用0.21 0.179.60 90.39财务费用-10869.15加：公允价值变-0.41-0.19动净损益投资净收益1.66 5.98 二、营业利润9.612.56加：营业外收入0.01减：营业外支出0.240.17三、利润总额9.682.39减：所得税费用1.800.37四、净利润7.582.024利润构造变动情况评价如下：从利润垂直分析表可以看出，2006年度营业利润占营业收入的比重为9.61%，比上年度的2.56%上升了7.05%，其原因是营

26、业本钱小幅下降和财务费用大幅下降，即财务费用和营业本钱下降是营业利润提高的根本原因，同时投资净收益构成比重的下降对营业利润提案高带来一定的不利影响；利润总额的构本钱年度为9.38%，比上年度的2.39%上升了6.99%，上升的原因是营业利润构成比重的上升，但由于营业外支出构成比重上升的不利影响，所以利润总额构成的上升幅度小于营业利润构成的上升幅度；净利润构本钱年度为7.58%，比上年度的2.02%上升了5.56%，净利润构成的上升幅度小于利润总额的上升幅度，主要是实际缴纳所得税比重下降所致。专业资料整理WORD格式二、2006年底A公司拥有B公司20%有表决权资本的控制权，2007年A公司有意

27、对B公司继续投资。A公司认为B公司的盈利能力比财务状况、营运能力更重要，他们希望通过投资获得更多的利润。因此，A公司搜集了B公司的有关资料。资料1：利润表单位：千元工程2005年度2006年度一、营业收入1 200 0001 500 000减：营业本钱1 050 0001 100 000营业税费8 00015 000 销售费用2 0003 000管理费用12 00015 000财务费用4 0001 000资产减值损失1 0002 000加：投资净损益2 0005 000 二、营业利润125 000371 000加：营业外收入8 20030 100减：营业外支出18 0006 000三、利润总额

28、115 200395 100 减：所得税费用38 016130 383四、净利润77 184264 717资料2：财务费用表单位：千元项目2006年2005年利息支出5 0008 000减：利息收入2 89310 039汇兑损失3 1083 809 减：汇兑收益1 320956其他105186财务费用4 0001 000资料3：有关资产、负债及所有者权益资料：项目2006年2005年平均总资产3 205 0002 815 000平均净资产1 885 0001 063 000 根据案例中所给的资料，A公司应做好以下几方面工作，从而便于2007年度的投资决策。1计算反映资产经营盈利能力和资本经营盈

29、利能力的指标；2采用因素分析法分析总资产报酬率变动的原因；3评价企业盈利能力状况。解：1计算结果表金额单位：千元专业资料整理WORD格式工程2005年度2006年度平均总资产28150003205000利润总额115200395100利息支出80005000息税前利润123200400100净利润77184264717总资产报酬率4.38%12.48%净资产收益率7.26%14.04%2分析对象：12.48%-4.38%=8.10%补充计算结果表工程2006年2005年总资产周转1500000/3205000=0.471200000/2815000=0.43率销售息税前400100/15000

30、00=26.67%123200/1200000=10.27%利润率因素分析总资产周转率变动的影响：0.47-0.43*10.27%=0.41%销售息税前利润率的影响：26.67%-10.27%*0.47=7.71%3评价：第一。B公司盈利能力无论从资本经营、资产经营和商品经营角度看都比上年有所提高，并且提高幅度较大。第二，资本经营盈利能力的提高主要受资产经营盈利能力，即总资产报酬率提高的影响，同时，资本构造优化也是影响净资产收益率提高的因素。 第三，总资产报酬率比上年提高了8.10%，主要是由于销售息税前利润率提高的影响，它使总资产报酬率提高了7.71%；而总资产周转率的提高也使总资产报酬率提高了0.41%。可见，商品经营盈利能力提高对资产经营盈利能力提高起着决定作用。第四，通过对B公司盈利状况的分析，使得A 公司相信，如果对B公司继续投资的话，应该会获得较好的资本收益。因此，A 公司决定了在下一会计年度继续对B公司进展投资。三、某公司2021年末的资产负债表如下：资产负债表2021年12 月31 日单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400