子公司财务管理的思索

1、子公司财务管理的思索子公司财务管理的思索20 世纪 so 年代以来，大型集团企业借助其巨额的资本 实力、先进的技术力量、一流的管理水平一以及多元的文化 背景，在世界经济和本国经济中扮演着越来越重要的角色。 集团企业财务管理是集团企业管理最重要的内容之一，良好 的集团企业财务管理可以充分发挥集团财务协同效应，提高 集团财务资源配置效率和效益，有效控制集团财务风险。一、集团企业对子公司财务管理应遵循的原那么 一 依法合规原那么。集团企业对子公司的财务管理工作 必须遵循?公司法? 、会计法?、?企业国有资本与财务管理 暂行方法?等国家相关法律法规，以及集团总部有关财务管 理、股权投资管理、控股子公司

2、管理的规章制度。直接和间 接控股的子公司以及能施加重要影响的参股公司均可以纳 人管理范围。 二 统一领导和分级管理原那么。一方面，要尊重子公司 独立法人和独立会计主体地位，充分保障子公司财务管理工 作的自主权，支持子公司有所作为，做大做强：另一方面， 要以产权安排为根底，以资本为纽带，以财务管理为手段，保证集团总部对子公司财务工作的有效监控，促进子公司主 动策应集团战略，提高集团整体财务实力和经营效益。根据 这一原那么，集团总部与子公司在财务管理方面的职责权限划 分如下：集团总部在对子公司财务管理工作中的根本职责主 要是：建立以股权管理为核心的财务管理体制，建立健全对 于公司财务管理的相关流程

3、和制度，实现对子公司财务工作 的指导、监督、控制与考核，维护集团整体利益。子公司在 财务管理工作中的根本职责主要是：贯彻执行国家财政、税 收政策， 根据国家法律、 法规及集团总部统一财务制度规定， 结合子公司具体情况制定自身会计核算和财务管理的各项 规章制度，确保会计资料的合法性、真宴性、完整性和及时 性; 建立和健全各项财务管理根底工作，做好各项财务收支 的预算、核算、分析、控制和考核工作：筹集和合理使用资 金，提高资金使用效率和效益：有效利用各项资产，加强成 本控制管理，保证资产保值增值和持续经营等。 三 监督制约和维护权益原那么。对子公司的财务管理， 主要是通过建立健全对子公司管 里的相

4、关制度，采取各种 措施指导和监控其各种财务行为，促进资源的有效利用和财 务风险控制能力的提高，维护集团的整体权益。二、集团企业对子公司财务管理模式的选择 集团企业对孑一公司的财务管理模式，按管理权限的集中程度大体可分为三种：一集权型集团总部对子公司的财务活动实行严格的 集中控制与统一管理。财务管理决策权集中于集团总部，子 公司享有很少的 或无 财务决策权，子公司的筹资、投资、 利润分配，、财务人员任免以及费用开支、工资奖金分配等 财务活动均由集团总部集中管理。其优点是：集团总部能及 时动态地掌握子公司的经营、财务状况，经营、财务活动一 目了然：集团总部能集中控制、统一调度集团内的资金以及 其它

5、财务资源，提高财务资源的利用效率。其缺点是：子公 司无财务决策权，积极性差，应变反响慢。 二 分权型子公司享有充分的财务管理决策权，集团总 部对子公司在财务上充分放权，对子公司的财务活动以间接 控制为主。子公司在筹资、投资、利润分配、财务任免以及 费用开支、工资奖金分配等财务活动方面享有充分的决策 权，并可根据市场环境及公司营运情况进行相应的决策调 整。其优点是：能充分发挥子公司的积极性，对出现的变化 能及日寸调整，提高决策效率。其缺点是：集团总部对子公 司的财务状况了解滞后，风险控制能力较弱，资金调度能力 差，集团财务资源的利用效率低。 三 混合型适度的集权与适度的分权相结合，决策机构 和执

6、行机构各行其职，分别掌握不同层次和性质的决策权限。这种体制既能发挥集团总部财务调控职能，激发子公司 的积极性和创造性，叉能有效控制经营者及子公司风险，能 够适应集团企业组织规模扩大，信息中心下移的开展趋势， 因而成为许多集团企业财务管理体制所追求的目标，也是目 前匡际上大公司管理体制的主流形式。一般而言，集团企业 选择财务管理模式时应主要考虑对子公司的持股比例、子公 司性质、集团规模、开展阶段、行业特点、集团经营风格等 因素。目前，我国大多数集团企业处于生命周期中成长的初 级阶段，现阶段集团企业的战略应该是稳健中求开展，建立 起集权为主、分权为辅的财务管理和财务控制机制，侍集团 企业过渡到较为

7、成熟的阶段，理顺管理关系和管理职责后， 再适当增大分权的力度。三、集团企业对子公司财务管理工作的主要内容集团企业对子公司的财务管理工作包括事前管理、事中 管理和事后管理，集团企业总部可根据对子公司财务管理权 限的集中程度合理选择管理内容和管理程度。一 事前管理集团企业对子公司财务的事前管理主要 是通过子公司财务预算管理、财务规章制度管理和财务人员 管理，为加强子公司财务管理做好预算准备、制度准备和人 员准备，即通过预算加强对子公司财务事项的事前控制，通 过财务规章制度的审查报备标准子公司的财务行为，通过子 公司财务人员的委派和任职报备为直接参与和管理子公司 财务打下良好的根底。1 子公司财务预

8、算管理预算管理是财务控制中目标管理 的有效手段，是子公司财务管理的重要内容，集团总部对子 公司财务预算管理的主要工作措施一般包括：审批下达子公 司年度财务收支预算、 固定资产投资预算、 综合经营方案等 审批子公司预算执行过程中一定金额以上的预算调整事项： 监督、控制、分析子公司各项预算、方案的执行情况。2、子公司财务规章制度管理一是实行子公司根本财务 管理制度报备审查制度。子公司制订的根本财务管理制度应 对子公司财务管理的管理体制、管理架构、投融资管理、大 额资金审批事项等方面作出明确规定，并报集团总部审查备 案。二是在执行国家财务会计法律法规和制度的根底上，考 虑母子公司的差异性，制订集团统

9、一财务与会计制度，包括 财务管理根本制度、本钱费用控制制度、资金管理制度、财 务报表分析制度、会计核算方法等，适用于各子公司，用以 标准子公司财务管理工作，提高会计信息、质量。原那么上， 子公司会计政策应尽量与母公司保持一致，特别是固定资产 分类及折旧方法 含折旧年限的规定、残值率确实定等 、无 形资产摊销方法、 坏帐准备计提方法、 减值准备计提方法等。3、子公司财务人员管理一是实行子公司主要财务负责 人委派制和任职报备制度。集团总部可以向子公司董事会推 荐、委派财务负责人，或者由子公司确定财务负责人前向集 团总部报批或报备，并建立相应的管理制度，对子公司财务 负责人员的任职要求、聘任程序、工

10、作职责、考核等方面作 出规定，以到达直接参与和加强子公司财务管理工作的目 的。二是对子公司财务人员实行集中统一管理。实行严格的 资格审查和完备的人员备案制度，不符合上岗资格的无证人 员一律不得上岗，从根本上提高各子公司财务人员的整体素 质，促进子公司财务管理水平的提高。二事中管理集团企业对子公司财务的事中管理主要 包括子公司重大财务事项发生时的审批、指导和备案，子公 司资金流转的集中统一控制，以及通过子公司财务系统实时 掌握子公司财务信息。1、子公司重大财务事项授权管理子公司重大财务事项 一般包括：制订或修订公司章程中与财务相关的内容，利润 分配和弥补亏损方案，重要资产处置和不良资产处置，重大

11、 投资事项 包括对外投资和内部重大资产投资 ，重大融资事 项，对外担保，重大关联交易，债务重组，一定金额以上的 捐赠、赞助支出，接受各级政府部门财务检查和审计，被政 府主管部门处以罚金或补缴税款，员工有财务舞弊、欺诈行 为，等等。根据具体财务事项的性质和风险程度，集团总部 对子公司财务授权管理一般采取以下四种方式：一是授权指 导，子公司在授权范围内可自行决定相关财务事项，同时接 受集团总部的指导 ; 二是集中审批，子公司办理相关财务事 项需经集团总部审批：三是备案报告，子公司办理相关财务 事项后，或发生对子公司财务产生重要影响的交易或事项 时，应向集团总部报告备案：四是禁止限制，是指子公司不

12、得办理特定的财务事项。2、子公司资金管理一是建立集团资金结算中心，实现 子公司资金集中统一管理。借助现代网络技术工具，建立集 团现金池业务，整合子公司资金管理平台，弓 I 人内部资金 转移价格机制，统筹子公司资金调度、筹措，提高集团资金 整体使用效益。二是根据国家相关规定、集团财务实力，成 立集团财务公司，将财务公司建设成为“统一结算、统一备 付、统一监管、统一一运作、统一融资的资金管理平台， 通过财务公司为集团内部单位提供资金往来结算及资金筹 措功能，为集团提供担保、信息咨询、投资咨询等业务，并 通过银行的手段 如同业拆借或发行证券等 为集团广开财 路，将集团资金有效利用。3、子公司财务系统

13、管理 ?一是在子公司财务系统开通查 询等操作权限，集团总部财务人员可以实时调用、查询子公 司财务状况，及时分析和发现存在的问题。二是统一子公司 财务系统选型，逐步实现集团经营全过程的信息流、物流、 资金流的集成和数据共享，有效解决财务信息不及时、不对称和监督乏力、滞后的根底问题，为保障集团预算、结算、 监控等财务管理工作标准化。 、高效化 . 提供根底技术平台。三事后管理集团企业对子公司财务的事后管理主要 包括子公司财务信息报送管理、 财务分析、 财务检查与审计、 财务工作考核与评价等。1、子公司财务信息报送管理子公司应准确、全面、及 时地向集团总部报送各种定期财务报告和临时财务报告。定 期财

14、务报告分为月报、 季报、 半年报和年报， 包括财务报表、 报表附注、财务分析说明等 ; 临时财务报告是对所有可能对 子公司产生重大影响的财务事项或集团总部所要求提供的 各种财务信息，如重要合同 投资、借贷、委托经营、委托 理财、赠予、承包、相 . 赁等的签订和变更、预计发生重大 亏损、重大诉讼和仲裁、重大损失、重大行政处分、各种重 大事项的进展情况及结果等。子公司财务信息报送工作应遵 循以下原那么：真实、准确、完整原那么，确保子公司报送的财 务信息没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏：专人负责原 那么，子公司设立专人负责办理财务信息的汇总、 审查和报告： 分级负责原那么，子公司应结合集团总部的要

15、求，加强对其下 属公司财务信息报送的管理; 与子公司工作评价相结合原那么，将予公司财务信息报送工作的执行情况和子公司工作评 价相结合，推动财务信息披露工作不断完善。2、子公司财务分析集团总部应定期或不定期对子公司 财务状况、经营成果和现金流量情况进行分析，财务分析包 括定期财务分析和专题财务分析。定期财务分析包括月度、 季度、半年度和年度财务分析。定期财务分析是对子公司各 个会计期间财务状况的系统总结、分析和评价，主要分析和 评价子公司该会计期间经营成果、固定资产投资情况、财务 预算执行情况：重要财务分析指标异动情况、重大资产负债 科日变动情况等，向决策层提供该会计期间予公司综合完整 的财务信息。专题财务分析是针对某一特定的单位、业务内 容、工程、科目专门进行的财务分析，旨在从财务角度发现 问题; 或根据财务报表、财务指标所反映的问题，进一步寻 找原因，并提出应对建议。3、子公司财务检查与审计一是定期或不定期对子公司 必要时可延伸到二级子公司 进行内部审计，充分发挥母、 子公司两级内部审计部门的作用，协调好两级审计部门及