第1章 货币及货币制度

1、第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度学习目的学习目的 了解货币的定义，货币形态的演变过程、货了解货币的定义，货币形态的演变过程、货币层次的划分和货币的计量；着重理解货币币层次的划分和货币的计量；着重理解货币的基本职能；的基本职能； 了解货币制度的一般内容和货币制度的演变了解货币制度的一般内容和货币制度的演变过程，重点理解纸币与纸币本位制。过程，重点理解纸币与纸币本位制。第一节第一节 货币的含义货币的含义 货币的定义，要回答货币的定义，要回答“什么是货币什么是货币”的问的问题，即货币题，即货币“质质”的规定性；的规定性； 货币的计量，要回答货币的计量，要回答“货币是什么货币是什么”或货或货

2、币包括的范围问题，即货币币包括的范围问题，即货币“量量”的规定的规定性。性。 一、什么是货币一、什么是货币西方经济学者通常将货币定义为：西方经济学者通常将货币定义为： 在商品或劳务的支付中，或债务的偿还中，在商品或劳务的支付中，或债务的偿还中，被普遍接受的任何东西。被普遍接受的任何东西。 这是从职能的角度给货币下的定义，同马这是从职能的角度给货币下的定义，同马克思关于货币是价值尺度与流通手段的统克思关于货币是价值尺度与流通手段的统一的观点是相吻合的。一的观点是相吻合的。二、货币材料的必要条件二、货币材料的必要条件 价值稳定性价值稳定性 普遍接受性普遍接受性 可分割性可分割性 易于辨认和携带易于

3、辨认和携带 供给富有弹性供给富有弹性 货币的本质究竟是什么货币的本质究竟是什么? 根据根据“货币源于商品货币源于商品”之原理，货币首先是商品，之原理，货币首先是商品，它同普通商品一样，也是价值和使用价值的统一它同普通商品一样，也是价值和使用价值的统一体。体。 货币作为一般等价物，是表现一切商品价值的工货币作为一般等价物，是表现一切商品价值的工具，具有直接同一切商品相交换的能力，这是在具，具有直接同一切商品相交换的能力，这是在不同社会形态下货币所共有的本质特征。不同社会形态下货币所共有的本质特征。第二节第二节 货币形式的演变货币形式的演变 一、实物货币阶段一、实物货币阶段在商品交换的长期发展过程

4、中产生的最初的货币形式，是商在商品交换的长期发展过程中产生的最初的货币形式，是商品间接交换的一般价值形态的表现，最初被固定在某些特品间接交换的一般价值形态的表现，最初被固定在某些特定种类的商品上。定种类的商品上。在中国，大致在新石器时代晚期开始出现牲畜、龟背、农具在中国，大致在新石器时代晚期开始出现牲畜、龟背、农具等实物货币。等实物货币。在世界历史上，牲畜、贝壳和动物的牙齿及兽角、毛皮、盐、在世界历史上，牲畜、贝壳和动物的牙齿及兽角、毛皮、盐、特殊的石块，都曾经先后充当过货币的角色特殊的石块，都曾经先后充当过货币的角色二、金属货币阶段二、金属货币阶段 金属货币在流通使用中逐渐取代了自然物货币和

5、其金属货币在流通使用中逐渐取代了自然物货币和其他商品货币，这是世界各国货币发展的必然趋势。他商品货币，这是世界各国货币发展的必然趋势。首先，金属货币坚固耐磨，不易腐蚀，既便于流通，首先，金属货币坚固耐磨，不易腐蚀，既便于流通，也适于保存。也适于保存。其次，其次，金属质地均匀，便于任意分割，分割后也可金属质地均匀，便于任意分割，分割后也可以再熔化后恢复原形，这一点特别适合于作货币。以再熔化后恢复原形，这一点特别适合于作货币。贵金属：金、银贵金属：金、银贱金属：铜、铁、铅、铝贱金属：铜、铁、铅、铝金属货币经历了由称量货币向铸币演变的过程金属货币经历了由称量货币向铸币演变的过程（一）称量货币（一）称

6、量货币以金属条块形式出现、按金属的实际价值充当货币。以金属条块形式出现、按金属的实际价值充当货币。金银锭、金银锞子、金银元宝、铜块、铜饼金银锭、金银锞子、金银元宝、铜块、铜饼（二）铸币（二）铸币由国家或金融机构铸造的、具有一定形状、成色、由国家或金融机构铸造的、具有一定形状、成色、重量和面值的金属货币。重量和面值的金属货币。实物货币和金属货币统称为商品货币。实物货币和金属货币统称为商品货币。三、纸币阶段三、纸币阶段 纸币（包括塑料货币）是纯粹的价值符号，纸币（包括塑料货币）是纯粹的价值符号，或者是货币的符号。或者是货币的符号。 所谓货币符号是指本身不足值或没有任何所谓货币符号是指本身不足值或没

7、有任何价值，而能代替足值铸币或金属货币执行价值，而能代替足值铸币或金属货币执行货币职能的一种替代物。货币职能的一种替代物。纸币经历了由可兑现纸币向不兑现纸币演化纸币经历了由可兑现纸币向不兑现纸币演化的历程。的历程。（一）可兑现纸币（一）可兑现纸币代用货币，代替金属货币执行流通手段和支代用货币，代替金属货币执行流通手段和支付手段职能，由政府或银行发行付手段职能，由政府或银行发行（二）不兑现纸币（二）不兑现纸币信用货币，与贵金属脱钩，由国家发行并强信用货币，与贵金属脱钩，由国家发行并强制流通制流通四、存款货币阶段四、存款货币阶段 存款货币是指在银行账户上用于转账结算存款货币是指在银行账户上用于转账

8、结算的活期存款，即支票存款。的活期存款，即支票存款。 支票本身不是货币，支票存款才是货币支票本身不是货币，支票存款才是货币 不可兑现纸币、铸币中的辅币、存款货币不可兑现纸币、铸币中的辅币、存款货币统称为信用货币。统称为信用货币。五、电子货币阶段五、电子货币阶段所谓电子货币又称所谓电子货币又称“数据货币数据货币”，是指通过电子，是指通过电子计算机和互联网系统储存和处理的电子形式的货计算机和互联网系统储存和处理的电子形式的货币。币。未来货币将是以光电技术为特征的无形货币。未来货币将是以光电技术为特征的无形货币。电子货币的具体形式：电子货币的具体形式：一是储值卡型电子货币一是储值卡型电子货币二是信用

9、卡应用型电子货币二是信用卡应用型电子货币三是存款利用型电子货币三是存款利用型电子货币四是现金模拟型电子货币四是现金模拟型电子货币货币层次的划分就是对货币供给量的层次划分。货币供给量货币层次的划分就是对货币供给量的层次划分。货币供给量是存量概念。是存量概念。一、货币层次划分的依据一、货币层次划分的依据 货币的流动性货币的流动性 所谓流动性所谓流动性 ，是指某种货币或金融资产在不受损失或少受，是指某种货币或金融资产在不受损失或少受损失的条件下，转化为现实的流通手段和支付手段的能力。损失的条件下，转化为现实的流通手段和支付手段的能力。 货币层次的划分为货币当局进行货币供应量调控提供了依据。货币层次的

10、划分为货币当局进行货币供应量调控提供了依据。第三节第三节 货币层次的划分货币层次的划分二、货币层次划分二、货币层次划分（一）一般划分（一）一般划分第一层次：狭义货币第一层次：狭义货币M1 =C+D C:通货，流通中货币，指存款货币银行体系以通货，流通中货币，指存款货币银行体系以外的现金外的现金 D:活期存款，即支票存款活期存款，即支票存款第二层次：第二层次： 广义货币广义货币M2= M1+S+T S:储蓄存款储蓄存款 T:定期存款定期存款 S+T：准货币：准货币第三层次：第三层次： M3=M2+DnDn：非银行金融机构存款：非银行金融机构存款第四层次：第四层次： M4=M3+LL:各种短期信用

11、工具各种短期信用工具非银行公众持有的储蓄券短期国库券商业票据非银行公众持有的储蓄券短期国库券商业票据银行承兑票据银行承兑票据L是美国联邦储备委员会使用的一个货币口径。是美国联邦储备委员会使用的一个货币口径。（二）我国货币层次的划分（二）我国货币层次的划分 M0流通中现金流通中现金 M1=M0 企业活期存款机关团体存款农村存款个企业活期存款机关团体存款农村存款个人持有的信用类存款人持有的信用类存款 M2M1城乡居民储蓄存款企业定期存款外币存城乡居民储蓄存款企业定期存款外币存款信托类存款款信托类存款 M3 M2 金融债券商业票据金融债券商业票据 大额可转让存单大额可转让存单 Ml即通常说的狭义货币

12、，流动性较强；即通常说的狭义货币，流动性较强； M2即广义货币；即广义货币； M2与与M1的差额是准货币，流动性较弱的差额是准货币，流动性较弱 货币供应量统计表货币供应量统计表 2005年第四季度余额年第四季度余额 单位：亿元单位：亿元第四节第四节 货币的职能货币的职能一、货币的职能一、货币的职能（一）价值尺度（一）价值尺度 货币在衡量和表现商品价值时，执行着价货币在衡量和表现商品价值时，执行着价值尺度的职能。这是货币首要的和基本的值尺度的职能。这是货币首要的和基本的职能。职能。它是观念上的货币。它是观念上的货币。 当商品的价值用货币来表现时，就是商品当商品的价值用货币来表现时，就是商品的价格

13、。的价格。 为解决货币本身的计量问题，在技术上需要把一定为解决货币本身的计量问题，在技术上需要把一定重量的贵金属重量的贵金属(金或银金或银)确定为一个货币单位，使所有确定为一个货币单位，使所有商品的价格都用同一的货币单位来表现。商品的价格都用同一的货币单位来表现。 不同的国家有不同的货币单位，而不同的货币单位不同的国家有不同的货币单位，而不同的货币单位又包含不同重量的贵金属。又包含不同重量的贵金属。19世纪末，世纪末，1英镑的含金英镑的含金量是量是7.32238克（纯金），克（纯金），1美元的含金量是美元的含金量是1.50463克（纯金），亦就是说，克（纯金），亦就是说，1英镑的含金量是英镑的

14、含金量是1美元的美元的4.8665倍，故倍，故1英镑英镑4.8665美元美元. （二）流通手段（交易媒介）（二）流通手段（交易媒介） 当货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发当货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。价值尺度与流通手段是挥着流通手段的职能。价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的职能。货币的两个最基本的职能。 货币执行流通手段职能，必须是现实的货币货币执行流通手段职能，必须是现实的货币 。（三）价值贮藏（三）价值贮藏 货币保存价值的性质引起了人们贮藏货币货币保存价值的性质引起了人们贮藏货币的欲望。的欲望。 当货币从流通中退出而处于静止状态时，当货币从流通中退出而

15、处于静止状态时，就执行贮藏手段的职能。就执行贮藏手段的职能。 在金属货币流通条件下，货币作为价值贮在金属货币流通条件下，货币作为价值贮藏手段具有自发调节货币流通的作用。藏手段具有自发调节货币流通的作用。 （四）支付手段（四）支付手段 当货币用于偿还债务、缴纳税费、支付租当货币用于偿还债务、缴纳税费、支付租金和工资等，即其价值作单方面转移时，金和工资等，即其价值作单方面转移时，执行着支付手段的职能。执行着支付手段的职能。 货币作为支付手段与信用关系的发展是交货币作为支付手段与信用关系的发展是交织在一起的。织在一起的。 二、货币在经济中的作用二、货币在经济中的作用 节约交易成本，促进经济发展节约交

16、易成本，促进经济发展 市场经济运行以货币存在为前提市场经济运行以货币存在为前提 货币形式的资本或货币资本，始终是经济发货币形式的资本或货币资本，始终是经济发展过程中的第一推动力和持续推动力展过程中的第一推动力和持续推动力 货币经济存在的不确定性，包含着引发危机货币经济存在的不确定性，包含着引发危机的因素和可能的因素和可能 第五节第五节 货币制度货币制度 货币制度，简称币制，是指对货币的有关货币制度，简称币制，是指对货币的有关要素、货币流通的组织与调节等，国家以要素、货币流通的组织与调节等，国家以法律形式加以规定并形成的一个体系。法律形式加以规定并形成的一个体系。 一、货币制度的构成要素一、货币

17、制度的构成要素 (一一)规定货币材料规定货币材料货币材料是规定用何种材料制成货币，它是整个货币制度的货币材料是规定用何种材料制成货币，它是整个货币制度的基础。货币制度的名称，一般取决于本位币币材。基础。货币制度的名称，一般取决于本位币币材。历史上的币材：贝、龟（甲骨，西周）、铅（五代、楚）珠历史上的币材：贝、龟（甲骨，西周）、铅（五代、楚）珠玉、金（商、西汉）、白金（银锡合金，西汉）、白鹿皮玉、金（商、西汉）、白金（银锡合金，西汉）、白鹿皮（西汉）、银（明清）、铜（西周后）、铁（南唐、宋）、（西汉）、银（明清）、铜（西周后）、铁（南唐、宋）、谷帛（曹魏）、盐（唐四川）、丝麻（唐关中）、绫罗绢谷

18、帛（曹魏）、盐（唐四川）、丝麻（唐关中）、绫罗绢（唐）（唐）(二二)规定货币单位规定货币单位包括规定货币包括规定货币单位单位的名称及货币的名称及货币单位单位的值即单位货的值即单位货币所含一定成色货币金属重量。币所含一定成色货币金属重量。在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单在纸币本位制度下，货币不再规定含金量，货币单位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币位与价格标准融为一体，货币的价格标准即是货币单位及其划分的等份，如元、角、分。单位及其划分的等份，如元、角、分。(三三)本位币和辅币的铸造、发行和流通程序本位币和辅币的铸造、发行和流通程序1、本位币、本位币亦称主币，是一国计价、结算

19、的唯一合法的货币单位。亦称主币，是一国计价、结算的唯一合法的货币单位。 特点：贵金属铸造，足值货币，特点：贵金属铸造，足值货币，无限法偿，自由铸造，磨损无限法偿，自由铸造，磨损公差及超差兑换公差及超差兑换2、辅币、辅币又称辅助货币，指本位币以下的小额货币，专供日常零星交又称辅助货币，指本位币以下的小额货币，专供日常零星交易和找零之用。易和找零之用。特点：贱金属铸造，不足值，特点：贱金属铸造，不足值，与本位币自由兑换，限制铸造、与本位币自由兑换，限制铸造、有限法偿有限法偿(四四)货币发行准备制度货币发行准备制度 亦称黄金储备制度，是指国家集中于中央银行或国亦称黄金储备制度，是指国家集中于中央银行

20、或国库的黄金准备。金准备数量多少，是一国经济实力库的黄金准备。金准备数量多少，是一国经济实力的标志之一，也是一国货币稳定的基础。的标志之一，也是一国货币稳定的基础。在现代信用货币制度下，除了贵金属和外汇作为现在现代信用货币制度下，除了贵金属和外汇作为现金准备，也可以政府债券、商业票据作为货币发行金准备，也可以政府债券、商业票据作为货币发行担保。担保。二、货币制度的演变二、货币制度的演变 (一一)银本位制银本位制 指以白银为本位货币的货币制度。指以白银为本位货币的货币制度。 中国：明代中期以后开始普遍使用白银中国：明代中期以后开始普遍使用白银 西方：古罗马就已开始铸造银币。西方：古罗马就已开始铸

21、造银币。16世纪到十九世纪到十九世纪主要采用银本位世纪主要采用银本位 (二二)金银复本位制金银复本位制指金和银两种金属同时作为本位币的货币制度。指金和银两种金属同时作为本位币的货币制度。 三种形式：三种形式：平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。平行本位制：金币和银币按各自的实际价值流通。双本位制：金币与银币的比例关系由国家用法律双本位制：金币与银币的比例关系由国家用法律确定。确定。跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以跛行本位制：以金、银同为本位币，但金币可以自由铸造，银币不能自由铸造自由铸造，银币不能自由铸造。双本位制与双本位制与劣币驱逐良币劣币驱逐良币贾谊格雷欣法则贾谊格雷欣法

22、则:即劣币驱逐良币的规律即劣币驱逐良币的规律 。在金。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币货币，则价值相对低的劣币会把价值相对高的良币排挤出流通。排挤出流通。金银复本位制是一种不稳定的货币制度，它与货币金银复本位制是一种不稳定的货币制度，它与货币本身所固有的独占性、排他性相矛盾。本身所固有的独占性、排他性相矛盾。(三三)金本位制金本位制 广义的金本位制包括金币本位制、金块本位制和广义的金本位制包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。金汇兑本位制。 1 1、金币本位制：以金铸币为本位币，金币可以自由、金币本位制：以金铸币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化、自由输出入国境。铸造、自由熔化、自由输出入国境。 黄金输送点：自动调节各国货币汇率黄金输送点：自动调节各国货币汇率2 2、金块本位制：也称为生金本位制。是国内不铸造、金块本位制：也称为生金本位制。是国内不铸造、不流通金币，只发行代表一定重量