北美股市买壳上市

1、CompanyLOGO北美上市北美上市Information contained in the presentation is believed to be accurate. But AAD assumes no responsibility for errors and omissions. This presentation Is not a solicitation for specific investment products. AAD or its representatives do not recommend any security products.内容摘要内容摘要q 上

2、市的优势q 在哪里上市q IPO 与买壳上市的比较q 买壳上市的步骤q 上市后的股本结构q 买壳上市费用以及后续费用q 到国际市场融资q 升入主板q 总结: 加拿大金融投资协会能帮您做什么?q 提問在那里上市美国股票市场美国股票市场- NYSE- - Amex- - Nasdaq National Market- - Nasdaq Small Cap- - OTC Bulletin Board- - OTC Pink Sheet加拿大股票市加拿大股票市场场- - TSX Toronto Stock Exchange- - TSX Venture 上市的优势q低成本的资金募集, 加速企业发展,

3、扩大市场份额.q建立国际性的公司形象及产品信誉.q增加国內及国际银行对企业的信心.q增加股东以及管理层的资产值, 并且引以套现和减持.q员工认股权计划, 改善员工关系, 增强企业凝聚力.q利用股票进行收购兼并.q创建一个长远资本运作的平台.q企业价值的确定.IPO与买壳上市的比较IPO买买壳壳上市上市优势优势 把筹资和上市结合在一起 能够控制所有股票 没有历史遗留问题优势优势 上市时间短 成功机率极高 费用可控制劣势劣势 时间很长 不能确保成功 机会损失劣势劣势 融资与上市分别进行 公司结构的处理非常关键 壳公司可能有历史问题买壳上市的步骤买壳上市的步骤(一) 拟上市公司向加拿大金融投资协会提

4、交 “公司业务摘要既买壳上市意向” 加拿大金融投资协会对拟上市公司进行初步评估 加拿大金融投资协会与拟上市公司召开工作会议, 互相交流, 达成合作意向 加拿大金融投资协会与拟上市公司签定 “买壳上市咨询服务协议” 加拿大金融投资协会协助拟上市公司制定企业重组计划并进行企业重组 拟上市公司准备公司章程/ 财务报告/ 业务发展计划/ 管理层介绍/风 险因素分析等系列文件 加拿大金融投资协会对拟上市公司进行尽职调查 委托国际会计师行对拟上市公司进行审计 买壳上市的步骤(二)加拿大金融投资协会为拟上市公司物色适当的壳公司, 并得到拟上市公司的初步同意.委托律师对壳公司进行背景调查(调查该公司在美国证监

5、会的全部申报文件, 财务审计报告. 调查过去、 现在有无法律诉讼, 排除潜在的法律纠纷).加拿大金融投资协会设计上市公司的结构方案和股本结构方案, 并得到拟上市公司的批准.加拿大金融投资协会起草壳公司收购协议, 并在谈判中为拟上市公司提供专业意见.拟上市公司与壳公司签定股权交换协议.委托律师准备相关法律文件并上报SEC.SEC 认可换股协议后, 股份正式交换完成, 拟上市公司的业务全部注入上市公司, 反向收购成功.买壳上市费用会计师费用 70 100万人民币公司法律费用150 200万人民币承销商费用约100万人民币保荐人员及交易所费用约100万人民币买壳费用约70万美金或股份交换企业顾问费用

6、 约融资金额610%的现金及股份 提示： 实际情况需根据具体个案决定。上市后的股本结构 假设假设 企业的税后利润为200 万美元发售总股本估计500 万股, 分配如下:原公司股东 80 95%壳公司股东及财务顾问 5 20%反向收购后的市值(以P/E=15-20 倍计): 约3,0004,000万美元反向收购后的每股价格(假设股本为500万股): $6 $8 美元 提示： 实际情况与个案有关。上市后费用投资者关系费用约每月1万美元审计费约每年5万美元律师费用约5万美元独立董事约2万美元董事会保险费约4万美元提示： 实际情况与个案有关。到国际市场融资: 准备1. 准备简明扼要的融资计划 (简单、

7、吸引、图文并茂)2. 确定公司的价值 (EBITDA, P/E, 竞争优势、市场份额、发展潜力、行业趋势)3. 确定合适的融资方式 (公募、私募、增发、可转换债券)4. 征求熟人的意见: 朋友、供应商. 商业伙伴5. 准备正式融资文件 (私募备忘、招股说明书、融资摘要)6. 充分把握国际资本流向7. 充分研究目标投资者(有那些人会感兴趣. 如何接近他们、如何打动他们)8. 对行业发展趋势与竞争对手情况要了如指掌9. 精心准备路演计划10.精心准备演讲稿到国际市场融资: 路演总带上个投资银行家在身边让投资银行家做开场白用最简单有力的方式把您的计划向投资者推荐从朋友、供应商 、商业伙伴开始开放思想

8、、 广开门路寻求多方出价永远不拒绝钱世界上没有免费午餐, 要得到收获, 必须先付出警惕好得令人难以置信的承诺谨慎乐观要有耐心, 要有遇到挫折的心理准备到国际市场融资 : 完成完成融资的法律文件和会计记录资金到位投资者关糸(公告、新闻、投资分析报告)实现对投资者的承诺(重要里程碑、业务计划、财务计划)开个好市把股份用做收购兼并的利器升入主板达至升板的硬条件 委托律师递交升板申请升板费用 资产、市值、收入、赢利、股东人数、公众持股、股价、造市商数量、运营历史、企业管治要求 NASD费用: 主板1015万美元, 小型板2.55万美元 Amex费用: 3.56.5万美元提示： 实际情况与个案有关。总结: 加拿大金融投资协会能帮您做什么?1.公司内部培训, 培训内容包括-美国证券市场简介、 上市企业的法律规定、 美国股票市场的交易、上市企业的兼并收购2.设计整体上市方案、 融资方案和升板方案3.提供上市前重组方案4.对公司尽职调查5.选择合适的国际会计师行对公司进行审记6.提供壳资源、 选择合适的律师对壳资源尽职调查7.起草收购协议8.选择合适的律师准备上市所需的法律文件9.启动投资者关系工作10. 协助公司在国际市场融资11.