技术经济学第6章投资项目可行性研究

1、第六章第六章 投资项目可行性研究投资项目可行性研究2016年年4月月本章内容本章内容6.1 6.1 投资项目可行性研究概述投资项目可行性研究概述6.2 6.2 投资项目可行性研究内容投资项目可行性研究内容6.3 6.3 可行性研究报告的编制可行性研究报告的编制1.项目周期项目周期谈谈判判签签约约工工程程设设计计施施工工安安装装试试运运转转竣竣工工验验收收投投产产项项目目后后评评价价项项目目评评估估投投资资决决策策可可行行性性研研究究项项目目建建议议书书初初步步可可研研机机会会研研究究投资前期投资前期投资时期投资时期生产时期生产时期6.1 可行性研究概述可行性研究概述6.1 投资项目可行性研究概

2、述投资项目可行性研究概述2.可行性研究的概念可行性研究的概念在投资决策前，对拟建项目有关的社会、经济在投资决策前，对拟建项目有关的社会、经济和技术等各方面情况进行深入、细致的调查研和技术等各方面情况进行深入、细致的调查研究，对建设项目的技术先进性和实用性，经济究，对建设项目的技术先进性和实用性，经济合理性和有效性，以及建设项目的可能性和可合理性和有效性，以及建设项目的可能性和可行性进行全面研究，为项目投资决策提供科学行性进行全面研究，为项目投资决策提供科学依据的工作过程。依据的工作过程。6.1 可行性研究概述可行性研究概述3.发展过程发展过程产生：产生：20世纪世纪30年代，美国产生年代，美国

3、产生引进：引进：20世纪世纪70年代年代采用：采用：1981年开始采用年开始采用规范：规范：1987年年建设项目经济评价方法和参数建设项目经济评价方法和参数完善：完善：1993年年 第二版；第二版；2006年年 第三版第三版 什么样的项目要编制可研报告什么样的项目要编制可研报告根据项目的投资主体以及主要资金来源划分。根据项目的投资主体以及主要资金来源划分。投资主体如果是投资主体如果是国有性质国有性质的，就需要编制可研报告，以的，就需要编制可研报告，以及需要编制可研的项目的及需要编制可研的项目的土地土地应该是通过政府划拨方式应该是通过政府划拨方式取得的取得的,这类项目实行审批制度。这类项目实行审

4、批制度。如果项目投资额非常小，相对于编制可研报告的费用来如果项目投资额非常小，相对于编制可研报告的费用来说不值的，例如项目投资说不值的，例如项目投资30万元，但编制可研报告需要万元，但编制可研报告需要20万，显然不值得，就可以不编制可研报告了。万，显然不值得，就可以不编制可研报告了。其他投资主体投资的项目分别实行其他投资主体投资的项目分别实行核准制或者备案制。核准制或者备案制。 6.1 可行性研究概述可行性研究概述4.必要性必要性科学决策科学决策优化资源配置优化资源配置技术革命需要技术革命需要6.1 可行性研究概述可行性研究概述5.作用作用决策依据决策依据设计依据设计依据筹集资金筹集资金合同依

5、据合同依据申请建设依据申请建设依据基础资料依据基础资料依据设备制造和科学实验依据设备制造和科学实验依据管理依据管理依据经营活动指导依据经营活动指导依据审批机关批准的依据审批机关批准的依据6.1 可行性研究概述可行性研究概述6.可行性研究的阶段可行性研究的阶段项目建设：三个时期，九个阶段项目建设：三个时期，九个阶段三个时期：前期、投资期、生产期三个时期：前期、投资期、生产期九个阶段：机会研究、初步可研、可研、评价九个阶段：机会研究、初步可研、可研、评价决策、谈判签约、项目设计、施工、试运转、决策、谈判签约、项目设计、施工、试运转、投产投产6.1 可行性研究概述可行性研究概述可行性研究阶段可行性研

6、究阶段7.可行性研究的工作程序可行性研究的工作程序建设单位提出项目建议书和初步可研报告建设单位提出项目建议书和初步可研报告项目筹建单位委托可研工作项目筹建单位委托可研工作设计单位进行可研工作设计单位进行可研工作可研报告预审和复审可研报告预审和复审可研报告的审批可研报告的审批6.1 可行性研究概述可行性研究概述6.1 可行性研究概述可行性研究概述8.可研的要求可研的要求科学性和严谨性科学性和严谨性承担单位应经过资格审定承担单位应经过资格审定可研深度应达到标准要求可研深度应达到标准要求承担单位责任制度承担单位责任制度6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容一、可研的基本内容一、可研的基本内容在在机

7、会研究机会研究阶段，根据市场要求和国家的产业政阶段，根据市场要求和国家的产业政策，结合企业的发展和经营规划，提出投资项目策，结合企业的发展和经营规划，提出投资项目的设想，并对设想进行粗略分析。我国建设项目的设想，并对设想进行粗略分析。我国建设项目管理程序要求在对拟投资项目进行管理程序要求在对拟投资项目进行初步论证初步论证后，后，向有关主管部门提交向有关主管部门提交项目建议书项目建议书；在；在可行性研究可行性研究完成后，主管部门或银行要组织专家进行评估，完成后，主管部门或银行要组织专家进行评估，在项目评估结束通过后，进行在项目评估结束通过后，进行投资决策投资决策。6.2 可行性研究的内容可行性研

8、究的内容要论证项目可行、必要：要论证项目可行、必要：产品产品满足社会需要满足社会需要所需资源所需资源能够提供能够提供技术工艺技术工艺先进、可行先进、可行安全性安全性对环境、对人安全对环境、对人安全如何做如何做时间、地点、人员时间、地点、人员经济性经济性财务评价、国民经济评价财务评价、国民经济评价项目可研内容：项目可研内容：总论；市场需求预测；资源、原材料、燃料及公用设施；建总论；市场需求预测；资源、原材料、燃料及公用设施；建厂条件和厂址；技术方案、设备方案和工程方案；环境保护厂条件和厂址；技术方案、设备方案和工程方案；环境保护和劳动安全；生产组织、劳动定员和人员培训；项目实施计和劳动安全；生产

9、组织、劳动定员和人员培训；项目实施计划与进度要求；经济效益分析与评价；结论。划与进度要求；经济效益分析与评价；结论。6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（一）总论（一）总论1.项目背景项目背景项目名称、承办单位概况、可研告编制依据、项目提出项目名称、承办单位概况、可研告编制依据、项目提出的理由与过程的理由与过程2.项目概况项目概况拟建地点、建设规模与目标、主要建设条件、项目投入拟建地点、建设规模与目标、主要建设条件、项目投入总资金及效益情况、主要技术经济指标总资金及效益情况、主要技术经济指标3.问题与建议问题与建议6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（二）市场需求预测（二）市场需求预测

10、1.产品市场供应预测产品市场供应预测 国内外市场供应现状、国内外市场供应预测国内外市场供应现状、国内外市场供应预测2.产品市场需求预测产品市场需求预测 国内外市场需求现状、国内外市场需求预测国内外市场需求现状、国内外市场需求预测3.产品目标市场分析产品目标市场分析 目标市场确定、市场占有份额分析目标市场确定、市场占有份额分析4.价格现状与预测价格现状与预测 产品国内市场销售价格、产品国际市场销售价格产品国内市场销售价格、产品国际市场销售价格5.市场竞争力分析市场竞争力分析 主要竞争对手情况、产品市场竞争力优势、劣势、营销策略主要竞争对手情况、产品市场竞争力优势、劣势、营销策略6.市场风险市场风

11、险7.建设规模与产品方案建设规模与产品方案 建设规模、产品方案、推荐方案及其理由建设规模、产品方案、推荐方案及其理由6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（三）资源、原材料、燃料及公用设施情况（三）资源、原材料、燃料及公用设施情况1.资源可利用量资源可利用量 矿产地质储量、可采储量，水利水能资源蕴藏量，森林蓄积量等。矿产地质储量、可采储量，水利水能资源蕴藏量，森林蓄积量等。2.资源品质情况资源品质情况 矿产品位、物理性能、化学组分，煤炭热值、灰分、硫分等。矿产品位、物理性能、化学组分，煤炭热值、灰分、硫分等。3.资源赋存条件资源赋存条件 矿体结构、埋藏深度、岩体性质，含油气地质构造等。矿体结

12、构、埋藏深度、岩体性质，含油气地质构造等。4.资源开发价值资源开发价值 资源开发利用的技术经济指标。资源开发利用的技术经济指标。5.原材料供应原材料供应 原材料品种、质量与年需要量、运输方式原材料品种、质量与年需要量、运输方式6.燃料供应燃料供应 燃料品种、质量与年需要量、燃料供应来源与运输方式燃料品种、质量与年需要量、燃料供应来源与运输方式7.主要原材料、燃料价格主要原材料、燃料价格 价格现状、主要原材料、燃料价格预测价格现状、主要原材料、燃料价格预测8.公用设施公用设施 给排水、供用电、交通运输、通讯、供热给排水、供用电、交通运输、通讯、供热6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（四）建

13、厂条件和厂址方案（四）建厂条件和厂址方案1.场址所在位置现状场址所在位置现状地点与地理位置、场址土地权属类别及占地面积、土地地点与地理位置、场址土地权属类别及占地面积、土地利用现状、技术改造项目现有场地利用情况利用现状、技术改造项目现有场地利用情况2.场址建设条件场址建设条件地形、地貌、地震情况、工程地质与水文地质、气候条地形、地貌、地震情况、工程地质与水文地质、气候条件、城镇规划及社会环境条件、交通运输条件、公用设件、城镇规划及社会环境条件、交通运输条件、公用设施社会依托条件施社会依托条件(水、电、汽、生活福利水、电、汽、生活福利)、防洪、防潮、防洪、防潮、排涝设施条件、环境保护条件、法律支

14、持条件、征地、排涝设施条件、环境保护条件、法律支持条件、征地、拆迁、移民安置条件、施工条件拆迁、移民安置条件、施工条件3.场址条件比选场址条件比选建设条件比选、建设投资比选、运营费用比选、推荐场建设条件比选、建设投资比选、运营费用比选、推荐场址方案、场址地理位置址方案、场址地理位置6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（五）技术方案、设备方案和工程方案（五）技术方案、设备方案和工程方案1.技术方案技术方案生产方法、工艺流程、工艺技术来源、推荐方案的主要工生产方法、工艺流程、工艺技术来源、推荐方案的主要工艺、流程图、物料平衡图，物料消耗定额表艺、流程图、物料平衡图，物料消耗定额表2.主要设备方

15、案主要设备方案主要设备选型、主要设备来源、推荐方案的主要设备清单主要设备选型、主要设备来源、推荐方案的主要设备清单3.工程方案工程方案主要建、构筑物的建筑特征、结构及面积方案、矿建工程主要建、构筑物的建筑特征、结构及面积方案、矿建工程方案、特殊基础工程方案、建筑安装工程量及方案、特殊基础工程方案、建筑安装工程量及“三材三材”用用量估算、技术改造项目原有建、构筑物利用情况、主要建、量估算、技术改造项目原有建、构筑物利用情况、主要建、构筑物工程一览表构筑物工程一览表6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（六）环境保护与劳动安全（六）环境保护与劳动安全1.场址环境条件场址环境条件2.项目建设和生产

16、对环境的影响项目建设和生产对环境的影响项目建设对环境的影响、项目生产过程产生的污染物对环境的影响项目建设对环境的影响、项目生产过程产生的污染物对环境的影响3.环境保护措施方案环境保护措施方案4.环境保护投资环境保护投资5.环境影响评价环境影响评价6.危害因素和危害程度危害因素和危害程度有毒有害物品的危害、危险性作业的危害有毒有害物品的危害、危险性作业的危害7.安全措施方案安全措施方案采用安全生产和无危害的工艺和设备、对危害部位和危险作业的保采用安全生产和无危害的工艺和设备、对危害部位和危险作业的保护措施、危险场所的防护措施、职业病防护和卫生保健措施护措施、危险场所的防护措施、职业病防护和卫生保

17、健措施8.消防设施消防设施火灾隐患分析、防火等级、消防设施火灾隐患分析、防火等级、消防设施6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（七）生产组织、劳动定员和人员培训（七）生产组织、劳动定员和人员培训1.组织机构组织机构项目法人组建方案、管理机构组织方案和体系、机构适项目法人组建方案、管理机构组织方案和体系、机构适应性分析应性分析2.人力资源配置人力资源配置生产作业班次、劳动定员数量及技能素质要求、职工工生产作业班次、劳动定员数量及技能素质要求、职工工资福利、劳动生产率水平分析、员工来源及招聘方案资福利、劳动生产率水平分析、员工来源及招聘方案3.员工培训计划员工培训计划6.2 可行性研究的内容可

18、行性研究的内容（八）项目实施计划与进度（八）项目实施计划与进度要求要求1.建设工期建设工期2.项目实施进度安排项目实施进度安排3.项目实施进度表项目实施进度表6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（九）经济效益的分析与评价（九）经济效益的分析与评价1.投资估算投资估算 建设投资、流动资金建设投资、流动资金2.资金计划资金计划 资本金筹措、债务资金筹措、融资方案分析资本金筹措、债务资金筹措、融资方案分析3.成本估算成本估算4.财务评价、国民经济评价、不确定性分析财务评价、国民经济评价、不确定性分析6.2 可行性研究的内容可行性研究的内容（十）评价结论（十）评价结论1.推荐方案的总体描述推荐方案

19、的总体描述2.推荐方案的优缺点描述推荐方案的优缺点描述优点、存在问题、主要争论与分歧意见优点、存在问题、主要争论与分歧意见3.主要对比方案主要对比方案方案描述、末被采纳的理由方案描述、末被采纳的理由4.结论与建议结论与建议二、市场需求预测二、市场需求预测1.市场预测的内容市场预测的内容预测社会对产品的需求。包括质和量预测社会对产品的需求。包括质和量2.影响市场需求的主要因素影响市场需求的主要因素市场因素、竞争因素、环境因素、消费因素、市场因素、竞争因素、环境因素、消费因素、价格因素价格因素3.市场预测的方法市场预测的方法定性分析法，也称经验判断定性分析法，也称经验判断定量风险法，定量风险法，

20、因果分析法、时间序列法因果分析法、时间序列法三、生产规模确定三、生产规模确定1.影响生产规模的主要因素影响生产规模的主要因素产品的市场需求，技术经济特点，资源、设备制造能力、资金供应，产品的市场需求，技术经济特点，资源、设备制造能力、资金供应，经济规模经济规模2.确定生产规模的方法确定生产规模的方法最小规模法。盈亏平衡分析法最小规模法。盈亏平衡分析法最佳经济规模法。最佳经济效益的生产规模。最佳经济规模法。最佳经济效益的生产规模。成本函数统计分析法。规模与生产函数的函数关系，求最低成本生成本函数统计分析法。规模与生产函数的函数关系，求最低成本生产规模。产规模。适者生存法。各规模层企业占全产业附加

21、值的比例，然后计算这一适者生存法。各规模层企业占全产业附加值的比例，然后计算这一比例的增长系数，增长系数最高的规模。比例的增长系数，增长系数最高的规模。附加值：附加在产品原有价值上的新价值附加值：附加在产品原有价值上的新价值 工程技术法。不同规模技术方案比较。工程技术法。不同规模技术方案比较。四、厂址的选择四、厂址的选择1.原则原则符合国家方针政策、满足生产技术要求、综合成本最低符合国家方针政策、满足生产技术要求、综合成本最低2.步骤步骤拟定建厂条件指标。面积、原材料、燃料、副产品、拟定建厂条件指标。面积、原材料、燃料、副产品、废渣、运输、存储、用水、排放、用电、生活环境、其废渣、运输、存储、

22、用水、排放、用电、生活环境、其他协作等。他协作等。现场勘察和选厂基础资料的搜集。气象、水文、地址、现场勘察和选厂基础资料的搜集。气象、水文、地址、地形；原料及燃料供应，供电、给排水；交通运输、协地形；原料及燃料供应，供电、给排水；交通运输、协作条件；施工用水；生活条件。作条件；施工用水；生活条件。厂址方案比较和分析论证。厂址方案比较和分析论证。厂址报告。厂址报告。五、环境影响评价五、环境影响评价环境污染包括环境污染包括:自然环境和社会环境污染。自然环境和社会环境污染。自然环境因素：废水、废渣、粉尘、废弃物、放射性物自然环境因素：废水、废渣、粉尘、废弃物、放射性物质、噪音。必须达到环境保护标准的

23、要求。质、噪音。必须达到环境保护标准的要求。环境评价报告：环境评价报告：总论总论建设项目概括建设项目概括环境状况调查环境状况调查影响分析与预测影响分析与预测环境影响经济损益简要分析环境影响经济损益简要分析环境检测制度建议环境检测制度建议结论结论存在问题与建议存在问题与建议六、投资估算六、投资估算1.固定资产投资估算固定资产投资估算类比法类比法单位生产能力法投资估算公式：单位生产能力法投资估算公式：Y2=X2(Y1/X1)PF规模指数法：规模指数法：Y2=Y1(X2/X1)nPF系数估算法：以某项装置或某项费用为基础，乘以一定系数估算法：以某项装置或某项费用为基础，乘以一定的比例系数。的比例系数

24、。概算指标估算法概算指标估算法建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费、其他建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置费、其他费、预备费。费、预备费。2.流动资产投资估算流动资产投资估算类比法：按一定比例系数。类比法：按一定比例系数。分项估算：分项估算：建筑工程造价的构成建筑工程造价的构成设备及工器设备及工器具购置费具购置费建筑安装工建筑安装工程费程费工程建设其工程建设其他费他费预备费预备费建设期贷款建设期贷款利息利息固定资产投资固定资产投资方向调节说方向调节说流动资金流动资金设备购置费设备购置费工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费直接费、间接费、利润、税金直接费、间接费、利润、税金土

25、地使用费土地使用费与项目建设相关的其他费与项目建设相关的其他费与未来生产经营相关的其他费与未来生产经营相关的其他费基本预备费和差价预备费基本预备费和差价预备费工工程程造造价价固固定定资资产产投投资资流动资产投资流动资产投资建建设设项项目目总总投投资资建筑安装工程费用构成建筑安装工程费用构成建建筑筑安安装装工工程程费费利润利润税金税金间接费间接费规费规费企业管理费企业管理费1.工程排污费工程排污费2.工程定额测定费工程定额测定费3.社会保障费（养老、失业、医疗）社会保障费（养老、失业、医疗）4.住房公积金费住房公积金费5.危险作业意外伤害保险危险作业意外伤害保险1.管理人员工资管理人员工资2.办

26、公费办公费3.差旅交通费差旅交通费4.固定资产使用费固定资产使用费5.工具用具使用费工具用具使用费6.劳动保险费劳动保险费7.工会经费工会经费8.职工教育经费职工教育经费9.财产保险费财产保险费10.财务费财务费11.税金税金12.其他其他直接费直接费直接工程费直接工程费措施费措施费1.人工费人工费2.材料费材料费3.机械使用费机械使用费1.环境保护费环境保护费2.文明施工费文明施工费3.安全施工费安全施工费4.临时设施费临时设施费5.夜间施工费夜间施工费6.二次搬运费二次搬运费7.大型机械设备进出场及安拆费大型机械设备进出场及安拆费8.混凝土、钢筋混凝土模板及支架费混凝土、钢筋混凝土模板及支

27、架费9.脚手架费脚手架费10.已完工程及设备保护费已完工程及设备保护费11.施工排水、降水费施工排水、降水费工程造价定额计价程序示意图工程造价定额计价程序示意图 建设期贷款利息流动资产流动资产材料材料燃料燃料低值易耗品低值易耗品包装物包装物在产品在产品半成品半成品产成品产成品协作件协作件外购商品外购商品现金及各种存款现金及各种存款短期投资短期投资应收及预付款项应收及预付款项存货存货流动资产流动资产投资估算投资估算现金现金=（年职工工资与福利费总额（年职工工资与福利费总额+年其他零星开支）年其他零星开支）最低周转天数最低周转天数/360天天应收账款应收账款=（赊销额（赊销额周转天数）周转天数）/

28、360存货存货=原材料原材料+在产品在产品+产成品产成品+包装物包装物+低值易耗品低值易耗品原材料占用资金原材料占用资金=原材料的每日平均消耗量原材料的每日平均消耗量原材料价原材料价格格周转天数周转天数在产品占用资金在产品占用资金=年在产品生产成本年在产品生产成本周转天数周转天数/360产成品占用资金产成品占用资金=（年产成品制造成本（年产成品制造成本-年固定资产折旧年固定资产折旧费）费）周转天数周转天数/360天天6.3 可行性研究报告编制可行性研究报告编制一、可行研究报告的编制步骤一、可行研究报告的编制步骤1.签订委托协议签订委托协议2.组建工作小组组建工作小组3.制定工作计划制定工作计划

29、4.调查研究收集资料调查研究收集资料5.方案编制与优化方案编制与优化6.项目评价项目评价7.编写报告初稿编写报告初稿8.完成正式报告完成正式报告6.3 可行性研究报告编制可行性研究报告编制二、可研报告的编制依据二、可研报告的编制依据项目建议书（初步可研）及其批复文件项目建议书（初步可研）及其批复文件经济和社会发展规划；行业规划经济和社会发展规划；行业规划国家有关法律、法规和政策国家有关法律、法规和政策国家矿业储量文员会批准的矿业储量报告及矿业勘探国家矿业储量文员会批准的矿业储量报告及矿业勘探最终报告最终报告有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额中外合资、合作项目