造价工程师常用的计算公式总结

1、一資金成本2、复利计算：除了本金利息F=A=1000=5637（元）外，还要计算利息产生的利息。若发生在年初，则 例：某人存入银行1000元，=（1 + XF二（元） 定期为3年，年利率为13%. 3年塗金时间价值是资金社会再生产 过程所产生的增值，实鑽是劳动 者创造的刺余价值。1、塗金成本可以用绝对数表 示，也可以用相对数表示。K=其中：K塗金成本申（一 般统称为資金成本）用开开支，相应减少部分利润, 会使企业少嫌纳一部分所得稅, 因而使企业的实际支出相应减 少。对每年年末支付利息，贷款 期末一次全部还本的的借款，其 借款成本準：其中：Kg借款成本率G贷款 总额岳本利和为若采用复利计算则:F

2、=p（1+3=1000（1 + X1）3=（元）資金的时问价值4、等颔存储偿債基金公式:己知：一笔n年末的借款F. 拟在1至n年末等额存储一笔资 金A,以便到n年期末偿还債务F. 问AP弄集資金总额D使用费F 等资费I贷款年利息（i为贷款年利 息）F贷款费用1、一次支付终值公式f等资駛般準（即等资愛占等 集资金总顾的比率）5）租赁成本：将租赁成本列 入企业成本.可以减少应付所得 稅：2、各种许金来源的養金成本 计算其中：租赁成本率租赁资 产价值1）静通股成：如果普通股各 年份的股利固定不变，则E年租金额T所得稅稅率己知：在第一年投入潼会P. 系数称为偿债資金系软，记 以年利率i进行复利计算，问

3、第为（，i, n）n年末的本利和F故：A=F（, i, n）F=P（1 + i）n例：为了在五年末荻得5637 式中：（1 + i）n称为复利终值元的資金，当资金利率为6论 每 系数，（,i, n）表示年末应存款多少D毎年固定股利总额（i为股 利率）f莽青费率=%F=P(1 + i)n =100 (1+5=(万 元)現投入一笔.资金P.希望今 岳n年内将本利和在每年末以等 额A的方式回收，问A2）优先股成本:2、一次支付现值公式A = PKp=其中：Kp优先股成 本率Dp优先股毎年股息利率也称为利息率，是单伎 时问内利息量和本金的比率Po优先股票面值i股息率 f筹资费率其中：i利準L单位时间内

4、 的利息P本金已知：欲在n年后取出款金 額F,银行利率i进行复利计算, 現在应付P系数称为偿债資金系数，记 为（，i, n）故：A=P(, i, n)P = F(1 + i)-n例：某企业发行优先股股票. 辛面顾按正常市场价计算为300 万元，等资率为4%,股息年利率 为15也则其成本率为多少单伎时间也称为计息周期， 通常为一年，但也有以半年.季 度.月甚至周为单位。式中：（1 + i）n称为复利终 值系数，（，i, n）表示例：现投資100万元，预期 利率为10%,坟年回收，每年可 回收多少资金利息计算则 P =F(, i, n)A = P =100=(万元)解：Kp= = = = =%3）

5、债券成本：企业发行债券 后，所支付的债券利息是列入企 业的成本开支的，因而使企业少 繳一部分所得稅，两者抵消岳， 实际上企业支付的債券利息仅 为：債券利息:债券利息X（1- 所的稅稅準）例：某企业两年后拟从银行 _取出50万元，假定年利率为8%,（私多年定'期石技*,银行不毋现应存多少1、单利计算：仅用本金计昇 利息,不计算利息所产生的利息第一年所荻得利息转入到后一年 本金去）。P = F(1 + i)-n =50(1+-2=(万 元)b、等额年现金值公式:已知：n年內每年年末有一 笔等额的收入（支出）A.求现值P其中：KB徐券成本率B。债 券发行总额I債券年利息总破f 篇資费T所得稅

6、稅率i债券年利息例：某企业发疔长期債券500 万元，等资费率为3乱债券利息 率为13%,所得稅稅準为33%,則 超成本率为多少利息发生在计息周期末。如杲有n个计息周期，则3.等额年终值公式:P=AL=PX i Xn到投資期末，本金与利息之 和（本利和），则F=P(1 +其中：n计息周期数F本利例：某人存入银行1000元， 定期为3年，年利率为13%, 3年 君本利和为在经济活动期内.毎单位时 间间隔里具有相同的收入与支出 （年等值）。设在n个时问周期内, 每个时间周期末支出（或收入）相 同的金额A.并在投資期末将資 金全部收入（或支出）。系数称为偿债資金系数，记 为（，i, n）故：P = A

7、(, i, n)数,年终值公式：F=A系数称为等额年终值公式系 记为（，i, n）故：F=A(, i, n)例：某公司拟投資一个頊目， 预计建成岳每年获利10万元，3 年后回收全部投资的利和,设贷 款利举为10%,问该项目总投资 为多少P=A=10=(万元)实际利率与名义利率=%F=P(1+=1OOO(1 + X3)=139O 元4）银行借款：企业所支付的 利息和费用一般可作为企业的费例：连续每年年末投资1000 元，年利率为6乱到第五年末可 得本利和1、名义利率计算：在一年内, 不考虑多次计息中利息产生的利 息，此时資金的年利率成为名义 利率；Kc=其中：Kc磁通股成 本率普通股股杀面值或时

8、常总例：某企业租入施工机械一 台，价值50万元，年租会10万 元没，所得稅稅率33$,计算租 赁成本率则 F=P(, i, n)例：某企业向银行借款100 万元，年利率为7%, 5年后偿还A = F =5637=1000(元)5.等额支付養金回收公式:2、实际利率：以计息周期利 率来计算年利準，考虑了利息的 时何价值（利息）；设：名义利率为i,实际利 率为r, m为一年内资本计息次 数；可得：r= (1+)-1若按名义利率i存入一笔资 金，每年计息m次，共存n年， 则可得本利和为F=P(1+)例:1000元3年存款期,义利举为8%,则：1) 单利：F=P(1+=1000(1 + X3)=124

9、0(元)2) 年复利:=P (1 + 1)3=1000(1+3=(元)3）季复利：二P（“） = （元）投资方案蛭济效益评价据标净现金流量是指同一时期发 生的現金收入与先进支出之代数 和。k静态评价指标:主要包括 投资回收期和投资收直準。由于 錚态评价指标对方案进行评价时 没有考虑資金的时问价值.因而 主要适用于对方案的粗率评价. 机会鉴别.初步可行性研究。1）靜态投資回收期以Pt表 示，是指以顶目每年的净收益回 收全部投資所需要的时间，是考 察顶目投資回收能力的至要指 标。其中：Pt静态投資回收期（年）第t年净现金流董;CI现金流入量CO現金流出量第t年净現金流量累计現金流量为0的年份, 即

10、为项目的好态投資回收期。静态投资回收期（Pt）=累计 净现金流童开始出現正值的年份 数十例：某公司准备购入一设备 以扩充生产能力，购买该设备花 费50 000元，设备使用期5年， 经计算在这5奶奶中发生在设备 上的每年净现金流量分别为第一 年7 500元，第二年9 600元， 第三年9 500元，第四年9 900 元，第五年25 000（假设均发生 在年末），计算该方叢静态投资回 收期静态投资回收期（Pt） =累计 净现金流量开始出现正值的年份 数-1+=5-1+=（年）2）投資收益率（投资效果系若二，則=0,方裳可以考虑接数）：项目达到设计能力后，其每凌；年的净欣益与顼目全部投迂的比 率。是

11、考察頊目单位投資赢利能 力的指数。投资收豆準二项目在正常年 份的收隹悄况变化踊慶较大的时 候，可采用投谜收豆率二投逐收益率是 一个综合性指标，在进行投資鲜 明古经济评价时，根据不同的分 析目的，又具体分为投资利润率. 投资利稅率，資本金利润率，最 常用的是投资利润举。名投资利润率：是指项目在正若°，适当增大；若0适当常生产年份内，企业所荻得年利 减少； 润总额或年平均利润总额与项目全部投资的比率：毛复第三步，直到出现两个折现率和，使対应求出的净現投资利润率二投资利润率菇 值°； 0-其中不超过2%5%2、动态评价指标：与赫态评例：某投資頊目现金流量表价指标相比，动态评价指标

12、考虑见下表,釆用列表法測算内部收 了时间价值。其指标一般有：净益率的范国 現值.内部收益率.动态投資回收期现值系数=（1 + i）-n;的范国为7%8%之问；1）净現值：将项目计昇期内各年的净現金流董，按照一个给3）动态投塗回收期：在考虑定折现率（基准收益率）折算到建了时问价值的林况下，以项目每 设初期（项目建设期第一年初）的 現值和。年的净欣益回收全部投資所需的 时间。A、该指标是考察项目在计算 期内贏利能力的主要动态评价指 标：其中：投资方案的净现值；年度现金流入量（收入）；年度現金流出董（支出）；B、净现值计算结果判斷。在 计算出后有三种情况：0.说明方案可行，即项目 的嬴利能力趨过期玺

13、收益水平；=0.说明方案可考虑接受，即项目的贏利能力能达到所期经的最低財务嬴利水平；0,方案可行2）内部收益率：指项目在整 个计算期内各年净現金流量的现 值之和等于家时的折现率，即二0 时的折现串。A 内部收益率B.内部收益率（）方案的判断 原则：若，则0.方案可以接受;若,则0.方案不可行;C.内部收益率的计算：实际 工作中，采用线性赭值法来求得 内部收益串，计昇步袈：根携经脸，选定一个适当的 折现率;根据投资方案的现金流量 表，用选定的折现率求出方案净 现值；A.其中：投资回收期;行业基准現率;B. 动态投資回收期计昇方 法：根携项目的现金流量表数据 进行计算；=（累计净现金值出現正现值

14、的年份数）十例：某投資頊目现金流量的 有关数据如下表，基准收益率 =12%,计算动态回收期解：=6-1 +二年C. 动态投資回收期对方案评 价判断准则：当M0时，n为贷款 机构要求的还贷期。若Wm则M0.方案可以考 虑接受;若n,则0,方案不可行；寿命期相同互斥方案比选净现值法：计算各个备选方 案的净现值后比较其大小而判斷 方案优劣的方法。分别计算各个方案的净現 值，并用判斷准则进行检验，剔 除0的方裳；対所有N0方案的净现值进 行比较；根据净现值最大准则，选择 净现值最大的方案为最佳投資方 案；例：现有A、B、C三个互斥 方案，其寿命期均为8年，各方 案的净现金流量见下表，已知 =10%.试

15、用净现值法选择最佳方 案。=（万元）同理：=（万元）=（万元）可见方案A的净现值最大, 故方案A为最佳方案。盈亏平衡分析1、盈亏平衡分析是研究工程 建设项目投产&正常生产年份的 汽、成本.利润三者之问的平 衡关系，以盈亏平衡时的状况为 基础，测算頊目的生产负荷及承 曼风险的能力。盈亏平衡点越低， 说明项目抵抗风险的能力越强。1）利润构成：项目或企业的 利润一般由收入悄况和总的成本 决定，而收入和成本都与頊目正 常生产年份的产品粥量有关。总 的悄售收入在单伎产冷价格（P） 一定的悄况下与产品的产俏量 （Q）成正比，成本的总颔与产悄量 之问也有看相互依存的关系。产 品的成本总额由 固定成本

16、（F）和 变动成本（其中为单位产品变动 成本）构成.。在计昇项目利润时还 要考虑其产品应墩纳的税金总 额（为单位产品的俏售稅）。项目的利洒表示:2）盈亏平衡分析：当盈亏平 衡时，企业利润为客，则可以得:其中：盈亏平衡点产量，又 称保本点产量。越小表示抵抗风 险能力越强。2、盈亏平衡分析的应用1）在已知单伎变动成本.固 定成本总顾和单伎产品售价的悄 况下，可先和测保本的产舗量， 热后再根据市场预测结呆判鲂项 目的风险程度。一般借助于经营 安全率指标来确定。经营安全率越大，表明企业 生产经营状况越良好，拟建项目 越可靠安全。一般来说：230%,说明经蓉 状况良好;25%«30%为较好，要

17、 警惕;<10%则很危险。算保持顶目可行时，容许相关因 观概率。客观槪率的确定是以无计算结果表明，产品最可能索变动的范囤。数次实脸为基础。价格是502元/台；计昇价格标准差6=±2）当已知保本时的产饬量， 可计算保本时的生产能力利用 率。这个指标表示达到盈亏平衡 时实际利用的生产能力占顶目没 计生产能力的比率。这个比率越小，说明项目适应市场变化和抵索的变化值; 0卩风险能力越强，反之，企业要 利用较多的生产能力才能保本， 项目承受凤险能力较弱。力。= XX100%t 0为设计生产能本为200万元，墳目寿命期为10 年残值不计，标准折现率为10乱 试分析该项目净现值对各頊因素 的

18、敏感性。3）在己知项目产品的产箔 量.单伎粥售价格和固定成本总 顾的怙况下，可预测保本要求的 单位变动成本额，然后与頊目产 品实际可能发生的单伎变动成本 相比较，从而判斷拟建项目偶无 成本过高的风险。其中与保本点 产量对应的单位变动成本.也称 保本最高单伎产品成本。4）当已知项目产品的产馆 量，单伎变动成本及固定总成本 时，可测算保本的产品悄售价格. 将此最低售价与市场预測价格相 比较，可判斷拟建项目在产品价 格方面能承受的风险。其中为保 本单位产品傳价，也称保本最低 粥傳价格。例：某方案年设计生产能力 6000件，每件产品价格为50元. 变动成本为20元，单住产品稅金 10元，年固定成本为6

19、4000元。 求最大利润，产董盈亏平衡点， 安全经营率，生产能力利用率表示的盈亏平衡点。当价格下趺 46元/件时，安全经营率为多少 并估计风险。解：灵大利润：=6000X50-(64000+20X6000+10X6000)=56000(元)产量盈亏平衡点:=3200（件）经营安全率：二产生能力利用 率表示的盈亏平衡点：二当价格下 跌为46元/件时：=4000（件）可用敏感度来描述给定的不 对于随机变量，其概率写作。 确定性变量因素的不同变动幅度 槪率可以用百分比表示，也可以 对指标的影响程度：其中表示评 用小数表示。价指标的变化值；表示不确定因=(502)2=252004=4602 X +48

20、02 X+5102X +5502 X 槪率的基本性原：概率是正+5802X =253360值，即>0;任何随机时间的槪率例：某项目总投資550万元，皆在0与之间，即0«1;所有随 设计年生产能力为6000台，预计机实践的综合等于1,即 产品价格为500元/台，年经营成解：现金流董:A=X6000=300 万元；该頊目的净现值：=（-500） +*600-200） =>0頊目可 行麒感性因索确定：项目总投 谡、产品价格.经营成本的所有 因素中，任何一个因素的变化都 会导致净現值发生变化，所以应 对这些因素进行敬感性分析。三个因素：将这三个因索在 初始值的基础上按±

21、104 ±20% 的变化幅度变化，分别计算初始 对应净现值的变化楮况，的出结 果如下表：单伎：万元从上可以右出，产品价格的 变动对净現值的觀响程度施大。 他们对净现值的敬感州序为：产 品价格t经营成本T总投資， 因此应对该頊目的产品价格做进 一步的测算，因为产品价格的变 化会给投資带来校大的风险。概率分析槪率分析又称为风险分析， 是利用概串来研究和预測不确定 因素对顶目经济评价影响的一种 定量分析方法。1.概率的基本概念3）概率分布：所有随机变量 可能出现的概率的分布惜况。某頊目产品隹价（随机变量） 的可能取值范围及各取值的槪率 可用槪率分布表表示。4）数学期随机变量取 值的加权平均

22、值称为数学期玺 值。这个平均值实际上是随机变 量最可能出现的值。数学期望值用表示：其中为 各个取值的概率值；为对应随机 变量。5）标准偏差：表示数学期望 值和九实值的僞差程度的一个概 念，亦称均方差。通过计舁标准 僞差，可以了解到随机变董最可 能的变动范囤没，从而相应缩小 不确定性分析的范围。标准僞差计算：6二士,其中表示随机变量X经平方 岳的平均值.随机变量X平均值 的平方。2、概準分析的方法与步驟先选定一个不确定因素作为 分析对象；估计此不确定因素出 現各种可能悄况的概率，列出概 準分布表；釆用公式计算期玺值 E;计算标准偏差6 ；根据该不 确定因素的数学期5!值及标准偏 差，重新分别计昇项目的经济效 益，以及经济效益的偏差程度； 按以上步骤和方法依次对其余不 确定因素进行槪率分析，并垂新 计算经济效且；对以上分析结果 作出综合评价。6二土元，则该产品的最低价 格为（502+元；最高价格元。分别以502元/台的期望价 格和元的最低可能价格.以及元/ 台的最高可能价格.对项目经济 效且至新评价。在上述计算后，