业务合作讲稿

1、共谋发展 共创辉煌 v随着公司商业化转型发展，资产管理公司定位为：以化解金融风险、提升资产价值、服务经济发展为使命，以不良资产经营管理为主业，以重点服务中小企业为特色，以多种综合金融服务为手段的现代金融服务企业。v目前资产管理公司正在为股份制改革和上市创造条件。v经过十余年的业务发展，公司逐步形成了以不良资产收购、经营、管理和处置为中心，开展了具有特色的企业并购重组、推荐上市、资产评估定价、公开交易、信息化管理等其他业务。v为适应商业化转型发展的要求，公司陆续推出了融资租赁、信托、担保和中小企业财务顾问及不良资产收购承诺综合服务、中小企业集合债券和集合票据发行增级增信服务等一系列特色业务产品。

2、v（一）资产管理业务（一）资产管理业务v（二）中间业务（二）中间业务v（三）财务投资业务（三）财务投资业务v（四）代理业务（四）代理业务u不良金融资产收购业务是公司的主要业务，是指根据市场原则受让出让方的资产，对所收购的资产进行管理、经营和处置，以期回收现金或沉淀资产，并获取利润或实现资产增值的业务。包括：不良债权收购和实物资产收购。定义定义：v接受财政部、人民银行、人民法院等有关部门或金融机构、投资者的委托管理和处置资产业务。范围范围：v接受委托方委托管理和处置的不良资产，包括对委托方在经营活动中产生的应收账款及其他应收款等存在问题进行咨询服务或清收；产权交易所的经纪业务；事业单位闲置资产的

3、委托管理；国资委下属企业三类人员预计负债委托第三方管理等。u1、中小企业财务顾问及不良资产收购综合服务业务u2、中小企业集合债券收购承诺与资产管理服务业务u3、中小企业集合票据收购承诺与资产管理服务业务u4、贷款远期收购承诺及信用增级业务u5、财务顾问业务业务概述业务概述：指公司在财务顾问客户中选取有融资需求且符合合作银行授信条件的中小企业，向合作银行推荐授信；合作银行同意授信的，该中小企业客户在贷款发放前自愿与合作银行、我公司三方签订三方业务合作协议，同时向我公司支付融资顾问费，并约定在信贷资产满足协议约定的条件时，由我公司收购合作银行转让的不良信贷资产。业务范围业务范围：va在现有经营范围

4、内，为中小企业提供财务顾问服务和为合作银行提供不良资产收购服务。vb为中小企业提供融资顾问服务原则上为合作银行流动资金贷款，期限为一年（最长不超过二年）。业务简介业务简介：中小企业集合债券是企业债券的一种，是以多个中小企业所构成的集合为发债主体，统一组织发行、统一冠名、统一增信、企业自愿、分别负债的形式向机构投资者发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。v业务特点业务特点：相对银行融资，该业务具有以下优势：v1、融资期限较长；v2、综合融资成本较低；v3、在银行间市场发行上市交易，对企业和承销银行有一定广告效应。业务概述业务概述：中小企业集合票据，是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人

5、资格的中小企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。操作规则操作规则：中小企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在交易商协会注册，一次注册、一次发行。任一中小企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一中小企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。 v资产管理公司可以为农业银行对企业贷款提供远期收购承诺及信用增级业务，还可为农行客户发行短期融资券、中期票据等业务提供信用增级业务服务。v目前该业务在资产管理公司已有比较成功的操

6、作经验，在总部审批流程方面顺畅可行。 v该业务根据客户需求，从客户角度出发，为客户改制上市、投融资、兼并与收购、资产重组、发展战略设计、财务管理等活动提供专业化地分析、咨询、方案设计等服务。为中小企业经营和发展提供一揽子解决方案，为中小企业量身定做个性化、系统化的融资解决方案，可加快融资进度，降低融资门槛，提高融资成功率。 v1、固定收益类债务融资业务v2、股权投资业务1、固定收益类债务融资业务v含义：含义：固定收益债务融资，是以获得固定收益为目的，约定了投资期限、投资期收益率（如利率、以其他形式表现的约定收益率）、明确的债务承担人的项目，包括以信托融资、股权投资为形式，约定投资期内固定回报率

7、的融资。2、股权投资业务（1）Pre-IPO类股权投资模式（2）上市公司并购重组类股权投资模式（3）“不良资产收购-投资完善-退出”的投资模式（4）担保换股权投资模式（5）上市公司增资扩股模式（1）Pre-IPO类股权投资模式v含义：含义：Pre-IPO项目是指投资于上市之前的企业，如投资企业在未来的12年内上市（主板、中小板、创业板、新三板），我公司可以通过在从公开资本市场出售股票的方式，实现退出。（2）上市公司并购重组类股权投资模式v交易结构：交易结构：协助母公司（或控股股东）收购资产分析项目（企业）的可投资优势利用投资工具激活企业运营流量资产整合/债务重组/人员优化/盈利模式再造/股权调

8、整确定资本运营途径（整体上市、合并换股、定向增发）置入上市公司限售期后解禁变现（或中长期持有）。v不良资产收购（资产管理）业务作为资产管理公司主业，其中有很多项目蕴藏着通过阶段性股权投资进行资本运作的机会。通过阶段性股权投资，实现对企业进行资产整合、债务重组，进一步提高企业经营管理、盈利水平，最终通过资产转让或上市退出的方式退出。v交易结构：交易结构：收购不良资产分析项目（企业）的投资亮点补充企业现金流量激活企业正常经营活动资产整合/债务重组/人员优化/盈利模式再造/股权调整确定资本运营途径（整体上市、合并换股、定向增发、期后转让出售）置入上市公司（或资产、股权转让）限售期后解禁变现（或中长期

9、持有）。（4）担保换股权投资模式v充分发挥中国品牌优势，通过担保增信的方式，帮助企业从银行等金融机构获得相应的资金，以担保的对价换得企业的股权，以此方式获得较好的股权投资回报，是现阶段充分利用我公司资源，加快我公司投资业务发展新的途径。v发挥中国债转股企业多的优势和其他市场信息，参与上市公司配股、定向增发的二级市场的投资项目。v调整投资结构、丰富投资品种和渠道、提高投资收益；v增加优质客户资源和争取合作项目。v1、融资租赁业务v2、信托业务v3、担保业务v v融资租赁业务是资产管理公司一项成熟业务，济南办事处依托公司全资子公司“国兴金融租赁有限公司”开展融资租赁业务。 融资租赁业务是一种融资与

10、融物相结合的经济业务，融资功能是其基本功能之一，与目前我国银行信贷业务相比，融资租赁业务具有以下特点： （1）根据承租人现金流量特点灵活安排租金偿还方式，提供个性化的服务，降低承租人履约风险和履约成本，提高承租人资金利用效率。具体方法有：等额年金方式；等额递增、递减方式；等比递增、递减方式；按月、季、半年及其他有利于承租人接受的偿还租金的方式。 （2）承租人主体资格宽泛。目前我国银行信贷业务对信贷主体资格要求一般只能是企业法人和自然人，而租赁业务则不受这一限制。 融资租赁业务与银行贷款业务的区别融资租赁业务与银行贷款业务的区别（1）融资租赁可以解决企业对固定资产贷款的需求，而银行发放固定资产贷

11、款手续十分繁琐，周期长，需要报省行或总行审批；（2）可以节约银行对企业的授信额度，并获得中长期融资;（3）可以根据企业现金流的实际状况，协商灵活的租金偿还方式；（4）银行贷款本金发生在整个贷款期内，而租赁融资的本金逐期递减，由此减少企业财务成本支出；（5）分期偿还租金，减缓承租人的还租压力，提高资金的计划性和效率；（6）调节经营成果，实现递延纳税效应。租赁项目的要求租赁项目对企业经营状况及行业要求：（1）企业正常营运时间超过3年；（2）企业资产规模在行业内处于中等以上水平；（3）承租人最近会计年度信用评级得分不低于75分；（4）项目合规，环评经过批准；根据行业的情况，经国家发改委或省级发改委批

12、准。2、信托业务v信托：信托：是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。v济南办事处可依托公司平台公司“新盛信托有限公司”开展信托业务。银行银行资产资产管理管理公司公司证券证券等其等其他他现代金融体系信托信托项目项目3、担保业务v定义：定义：担保是指担保人应被担保人的要求，以合法的书面形式，向境内外担保受益人作出承诺，当被担保人未能按与担保受益人签定的主合同约定偿还债务或履行义务时，由担保人代为履行债务或承担责任的法律行为。典型业务类型主要包括集群融资担保业务和工程保证担保业务。v济南办事处可依

13、托公司平台公司“深圳融资担保有限公司”开展担保业务。 （1）集群融资担保业务v定义：定义：集群融资担保：针对有资金需求的中小企业进行集合筛选，并由所在专业市场或其相关利益方提供反担保，或者由中小企业互助反担保使整个集群符合融资担保条件，从而使其获得具有成本优势和规模优势的银行信贷资金的特别融资担保。在全国的担保行业中，我们开展的中小企业集群融资担保业务是创新、是首例，是超常规发展。v模式模式：取得授信的银行为贷款行。贷款对象是市场内的中小企业客户。担保方是担保及合作的市场方。市场为担保提供保证反担保，并以市场的股权质押或以市场的土地、房产抵押提供反担保；市场法人代表提供无限连带责任担保；市场向

14、担保推荐贷款客户；客户向市场提供反担保；担保借助市场的平台对客户进行保后管理。（2）工程保证担保业务v定义：定义：工程保证担保是担保人应工程合同一方（委托人或被担保人）的要求，向另一方（债权人）作出书面承诺，当委托人或被担保人不履行合同或支付义务以使债权人遭受损失时，担保人在一定期限内、一定金额内代为履行合同或支付义务的一种工程保障机制。工程方面的“保证担保区别于一般意义的保证担保，更强调“保证履行契约所规定的义务，并为此担保”。因为业主花钱买的是工程产品，而不是耗费时间与精力后买回赔款。所以如果出现被担保人违约，担保人必须首先按合同规定的质量、工期、造价等各项条件履约，而不仅仅是对损失进行赔

15、付。v作用：作用：保障合同履行，具有风险过滤功能；规范市场竞争，促使建筑市场“优胜劣汰”；有助于解决工程款拖欠；降低交易成本四、为中小企业提供金融服务的意义v2009年9月国务院印发了国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见。v2010年6月人民银行、银监会、证监会、保监会联合发布关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见。v开展中小企业金融服务业务可以服务于国家战略需要，大力支持中小企业健康发展，有效解决中小企业融资难问题。五、资产管理公司的业务优势（一）资产管理公司自2000年成立，十多年来已处置不良资产处置600多亿元，实现了收益最大化，积累了丰富的不良资产处置经验。（二）农业银行与

16、公司有着悠久的历史渊源，可以在不良资产收购、管理、经营与处置等方面建立紧密业务合作关系。（三）资产管理公司资产实力强，信用等级高，公司信用等级为AAA；市场认可度高，增信企业均可获AAA评级。（四）公司社会资源广泛，与各级政府职能部门和中介机构保持着良好的沟通和合作关系。六、业务合作领域（一）资产公司发挥自身的专业优势，积极为农业银行不良资产管理与处置等多方面开展业务合作和顾问服务。（二）资产管理公司可为农业银行贷款客户提供增级增信及收购承诺综合服务。（三）在中小企业集合票据、集合债项目开展中，双方可共同开展筛选客户、尽职调查、担保方式及担保金额认定等工作，其基本账户必须在主承销银行，由此可拓展客